管理會(huì)計(jì)案例解析-資料下載頁(yè)
2025-04-17 08:11本頁(yè)面
【正文】 某企業(yè)考慮購(gòu)置1臺(tái)新設(shè)備替換舊設(shè)備，以降低其生產(chǎn)成本。舊設(shè)備原值97000元，帳面凈值57000元，每年折舊額10000元，估計(jì)還可用5年，5年后殘值7000元，若現(xiàn)在變賣可獲40000元（使用該設(shè)備所生產(chǎn)產(chǎn)品每年?duì)I業(yè)收入為100000元，經(jīng)營(yíng)成本為70000元）。新設(shè)備買價(jià)、運(yùn)費(fèi)及安裝費(fèi)共130000元，可用6年，報(bào)廢時(shí)殘值為10000元，無(wú)清理費(fèi)，年折舊額20000元。使用新設(shè)備不會(huì)增加收入，但可使每年經(jīng)營(yíng)成本降低28000元（新設(shè)備每年經(jīng)營(yíng)成本42000元）。設(shè)備替換不會(huì)影響生產(chǎn)計(jì)劃，所得稅率33%。要求：（1） 分別確定新舊設(shè)備有關(guān)期間的NCF，并據(jù)以確定兩者差額△NCF；（2） 直接用差量法確定△NCF。分析：（1） 可采用變通法解題，不必遂一編制現(xiàn)金流量表。更新改造時(shí)（即建設(shè)起點(diǎn)為第0年）新設(shè)備的現(xiàn)金流出，（投資）為10000元，即新NCF0=；若繼續(xù)使用舊設(shè)備，其第0年變現(xiàn)價(jià)值40000元（而不是其原值）視為現(xiàn)金流出，即舊NCF6=40000元（凡更新改造或建設(shè)期不足1年，或在建設(shè)期第1年年初大量投資的情況下，均可按建設(shè)起點(diǎn)第0年確定現(xiàn)金流出）由于新舊設(shè)備未來(lái)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期分別為6年和5年，因此新設(shè)備的年凈現(xiàn)金流量為： 新NCF1——5=[收入－（經(jīng)營(yíng)成本+折舊）]（1－所得稅率）+折舊=[100000－（42000+20000）]（1－33%）+20000=45460（元） 新NCF6=45460+10000=55460（元） 與次相應(yīng)舊設(shè)備的年凈現(xiàn)金流量為： 舊NCF1——4=[100000－（70000+10000）]（1－33%）+10000 =23400（元） 舊NCF5=23400+7000=30400（元）新舊設(shè)備各年的NCF及兩者之差△NCF如表二所示：表二：T年01——456合計(jì)新設(shè)備NCFT－130000454604546055460152760舊設(shè)備NCFT－400002340030400084000△NCFT－9000022060150605546068760（2） 從以新設(shè)備替換舊設(shè)備的角度出發(fā)，逐一分析現(xiàn)金流量各項(xiàng)內(nèi)容變動(dòng)量對(duì)△NCF的影響的方法叫差量分析法，據(jù)此法編制的差量現(xiàn)金流量表見(jiàn)表三表三 更新設(shè)備差量現(xiàn)金流量表 項(xiàng)目（差量） 0 1——4 5 6 合計(jì)1. 現(xiàn)金流入（△CIT）（1）銷售收入00+100000+100000（2）回收固定資產(chǎn)余值－70000+10000+3000（3）舊設(shè)備變現(xiàn)收入+40000+40000 小 計(jì) +400000－70000+110000+1430002. 現(xiàn)金流入（△COT）（1）更新投資+130000+130000（2）經(jīng)營(yíng)成本－28000－28000+42000－98000（3）所得稅+5940+5940+12540+42240 小 計(jì)+130000－22060－22060+54540+74240（△NCFT）－90000+22060+15060+55460+68760該表中有關(guān)數(shù)據(jù)是根據(jù)已知條件 分析確定的：第1——5年更新設(shè)備不會(huì)改變收入量，但每年會(huì)節(jié)約經(jīng)營(yíng)成本28000元，增加折舊20000院，從而增加所得稅5940元[（28000－10000）33%]；第5年末會(huì)減少原定舊設(shè)備回收余值7000元，而第6年與新設(shè)備有關(guān)的全部流量均構(gòu)成△NCF的內(nèi)容。其中，銷售收入是指使用新設(shè)備比舊設(shè)備多獲得1年收入100000元；經(jīng)營(yíng)成本是指該年使用新設(shè)備發(fā)生的經(jīng)營(yíng)成本42000元（另外還增加折舊20000元），所得稅12540=[100000－（42000+20000）]33%=3800033%。上述兩種解法求得的△NCF結(jié)果一致的?？梢?jiàn)在類類似的更改投資問(wèn)題中，若舊設(shè)備可用年限與新設(shè)備折舊年限相同或相近時(shí)，采用差量分析法計(jì)算△NCF更為簡(jiǎn)便，就是在不了解銷售收入等情況下也能進(jìn)行分析。另外，從差量分析的角度看，也可以把節(jié)約付現(xiàn)成本、固定資產(chǎn)中涂折價(jià)收入作為現(xiàn)金流入量對(duì)待。8 / 8
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