【正文】 （1）預算的作用強迫計劃 迫使管理層制定計劃達成目標交流思想和計劃 確保每個人都意識到自己的任務協(xié)調活動 整合不同部門的活動，統(tǒng)一目標提供責任計算框架 預算要求預算中心的經理對預算控制目標負責授權 對預算經理發(fā)生的費用授權建立控制系統(tǒng) 通過比較預算計劃于現(xiàn)實結果來提供業(yè)績控制提供績效評估手段 預算與實際比較，評估員工績效激勵員工提高業(yè)績 通過識別背離預算的原因，為未來績效提供參考（2）預算類型增量預算 零基預算企業(yè)業(yè)績衡量指標（1）財務指標毛利率毛利/銷售收入資本報酬率（ROCE）息稅前利潤/占用的資本*100%每股盈余凈利潤/股票數(shù)量每股股利股利/股數(shù)市凈率每股股價/每股凈資產股息率每股股利/每股市價*100%市盈率每股市價/每股盈余流動比率流動資產/流動負債速動比率速動資產/流動負債存貨周轉期存貨*365/銷售成本應收賬款周轉期應收賬款*365/銷售收入應付賬款周轉期應付賬款*365/購買成本負債率有息負債/股東權益*100%現(xiàn)金流動比率經營現(xiàn)金凈流量/（流動負債+非流動負債）（2）非財務指標平衡計分卡平衡計分卡的四個不同角度財務角度（股東價值、股東對企業(yè)看法、企業(yè)財務目標）顧客角度（目標市場、細分市場份額）內部流程角度（一些驅動目標）創(chuàng)新與學習角度統(tǒng)計分析與專題報告第五章 風險與風險管理一、風險概述（一）風險的概念定義指影響企業(yè)實現(xiàn)其戰(zhàn)略目標的不確定性要素：風險與企業(yè)戰(zhàn)略相關風險是一系列可能發(fā)生的結果風險具有客觀性和主觀性風險與機遇并存理論學派客觀實體派（風險可預見，可測量）主觀構建派（主要研究風險形成過程）（二）企業(yè)面對的風險種類外部風險：政治風險、法律風險與合規(guī)風險、社會文化風險、技術風險、自然環(huán)境風險、市場風險（利率風險、匯率風險、商品價格風險、股票價格風險、信用風險）、產業(yè)風險、信用風險內部風險：戰(zhàn)略風險、操作風險、運營風險、財務風險二、風險管理概述（一）企業(yè)風險管理發(fā)展歷程風險管理發(fā)展階段簡單風險管理階段—商務風險管理階段—全面風險管理關系國內分為：基于保險和財務層面的風險管理階段—基于整體的風險管理階段全面風險管理的特征戰(zhàn)略性、全員化、專業(yè)性、二重性（機會與風險）、系統(tǒng)性（二）風險管理的概念風險偏好于風險承受度風險偏好：企業(yè)希望承受的風險范圍風險承受度：在任何一個時點承受的風險數(shù)量風險管理內涵特征（1）一個正在進行并貫徹整個企業(yè)的過程（2）收到企業(yè)各個層次人員的影響（3）戰(zhàn)略制定時得到應用（4）適用于各個級別和單位的企業(yè)，包括考慮風險組合（5）識別能偶影響企業(yè)及其風險管理潛在事項（6）能夠對企業(yè)的管理層和董事會提供合理保證（7）致力于實現(xiàn)一個或多個單獨但是類別互相重疊的目標（三）風險管理的目標（四）風險管理的范圍調整風險偏好和戰(zhàn)略加強風險應對決策降低經營性意外和損失識別和管理多重和跨企業(yè)的風險抓住機遇（五）風險管理成本與效益風險管理成本及其主要構成是指在風險管理過程中發(fā)生的成本，經營成本的一部分以風險為基點的分類：預防成本、糾正成本、懲治成本、損失成本其風險管理為基點的分類：進入成本、維持成本、評估成本、處置成本公司風險管理效益與成本分析尋找平衡點（六）風險管理文化風險管理文化的作用：溝通 協(xié)作 聯(lián)系（七）風險管理障礙與關鍵問題障礙風險管理目標與企業(yè)目標不一致高管的承若并不充分統(tǒng)計分析的決策支持、工具和系統(tǒng)不太充分與企業(yè)文化的不匹配關鍵問題董事會支持責任和問責制風險計量與企業(yè)戰(zhàn)略的關系樹立風險管理加強企業(yè)價值的觀念風險管理意識管理層認可與控制自我評價的聯(lián)系風險報告三、風險管理基本流程收集風險管理基本信息——進行風險評估——制定風險管理策略——提出和實施風險管理解決方案——風險管理監(jiān)督與改進（一）收集風險管理初始信息分析戰(zhàn)略風險分析財務風險分析市場風險分析運行風險分析法律風險（二）進行風險評估風險辨識——風險分析——風險評價定性與定量方法相結合（三）制定風險管理策略根據(jù)風險不同類型選擇其適應的風險管理策略（四）提出和實施風險管理解決方案兩種類型外部解決方案：多數(shù)指外包內部解決方案：在內部體系中運用以下手段：風險管理策略、組織職能、內部控制、信息系統(tǒng)、風險理財措施（五）風險管理監(jiān)督與改進四、風險管理體系風險管理策略風險理財措施風險管理的組織職能體系風險管理信息系統(tǒng)內部控制系統(tǒng)（一）風險管理策略組成：風險偏好和風險承受度、全面風險管理的有效性標準、風險管理工具的選擇、風險管理的資源配備風險管理工具：風險承擔、風險規(guī)避、風險轉移、風險轉換、風險對沖、風險補償、風險控制風險度量：最大可能損失、損失發(fā)生的概率、統(tǒng)計期望值和效用期望值、波動性、方差或均方差、在險值（VaR,置信區(qū)間內最大損失）（二）風險管理組織體系規(guī)范的公司法人治理結構風險管理委員會風險管理職能部門審計委員會企業(yè)其他職能部門及各業(yè)務單位下屬公司（三）內部控制系統(tǒng)（四）風險理財措施損失事件管理：損失融資（為造成的損失融資）風險資本（企業(yè)預留資本作為補償風險損失）應急資本（與外界簽約，觸發(fā)事件可向對方融資或貸款，需交權利費）保險專業(yè)自保（專屬保險公司，大公司的附屬機構，為母公司建立損失儲備金）※套期保值（需計算）（五）風險管理信息系統(tǒng)五、風險管理技術與方法（一）頭腦風暴法（BS）（二）德爾菲法（專家意見法）（三）失效模式和危害度分析法（FMECA）（四）流程圖分析法（五）馬爾卡夫分析法（馬爾科夫轉移矩陣法）（六）風險評估系圖法（七）情景分析法（八）敏感性分析法（九）事件樹分析法（ETA）（十）決策樹法（十一）蒙特卡洛隨機模擬法（計算機模擬抽樣結果）（十二）統(tǒng)計推論法※關于套期、利率互換等 看書上的案例第六章 風險管理框架下的內部控制一、內部控制與風險管理短息（一）內部控制的演變與發(fā)展內部牽制階段（主要是內部牽制、核心為會計領域）內部控制制度階段（包括會計控制和內部管理控制）內部控制結構階段（內部控制環(huán)境、會計制度、控制程序）內部控制整合框架（三項目標：取得經營效率與效果、確保財務報告的可靠性、遵循使用的法律法規(guī)；五大要素：控制環(huán)境、風險評估、控制活動、信息與溝通、監(jiān)督）全面風險管理階段第一維：企業(yè)目標（4）：戰(zhàn)略目標、經營目標、報告目標、合規(guī)目標第二維：風險管理要素（8）：內部環(huán)境、目標設定、事項識別、風險評估、風險應對、控制活動、信息與溝通、監(jiān)督第三維：企業(yè)的各層次各部門（二）內部控制與風險管理的關系內部控制包含風險管理風險管理包含內部控制相互聯(lián)系相互差別二、我國內部控制規(guī)范體系（一）我國內部控制體系建立與發(fā)展《企業(yè)內部控制的基本規(guī)范》要素：內部環(huán)境、風險評估、控制活動、信息與溝通、監(jiān)督《企業(yè)內部控制配套指引》（二）內部控制規(guī)范的框架體系三個類別：應用指引、評價、審計三個類型：核心統(tǒng)領、應用指引、事后鑒定三、內部控制基本規(guī)范（一）內部控制的目標合規(guī)目標、資產安全目標、報告真實完整目標、經營效率和效果、戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)（二）原則全面性、重要性、制衡性、適應性、成本效益（三）內部控制實施體系以法治為推動以企業(yè)實施為主體其政府監(jiān)管和社會評價為保障（四）內部控制的要素內部環(huán)境、風險評估、控制活動、信息與溝通、監(jiān)督內部環(huán)境：公司治理結構、內部機構設置與職責分工、內部審計、人力資源政策、企業(yè)文化、法制環(huán)境四、內部控制應用指引內部環(huán)境指引：組織結構、發(fā)展戰(zhàn)略、人力資源、企業(yè)文化、社會責任內部控制活動類指引：資金活動、采購業(yè)務、資產管理、銷售業(yè)務、研究與開發(fā)、工程項目、擔保業(yè)務、業(yè)務外包、財務報告內部控制手段類指引：全面預算、合同管理、內部信息傳遞、信息系統(tǒng)五、內部控制評價與審計（一）內部控制評價原則全面性 重要性 客觀性內容：五要素程序（1）制定評價控制方案（2）組成評價工作組（3）實施評價工作與測試（4）認定內部控制缺陷（5）匯總評價結果（6）編輯報告（二）企業(yè)內部控制升級責任劃分評價企業(yè)內部控制有效性是董事會的責任，對內部控制有效性發(fā)表審計意見是會計師的責任審計范圍會計師審計工作應包括整個企業(yè)內部控制會計師執(zhí)業(yè)規(guī)定會計師可進行內部控制審計 也可內控與財務報表一同審計（三）審計委員會審計委員會設在董事會下，負責審查企業(yè)內部控制，全部由獨立、非執(zhí)行董事組成，要求相關財務經驗。審計委員會棉捻至少進行三次會議、與審計周期的主要日期舉行、委員會馬年至少與外聘級內部審計師會面一次審計委員會核查對外報告的合規(guī)審計委員會家督審計部門的工作審計委員會承擔就任命、重新任命或解聘外部審計師向董事會提出建議的主要責任審計委員會的復核應包括所有重大控制六、風險管理、內部控制與公司治理（一）公司治理是管理利益相關者之間的關系，決定并用紙企業(yè)戰(zhàn)略方向和業(yè)績的一套機制。（二）風險管理、內部控制、公司治理三者關系管理范圍的協(xié)調前動與后動的平衡治理、風險、控制的整合“從上而下”控制基礎“從下而上”風險基礎執(zhí)行模式融合