【導(dǎo)讀】是原有資金的時(shí)間價(jià)值。其實(shí)質(zhì)是資金作為生產(chǎn)要素，在擴(kuò)大再生。其本質(zhì)就是由貸款發(fā)生利潤(rùn)的一種再分配。投資者加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)核算，節(jié)約使用資金。流出或資金流入稱為現(xiàn)金流量。。的作用下卻可能具有相等的價(jià)值。這些不同時(shí)期、不同數(shù)額但其“價(jià)。值等效”的資金稱為等值，又叫等效值。一次支付是最基本的現(xiàn)金流量情形。務(wù)分析）和國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)，評(píng)價(jià)指標(biāo)為：財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值，致相等的項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)價(jià)。財(cái)務(wù)分析應(yīng)在項(xiàng)目財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用估算的基礎(chǔ)上進(jìn)行。確定的，可接受的投資方案最低標(biāo)準(zhǔn)的收益水平。金成本，且應(yīng)不低于單位資金成本和單位投資的機(jī)會(huì)成本。在建設(shè)期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值累計(jì)等于零時(shí)的折現(xiàn)率。比，經(jīng)濟(jì)含義是單位投資現(xiàn)值所能帶來的財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值。案投資總額的比率。

　　

【正文】 收入 營(yíng)業(yè)成本 營(yíng)業(yè)稅金及附加 一管理費(fèi)用一財(cái)務(wù)費(fèi)用 資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 +公允價(jià)值變動(dòng)收益（損失為負(fù)） +投資收益（損失為負(fù)） 二利潤(rùn)總額 =營(yíng)業(yè)利潤(rùn) +營(yíng)業(yè)外收入 營(yíng)業(yè)外支出 三 凈利潤(rùn) :也稱為 所得 稅 費(fèi)用是指企業(yè)應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益的所得稅費(fèi)用根據(jù)新的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》 企業(yè)采用納稅影響會(huì)計(jì)法資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法對(duì)所得稅進(jìn)行核算 。 凈利潤(rùn) =利潤(rùn)總額 所得稅 利潤(rùn) 分配 :企業(yè)按照國(guó)家的有關(guān)規(guī)定，對(duì)當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)和以前年度未分配的利 潤(rùn)所進(jìn)行的分配。 企業(yè)實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)應(yīng)按照有關(guān)規(guī)定進(jìn)行分配， 其 分配順序 如下 ： (1)彌補(bǔ)以前年度虧損 (2)提取 企業(yè)公積金：企業(yè)當(dāng)期實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)，加上年初未分配利潤(rùn)（或減去年初未彌補(bǔ)的虧損）和其他轉(zhuǎn)入后的余額，為可供分配的利潤(rùn)。 1 法定盈余公積金 2 提取法定公益金 (3)可供投資者分配的利潤(rùn)及其分配 ： 應(yīng)付優(yōu)先股股利 、 提取任意盈余公積金 、 應(yīng)付普通股股利 、 轉(zhuǎn)作資本 (或股本 )的普通股股利 會(huì)計(jì)報(bào)表 是定期總括地反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量的總括性書面 文件一般包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表及相關(guān)付表。 財(cái)務(wù) 報(bào) 表 列報(bào) 是指在財(cái)務(wù)報(bào)表中的列示和在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中的披露。由于同一企業(yè)不同期間和不同企業(yè)同一期間財(cái)務(wù)報(bào)表相互可比性的極端重要性，使得財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)必須通過獨(dú)立準(zhǔn)則來加以規(guī)范。 其基本要求： 1 以企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)作為編制基礎(chǔ) 2 列報(bào)項(xiàng)目一致 3 重要項(xiàng)目單獨(dú)列報(bào)（重要性應(yīng)當(dāng)根據(jù)企業(yè)所處環(huán)境，從項(xiàng)目的性質(zhì)和金額大小兩方面加以判斷。） 4 報(bào)表列示項(xiàng)目不應(yīng)當(dāng)相互抵消 5 報(bào)表列報(bào) 項(xiàng)目 與上期報(bào)表列報(bào)項(xiàng)目具有可比性 6 其他相關(guān)要求。 財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)的構(gòu)成： 1 財(cái)務(wù)報(bào)表：（ 1 資產(chǎn)負(fù)債表 2 利潤(rùn)表 3 現(xiàn)金流量表 4 所有者權(quán)益 （股東權(quán)益） 變動(dòng)表）。 2 附注。 資產(chǎn)負(fù)債表 ： 反跌企業(yè)在某一特定日期財(cái)務(wù)狀況的 報(bào) 表：資產(chǎn)負(fù) 債表 按月報(bào)送，一般反映的是企業(yè)月末、季末、半年末、年束的財(cái)務(wù)狀況，它屬于靜態(tài)會(huì)計(jì)報(bào)表。資產(chǎn)負(fù)債表以 “ 資產(chǎn) ＝ 負(fù)債 +所有者權(quán)益 ” 這一會(huì)計(jì)等式為依據(jù) ，按照一定的分類標(biāo)準(zhǔn)和一 定 的次序，把企業(yè)在一定日期的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益項(xiàng)目予以適當(dāng)排列編制而 成。其作用主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面： 資產(chǎn)負(fù)債表能夠說明企業(yè)在某一特定目期所擁有的各種資源總量及其分布情況； 資產(chǎn)負(fù)債表能夠顯示 企業(yè)在某一特定日期所 負(fù)擔(dān)磺務(wù)的數(shù)額，需要償還債務(wù)期限 的長(zhǎng)短以及企業(yè)償還債務(wù)的能力； 資產(chǎn)負(fù)債表能夠表明企業(yè)在某～特定日期所擁有凈資產(chǎn)的數(shù)額，以及企業(yè)所有者權(quán)益的構(gòu)成情況； 資產(chǎn)負(fù)債表船夠反映企業(yè)在某～特定豇期的資產(chǎn)總額和權(quán)益總額，從企業(yè)資產(chǎn)總置方面反映企業(yè)韻財(cái)務(wù)狀況，進(jìn)而分析、評(píng)價(jià)企業(yè)未來的發(fā)展趨勢(shì)。 利潤(rùn)表是反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)成果的會(huì)計(jì)報(bào)表。利潤(rùn)表是以 ” 利潤(rùn) =收 入 費(fèi)用”這一會(huì)計(jì)等式為依據(jù)，按照一定的步驟計(jì)算出構(gòu)成利潤(rùn) (或虧損 )總額的各項(xiàng)要素 編制而成的，它屬于動(dòng)態(tài)報(bào)表。 其作用主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面： 利 潤(rùn)表能反映企業(yè)在一定期間的收入和費(fèi)用情況以及獲得利潤(rùn)或發(fā)生虧損的數(shù)額 ，表明企業(yè)收入與產(chǎn)出之間的關(guān)系； 通過利潤(rùn)表提供的不同時(shí)期的比較數(shù)字，可以分析判斷企業(yè)損益發(fā)展變化的趨勢(shì)，預(yù)測(cè)企業(yè)未來的盈利能力； 通過利潤(rùn)表可以考核企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果以及利潤(rùn)計(jì)劃的執(zhí)行情況，分析企業(yè)利潤(rùn)增減變化原因。 現(xiàn)金流量表 是反映企業(yè)一定會(huì)計(jì)期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的會(huì)計(jì)報(bào)表，它屬于動(dòng)態(tài)的會(huì)計(jì)報(bào)表。 1)現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ) 現(xiàn)金等價(jià)物 是 反映企業(yè)一定會(huì)計(jì)期間現(xiàn)金（庫存現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金）和現(xiàn)金等價(jià)物（ 三 個(gè)月內(nèi) 到期 的 短期投資）流入和流出的財(cái)務(wù)報(bào)表 。 它屬于動(dòng)態(tài)的財(cái)務(wù)報(bào)表， 現(xiàn)金流量表的編制原則 ：權(quán)責(zé)發(fā)生制原則 企業(yè)的現(xiàn)金流量一般可以分為三類，即經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流人的現(xiàn)金主要包括： ① 承包工程、銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 (扣除因銷貨退回支付的現(xiàn)金 )； ② 收到的稅費(fèi)返還； ③ 收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流出的現(xiàn)金主要包括： ① 發(fā)包工程、購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金； ② 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金； ③ 支付的各項(xiàng)稅費(fèi) I④ 支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金。 投資活 動(dòng) 主要包括：取得和收回投資，購建和處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)等等。 投資活動(dòng)流入的現(xiàn)金 主要包括： ① 收回投資所收到的現(xiàn)金； ② 取得投資收益所收到的現(xiàn)金； ③ 處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額； ④ 收到的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金。投資活動(dòng)流出的現(xiàn)金主要包括： ① 購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金； ② 投資所支付的現(xiàn)金； ③ 支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金。 籌資活動(dòng)流人的現(xiàn)金主要包括 ： ① 吸收投資所收到的現(xiàn)金； ② 取 得借款所收到的現(xiàn)金；③收到的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金?；I資活動(dòng)流 出的現(xiàn)金主要 包括： ① 償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金； ② 分配股利、利潤(rùn)或償付利息所支付的現(xiàn)金； ③ 支付的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金。 財(cái)務(wù)報(bào)表附注的作用是對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的補(bǔ)充 。 財(cái)務(wù)報(bào)表附注應(yīng)當(dāng)按照 下列順序披露 ： 1 財(cái)務(wù)報(bào)表的編制基礎(chǔ) 2 遵循會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的聲明 3 重要會(huì)計(jì)政策的說明 4 重要會(huì)計(jì)估計(jì)的說明 5 會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)變更以及差錯(cuò)更正的說明 6 財(cái)務(wù)報(bào)表重要項(xiàng)目的說明 7 或有和承諾事項(xiàng)的說明（已貼現(xiàn)商業(yè)承兌匯票形成的或有負(fù)債） 8 資產(chǎn)負(fù)債表日后非調(diào)整事項(xiàng)的說明 9 關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易事項(xiàng)的說明。 財(cái)務(wù)分析 會(huì)計(jì)分析師財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)?？萍硷L(fēng)險(xiǎn)的目的在于評(píng)價(jià)企業(yè) 會(huì)計(jì)所反映的財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營(yíng) 成果的真實(shí)程度 。 會(huì)計(jì)分析的步驟： 1 閱讀會(huì)計(jì)報(bào)告 2 比較會(huì)計(jì)報(bào)表 3 解釋會(huì)計(jì)報(bào)表 4修正會(huì)計(jì)報(bào)表信息。 空間并不比較的方法： 1 水平分析法 2 垂直分析法 3 趨勢(shì)分析法 比率分析 是財(cái)務(wù)分析的最基本、最重要的方法?？偨Y(jié)和評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營(yíng)成果的分析主要包括盈利能力分析、營(yíng)運(yùn)能力分析、償債能力分析和發(fā)展能力分析。 其 形式 1 百分率，如流動(dòng)比率 200% 2 比率 ， 如速動(dòng)比率為 1:1 3 分?jǐn)?shù)，如負(fù)債為總資產(chǎn)的 1/2 因素分析 法根據(jù)其分析特點(diǎn)了分為 1 連環(huán)替代法 2 差額計(jì)算法（作為連環(huán)替代法的簡(jiǎn)化形式 ） 綜合分析 ： 1 籌資活動(dòng)與投資活動(dòng)適應(yīng)情況的綜合分析 2 籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量綜合分析 3 現(xiàn)金流量與利潤(rùn)綜合分析 4增長(zhǎng)能力、盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力、償債能力綜合分析 財(cái)務(wù)指標(biāo)體系綜合分析：通過凈資產(chǎn)收益率（或資本收益率）這一核心指標(biāo)來綜合反映。 盈利能力分析 1 凈資產(chǎn)收益率 ： 企業(yè)本期凈利潤(rùn)和凈資產(chǎn)的比率，是反映企業(yè)盈利能力的核心指標(biāo)。該指標(biāo)越高，凈利潤(rùn)越多，說明 企業(yè)盈利能力越好。 凈資產(chǎn)收益率 =本期凈利潤(rùn) /平均 資產(chǎn) 100% 影響凈資產(chǎn)收益率的因素有 1 產(chǎn)品的價(jià)格 2 單位成本的高低 3 產(chǎn)品的產(chǎn)量和銷售量的數(shù) 量 4 資金占用量的大小。 2 總資產(chǎn)報(bào)酬率 ： 企業(yè)運(yùn)用全部資產(chǎn)的收益率，它反映企業(yè)全部資產(chǎn)運(yùn)用的總成果。該指標(biāo)越高，表明企業(yè)資產(chǎn)的利用效率越高 。公式： 總資產(chǎn)報(bào)酬率 ＝ 息稅前利潤(rùn)總額／平均資產(chǎn)總額 100 ％ 營(yíng)運(yùn)能力分析 (1)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 ： 企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額與總資產(chǎn)平均余額之間的比率。它反映了企業(yè)全部資產(chǎn)的利用效率以及資產(chǎn)總額的周轉(zhuǎn)速度。其快慢取決于兩大因素：一是流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率；二是流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重。公式為：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 (次 )＝ 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額／平均資產(chǎn)總額 2)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 ： 企業(yè)在一定時(shí) 期內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額與全部 流動(dòng)資產(chǎn)平均余額之 間的比率，通常用周轉(zhuǎn)次數(shù)和周轉(zhuǎn)天數(shù)來表示。公式為：流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù) ＝ 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)額／平均流動(dòng)資產(chǎn)余額 流 動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)＝計(jì)算期天數(shù)／流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù) 或 =(平均流動(dòng)資產(chǎn)余額 計(jì)算期天數(shù) )／流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)額 (3)存貨周轉(zhuǎn)率 ： 企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)存貨占用資金可周轉(zhuǎn)的次數(shù)，或存貨每周轉(zhuǎn)一次所需要的天數(shù)。存貨周轉(zhuǎn)次數(shù) =主營(yíng)業(yè)務(wù)成本／存貨平均余額 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) ＝ 計(jì)算期天數(shù)／存貨周轉(zhuǎn)次數(shù) 或 ＝ (計(jì)算期天數(shù) 存貨平均余額 )／主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 (4)應(yīng) 收賬款周轉(zhuǎn)率 ： 企業(yè)在某一時(shí)期賒銷收入凈額和同期應(yīng)收賬款平均余額之間的比率，通常用應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)兩種形式來表示。公式 ： 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 (周轉(zhuǎn)次數(shù) )＝ 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額／應(yīng)收賬款平均余額 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) ＝ 計(jì)算期天數(shù)／應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù) “ 計(jì)算期天數(shù) ” ，全年按 360 天計(jì)算，全季按 90 天計(jì)算，全月按 30 天計(jì)算。 償債能力分析 ： 1 資產(chǎn)負(fù)債率 ： 企業(yè)負(fù)債總額對(duì)資產(chǎn)總額的比率關(guān)系，它既能反映企業(yè)利用債權(quán)人提供資金進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的能力，也能反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的程度，是綜合反映企業(yè)償債能力的重要指標(biāo)。公式為： 資產(chǎn)負(fù)債率一負(fù)債總額／資產(chǎn)總額 100 ％ 2 速動(dòng)比率 企業(yè)的速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債之間的比率關(guān)系，是衡量企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中可以立即用于償還流動(dòng)負(fù)債的能力 ， 公式為： 速動(dòng)比率 ＝ 速動(dòng)資產(chǎn)／流動(dòng)負(fù)債 3 流動(dòng)比率 流動(dòng) 比率 ＝流動(dòng) 資產(chǎn)／流動(dòng)負(fù)債 發(fā)展能力分析 (1)銷售 (營(yíng)業(yè) )增長(zhǎng)率 ： 企業(yè)本年銷售 (營(yíng)業(yè) )收入增長(zhǎng)額同上年銷售(營(yíng)業(yè) )收入總額的 比率。企業(yè)銷售 (營(yíng)業(yè) )收入是指企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入。公式為：銷售 (營(yíng)業(yè) )增長(zhǎng)率 ＝ 本年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)額／上年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入總額 100 ％ (2)資本積累率 ： 企業(yè)本年所有者權(quán)益增長(zhǎng)額同年初所 有者權(quán)益的比率。公式為：資本積累率 ＝ 本年所有者權(quán)益增長(zhǎng)額／年初所有者權(quán)益 100 ％ 資金成本 是指企業(yè)為籌集和使用資金而付出的代價(jià)。資金成本包括資金籌集費(fèi)和資金 占用費(fèi)兩部分。資金籌集費(fèi)是指在資金籌集過程中支付的各項(xiàng)費(fèi)用，如銀行借款手續(xù)費(fèi)，發(fā)行股票、債券支付的印刷費(fèi)、代理發(fā)行費(fèi)、律師費(fèi)、公證費(fèi)、廣告費(fèi)等。 資金成本率 =年資金使用費(fèi)用（利息） /籌資總額（ 1籌資費(fèi)率） 籌資總額（ 1籌資費(fèi)率） — 籌資凈額 資金成本的計(jì)算模式 ： 1 個(gè)別資金成本是指使用各種長(zhǎng)期資金的成本，具體包括長(zhǎng)期借款成本、債券成本、普 通股成本 和留存收益成本。 2 加權(quán)平均資金成本也稱綜合資金成本，是指企業(yè)以個(gè)別資金成本為基數(shù)，以各種來源資本占全部資本的比重為權(quán)數(shù)計(jì)算的，以各種方式籌集的全部長(zhǎng)期資金的總成本。 短期負(fù)債籌資的形式 1 商業(yè)信用 2 短期借款 商業(yè)信用籌資形式包括 1 應(yīng)付賬款 2 應(yīng)付票據(jù) 3 預(yù)收賬款 短期銀行借款 是指企業(yè)根據(jù)借款合同向銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)借入的期限在 1 年以內(nèi) (含 1 年 )的借款。施工企業(yè)的短期銀行借款一般分為無擔(dān)保借款和擔(dān)保 借 款兩大類。 無擔(dān)保借款 ： 企業(yè)憑借自身的信譽(yù)從銀行 獲得貸款。按照規(guī)定，銀行在向企業(yè)發(fā)放 短期貸款之前，應(yīng)對(duì) 企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)、收益分析，從而決定是否向企業(yè)貸款。在貸款條件中往往涉及到以下信用條件：① 信貸額度 ② 周轉(zhuǎn)信貸協(xié)議 ③ 補(bǔ)償性余額 ④ 償還條件 ⑤ 其他承諾 擔(dān)保 借 款 ： 以一定的財(cái)產(chǎn)做抵押或以一定的保證人做擔(dān)保為條件所取得的借款 短期銀行借款利息的支付方 式 ： 1 收款法 ： 2 貼現(xiàn)法 3 加息法 現(xiàn)金的管理 ：企業(yè)置存一定數(shù)量的現(xiàn)金主要是為了滿足 1 交易性需要 2 預(yù)防性需要 3 投機(jī)性需要 企業(yè)缺乏必要的現(xiàn)金，將不能滿足交易性、預(yù)防性與投機(jī)性的需要，使企業(yè)經(jīng)營(yíng)蒙受損失。但若企業(yè)置存過量的現(xiàn)金，又會(huì)因此增大機(jī)會(huì)成本。故企業(yè)現(xiàn)金管理目標(biāo)就是在資產(chǎn)的流 動(dòng)性和盈利性之間做出抉擇，提高資金的收益率。 目標(biāo)資金持有量的確定 一成本分析模式 1 機(jī)會(huì)成本（現(xiàn)金持有量越大，機(jī)會(huì)成本越高） 2管理成本（是一種固定成本 3 短缺成本（隨現(xiàn)金持有量的增加而下降，隨下降持有量的減少而上升） 上述三項(xiàng)成本之和最小的現(xiàn)金持有量，就是最佳現(xiàn)金持有量。 二存貨模式 ：存貨模式可用來解決企業(yè)現(xiàn)金在越大時(shí)期內(nèi)最佳變現(xiàn)次數(shù)問題 現(xiàn)金收支管理 ：目的在于提高現(xiàn)金的使用效率。 1加速收款 2力爭(zhēng)現(xiàn)金流量同步 3合理使用現(xiàn)金浮游量 4 推遲應(yīng)付款的支付 應(yīng)收賬款成本：指企業(yè)持有一定應(yīng)收賬款所付出的代價(jià)。包括 1 機(jī)會(huì) 成本（一般按有價(jià)證券利息率計(jì)算） 2 管理成本 3 壞賬成本（企業(yè)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備目的就是為了避免壞賬成本影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的穩(wěn)定性）。 信用條件 ：指企業(yè)要求客戶支付賒銷款項(xiàng)的條件，包括 1 信用期限 2折扣期限 3 現(xiàn)金折扣 存貨經(jīng)濟(jì)采購排 批 量 公式 Q*=√ —— 2KD/K2 建設(shè)項(xiàng)目總投資包括 1 生產(chǎn)性的包括 建設(shè)投資和鋪底流動(dòng)資金 2 非生產(chǎn)性的只包括 建設(shè)投資 4 建設(shè)投資分為 1 靜態(tài)投資部分 2 動(dòng)態(tài)投資部分 靜態(tài)投資部分 包括 1 建筑安裝工程費(fèi) 2 設(shè)備工器具購置費(fèi) 3 工程建設(shè)其他費(fèi) 4 基本預(yù)備費(fèi) 動(dòng)態(tài)投資部分