某信貸企業(yè)評級工作規(guī)范與評級報告撰寫要求-資料下載頁
2025-04-12 13:14本頁面
【正文】 產(chǎn)生高利潤的部門或業(yè)務(wù)，說明原因或提出自己的見解。1 可以從“營業(yè)外支出”的明細科目中分析企業(yè)是否有被罰款、起訴等情況發(fā)生，以發(fā)現(xiàn)企業(yè)不愿提供的基礎(chǔ)資料。（六）發(fā)展前景在這一部分，分析員應(yīng)結(jié)合宏觀經(jīng)濟政策、外部環(huán)境變化，企業(yè)發(fā)展規(guī)劃等客觀描述企業(yè)的成長性和未來抗風險能力。若分析員已經(jīng)獲取了較為翔實的資料，則可以估算企業(yè)下一年度的現(xiàn)金流量狀況。分析員根據(jù)企業(yè)三種現(xiàn)金凈流量是否充分來判斷其發(fā)展空間的大小。主要內(nèi)容： 企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略； 主營業(yè)務(wù)的經(jīng)營目標； 新產(chǎn)品開發(fā)、創(chuàng)新計劃； 人員擴充計劃； 市場開發(fā)與營銷網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)計劃； 再融資計劃； 收購兼并與對外擴充計劃； 深化改革和組織結(jié)構(gòu)調(diào)整的規(guī)劃；注意事項： 分析員應(yīng)對企業(yè)提供的發(fā)展預測做出自己的判斷和評價，不可人云亦云，簡單抄襲。 具體預測時除現(xiàn)金流量外，需參照的財務(wù)指標主要包括：主營業(yè)務(wù)增長率、凈資產(chǎn)增長率、期間費用增長率、主營業(yè)務(wù)利潤增長率等。 如果企業(yè)在稅收、補貼等方面享受的優(yōu)惠待遇在未來年度即將到期，則應(yīng)根據(jù)其影響程度對企業(yè)的未來效益、發(fā)展做出分析評估，必要時則調(diào)整分值。（七）評級觀點和評級結(jié)論在報告的最終，評估員還應(yīng)提出自己的評估觀點和評級說明。其中評級觀點是用簡潔的語句總結(jié)報告中的主要和重要事項，并建議信用級別，主要包括以下四個方面的內(nèi)容： 對企業(yè)作簡要的介紹，包括企業(yè)的性質(zhì)、改制改組、主要投資者及背景、經(jīng)營范圍、主導產(chǎn)品及市場占有率、對外投資的簡要情況等方面。 對企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營管理與控制、財務(wù)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)質(zhì)量、長短期債務(wù)償還能力、經(jīng)營能力與經(jīng)營業(yè)績等方面以及升降變化做出簡要的結(jié)論性分析敘述；特別要重點揭示風險，根據(jù)業(yè)務(wù)和財務(wù)方面的突出變化，集團內(nèi)或上下級的關(guān)聯(lián)交易等分析企業(yè)的優(yōu)勢和劣勢，剖析劣勢的形成原因并對由此導致風險的可能性；注意對企業(yè)發(fā)生的重大情況或異常情況如：法律訴訟、或有風險等予以揭示分析；注意對企業(yè)的風險資產(chǎn)要有評價。 根據(jù)宏觀經(jīng)濟形勢和行業(yè)背景，包括來自與政府和股東等外部優(yōu)惠政策及支持力度，結(jié)合企業(yè)自身特點，對企業(yè)近期的發(fā)展做出前瞻性的分析評價。 續(xù)評企業(yè)還要與上年評估結(jié)論作比較分析，說明形成差異或相對穩(wěn)定的主要原因。在評級說明中，評估員應(yīng)闡述企業(yè)定性、定量兩部分的得分，需要作定性定量調(diào)整的，要說明調(diào)整內(nèi)容和理由，必要時對企業(yè)未來發(fā)展提出具體的、切實可行的改進建議。（八）報告防止事項 防止重復敘述：企業(yè)基本情況和主要財務(wù)數(shù)據(jù)等內(nèi)容不要重復。 防止就指標論指標：不要就同一指標反復分析；防止數(shù)字游戲，不要只談指標本身，不加任何分析。 防止空話：分析中談宏觀、行業(yè)的較多，談企業(yè)的較少；注意報告的文體，不要使用過多的修飾詞。 防止分析一般化：對效益不好的企業(yè)，分析中共性較多，如：東南亞金融危機的影響還未恢復；市場競爭激烈；外企受到WTO的影響。分析傳統(tǒng)的老企業(yè)，經(jīng)常使用的詞句有：自有資金不足；設(shè)備老化；利息負擔較重等。除了考慮共性的內(nèi)容，還應(yīng)考慮個性內(nèi)容。 防止敘述及分析矛盾：前后觀點和內(nèi)容有矛盾。 防止粗心大意：如錯別字和數(shù)據(jù)輸入錯誤。 防止常識性錯誤：要區(qū)分百分比和百分點的區(qū)別：與香港、澳門合資的企業(yè)，不要出現(xiàn)中港（澳）合資或中外合資的錯誤表達方式。 防止不切實際的“建議”：向企業(yè)提出的建議要注意可行性，防止錯誤的表達方式。如，建議企業(yè)向政府要政策；建議向銀行要優(yōu)惠利率；建議企業(yè)要更換管理人員；建議調(diào)換工作場地等。有些建議表達過于籠統(tǒng),如：建議深化改革；建議轉(zhuǎn)換機制；建議開發(fā)新產(chǎn)品；建議開發(fā)新市場等。u 對外報告 對外報告歸納內(nèi)部報告的評級觀點，采取統(tǒng)一格式。藍本如下附后。三、 跟蹤評級與服務(wù)階段u 級別公布后的有效期內(nèi)至少應(yīng)跟蹤訪談企業(yè)一次，及時了解企業(yè)各方面動態(tài)。u 通過公共信息掌握企業(yè)最新的信用要素變動狀況。u 若受評人的信用基礎(chǔ)發(fā)生顯著變化，應(yīng)對原評定的信用級別重新考察，說明調(diào)整原因并提請評級委員會調(diào)整級別。四、 應(yīng)特別注重的問題u 稅務(wù)問題：目前我國稅收征管體制尚不健全，難以通過考核企業(yè)的納稅水平判定其對金融信用能力的影響，但對于受評人重大稅務(wù)問題潛在的風險予以關(guān)注，并確定其可能的風險和影響級別程度。u 審計問題：原則上要求受評人出具審計報告。由于一些地區(qū)絕大部分非國有企業(yè)尚未形成編制審計習慣或出具的審計報告與其真實狀況不符，目前采取通過限制其信用級別的手段來控制評級風險。實踐證明，若通過充分調(diào)查和取證能夠把握資產(chǎn)質(zhì)量和財務(wù)狀況的真實性，也可予以調(diào)高級別上限。u 非常時期問題：企業(yè)在評估基準日后發(fā)生重大資產(chǎn)變動或重組事項，主營業(yè)務(wù)發(fā)生根本變化、控股股東變更等對信用級別有重大影響的事項或交易，可根據(jù)其影響程度充分說明理由，據(jù)實進行調(diào)整。u 特別行業(yè)評級：主要指基礎(chǔ)設(shè)施企業(yè)、能源交通企業(yè)、房地產(chǎn)、建安企業(yè)等經(jīng)營周期超過一年的企業(yè)，單個年度報表難以完全反映企業(yè)經(jīng)營狀況，可根據(jù)企業(yè)幾年（至少二年）的財務(wù)報告分析。u 關(guān)聯(lián)企業(yè)評級：關(guān)聯(lián)企業(yè)資金往來較頻繁，互相投資、擔保等活動多，財務(wù)結(jié)構(gòu)波動大，由于彈性資產(chǎn)與負債較多，應(yīng)對關(guān)聯(lián)資金往來影響作重點闡述，確定其對個體的影響程度；關(guān)聯(lián)企業(yè)級別之間業(yè)務(wù)與財務(wù)情況應(yīng)互相呼應(yīng)。u 重大事項的揭示（附訪談?wù){(diào)查表）。u 違反《貸款通則》及有關(guān)管理辦法，違反《擔保法》，違反有關(guān)會計準則、稅收政策等違規(guī)違法行為的揭示。16 / 1
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