【正文】 談前應對企業(yè)所處行業(yè)有一個初步的認識，因為涉及不同行業(yè)的企業(yè)其所體現(xiàn)的特征也不盡相同。 分析員在對受評企業(yè)資料的收集、整理、分析，特別是對企業(yè)定量分值初步計算的基礎上，一般能夠對企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績、發(fā)展趨勢形成一個總體的評價。這一資料不僅可以反映企業(yè)是否有逾期歸還本息的情況發(fā)生，而且還可以看出各項長短期貸款的到期日，以確認是否有不同還款期的借款同時到期。根據(jù)我公司長期從事該業(yè)務的經(jīng)驗，考慮幾家分支機構所在地主管部門的不同要求和客觀差異，為提高公司業(yè)務人員整體素質(zhì)與信貸企業(yè)評級業(yè)務質(zhì)量，特制定《信貸企業(yè)評級工作規(guī)范與評級報告撰寫要求》。（注：① 關于版本的使用，② 財務報表的審計要求） 銀行信貸員往往對所評企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀和發(fā)展動態(tài)較為了解，分析員通過與信貸員的接觸可以獲得對企業(yè)經(jīng)營、發(fā)展的狀況和問題較為直觀的印象，借以在一定程度上彌補靜態(tài)分析的不足，特別是能夠對影響企業(yè)未來發(fā)展的重大外部因素（如債轉股、資產(chǎn)重組等）的現(xiàn)實性和可行性有所客觀地了解，避免受到企業(yè)單方面介紹的影響。一般而言，分析員可以使用逆查法進行分析，即從生產(chǎn)經(jīng)營和管理系統(tǒng)中可能存在的問題著手，通過分析一些指標的異常狀況，包括與企業(yè)歷年縱向對比、與同行業(yè)平均狀況橫向對比的財務數(shù)據(jù)規(guī)模異常、比重異常和變動異常等，從而有針對性地審查會計核算信息。注意事項： 企業(yè)上報的申請報告往往存在內(nèi)容空洞、夸大成績的問題，比如在“技術水平”方面填寫“國際先進”等等，對此切不可輕易采信，在訪談時注意對這些問題加以確認。 盡可能對企業(yè)的主管部門和主要客戶進行調(diào)查。 全文觀點應前后一致。（一）、企業(yè)基本素質(zhì)第一部分：企業(yè)概況主要內(nèi)容： 闡述企業(yè)沿革，說明其歷史背景、企業(yè)負擔、發(fā)展速度等問題。 續(xù)評企業(yè)應重點著眼于其評估年度新的變化，并分析這些變化給企業(yè)帶來的利弊。第二部分：企業(yè)基本素質(zhì)分析主要內(nèi)容： 企業(yè)主要領導情況，對其專業(yè)資質(zhì)、資歷、學識背景、業(yè)績加以說明。 分析員的定性分析不可片面。 行業(yè)分析的最終落腳點是受評企業(yè)，因此應當在行業(yè)分析的基礎上結合企業(yè)在行業(yè)中的地位、競爭優(yōu)劣勢、受行業(yè)總體外部因素影響的大小等問題，對受評企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展狀況做出明確具體地分析，力戒行業(yè)分析與企業(yè)分析“兩張皮”的現(xiàn)象，特別是對一些“夕陽產(chǎn)業(yè)”中的“朝陽企業(yè)”（如電動自行車）或“朝陽產(chǎn)業(yè)”中的“夕陽企業(yè)”（如IT行業(yè)中 的實達和四通）更是尤為重要。 若上市公司將閑散資金用于委托理財，應在報告中闡明企業(yè)的投資對象、投資規(guī)模和從中獲得的收益及內(nèi)部批準程序。企業(yè)出現(xiàn)欠息、欠貸問題有三種原因，即無力償付、惡意拒付、政策因素，對前兩種可以參照有關規(guī)定給予定性調(diào)級，而對于因政府政策因素造成的企業(yè)欠息、欠貸問題，經(jīng)推薦銀行證實的，可以予以區(qū)別對待，如在一些外貿(mào)企業(yè)出現(xiàn)的所謂“伊拉克貸款”問題。 （四）經(jīng)營能力企業(yè)的經(jīng)營能力主要體現(xiàn)在其對資產(chǎn)的利用程度和效率上，良好的經(jīng)營能力是償債的保障。在這種情況下，分析員應將情況在報告中客觀反映，必要時則進行調(diào)整。分析員應根據(jù)三者的結構做出判斷：若“原材料”所占比重較大，則應關注企業(yè)原材料采購是否有季節(jié)性、價格波動如何；若“在產(chǎn)品”所占比重較大，則應關注企業(yè)生產(chǎn)的連貫性問題（生產(chǎn)轉型、調(diào)整不及時）；若“產(chǎn)成品”相對數(shù)量較多，則有可能是銷售有明顯的季節(jié)性、產(chǎn)品質(zhì)量有問題、產(chǎn)品過時滯銷等因素導致。 如土地買賣、房產(chǎn)置換等偶然性因素也會影響企業(yè)該年度的收益狀況，但缺乏穩(wěn)定性、連續(xù)性，評估報告應對偶發(fā)性因素分析到位。 企業(yè)調(diào)整事項中出現(xiàn)“以前年度損益調(diào)整”或其提供的報表上原即有“以前年度損益調(diào)整”數(shù)據(jù)的：若金額較小，簡單說明即可；若金額較大，分析員需做出相應分析調(diào)整。若企業(yè)與下屬子公司的內(nèi)部銷售收入未做完全抵消，則利潤不實的后果。1 有些企業(yè)利用自身資產(chǎn)獲得的利潤出奇的高，遠遠超出同行業(yè)平均水平，這里可能隱藏財務造假行為。 如果企業(yè)在稅收、補貼等方面享受的優(yōu)惠待遇在未來年度即將到期，則應根據(jù)其影響程度對企業(yè)的未來效益、發(fā)展做出分析評估，必要時則調(diào)整分值。 防止就指標論指標：不要就同一指標反復分析；防止數(shù)字游戲，不要只談指標本身，不加任何分析。 防止不切實際的“建議”：向企業(yè)提出的建議要注意可行性，防止錯誤的表達方式。四、 應特別注重的問題u 稅務問題：目前我國稅收征管體制尚不健全，難以通過考核企業(yè)的納稅水平判定其對金融信用能力的影響，但對于受評人重大稅務問題潛在的風險予以關注，并確定其可能的風險和影響級別程度。u 違反《貸款通則》及有關管理辦法，違反《擔保法》，違反有關會計準則、稅收政策等違規(guī)違法行為的揭示。由于一些地區(qū)絕大部分非國有企業(yè)尚未形成編制審計習慣或出具的審計報告與其真實狀況不符，目前采取通過限制其信用級別的手段來控制評級風險。有些建議表達過于籠統(tǒng),如：建議深化改革；建議轉換機制；建議開發(fā)新產(chǎn)品；建議開發(fā)新市場等。 防止分析一般化：對效益不好的企業(yè)，分析中共性較多，如：東南亞金融危機的影響還未恢復；市場競爭激烈；外企受到WTO的影響。其中評級觀點是用簡潔的語句總結報告中的主要和重要事項，并建議信用級別，主要包括以下四個方面的內(nèi)容： 對企業(yè)作簡要的介紹，包括企業(yè)的性質(zhì)、改制改組、主要投資者及背景、經(jīng)營范圍、主導產(chǎn)品及市場占有率、對外投資的簡要情況等方面。1 可以從“營業(yè)外支出”的明細科目中分析企業(yè)是否有被罰款、起訴等情況發(fā)生，以發(fā)現(xiàn)企業(yè)不愿提供的基礎資料。1 “住房