第四章商業(yè)銀行資本管理-資料下載頁
2025-04-12 04:12本頁面
【正文】 資本規(guī)模的衡量方法（1）GAAP資本：由帳面價值計量的銀行資本，資本賬面價值GAAP＝總資產(chǎn)賬面值—總負債賬面值（2）RAP資本：銀行RAP資本＝股東股權(quán)＋永久優(yōu)先股＋貸款與租賃損失儲備＋可轉(zhuǎn)換次級債務(wù)＋其他 （3）市場價值資本MVC：MVC＝銀行資產(chǎn)的市場價值（MVA）—銀行負債的市場價值（MVL）影響銀行資本需要量的因素（1）相關(guān)法律規(guī)定（2）宏觀經(jīng)濟形勢（3）銀行的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)（4）銀行的信譽銀行資本的最低需要量銀行資本過高會降低財務(wù)杠桿比率，增加籌集資金的成本，影響銀行的利潤；資本過低會增加對存款等其他資金來源的需求，使銀行邊際收益下降。銀行的資本成本曲線要受到銀行的資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)及其面臨的市場狀況所影響。即不同的資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)和所面臨的市場狀況會決定不同的資本成本曲線。銀行的資本計劃銀行資本的內(nèi)部籌集優(yōu)點：籌資成本較低，避免股東控制權(quán)的削弱缺點：籌資數(shù)量在很大程度上受限于銀行自身，如政府對銀行適度資本金規(guī)模的控制、銀行的盈利水平、銀行的股利分配政策銀行內(nèi)源資本支持資產(chǎn)增長模型（戴維貝勒1978 ）一、內(nèi)源資本策略指銀行完全通過增加利潤留成和內(nèi)部積累來充實資本金的融資策略銀行資產(chǎn)持續(xù)增長模型 (Bernon 1978)ROA(1DR) SG=目標資產(chǎn)增長率SG = (EC 1/TA1) ROA(1DR) ROA=目標資產(chǎn)收益率 ROA= (EC1 / TA1) SG/ (1+SG） (1DR) DR=目標稅后紅利率 (3) DR = 1 （EC1/TA1) SG/ROA（1+SG） EC1=期末銀行總股本 TA1=期末銀行總資產(chǎn) 案例中EC1 \TA1=%內(nèi)源資本策略優(yōu)缺點優(yōu)點：是最便宜的資本金來源缺點：受資產(chǎn)利潤率和股東分紅要求壓力以及自身規(guī)模的制約二、外源資本策略 外源資本公式ROA(1DR)+ △ EC /TA 1 △TA/TA 1 = EC 1/TA 1 ROA(1DR) △ EC /TA 1 其中△ EC 為需新增外源資本三、銀行資本外部籌集銀行資本外部籌集的主要方式（1）出售資產(chǎn)與租賃設(shè)備（2）發(fā)行普通股（3）發(fā)行優(yōu)先股（4）發(fā)行中長期債券（5）股票與債券的互換等 四、資本的籌集與管理中長期債券能夠成為銀行的補充資本的原因： 該債券的持有者在銀行發(fā)行倒閉時，其求償權(quán)排在各類存款之后，而且債券的平均期限長（《巴塞爾協(xié)議》中規(guī)定必須超過5年以上）。銀行發(fā)行的中長期債券的種類主要有：資本票據(jù)、資本證券、可轉(zhuǎn)換債券、浮動利率長期債券、選擇性利率指數(shù)。（1）資本票據(jù)：以固定利率計息的小面額債券，原始到期期限一般為7年~15年。（2）資本證券：面額較大；期限為15年以上。（3）可轉(zhuǎn)換債券：債券投資者可以按預(yù)先規(guī)定的價格、在持有一定時間后將其轉(zhuǎn)換為銀行的普通股股票。（4）浮動利率長期債券：計息方法采用浮動利率，往往表現(xiàn)為若干市場利率的加權(quán)指數(shù)。（5）選擇性利率指數(shù)：起初利率為固定利率，一定時期后可由持有者選擇轉(zhuǎn)換為浮動利率計息。分母選擇（一）壓縮銀行資產(chǎn)規(guī)模 通過主動放慢資產(chǎn)擴張速度，銷售部分高風(fēng)險或市場價值較高的金融資產(chǎn)，來壓縮銀行資產(chǎn)規(guī)模。 （二）調(diào)整銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)銀行在資產(chǎn)規(guī)模不變情況下，通過資產(chǎn)組合的調(diào)整，來降低資產(chǎn)的風(fēng)險權(quán)數(shù)，從而達到縮小分母——風(fēng)險資產(chǎn)的目的。本章復(fù)習(xí)題銀行資本對銀行的經(jīng)營有什么意義？《巴塞爾協(xié)議》對銀行資本的構(gòu)成是怎樣規(guī)定的？怎樣理解資本充足？資本充足是否意味著銀行在穩(wěn)健經(jīng)營？銀行資本的需要量與哪些因素相關(guān)？怎樣測定最佳資本規(guī)模？《新巴塞爾協(xié)議》的主要精神是什么？銀行資本籌集的主要渠道有哪些？我國商業(yè)銀行資本管理中存在哪些問題？應(yīng)該如何解決？12 / 12
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