企業(yè)融資管理及風(fēng)險(xiǎn)防范-資料下載頁(yè)
2025-04-08 11:42本頁(yè)面
【正文】 ，使其具有一定的還款保證，一般企業(yè)負(fù)債后的速動(dòng)比率不宜低于1：1，流動(dòng)比率應(yīng)保持在2：1左右的安全區(qū)域。（四） 研究負(fù)債融資利率、匯率走勢(shì)，借助金融工具，規(guī)避利率匯率風(fēng)險(xiǎn) 目前國(guó)家人民銀行采取緊縮型貨幣政策，不斷提高款利率，企業(yè)在決策負(fù)債融資時(shí)，應(yīng)研究利率波動(dòng)影響。例如當(dāng)借款利率預(yù)期有上升趨勢(shì)時(shí)，盡量采用固定利率的計(jì)息方式來(lái)保持較低的資金成本，規(guī)避利率上升帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)；當(dāng)借款利率預(yù)期有下降的趨勢(shì)時(shí)，應(yīng)采取浮動(dòng)利率的計(jì)息，享受利率下降帶來(lái)的收益。積極研究外匯匯率走勢(shì)，規(guī)避外匯借款風(fēng)險(xiǎn)。目前公司外匯貸款規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)措施主要是：由于人民幣匯率對(duì)美元持續(xù)升值，人民幣貸款利率不斷提升，公司應(yīng)及時(shí)調(diào)整外匯操作方式，采取多貸美元，減少人民幣貸款的手段來(lái)創(chuàng)造效益；公司可以運(yùn)用貨幣調(diào)期金融工具，將歐元貸款置換成美元貸款，享受了美元貸款利率低、人民幣兌美元匯率持續(xù)升值的好處，節(jié)約外匯借款資金成本，有效規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。例如：，由于人民幣升值速度加快，%，實(shí)現(xiàn)匯兌收益2460萬(wàn)元。 積極與各銀行溝通，爭(zhēng)取最優(yōu)惠的押匯和外匯貸款利率，%，與人民幣貸款相比，美元貸款利息支出要低得多。由于美元利率持續(xù)下調(diào)，對(duì)所有美元貸款均采取浮動(dòng)利率，按季或按半年進(jìn)行調(diào)整，讓所有外匯貸款均能享受美元降息帶來(lái)的好處。例如：%。積極創(chuàng)新外匯貸款交易，將人民幣貸款利率與美元調(diào)期利率掛鉤，降低貸款利率，對(duì)到期外匯貸款和押匯采用匯利達(dá)或付匯理財(cái)通產(chǎn)品進(jìn)行操作，獲取收益。例如：公司對(duì)到期外匯貸款在工行完成操作650萬(wàn)美元。延長(zhǎng)外匯貸款利息支付時(shí)間。對(duì)外匯貸款和押匯，通過(guò)與銀行商談將部分外匯融資月度付息改為季度付息，將部分季度付息改為一次性到期付息，降低資金占用?？傊?，融資是企業(yè)借助外力實(shí)現(xiàn)騰飛的捷徑，又是駕御財(cái)務(wù)杠桿，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化的有效手段；同時(shí)我們也必須清醒的認(rèn)識(shí)到融資過(guò)程中存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)避由于不能到期償還債務(wù)而遭受破產(chǎn)的滅頂之災(zāi)；只有加強(qiáng)融資管理，及時(shí)制定風(fēng)險(xiǎn)防范策略，才能保障企業(yè)健康、穩(wěn)順的發(fā)展。6
公司管理相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1