做好風(fēng)險(xiǎn)投資的財(cái)務(wù)管理的方法-資料下載頁(yè)
2025-04-07 23:02本頁(yè)面
【正文】 務(wù)部門每月召開一至兩次部務(wù)會(huì)議，專門匯報(bào)交流投資企業(yè)的財(cái)務(wù)情況及管理心得，其中重要的財(cái)務(wù)信息匯成文件上報(bào)公司領(lǐng)導(dǎo)及相關(guān)業(yè)務(wù)部門，以利于公司對(duì)投資企業(yè)的管理?！ ?shí)行定期培訓(xùn)制度。應(yīng)該說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)投資公司的財(cái)務(wù)管理有別于一般的財(cái)務(wù)管理，它要求較高的財(cái)務(wù)前瞻性及較綜合的財(cái)務(wù)管理能力。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的不斷完善，會(huì)計(jì)核算和財(cái)務(wù)管理發(fā)生了重大的變革。為盡快跟上這種變化，公司財(cái)務(wù)部門需要不斷地培訓(xùn)。定期培訓(xùn)制度一是適應(yīng)會(huì)計(jì)制度的變革，隨時(shí)更新自己的知識(shí)結(jié)構(gòu)，二是向國(guó)際慣例靠攏，加強(qiáng)對(duì)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的了解，以適應(yīng)國(guó)際化的步伐，三是加強(qiáng)對(duì)科技動(dòng)態(tài)與財(cái)會(huì)專業(yè)的發(fā)展等相關(guān)業(yè)務(wù)的了解，比如，已進(jìn)行過(guò)包括新舊會(huì)計(jì)制度的對(duì)比、企業(yè)價(jià)值評(píng)價(jià)、內(nèi)資企業(yè)與合資企業(yè)稅收政策的比較、網(wǎng)絡(luò)與會(huì)計(jì)、我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則異同系列專題培訓(xùn)?！ ∽⒅乜偨Y(jié)研究成果。風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)在我國(guó)是這幾年才發(fā)展起來(lái)的新興行業(yè)，在公司開展風(fēng)險(xiǎn)投資的實(shí)踐活動(dòng)中，遇到過(guò)各種各樣的問(wèn)題，比如：風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)問(wèn)題、投資企業(yè)的財(cái)務(wù)管理問(wèn)題等，我們把在實(shí)踐中對(duì)這些問(wèn)題的思考加以總結(jié)，形成了《風(fēng)險(xiǎn)投資財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)模型》、《企業(yè)所得稅稅前扣除項(xiàng)目評(píng)述》、《風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)財(cái)務(wù)管理的探討》、《關(guān)于產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)的思考》等研究成果。研究和總結(jié)的結(jié)果，使大家都有很多收獲，既提高了自己的理論水平，又對(duì)下一步的工作有指導(dǎo)意義?！ 《⒅贫仍O(shè)計(jì) 設(shè)計(jì)財(cái)務(wù)管理制度，也就是通過(guò)一定的程序和系統(tǒng)、一定的規(guī)章制度保證對(duì)投資企業(yè)管理的有效實(shí)施。風(fēng)險(xiǎn)投資的財(cái)務(wù)管理應(yīng)該是一個(gè)系統(tǒng)，對(duì)于投資項(xiàng)目來(lái)說(shuō)，它起始于項(xiàng)目的考察論證階段，結(jié)束于項(xiàng)目資本變現(xiàn)退出以后，貫穿于風(fēng)險(xiǎn)投資公司從資金——資本化——資金的長(zhǎng)循環(huán)之中?！ ⊥顿Y前期財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) 項(xiàng)目投資前的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)很重要，它關(guān)系到投資項(xiàng)目的價(jià)值認(rèn)定問(wèn)題，沒有較大價(jià)值的項(xiàng)目是不值得投資的，但投資的價(jià)值點(diǎn)在何處，它是否真實(shí)可靠，這不能僅僅根據(jù)項(xiàng)目的技術(shù)是否先進(jìn)，有沒有市場(chǎng)來(lái)定性判斷，還要做細(xì)致的經(jīng)濟(jì)可行性及投資價(jià)值的評(píng)價(jià)。財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)是其中重要的一部分。缺乏財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的經(jīng)濟(jì)可行性是令人懷疑的。在公司的投資決策程序中，其中一個(gè)環(huán)節(jié)就是投資項(xiàng)目的可行性論證由財(cái)務(wù)部門參與并出具財(cái)務(wù)審核意見，公司制定了一套標(biāo)準(zhǔn)的《盡職調(diào)查－財(cái)務(wù)可行性分析工作底稿》，從搜集資料的完整程度到資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益的個(gè)體評(píng)價(jià)的認(rèn)定細(xì)節(jié)做了規(guī)范性的描述，使投資評(píng)價(jià)工作有章可尋，對(duì)投資項(xiàng)目的論證過(guò)程起到既有提示又有要求的作用。對(duì)投資項(xiàng)目的投資前調(diào)查與了解是否充分，對(duì)其價(jià)值的判斷是否準(zhǔn)確，定價(jià)是否合理，談判條件是否有利，直接決定了投資后管理的難度，也決定了將來(lái)退出時(shí)獲利空間的大小，因此，投資前的盡職調(diào)查和各種評(píng)審就顯得非常重要。財(cái)務(wù)部門對(duì)可行性報(bào)告出具財(cái)務(wù)審核意見，可以從不同的角度分析項(xiàng)目的投資價(jià)值，規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)，為領(lǐng)導(dǎo)決策提供參考?！ ⊥顿Y企業(yè)動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)管理 對(duì)已投資項(xiàng)目的管理是風(fēng)險(xiǎn)投資實(shí)現(xiàn)增值的必然階段。一般在公司與投資企業(yè)簽定合同文本時(shí)，從財(cái)務(wù)審核與監(jiān)督的角度出發(fā)，專門設(shè)計(jì)了財(cái)務(wù)管理方面的約定，其中包括由風(fēng)險(xiǎn)投資公司委派財(cái)務(wù)經(jīng)理的約定，指定會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的約定，對(duì)股東定期公布財(cái)務(wù)信息的約定等等。這些必要的法律文件從制度上保證了風(fēng)險(xiǎn)投資公司對(duì)投資企業(yè)的管理權(quán)和監(jiān)控權(quán)，從而更好地保證了風(fēng)險(xiǎn)投資公司在投資企業(yè)的收益權(quán)。 三、管理手段 在財(cái)務(wù)管理具體實(shí)踐中，實(shí)行縱橫交叉的網(wǎng)絡(luò)式管理，可以既保證對(duì)投資企業(yè)的動(dòng)態(tài)全面了解，又重點(diǎn)掌控一些核心企業(yè)。在管理方式上，財(cái)務(wù)部門進(jìn)行了一些有益的探討，目前公司對(duì)投資企業(yè)的財(cái)務(wù)管理有以下幾種方式： 財(cái)務(wù)經(jīng)理雙任聯(lián)簽制 風(fēng)險(xiǎn)公司從成立以來(lái)實(shí)行了獨(dú)具特色的投資企業(yè)財(cái)務(wù)經(jīng)理雙任聯(lián)簽制，對(duì)投資企業(yè)的各項(xiàng)資金運(yùn)轉(zhuǎn)由公司派駐的財(cái)務(wù)經(jīng)理與項(xiàng)目方的財(cái)務(wù)經(jīng)理實(shí)行聯(lián)簽，對(duì)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行動(dòng)態(tài)跟蹤管理，確保公司的經(jīng)濟(jì)利益。相對(duì)比較成熟，有自己比較獨(dú)立和完善的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)體系的公司比較適合采用這種模式。 財(cái)務(wù)經(jīng)理單任制 財(cái)務(wù)經(jīng)理單任制即由我方派出唯一的財(cái)務(wù)經(jīng)理，負(fù)責(zé)管理投資企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)。優(yōu)點(diǎn)是控制比較嚴(yán)密，管理風(fēng)險(xiǎn)小，缺點(diǎn)是一個(gè)企業(yè)一個(gè)財(cái)務(wù)經(jīng)理，管理成本高。新成立的大型公司，我公司在其中占較大股份的投資企業(yè)，或者是對(duì)我公司有較大影響的企業(yè)適合采取這種管理方式。我公司投資的華諾公司即采取了這種財(cái)務(wù)管理方式?！ 〈碛泿ぶ啤 ?duì)一些比較小型的創(chuàng)投項(xiàng)目，作為公司財(cái)務(wù)管理的延伸，我們采取代理記帳的方式，以相應(yīng)降低管理成本?！ ≈薪闄C(jī)構(gòu)審計(jì)的方式 還有部分項(xiàng)目是根據(jù)公司的需求，采取聘請(qǐng)我們信任的中介機(jī)構(gòu)審計(jì)的方式進(jìn)行管理?！ ?shù)據(jù)庫(kù)管理方式 風(fēng)險(xiǎn)投資公司進(jìn)入發(fā)展的第四個(gè)年頭，投資項(xiàng)目已有40余個(gè)，項(xiàng)目的動(dòng)態(tài)管理和動(dòng)態(tài)監(jiān)控難度確實(shí)越來(lái)越大，我們需要在現(xiàn)有的管理成本下實(shí)現(xiàn)對(duì)公司已投資項(xiàng)目的有效管理和控制。于是，我們嘗試用投資管理信息系統(tǒng)的方式進(jìn)行橫向動(dòng)態(tài)管理，也就是利用公司正在建立的數(shù)據(jù)庫(kù)實(shí)現(xiàn)對(duì)公司已投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)狀況的動(dòng)態(tài)了解和掌握，從目前數(shù)據(jù)庫(kù)設(shè)計(jì)的財(cái)務(wù)功能來(lái)看，共有三級(jí)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)系統(tǒng)，一是大量的基礎(chǔ)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，這是對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況分析判斷的基礎(chǔ)，二是在此之上系統(tǒng)自動(dòng)生成的各種比率分析數(shù)據(jù)，通過(guò)對(duì)各種比率的分析了解，可以掌握企業(yè)的動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)狀況及趨勢(shì)，三是在一、二級(jí)數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上設(shè)計(jì)的預(yù)警系統(tǒng)，比如，發(fā)現(xiàn)企業(yè)的現(xiàn)金保有量不足三個(gè)月的消耗量等情況，系統(tǒng)會(huì)自動(dòng)預(yù)警。我們希望通過(guò)數(shù)據(jù)庫(kù)這種規(guī)范、標(biāo)準(zhǔn)的動(dòng)態(tài)反映，滿足公司各類人員在項(xiàng)目管理方面的需求?！ ★L(fēng)險(xiǎn)投資的財(cái)務(wù)管理是一個(gè)新的課題，需要從事這一行業(yè)的人們不斷地借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國(guó)的投資實(shí)踐，對(duì)具體管理模式進(jìn)行不斷探索與完
公司管理相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1