【正文】 總收入（萬(wàn)）8,9,10,10,10,2 運(yùn)營(yíng)成本（萬(wàn)）5,6,6,6,6,3 基本管理費(fèi)（萬(wàn)）4 營(yíng)改增（萬(wàn)）5 營(yíng)業(yè)毛利潤(rùn)GOP（萬(wàn)）2,3,3,3,3,GOP%%%%%%6 酒店管理方收入（萬(wàn)）7 房產(chǎn)稅（萬(wàn)）8 小業(yè)主凈收益（萬(wàn)）9 EBITDA（萬(wàn)）1,2,2,2,2,10 折舊攤銷(xiāo)（萬(wàn)）1,1,1,1,1,11 息稅前利潤(rùn)（萬(wàn)）1,1,項(xiàng) 目20202021202220232024一、客房銷(xiāo)售息稅前利潤(rùn)7,二、酒店經(jīng)營(yíng)息稅前利潤(rùn)1,1,1 酒店經(jīng)營(yíng)毛利潤(rùn)GOP(萬(wàn)元)1,3,3,3,3,酒店運(yùn)營(yíng)毛利潤(rùn)GOP%%%%%%2 酒店管理方收入(萬(wàn)元)3 小業(yè)主總收益(萬(wàn)元)4 房產(chǎn)稅我方5 折舊攤銷(xiāo)1,1,1,1,三、財(cái)務(wù)費(fèi)用四、利潤(rùn)總額8,1,1,五、凈利潤(rùn)6,1,1, 寧海項(xiàng)目介紹1. 項(xiàng)目投資環(huán)境1）寧海概況n 城市宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展：，%，::，人均生產(chǎn)總值65797元，2014年末全縣總戶(hù)數(shù)232103戶(hù)，戶(hù)籍總?cè)丝?26426人。城鄉(xiāng)居民收入穩(wěn)步增長(zhǎng)，2014年城鎮(zhèn)居民人均可支配收入40664元，%，城鎮(zhèn)居民人均消費(fèi)性支出25363元，%。n 房地產(chǎn)投資高速增長(zhǎng)：，%，%，，%。n 旅游資源非常豐富：寧?？h擁有伍山石窟（4A）、野鶴湫景區(qū)(4A)、梁皇山(4A)、許家山（3A）、前童古鎮(zhèn)、浙東大峽谷、南溪溫泉(4A)等多個(gè)著名旅游景點(diǎn)。其中寧海項(xiàng)目所處的南溪溫泉區(qū)域中國(guó)三大著名溫泉之一，坐落在寧?？h城西北天明山幽谷中，距寧波市區(qū)76公里。南溪溫泉被天臺(tái)山和四明山環(huán)抱，據(jù)測(cè)定，這一帶地?zé)崴坏N(yùn)藏量大，水溫適中，且水質(zhì)清澈透明，品位甚高，含有多種微量元素。對(duì)各種皮膚病、關(guān)節(jié)炎以及神經(jīng)、消化、心血管等方面疾病有明顯療效，南溪溫泉是華東地區(qū)少有的旅游、避暑、療養(yǎng)、度假、休閑勝地。n 旅游收入保持兩位數(shù)增長(zhǎng)：，%，%；，%。2） 寧海周邊野奢酒店基本情況：項(xiàng)目酒店介紹酒店規(guī)格入住率客單價(jià)業(yè)態(tài)寧海金海開(kāi)元名都大酒店錄屬中國(guó)民營(yíng)高星級(jí)連鎖酒店集團(tuán)——開(kāi)元酒店集團(tuán)，酒店擁有279間客房，五星級(jí)酒店70%5001000元/晚酒店、餐飲、健身房、會(huì)議室寧海天明山溫泉大酒店寧海天明山溫泉大酒店就座落于溫泉森林公園四大景區(qū)之中心景區(qū)的臥龍谷內(nèi)，是一家的度假型酒店。是集吃、住、娛、購(gòu)于一體。度假型野外輕奢酒店60%6001000元/晚酒店、中西餐廳、卡拉OK舞廳、KTV包廂、影視廳、棋牌室、臺(tái)球房、健身房、乒乓室、桑拿按摩房、美容美發(fā)廳寧海南苑溫泉山莊山莊定位高端，是集高級(jí)客房、豪華別墅、餐飲美食、保健娛樂(lè)及會(huì)議沙龍為一體，以溫泉為主題的高檔度假型酒店。高端野奢度假酒店55%酒店：600800元/晚,別墅70009000元/晚/棟酒店、餐飲、山間騎行、天然氧吧、梅園、竹園、松園、SPA、會(huì)議室寧海鄔家莊園鄔家莊園是浙江省首家度假旅游綜合體項(xiàng)目，總建筑面積2萬(wàn)5千平方米，于2012年6月18日全面建成開(kāi)業(yè)。綜合性野奢度假酒店60%酒店：500800元/晚,別墅:20004000元/晚/棟酒店、餐飲、農(nóng)場(chǎng)、兒童水上樂(lè)園、天然氧吧、豪華宴會(huì)廳、會(huì)議室2. 寧海裸心泉項(xiàng)目區(qū)位分析n 項(xiàng)目位置：項(xiàng)目處于寧?？h深甽鎮(zhèn)南溪村，位于長(zhǎng)三角經(jīng)濟(jì)圈的3小時(shí)經(jīng)濟(jì)圈內(nèi)位置，距離中國(guó)三大著名溫泉南溪溫泉景區(qū)僅23公里n 交通可達(dá)性：項(xiàng)目處于寧波半小時(shí)經(jīng)濟(jì)圈、杭州2小時(shí)經(jīng)濟(jì)圈內(nèi)，交通較為發(fā)達(dá)，距離省道S311僅為23公里，距離省道S214僅為8公里左右，方便周邊12小時(shí)經(jīng)濟(jì)圈的客群驅(qū)車(chē)到達(dá)。n 旅游資源：項(xiàng)目周邊23公里為國(guó)家4A級(jí)南溪溫泉景區(qū)，年客流量超過(guò)300萬(wàn)人，為項(xiàng)目帶來(lái)充足的流動(dòng)性，保障了寧海裸心泉項(xiàng)目的客流量。3. 寧海項(xiàng)目總體規(guī)劃及定位1）寧海項(xiàng)目規(guī)劃安排（總共分2期）：寧海項(xiàng)目總共分2期開(kāi)發(fā)，包括一期安嵐及二期安麓項(xiàng)目。其中寧海一期（安嵐），，%，建成后總共118間客房，全部可售。一期項(xiàng)目于2016年1季度開(kāi)始施工，計(jì)劃于2017年2季度竣工，預(yù)售時(shí)間計(jì)劃于2017年2季度開(kāi)始，分4個(gè)季度完成銷(xiāo)售，每個(gè)季度分別完成總可售面積比例的20%、30%、30%及20%。寧海二期（安麓），，%，建成后總共122間客房，其中可售客房110間，自持類(lèi)客房12間。二期項(xiàng)目于2017年1季度開(kāi)始施工，計(jì)劃于2018年2季度竣工，預(yù)售時(shí)間計(jì)劃于2018年2季度開(kāi)始，分4個(gè)季度完成銷(xiāo)售，每個(gè)季度分別完成總可售面積比例的20%、30%、30%及20%。寧海項(xiàng)目一期（安嵐）二期（安麓）合計(jì)土地面積28,19516,48844,683容積率總建筑面積23,32913,64236,971客房面積11,76112,67924,440客房面積占比%%%總房間數(shù)118122240可售客房面積11,76111,50822,183可售客房間數(shù)118110228自持客房間數(shù)01212開(kāi)始施工時(shí)間2016年1季度2017年1季度竣工時(shí)間2017年2季度2018年2季度預(yù)售時(shí)間2017年2季度2018年2季度2）功能配比：n 精品度假酒店與別墅：引入國(guó)內(nèi)頂級(jí)度假酒店管理集團(tuán)安麓，以溫泉養(yǎng)生及美麗的山地自然景觀(guān)為驅(qū)動(dòng)力，吸引上海、寧波、杭州的中高端旅游度假客群/高端商務(wù)客源。在豪華舒適的住所，和大自然融為一體，沉浸在一片靜謐里，適時(shí)適地的強(qiáng)健及調(diào)理身體。裸心是一個(gè)讓我們可以重拾身心的平衡，并找回自我的地方。n 餐廳：在裸心泉，吃的是當(dāng)?shù)氐慕】档氖澄?，飲的是自然山泉及美酒佳釀。可以盡情的從事喜愛(ài)的戶(hù)外活動(dòng)。n 山頂泳池：作為一期的配套，不對(duì)外開(kāi)發(fā)，只對(duì)度假村內(nèi)部人士開(kāi)放，保障私密性，享受山間游泳的獨(dú)特的體驗(yàn)。n 馬場(chǎng)：小型馬場(chǎng)處于半山腰位置，周邊小山環(huán)繞，為度假村提供了休閑運(yùn)動(dòng)的場(chǎng)所，可以盡情的享受戶(hù)外的活動(dòng)。n 溫泉SPA：酒店還可以親密接觸寧海溫泉，客房配有小型私人泡池，私密性極好，并享受精致到位的按摩及使用各項(xiàng)養(yǎng)身設(shè)施。n 兒童天地：項(xiàng)目還為家庭客群設(shè)置了一個(gè)小型兒童娛樂(lè)場(chǎng)所，結(jié)合自然景觀(guān)，打造戶(hù)外的小型兒童樂(lè)園，適合家庭親子活動(dòng)。4. 寧海一期（安嵐）項(xiàng)目成本及投入情況：序號(hào)成本項(xiàng)目面積單位成本 （元/㎡）總成本 （萬(wàn)元）1土地成本建面23,3291,1322,6422前期工程費(fèi)23,3291,3753,208設(shè)計(jì)費(fèi)23,3291,2002,800其它23,3291754083建安費(fèi)用23,32914,67134,226土建工程23,3293,4748,105設(shè)備安裝23,3294,0009,332裝修工程23,3293,5008,165客房裝修23,329公共區(qū)域23,329室外總體（照明\道路\景觀(guān)等）23,3293,0006,999配套工程費(fèi)23,3296971,6264不可預(yù)見(jiàn)費(fèi)用5%23,3296991,6305開(kāi)發(fā)間接費(fèi)用23,3295501,283建安成本小計(jì)23,32917,29540,347A開(kāi)發(fā)成本合計(jì)23,32918,42742,989B期間費(fèi)用1,2581技術(shù)服務(wù)費(fèi)2702營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用%9883財(cái)務(wù)費(fèi)用0可資本化的財(cái)務(wù)費(fèi)用0總成本 合計(jì)18,96644,247寧海二期（安麓）項(xiàng)目成本及投入情況：序號(hào)成本項(xiàng)目面積單位成本 （元/㎡）總成本 （萬(wàn)元）1土地成本建面13,642 1,132 1,545 2前期工程費(fèi)　13,642 900 1,228 設(shè)計(jì)費(fèi)　13,642 640 873 其它　13,642 260 355 3建安費(fèi)用　13,642 11,500 15,688 土建工程　13,642 2,500 3,411 設(shè)備安裝　13,642 2,300 3,138 裝修工程　13,642 4,000 5,457 客房裝修　13,642 　　公共區(qū)域　13,642 　　室外總體（照明\道路\景觀(guān)等）　13,642 2,400 3,274 配套工程費(fèi)　13,642 300 409 4不可預(yù)見(jiàn)費(fèi)用5%13,642 560 764 5開(kāi)發(fā)間接費(fèi)用　13,642 550 750 　建安成本小計(jì)　13,642 13,510 18,430 A開(kāi)發(fā)成本合計(jì)　13,642 14,642 19,975 B期間費(fèi)用　　　1,167 1技術(shù)服務(wù)費(fèi)　　　200 2營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用%　　967 3財(cái)務(wù)費(fèi)用　　　0 可資本化的財(cái)務(wù)費(fèi)用　　　0 總成本 合計(jì)15,498 21,142 5. 寧海一期（安嵐）項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)假設(shè)寧海一期項(xiàng)目計(jì)劃于2017年2季度建成，總共118間客房，其中可售客房118間。項(xiàng)目預(yù)售時(shí)間為2017年2季度，自2017年2季度項(xiàng)目建成后即可出租，客房散售后業(yè)主再委托給酒店進(jìn)行資產(chǎn)托管，酒店與業(yè)主按照50:50分享資產(chǎn)托管收益?？头砍鲎饩鶅r(jià)約2,200元/間，同時(shí)，酒店2017開(kāi)業(yè)及2018年的出租率分別為50%、60%，2019年及未來(lái)出租率穩(wěn)定于65%。寧海一期（安嵐）項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年單價(jià)（元/間）2,2,2,2,2,客房出租率%60%65%65%65%RevPAR1,1,1,1,1,1 經(jīng)營(yíng)總收入（萬(wàn)）6,7,8,8,8,2 運(yùn)營(yíng)成本（萬(wàn)）4,4,4,4,4,3 基本管理費(fèi)（萬(wàn)）4 營(yíng)改增（萬(wàn)）5 營(yíng)業(yè)毛利潤(rùn)GOP（萬(wàn)）1,2,3,2,2,GOP%%%%%%6 酒店管理方收入（萬(wàn)）7 房產(chǎn)稅（萬(wàn)）8 小業(yè)主凈收益（萬(wàn)）9 EBITDA（萬(wàn)）1,1,1,1,10 折舊攤銷(xiāo)（萬(wàn)）1,1,1,1,1,11 息稅前利潤(rùn)（萬(wàn)）寧海一期項(xiàng)目財(cái)務(wù)測(cè)算（萬(wàn)元）：項(xiàng) 目20172018201920202021一、客房銷(xiāo)售息稅前利潤(rùn)6,1,二、酒店經(jīng)營(yíng)息稅前利潤(rùn)1 酒店經(jīng)營(yíng)毛利潤(rùn)GOP(萬(wàn)元)2,3,2,2,酒店運(yùn)營(yíng)毛利潤(rùn)GOP%%%%%%2 酒店管理方收入(萬(wàn)元)3 小業(yè)主總收益(萬(wàn)元)1,1,4 房產(chǎn)稅5 折舊攤銷(xiāo)1,1,1,1,三、財(cái)務(wù)費(fèi)用四、利潤(rùn)總額6,1,五、凈利潤(rùn)5,1,6. 寧海二期（安麓）項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)假設(shè)寧海二期項(xiàng)目計(jì)劃于2018年2季度建成，總共122間客房，其中可售客房110間，自持類(lèi)客房12間。項(xiàng)目預(yù)售時(shí)間為2018年2季度，自2018年2季度項(xiàng)目建成后即可出租，客房散售后業(yè)主再委托給酒店進(jìn)行資產(chǎn)托管，酒店與業(yè)主按照50:50分享資產(chǎn)托管收益?？头砍鲎饩鶅r(jià)約2,200元/間，同時(shí)，酒店2018開(kāi)業(yè)及2019年的出租率分別為50%、60%，2020年及未來(lái)出租率穩(wěn)定于65%。寧海二期（安麓）項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年單價(jià)（元/間）2,2,2,2,2,客房出租率%60%65%65%65%RevPAR1,1,1,1,1,1 經(jīng)營(yíng)總收入（萬(wàn)）6,7,8,8,8,2 運(yùn)營(yíng)成本（萬(wàn)）4,4,4,4,5,3 基本管理費(fèi)（萬(wàn)）4 營(yíng)改增（萬(wàn)）5 營(yíng)業(yè)毛利潤(rùn)GOP（萬(wàn)）2,2,3,3,3,GOP%%