【正文】 協(xié)會(huì)通報(bào)。參考答案[錯(cuò)誤]149.題干: 期貨業(yè)務(wù)輔助人員有違反《期貨從業(yè)人員行為準(zhǔn)則》的行為時(shí)，由所在機(jī)構(gòu)交期貨業(yè)協(xié)會(huì)處理。參考答案[錯(cuò)誤]150.題干: 期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)所聘用的期貨從業(yè)人員有違規(guī)行為的，應(yīng)當(dāng)作出處理，并在10個(gè)工作日內(nèi)向中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告。參考答案[錯(cuò)誤]151.題干: 中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)對期貨從業(yè)人員進(jìn)行調(diào)查或者檢查時(shí)，被調(diào)查人員應(yīng)當(dāng)暫停執(zhí)業(yè)并積極配合。參考答案[錯(cuò)誤]152.題干: 在我國，設(shè)立期貨交易所必須經(jīng)過中國證監(jiān)會(huì)的批準(zhǔn)。參考答案[正確]153.題干: 期貨交易所的所得收益可以分配給會(huì)員，以作為會(huì)員的投資回報(bào)。參考答案[錯(cuò)誤]154.題干: 一個(gè)交易所的總經(jīng)理最多只能連續(xù)6年作為該交易所的當(dāng)然理事。參考答案[正確]155.題干: 某具相應(yīng)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)聘請，對某經(jīng)紀(jì)公司進(jìn)行專項(xiàng)稽核。所發(fā)生的費(fèi)用由中國證監(jiān)會(huì)支付。參考答案[正確]156.題干: 期貨經(jīng)紀(jì)公司高級(jí)管理人員離開推薦公司后，其高級(jí)管理人員任職資格仍然有效。參考答案[錯(cuò)誤]157.題干: 一個(gè)經(jīng)允許參與境外期貨套期保值交易的企業(yè)，在簽定了一個(gè)6個(gè)月的現(xiàn)貨商品進(jìn)口合同后，對該合同進(jìn)行保值而持有的期貨頭寸最長只能持有半年。參考答案[正確]158.題干: 中國證監(jiān)會(huì)對有期貨違法嫌疑的單位和個(gè)人有權(quán)進(jìn)行詢問、調(diào)查；對有證據(jù)證明有轉(zhuǎn)移或者隱匿違法資金跡象的，可以予以凍結(jié)。參考答案[錯(cuò)誤]159.題干: 為提供最佳服務(wù)并發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢，期貨經(jīng)紀(jì)公司應(yīng)鼓勵(lì)客戶對職業(yè)資格優(yōu)良的期貨經(jīng)紀(jì)人進(jìn)行全權(quán)委托。參考答案[錯(cuò)誤]160.題干: 期貨糾紛案件中，當(dāng)期貨公司為債務(wù)人，人民法院不得凍結(jié)、劃撥客戶在期貨公司保證金帳戶中的資金，但可以凍結(jié)、劃撥專用結(jié)算帳戶中未被期貨合約占用的用于擔(dān)保期貨合約履行的最低限額的結(jié)算準(zhǔn)備金。參考答案[錯(cuò)誤]不定項(xiàng)選擇題161.題干: 期貨經(jīng)紀(jì)公司在業(yè)務(wù)經(jīng)營活動(dòng)中出現(xiàn)或者可能出現(xiàn)下列情形的，中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以對負(fù)有直接責(zé)任或領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任的期貨經(jīng)紀(jì)公司高級(jí)管理人員進(jìn)行提示（ ）。A: 中國證監(jiān)會(huì)為維護(hù)期貨市場秩序而認(rèn)為確有必要時(shí)B: 公司從業(yè)人員有五人以上有過違規(guī)等不良行為記錄C: 其客戶涉嫌違反國家法律法規(guī)的行為D: 公司出現(xiàn)重大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)參考答案[AD]162.題干: 某客戶在期貨公司開戶從事期貨交易，買入大連大豆，期貨公司指定為其服務(wù)的經(jīng)紀(jì)人見價(jià)格上漲，根據(jù)自己對行情的判斷，欲建議客戶平倉。但一時(shí)無法聯(lián)系上該客戶，眼見時(shí)機(jī)將失，該經(jīng)紀(jì)人果斷替客戶下指令平倉。以下說法正確的是（ ）。A: 經(jīng)紀(jì)人事后應(yīng)馬上要求客戶對交易指令予以追認(rèn)B: 由于該指令使客戶盈利，可以不要求客戶對交易指令予以追認(rèn)C: 由于該指令使客戶盈利，可以在一個(gè)星期內(nèi)要求對交易指令予以追認(rèn)D: 經(jīng)紀(jì)人擅自做主，其所下指令應(yīng)予撤消參考答案[A]163.題干: 彭某是甲期貨公司的工作人員，范某是該公司的客戶。甲期貨公司指派彭某為范某提供交易服務(wù)。后彭某離職到了乙期貨公司工作，但甲期貨公司和彭某都沒有將此情況告知范某。范某繼續(xù)在甲期貨公司交易，并繼續(xù)把下達(dá)的指令交給彭某，而彭某并沒有把收到的指令交回甲期貨公司，導(dǎo)致了范某的損失。乙公司對此事完全知情并采取默認(rèn)態(tài)度。在本案中，（ ）應(yīng)承擔(dān)該損失。A: 甲期貨公司B: 乙期貨公司C: 彭某D: 彭某和乙期貨公司參考答案[AC]164.題干: 期貨經(jīng)紀(jì)公司將受托業(yè)務(wù)進(jìn)行轉(zhuǎn)委托，或者接受轉(zhuǎn)委托業(yè)務(wù)的，應(yīng)（ ）。A: 責(zé)令改正，給予警告B: 沒收違法所得，并處違法所得１倍以上３倍以下的罰款C: 沒有違法所得或者違法所得不滿10萬元的，處10萬元以上30萬元以下的罰款D: 對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予紀(jì)律處分，并處１萬元以上５萬元以下的罰款參考答案[ABCD]165.題干: 下列選項(xiàng)中，由中國證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一制定的為（ ）。A: 《期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)許可證》B: 年檢報(bào)告書格式C: 《營業(yè)部經(jīng)營許可證》D: 年檢標(biāo)識(shí)樣式參考答案[ABCD]166.題干: 某期貨經(jīng)紀(jì)公司按有關(guān)任職條件招聘了一名副總經(jīng)理。之后，期貨公司為其取得了任職資格。但是，在任職后被舉報(bào)其在證券公司涉嫌重大違法事件，該副總經(jīng)理是直接責(zé)任人，經(jīng)過證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)核實(shí)情況屬實(shí)。該副總經(jīng)理可能受到的行政處罰是（ ）。A: 罰款15萬B: 被撤消任職資格C: 3年或永久被拒絕申請期貨經(jīng)紀(jì)公司高級(jí)管理人員任職資格D: 刑事起訴參考答案[BC]167.題干: 甲市的李默在乙市的某期貨經(jīng)紀(jì)公司開立賬戶，委托該公司代其進(jìn)行期貨買賣。2003年8月1日，李默下單買進(jìn)大豆期貨50手。因大豆價(jià)位不斷下跌，同年7月15日已虧損50萬元。同日公司通知李默追加保證金，但李默沒有繳納。于是公司強(qiáng)制平倉，并要求李默承擔(dān)賬戶保證金無法補(bǔ)足的17萬元損失。協(xié)商未果，公司可以向（ ）起訴。A: 甲市所在中級(jí)人民法院B: 乙市所在高級(jí)人民法院C: 乙市所在中級(jí)人民法院D: 甲市所在任一基層法院參考答案[AC]168.題干: 期貨從業(yè)人員有下列情形之一的，暫停其期貨從業(yè)人員資格6個(gè)月至12個(gè)月（ ）。A: 貶低或詆毀其他期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)、期貨從業(yè)人員B: 未按時(shí)辦理年檢的C: 違反保密義務(wù)，泄露、傳遞他人未公開重要信息的D: 違反有關(guān)從業(yè)機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)規(guī)定導(dǎo)致重大損失參考答案[AC]169.題干: 汪某與深圳某經(jīng)紀(jì)公司簽訂了一份期貨經(jīng)紀(jì)合同，開立賬戶炒作美國Samp。P500指數(shù)期貨。汪某直接操作，前后共虧損30萬元。該案正確的處理方式是（ ）。A: 認(rèn)定合同無效B: 公司承擔(dān)15萬元虧損C: 汪某承擔(dān)15萬元虧損D: 汪某承擔(dān)30萬元虧損參考答案[AD]170.題干: 中國臺(tái)灣期貨交易所初期資本額為新臺(tái)幣貳拾億元，股東成員來自期貨、證券、銀行及證券暨期貨相關(guān)機(jī)構(gòu)等四大行業(yè)，為平衡各方之參與，各行業(yè)總持股比率各約為百分之二十五，單一股東持股不得超過百分之五，因此公司之股東包括證券交易所、集保公司、復(fù)華證券金融公司、期貨經(jīng)紀(jì)商、證券公司及金融機(jī)構(gòu)等約一百六十五家，層面相當(dāng)廣泛。與臺(tái)灣的期貨交易所相比，大陸的期貨交易所有以下不同（ ）。A: 大陸期貨交易所的股東必須是會(huì)員B: 大陸交易所是會(huì)員制，而臺(tái)灣是公司制C: 大陸是分業(yè)管理，臺(tái)灣有混業(yè)特點(diǎn)D: 兩者的決策效率各有所長參考答案[BCD]以下為網(wǎng)上摘錄：題干: 7月1日，大豆現(xiàn)貨價(jià)格為2020元/噸，某加工商對該價(jià)格比較滿意，希望能以此價(jià)格在一個(gè)月后買進(jìn)200噸大豆。為了避免將來現(xiàn)貨價(jià)格可能上漲，從而提高原材料成本，決定在大連商品交易所進(jìn)行套期保值。7月1日買進(jìn)20手9月份大豆合約，成交價(jià)格2050元/噸。8月1日當(dāng)該加工商在現(xiàn)貨市場買進(jìn)大豆的同時(shí)，賣出20手9月大豆合約平倉，成交價(jià)格2060元。請問在不考慮傭金和手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用的情況下，8月1日對沖平倉時(shí)基差應(yīng)為( )元/噸能使該加工商實(shí)現(xiàn)有凈盈利的套期保值。 A: 30 B: 30 C: 30 D: 30 參考答案[B]問題補(bǔ)充： 怎么算 請寫出詳細(xì) 月1日，某投資者以100點(diǎn)的權(quán)利金買入一張9月份到期，執(zhí)行價(jià)格為10200點(diǎn)的恒生指數(shù)看跌期權(quán)，同時(shí)，他又以120點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張9月份到期，執(zhí)行價(jià)格為10000點(diǎn)的恒生指數(shù)看跌期權(quán)。那么該投資者的最大可能盈利(不考慮其他費(fèi)用)是( )。 A: 200點(diǎn) B: 180點(diǎn) C: 220點(diǎn) D: 20點(diǎn) 參考答案[C]基差就是：現(xiàn)貨減期貨價(jià)格的值。 正向行情基差是負(fù)數(shù)。正向市場是現(xiàn)貨價(jià)格比期貨價(jià)格低，因?yàn)槠谪洉?huì)有保管費(fèi)，倉儲(chǔ)費(fèi)等等。 先看看他期貨市場賺的錢是多少。 （20602050）*20*10=2000元。 （賣出價(jià)格減去買入價(jià)格）*20手每首10噸，*10 得到的2000，就是他在期貨市場賺的錢。 這個(gè)好像可以不算，因?yàn)榉凑繃嵥?0元。 要想凈盈利，就是說想低于2020買入嘛。 每噸他已經(jīng)賺了10元了，2020+10，是他的成本價(jià)格。 就是說現(xiàn)貨價(jià)格要小于2030他才算凈盈利。 求基差20302060=30 大于30第二：C 賣出期權(quán)最大的盈利就是權(quán)利金，就是說價(jià)格在10000點(diǎn)一上，他可以賺120點(diǎn)的權(quán)利金。 他花了100點(diǎn)買入執(zhí)行價(jià)格10200點(diǎn)的看跌期權(quán)， 價(jià)格低于10100（10200100）他才保本，高于10100就虧。 所以。 當(dāng)價(jià)格是10000點(diǎn)的時(shí)候他是最大盈利。 什么公式我不知道，反正， 買入的看跌期權(quán)要求價(jià)格低于10100才盈利，賣出的看跌期權(quán)則在10000點(diǎn)是最大盈利，因?yàn)楦哌^10000點(diǎn)對方放棄行權(quán)。則最大盈利。 當(dāng)小于（10000120=9880）點(diǎn)，賣出的看跌期權(quán)會(huì)虧損，大于10000則賺120，且最多賺120 當(dāng)大于（10200100=10100）點(diǎn)，買入的看跌地權(quán)會(huì)虧，最多虧100，因?yàn)樗梢苑艞壭袡?quán)，小于10100就可以賺。 就在這個(gè)區(qū)間了。 最大盈利。頭疼，我仔細(xì)想先該怎么做呢。 所以想了半天想出來了。呵呵，我比較笨。最大盈利點(diǎn)就只10000點(diǎn)了。因?yàn)樵?0000點(diǎn)賣出的可以賺120。買入的可以賺1010010000=100，加起來就是220點(diǎn)。 低于10000點(diǎn)，賣出的少賺，買入的多賺。不信自己算，剛剛有這個(gè)備選答案。國內(nèi)期貨和外盤的關(guān)系滬銅鋅鋁倫銅鋅鋁美元指數(shù)原油；滬膠日膠；連豆（粕、油）玉米美豆（粕、油）玉米；連塑原油美元指數(shù)；鄭棉糖麥美棉糖麥；棕櫚油馬棕櫚油；燃油原油美指；滬金美金美元指數(shù)；螺紋鋼：國外貌似沒這個(gè)品種，多根中國的房地產(chǎn)政策鐵礦石焦炭等原料相關(guān)62