高級(jí)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論與實(shí)務(wù)案例研究盈余管理專(zhuān)題-資料下載頁(yè)
2025-01-22 01:30本頁(yè)面
【正文】 計(jì)入當(dāng)期損益的對(duì)非金融企業(yè)收取的資金占用費(fèi)； ? （ 五 ） 短期投資損益 ， 但經(jīng)國(guó)家有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)設(shè)立的有經(jīng)營(yíng)資格的金融機(jī)構(gòu)獲得的短期投資損益除外； ? （ 六 ） 委托投資損益； ? （ 七 ） 扣除公司日常根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)制度規(guī)定計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備后的其他各項(xiàng)營(yíng)業(yè)外收入 、 支出； ? （ 八 ） 因不可抗力因素 ， 如遭受自然災(zāi)害而計(jì)提的各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備； ? （ 九 ） 以前年度已經(jīng)計(jì)提各項(xiàng)減值準(zhǔn)備的轉(zhuǎn)回； ? （ 十 ） 債務(wù)重組損益； ? （ 十一 ） 資產(chǎn)置換損益； ? （ 十二 ） 交易價(jià)格顯失公允的交易產(chǎn)生的超過(guò)公允價(jià)值部分的損益； ? （ 十三 ） 比較財(cái)務(wù)報(bào)表中會(huì)計(jì)政策變更對(duì)以前期間凈利潤(rùn)的追溯調(diào)整數(shù)； ? （ 十四 ） 中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的符合定義規(guī)定的其他非經(jīng)常性損益項(xiàng)目 。 ? 非經(jīng)常性損益是指公司發(fā)生的與經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)無(wú)直接關(guān)系，以及雖與經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)，但由于其性質(zhì)、金額或發(fā)生頻率，影響了真實(shí)、公允地反映公司正常盈利能力的各項(xiàng)收入、支出。 定 義 包括內(nèi)容 A股發(fā)行的基本條件 ? 股份公司發(fā)行后股本總額不少于人民幣 5000萬(wàn)元，社會(huì)公眾股不少于總股本的 25%； ? 最近三年連續(xù)盈利； ? 近 3年內(nèi)沒(méi)有重大違法行為，且財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無(wú)虛假記載； ? 公司預(yù)期利潤(rùn)率可達(dá)到同期銀行存款利率； ? 持有股票面值達(dá)人民幣 1000元以上的股東人數(shù)不少于 1000人； ? 股份公司具有獨(dú)立、完整的經(jīng)營(yíng)體系和直接面向市場(chǎng)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的能力； ? 募集資金必須有明確的使用方向，資金投向必須符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和有關(guān)規(guī)定。 監(jiān)管政策 公司發(fā)行 A股 需具備的條件 ? 股票發(fā)行審核標(biāo)準(zhǔn)備忘錄第 15號(hào) 關(guān)于最近三年內(nèi)連續(xù)盈利及業(yè)績(jī)連續(xù)計(jì)算問(wèn)題的審核指引 (中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)行監(jiān)管部 2022年 9月 27日 ) ? 關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范股票首次發(fā)行上市有關(guān)工作的通知 （ 證監(jiān)發(fā)行字[2022]116號(hào) ） 核心條款 ? 最近三年連續(xù)盈利； 信息披露的要求 “非經(jīng)常性損益” 披露要求 披露要求 公司在計(jì)算 “ 扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn) ” 、 “ 扣除非經(jīng)常性損益后的凈資產(chǎn)收益率 ” 等財(cái)務(wù)指標(biāo)時(shí) ， 應(yīng)扣除非經(jīng)常性損益的所得稅影響數(shù) 。 公司應(yīng)在 招股說(shuō)明書(shū) 、 定期報(bào)告 以及 申請(qǐng)發(fā)行新股材料 中對(duì)非經(jīng)常性損益項(xiàng)目?jī)?nèi)容及金額予以充分披露 注冊(cè)會(huì)計(jì)師為公司招股說(shuō)明書(shū) 、 定期報(bào)告 、 申請(qǐng)發(fā)行新股材料中的財(cái)務(wù)報(bào)告出具審計(jì)報(bào)告或?qū)徍藞?bào)告時(shí) ， 應(yīng)單獨(dú)對(duì)非經(jīng)常性損益項(xiàng)目予以充分關(guān)注 ， 對(duì)公司在財(cái)務(wù)報(bào)告附注中所披露的非經(jīng)常性損益的真實(shí)性 、 準(zhǔn)確性與完整性進(jìn)行核實(shí) 。 最近三年連續(xù)盈利的監(jiān)管要求 審核人員在審核發(fā)行人是否符合 《 公司法 》 第 137條 、 152條 規(guī)定的 “ 最近三年內(nèi)連續(xù)盈利 ” 的條件時(shí) ， 按照下列標(biāo)準(zhǔn)掌握： ? 發(fā)行人扣除非經(jīng)常性損益和不能合并會(huì)計(jì)報(bào)表的投資收益前后的凈利潤(rùn)均為正數(shù) ? 最近三年內(nèi)發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)、經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)、管理層未發(fā)生較大變化 ? 最近一年內(nèi)發(fā)行人的股東結(jié)構(gòu)未發(fā)生較大變化 股票發(fā)行審核 標(biāo)準(zhǔn)備忘錄第 15號(hào) A股發(fā)行條件 政策解析 ? 阻斷了業(yè)績(jī)不良公司通過(guò)非經(jīng)常性損益項(xiàng)目和并購(gòu)等盈余管理方式，來(lái)實(shí)現(xiàn)連續(xù)三年盈利，以滿(mǎn)足上市條件 關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范 股票首次發(fā)行上市 有關(guān)工作的通知 發(fā)行人申請(qǐng)首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市： ? 最近三年內(nèi)應(yīng)當(dāng)在實(shí)際控制人沒(méi)有發(fā)生變更和管理層沒(méi)有發(fā)生重大變化的情況下 ， 持續(xù)經(jīng)營(yíng)相同的業(yè)務(wù) 。 ? 因重大購(gòu)買(mǎi) 、 出售 、 置換資產(chǎn) 、 公司合并或分立 、 重大增資或減資以及其他重大資產(chǎn)重組行為 ， 導(dǎo)致發(fā)行人的業(yè)務(wù)發(fā)生重大變化的 ， 有關(guān)行為完成滿(mǎn)三年后 ， 方可申請(qǐng)發(fā)行上市 。 IPO詢(xún)價(jià)發(fā)行方式 ? 詢(xún)價(jià)分為初步詢(xún)價(jià)和累計(jì)投標(biāo)詢(xún)價(jià)兩個(gè)階段，規(guī)定了 6類(lèi)機(jī)構(gòu)作為詢(xún)價(jià)對(duì)象 ? 規(guī)定發(fā)行人及其保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)采用向機(jī)構(gòu)投資者累計(jì)投標(biāo)詢(xún)價(jià)的方式確定發(fā)行價(jià)格 ? 規(guī)定披露發(fā)行市盈率時(shí)所使用的每股收益應(yīng)扣除非經(jīng)常性損益的影響 ? 以新股發(fā)行后的總股本作為計(jì)算每股收益和發(fā)行市盈率的依據(jù) ? 對(duì)信息披露行為進(jìn)行了規(guī)范，要求先刊登不含價(jià)格和募集資金信息的招股意向書(shū)，再向機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行推介，最終通過(guò)累計(jì)投標(biāo)確定發(fā)行價(jià)格 主要制度創(chuàng)新 ? 對(duì)于未提供盈利預(yù)測(cè)的發(fā)行人，每股收益為發(fā)行前一年經(jīng)審計(jì)的、扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)除以發(fā)行后總股本； ? 對(duì)于提供盈利預(yù)測(cè)的發(fā)行人，每股收益為發(fā)行當(dāng)年經(jīng)審核的、扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)數(shù)除以發(fā)行后總股本。 發(fā)行定價(jià)的要求 詢(xún)價(jià)發(fā)行制度是國(guó)際市場(chǎng)新股定價(jià)的通行做法，Ａ股詢(xún)價(jià)發(fā)行制度的實(shí)施是國(guó)內(nèi)發(fā)行市場(chǎng)與國(guó)際接軌的重要標(biāo)志，也是我國(guó)Ａ股市場(chǎng)走向成熟過(guò)程中的一個(gè)必然經(jīng)歷的重要環(huán)節(jié) 政策解析：扣除非經(jīng)常性損益的定價(jià)方式，使得通過(guò)經(jīng)常性損益（線下項(xiàng)目）進(jìn)行盈余 管理，以抬高股票發(fā)行價(jià)格成為不可能。 謝 謝！
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