【正文】 – 2022年 4月，巴塞爾委員會發(fā)布了第三稿； – 2022年 6月 26日巴塞爾委員會正式頒布了修訂期長達 5年之久的 《 巴塞爾新資本協(xié)議 》 ，并決定于 2022年 1月 1日正式在國際銀行中實施。 Email: Tel:13814431203 （二） 《 巴塞爾新資本協(xié)議 》 的三大支柱 – 三大支柱 ? 最低資本規(guī)定 ? 監(jiān)管當局的監(jiān)督檢查 ? 市場紀律 – 三大支柱相輔相成，有助于進一步提高金融體系的安全和穩(wěn)健性。 Email: Tel:13814431203 ? 。新協(xié)議在最低資本規(guī)定方面的變化，主要集中在風險加權資產的風險計量以及增加市場風險和操作風險的資本要求上。 ?市場風險主要指市場價格波動等因素導致銀行可能的損失；操作風險主要指由于不完善或有問題的內部程序、人員、系統(tǒng)或外部事件所造成直接或間接損失的風險。 ?總資本比率的分母由三部分組成：所有信用風險加權資產以及 風險的資本。 Email: Tel:13814431203 ? 。 ?（ 1）檢查監(jiān)督銀行是否具備與其風險狀況相適應的評估總量資本的一套程序，以維持資本水平的戰(zhàn)略。 ?（ 2）檢查和評價銀行內部資本充足率的評估情況及其戰(zhàn)略，以及銀行監(jiān)測和確保滿足監(jiān)管資本比率的能力。 ?（ 3）明確表示希望銀行的資本高于最低監(jiān)管資本比率，并應有能力要求銀行持有高于最低資本標準的資本。 ?（ 4）應爭取及早干預，從而避免銀行的資本低于抵御風險所需要的最低水平。 ?（ 5）監(jiān)督檢查的透明性要求和銀行對其利率風險抵押處理。 Email: Tel:13814431203 ? ?市場紀律強調市場對銀行的約束，即銀行必須接受市場監(jiān)督，及時、準確地對公眾披露自己的資本水平、結構及風險變化狀況等方面的信息，以便市場參與者能更好地評估自己所要面臨的風險，從而在一定程度上為自己的金融行為負責。 Email: Tel:13814431203 四 、 表內風險權數及測定 這部分內容主要介紹 1988年 7月的 《 巴塞爾協(xié)議 》 中的內容 。 包括風險資產的劃分 、 風險權數的規(guī)定 。 結合 《 巴塞爾協(xié)議 》 的內容介紹 ， 補充介紹 《 巴塞爾協(xié)議 》 產生的歷史背景和 《 巴塞爾協(xié)議 》 要解決的內容 。 五 、 表外項目的信用轉換系數 這是 《 巴塞爾協(xié)議 》 的又一項內容 ， 也是 《 巴塞爾協(xié)議 》區(qū)別于紐約公式的地方 ， 即表外業(yè)務的風險轉換 。 這部分主要講明表外業(yè)務和表內業(yè)務的不同處理 。 第二章 商業(yè)銀行資本 Email: Tel:13814431203 – 表內資產的權重 表內資產的風險權重分五級： ? 0：包括現(xiàn)金、國家政府或央行的債權等資產 ? 10%：包括本國公共部門擔保的貸款等資產 ? 20%：包括在經合組織成員國注冊的銀行債權等資產 ? 50%：指以完全用于居住的房產作抵押的貸款 ? 100%：包括對私人機構的債權等資產 – 表外項目的信用轉換系數 ? 表外資產轉換系數分四級： 0； 20%； 50%； 100%。 Email: Tel:13814431203 %100?? 風險資產總額 資本總額全部資本充足率– 資本充足率的測定公式 資本總額 =核心資本 +附屬資本 風險資產總額 =表內風險資產總額 +表外風險資產總額 =∑ 表內資產 風險權重 +∑ 表外項目 信 用轉換系數 相應表內資產的風險權重 Email: Tel:13814431203 規(guī)定商業(yè)銀行資本充足率的最低標準 全部資本充足率不得低于 8％， 核心資本充足率不得低于 4％。 Email: Tel:13814431203 世界著名銀行的資本充足率 Email: Tel:13814431203 ? 我國部分銀行的資本充足率 Email: Tel:13814431203 第二章 商業(yè)銀行資本 例題 1 ： 某一銀行總資本為 6000萬元，計算其資本充足率。已知條件備用信用證的轉換系數為 100％，對私人公司的長期信用承諾的轉換系數為 50％。 單位：萬元 資產項目：總資產 100000 現(xiàn)金 5000 ；國庫券 20220 ；國內銀行存款 5000 ； 居民住宅抵押貸款 5000 ；私人公司貸款 65000 表外項目：加總 30000 用以支持市政債券的一般義務債券的備用信用證 10000 ； 對私人公司長期借貸合同 20220 Email: Tel:13814431203 第二章 商業(yè)銀行資本 ? 答案要點： ? 6000/ （ 5000*0%+20220*0% +5000*20% +5000*50%+65000*100% +10000*100%*10% +20220*50%*100%） Email: Tel:13814431203 第三節(jié) 銀行的資本管理與對策 Email: Tel:13814431203 根據 《 巴塞爾協(xié)議 》 對銀行資本的規(guī)定 ，銀行的最低資本限額應與銀行資產結構決定的資產風險相聯(lián)系 ， 資產風險越大 ， 資本限額則越高；同時 ， 銀行持股人的股本被認為是最重要的第一類資本或核心資本 。 因此銀行資本的要求量與銀行資本結構及資產結構直接有關 。 第二章 商業(yè)銀行資本 Email: Tel:13814431203 第二章 商業(yè)銀行資本 一、分子對策 內源資本策略 內源資本的 概念 :所謂內源資本，是指以留存收益方式形成的資本，它是商業(yè)銀行最普遍的補充資本金的來源。 ? 銀行資本的內部籌集 ? 優(yōu)點：不必公開籌集資金，發(fā)行成本較低；不會使股東控制權削弱，避免股東所有權的稀釋和持有股票每股收益的稀釋。 ? 缺點：籌資數量在很大程度上受限于銀行自身，如政府對銀行適度資本金規(guī)模的控制、銀行的盈利水平、銀行的股利分配政策。 ? 銀行資本內部籌集的政策：剩余股利政策和固定股利支付率政策。 Email: Tel:13814431203 ? 銀行資產持續(xù)增長模型 ——戴維 〃 貝勒模型 ? SG— 銀行資產持續(xù)增長率； TA— 銀行總資產； ? ROA— 資產收益率； DR— 紅利分配比例； ? EC— 銀行總股本 。 EC/TA— 資本比率。 ? ? 當其余變量確定后，剩余的一個變量就可以由公式解得。 )1()/(/)1(111DRR O ATAECTAEKDRR O ASG??????表示外源資本增長額?? EKEmail: Tel:13814431203 第二章 商業(yè)銀行資本 外源資本策略 ? 銀行資本外部籌集 ? 銀行資本外部籌集的主要方式 ? （ 1）出售資產與租賃設備 ? （ 2）發(fā)行普通股 ? （ 3）發(fā)行優(yōu)先股 ? （ 4）發(fā)行中長期債券 ? （ 5）股票與債券的互換等 Email: Tel:13814431203 發(fā)行普通股的利弊 – 優(yōu)點 ? 可為銀行帶來長期穩(wěn)定的資本來源； ? 因收益率高容易被市場接受； ? 通過擴大股東數量和范圍而達到提升銀行知名度和擴大客戶群的目的； ? 有助于市場樹立對銀行的信心，增強銀行籌資能力。 – 弊端 ? 成本較高； ? 稀釋了原有股東的權益。 Email: Tel:13814431203 發(fā)行優(yōu)先股的利弊 – 優(yōu)點： ? 股息固定，在銀行收益大幅上升時可獲得杠桿效應； ? 因不會稀釋原有股東權益從而容易被原有股東接受； ? 可給銀行帶來長期穩(wěn)定的資金來源。 – 弊端 ? 發(fā)行成本高； ? 因股息固定，在銀行收益下降時會使普通股收益加速下降。 Email: Tel:13814431203 發(fā)行次級長期債券的利弊 – 優(yōu)點： ? 成本較低； ? 可發(fā)揮財務杠桿效應； ? 利息可免稅； ? 不會稀釋股東權益。 – 弊端 ? 市場接受程度不如普通股； ? 加大銀行的債務風險； ? 具有財務杠桿風險。 Email: Tel:13814431203 外源資本的策略選擇 – 外源資本的策略選擇的兩個要求： ? 監(jiān)管當局的監(jiān)管要求； ? 股東價值最大化。 – 外源資本的策略的具體選擇 ? 發(fā)行次級長期債券補充資本的及時性和靈活性； ? 發(fā)行普通股和永久性非累積優(yōu)先股補充核心資本的不足，維護資本的穩(wěn)定。 Email: Tel:13814431203 第二章 商業(yè)銀行資本 ? 二、分母對策 ? 壓縮銀行的資產規(guī)模 按銀行資產管理的要求進行。 ? 調整資產結構 降低風險資產的規(guī)模 ? 1）調整資產的風險分布結構； ? 2）降低資產的不良率。 Email: Tel:13814431203 第二章 商業(yè)銀行資本 例題 2 ： 聯(lián)系我國銀行業(yè)實際，談談提高我國商業(yè)銀行資本充足率的途徑。 [參考要點 ] 從計算資本充足比率的公式看，提高商業(yè)銀行的資本充足率主要應從兩個方面著手：一是增加分子；二是減少分母。 分子策略：增加核心資本和附屬資本以提高資本金總額。主要包括增加核心資本和增加附屬資本。其中增加核心資本的方法有： 1）財政注資； 2）利潤留成； 3）從股票市場募集資本金； 4）營業(yè)稅返注。增加附屬資本的方法有： 1）增提準備金； 2）發(fā)行長期金融債券。 ２、分母策略：降低風險資產的規(guī)模； 1）調整資產的風險分布結構； 2）降低資產的不良率。 Email: Tel:13814431203 第二章 商業(yè)銀行資本 ? 案例二：增加資本金，化解銀行風險 ? 美國的貨幣中心銀行增資以抵御壞債帶來的風險 ? 1982年，世界經濟的衰退導致發(fā)展中國家出口猛烈下降，進而致使其償債發(fā)生困難。美國銀行持有的第三世界的債務超過了 1000億美元，債務國大多數是拉丁美洲國家，特別是巴西和墨西哥?；ㄆ煦y行、制造商漢諾威銀行、美洲銀行、大通曼哈頓銀行、化學銀行、 J． P．摩根、銀行家信托以及芝加哥銀行等，都是對第三世界的大貸款者。 1982年，當對第三世界國家違約的憂慮與日俱增時，人們擔心美國的銀行體系會因此而崩潰，因為，許多貨幣中心銀行所持有的第三世界國家的債務量大大超過了它們的資本金。在管理者的鼓勵下，貨幣中心銀行將核心資本從 1981年占資產的 ％增加到現(xiàn)在的 7％以上。此外，這些銀行一直把一部分收入提存以增加它們的貸款損失準備，用來彌補這次債務危機的損失。盡管在第三世界債務上遭受的損失是巨大的，大大地降低了它們尤其是大的貨幣中心銀行的盈利，但由于增加了資本金，提高了抵御風險的能力，增強了人們對銀行的信心，銀行體系還是經受住了風暴。 Email: Tel:13814431203 第二章 商業(yè)銀行資本 日本政府為避免銀行危機向 15家銀行注入公共資金 在“泡沫經濟”破滅后，從 1992年開始，由于不動產價格下跌和企業(yè)破產增加，呆壞賬問題愈演愈烈，日本各銀行累計處理呆壞賬已經超過 49億日元。同時，日本的股市不斷下跌?！芭菽洕钡钠茰纾广y行所持的股票貶值，銀行利潤急劇下跌，從而使銀行增資處于不利的地位。為了防止大銀行的倒閉，協(xié)助它們改善業(yè)務，日本眾議院于 1998年 10月 13日通過了第二部分的銀行改革法案，準備撥出 60萬億日元的稅款支撐疲軟的銀行。這是日本政府致力于避免銀行危機的最后努力，也是 90年代日本第二次動用公共資金處理不良貸款。銀行改革法案的要點如下：①銀行若自認為資本不足，必須向一個獨立委員會申請撥出公款融資。②銀行若要政府注資，必須收購一家虧損的銀行或需要資金，預防信用緊縮危害整個經濟。③銀行的資本與資產比率超過 8％，政府可根據某些條件在這家銀行投資，購買優(yōu)先股；資本與資產比率介于 4％一 8％的銀行，政府可注資購買優(yōu)先股；若資本與資產比率介于 2％一 4％，政府可購買這家銀行的普通股或優(yōu)先股，但銀行董事會必須辭職，分行數目也必須削減，海外分行則關閉；若資本與資產比率低于 2％的銀行，將暫時將其國有化并關閉，然后跟另一家銀行合并并減小營業(yè)規(guī)模。它倒閉后若會危害當地經濟，政府將施以援手。④接受公款援助的銀行，必須動用本身儲備金和利潤來彌補壞賬。⑤獨立委員會將發(fā)表銀行業(yè)整頓報告書，公布銀行遵守條件的情況。⑥金融監(jiān)管廳將制定具有約束力