【正文】 – 2022年 4月，巴塞爾委員會(huì)發(fā)布了第三稿； – 2022年 6月 26日巴塞爾委員會(huì)正式頒布了修訂期長(zhǎng)達(dá) 5年之久的 《 巴塞爾新資本協(xié)議 》 ，并決定于 2022年 1月 1日正式在國(guó)際銀行中實(shí)施。 Email: Tel:13814431203 （二） 《 巴塞爾新資本協(xié)議 》 的三大支柱 – 三大支柱 ? 最低資本規(guī)定 ? 監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查 ? 市場(chǎng)紀(jì)律 – 三大支柱相輔相成，有助于進(jìn)一步提高金融體系的安全和穩(wěn)健性。 Email: Tel:13814431203 ? 。新協(xié)議在最低資本規(guī)定方面的變化，主要集中在風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量以及增加市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的資本要求上。 ?市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要指市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)等因素導(dǎo)致銀行可能的損失；操作風(fēng)險(xiǎn)主要指由于不完善或有問(wèn)題的內(nèi)部程序、人員、系統(tǒng)或外部事件所造成直接或間接損失的風(fēng)險(xiǎn)。 ?總資本比率的分母由三部分組成：所有信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)以及 風(fēng)險(xiǎn)的資本。 Email: Tel:13814431203 ? 。 ?（ 1）檢查監(jiān)督銀行是否具備與其風(fēng)險(xiǎn)狀況相適應(yīng)的評(píng)估總量資本的一套程序，以維持資本水平的戰(zhàn)略。 ?（ 2）檢查和評(píng)價(jià)銀行內(nèi)部資本充足率的評(píng)估情況及其戰(zhàn)略，以及銀行監(jiān)測(cè)和確保滿足監(jiān)管資本比率的能力。 ?（ 3）明確表示希望銀行的資本高于最低監(jiān)管資本比率，并應(yīng)有能力要求銀行持有高于最低資本標(biāo)準(zhǔn)的資本。 ?（ 4）應(yīng)爭(zhēng)取及早干預(yù)，從而避免銀行的資本低于抵御風(fēng)險(xiǎn)所需要的最低水平。 ?（ 5）監(jiān)督檢查的透明性要求和銀行對(duì)其利率風(fēng)險(xiǎn)抵押處理。 Email: Tel:13814431203 ? ?市場(chǎng)紀(jì)律強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)對(duì)銀行的約束，即銀行必須接受市場(chǎng)監(jiān)督，及時(shí)、準(zhǔn)確地對(duì)公眾披露自己的資本水平、結(jié)構(gòu)及風(fēng)險(xiǎn)變化狀況等方面的信息，以便市場(chǎng)參與者能更好地評(píng)估自己所要面臨的風(fēng)險(xiǎn)，從而在一定程度上為自己的金融行為負(fù)責(zé)。 Email: Tel:13814431203 四 、 表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)及測(cè)定 這部分內(nèi)容主要介紹 1988年 7月的 《 巴塞爾協(xié)議 》 中的內(nèi)容 。 包括風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的劃分 、 風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)的規(guī)定 。 結(jié)合 《 巴塞爾協(xié)議 》 的內(nèi)容介紹 ， 補(bǔ)充介紹 《 巴塞爾協(xié)議 》 產(chǎn)生的歷史背景和 《 巴塞爾協(xié)議 》 要解決的內(nèi)容 。 五 、 表外項(xiàng)目的信用轉(zhuǎn)換系數(shù) 這是 《 巴塞爾協(xié)議 》 的又一項(xiàng)內(nèi)容 ， 也是 《 巴塞爾協(xié)議 》區(qū)別于紐約公式的地方 ， 即表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換 。 這部分主要講明表外業(yè)務(wù)和表內(nèi)業(yè)務(wù)的不同處理 。 第二章 商業(yè)銀行資本 Email: Tel:13814431203 – 表內(nèi)資產(chǎn)的權(quán)重 表內(nèi)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重分五級(jí)： ? 0：包括現(xiàn)金、國(guó)家政府或央行的債權(quán)等資產(chǎn) ? 10%：包括本國(guó)公共部門擔(dān)保的貸款等資產(chǎn) ? 20%：包括在經(jīng)合組織成員國(guó)注冊(cè)的銀行債權(quán)等資產(chǎn) ? 50%：指以完全用于居住的房產(chǎn)作抵押的貸款 ? 100%：包括對(duì)私人機(jī)構(gòu)的債權(quán)等資產(chǎn) – 表外項(xiàng)目的信用轉(zhuǎn)換系數(shù) ? 表外資產(chǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù)分四級(jí)： 0； 20%； 50%； 100%。 Email: Tel:13814431203 %100?? 風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額 資本總額全部資本充足率– 資本充足率的測(cè)定公式 資本總額 =核心資本 +附屬資本 風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額 =表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額 +表外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額 =∑ 表內(nèi)資產(chǎn) 風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重 +∑ 表外項(xiàng)目 信 用轉(zhuǎn)換系數(shù) 相應(yīng)表內(nèi)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重 Email: Tel:13814431203 規(guī)定商業(yè)銀行資本充足率的最低標(biāo)準(zhǔn) 全部資本充足率不得低于 8％， 核心資本充足率不得低于 4％。 Email: Tel:13814431203 世界著名銀行的資本充足率 Email: Tel:13814431203 ? 我國(guó)部分銀行的資本充足率 Email: Tel:13814431203 第二章 商業(yè)銀行資本 例題 1 ： 某一銀行總資本為 6000萬(wàn)元，計(jì)算其資本充足率。已知條件備用信用證的轉(zhuǎn)換系數(shù)為 100％，對(duì)私人公司的長(zhǎng)期信用承諾的轉(zhuǎn)換系數(shù)為 50％。 單位：萬(wàn)元 資產(chǎn)項(xiàng)目：總資產(chǎn) 100000 現(xiàn)金 5000 ；國(guó)庫(kù)券 20220 ；國(guó)內(nèi)銀行存款 5000 ； 居民住宅抵押貸款 5000 ；私人公司貸款 65000 表外項(xiàng)目：加總 30000 用以支持市政債券的一般義務(wù)債券的備用信用證 10000 ； 對(duì)私人公司長(zhǎng)期借貸合同 20220 Email: Tel:13814431203 第二章 商業(yè)銀行資本 ? 答案要點(diǎn)： ? 6000/ （ 5000*0%+20220*0% +5000*20% +5000*50%+65000*100% +10000*100%*10% +20220*50%*100%） Email: Tel:13814431203 第三節(jié) 銀行的資本管理與對(duì)策 Email: Tel:13814431203 根據(jù) 《 巴塞爾協(xié)議 》 對(duì)銀行資本的規(guī)定 ，銀行的最低資本限額應(yīng)與銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)決定的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)相聯(lián)系 ， 資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)越大 ， 資本限額則越高；同時(shí) ， 銀行持股人的股本被認(rèn)為是最重要的第一類資本或核心資本 。 因此銀行資本的要求量與銀行資本結(jié)構(gòu)及資產(chǎn)結(jié)構(gòu)直接有關(guān) 。 第二章 商業(yè)銀行資本 Email: Tel:13814431203 第二章 商業(yè)銀行資本 一、分子對(duì)策 內(nèi)源資本策略 內(nèi)源資本的 概念 :所謂內(nèi)源資本，是指以留存收益方式形成的資本，它是商業(yè)銀行最普遍的補(bǔ)充資本金的來(lái)源。 ? 銀行資本的內(nèi)部籌集 ? 優(yōu)點(diǎn)：不必公開(kāi)籌集資金，發(fā)行成本較低；不會(huì)使股東控制權(quán)削弱，避免股東所有權(quán)的稀釋和持有股票每股收益的稀釋。 ? 缺點(diǎn)：籌資數(shù)量在很大程度上受限于銀行自身，如政府對(duì)銀行適度資本金規(guī)模的控制、銀行的盈利水平、銀行的股利分配政策。 ? 銀行資本內(nèi)部籌集的政策：剩余股利政策和固定股利支付率政策。 Email: Tel:13814431203 ? 銀行資產(chǎn)持續(xù)增長(zhǎng)模型 ——戴維 〃 貝勒模型 ? SG— 銀行資產(chǎn)持續(xù)增長(zhǎng)率； TA— 銀行總資產(chǎn)； ? ROA— 資產(chǎn)收益率； DR— 紅利分配比例； ? EC— 銀行總股本 。 EC/TA— 資本比率。 ? ? 當(dāng)其余變量確定后，剩余的一個(gè)變量就可以由公式解得。 )1()/(/)1(111DRR O ATAECTAEKDRR O ASG??????表示外源資本增長(zhǎng)額?? EKEmail: Tel:13814431203 第二章 商業(yè)銀行資本 外源資本策略 ? 銀行資本外部籌集 ? 銀行資本外部籌集的主要方式 ? （ 1）出售資產(chǎn)與租賃設(shè)備 ? （ 2）發(fā)行普通股 ? （ 3）發(fā)行優(yōu)先股 ? （ 4）發(fā)行中長(zhǎng)期債券 ? （ 5）股票與債券的互換等 Email: Tel:13814431203 發(fā)行普通股的利弊 – 優(yōu)點(diǎn) ? 可為銀行帶來(lái)長(zhǎng)期穩(wěn)定的資本來(lái)源； ? 因收益率高容易被市場(chǎng)接受； ? 通過(guò)擴(kuò)大股東數(shù)量和范圍而達(dá)到提升銀行知名度和擴(kuò)大客戶群的目的； ? 有助于市場(chǎng)樹(shù)立對(duì)銀行的信心，增強(qiáng)銀行籌資能力。 – 弊端 ? 成本較高； ? 稀釋了原有股東的權(quán)益。 Email: Tel:13814431203 發(fā)行優(yōu)先股的利弊 – 優(yōu)點(diǎn)： ? 股息固定，在銀行收益大幅上升時(shí)可獲得杠桿效應(yīng)； ? 因不會(huì)稀釋原有股東權(quán)益從而容易被原有股東接受； ? 可給銀行帶來(lái)長(zhǎng)期穩(wěn)定的資金來(lái)源。 – 弊端 ? 發(fā)行成本高； ? 因股息固定，在銀行收益下降時(shí)會(huì)使普通股收益加速下降。 Email: Tel:13814431203 發(fā)行次級(jí)長(zhǎng)期債券的利弊 – 優(yōu)點(diǎn)： ? 成本較低； ? 可發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)； ? 利息可免稅； ? 不會(huì)稀釋股東權(quán)益。 – 弊端 ? 市場(chǎng)接受程度不如普通股； ? 加大銀行的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)； ? 具有財(cái)務(wù)杠桿風(fēng)險(xiǎn)。 Email: Tel:13814431203 外源資本的策略選擇 – 外源資本的策略選擇的兩個(gè)要求： ? 監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管要求； ? 股東價(jià)值最大化。 – 外源資本的策略的具體選擇 ? 發(fā)行次級(jí)長(zhǎng)期債券補(bǔ)充資本的及時(shí)性和靈活性； ? 發(fā)行普通股和永久性非累積優(yōu)先股補(bǔ)充核心資本的不足，維護(hù)資本的穩(wěn)定。 Email: Tel:13814431203 第二章 商業(yè)銀行資本 ? 二、分母對(duì)策 ? 壓縮銀行的資產(chǎn)規(guī)模 按銀行資產(chǎn)管理的要求進(jìn)行。 ? 調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu) 降低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的規(guī)模 ? 1）調(diào)整資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)分布結(jié)構(gòu)； ? 2）降低資產(chǎn)的不良率。 Email: Tel:13814431203 第二章 商業(yè)銀行資本 例題 2 ： 聯(lián)系我國(guó)銀行業(yè)實(shí)際，談?wù)勌岣呶覈?guó)商業(yè)銀行資本充足率的途徑。 [參考要點(diǎn) ] 從計(jì)算資本充足比率的公式看，提高商業(yè)銀行的資本充足率主要應(yīng)從兩個(gè)方面著手：一是增加分子；二是減少分母。 分子策略：增加核心資本和附屬資本以提高資本金總額。主要包括增加核心資本和增加附屬資本。其中增加核心資本的方法有： 1）財(cái)政注資； 2）利潤(rùn)留成； 3）從股票市場(chǎng)募集資本金； 4）營(yíng)業(yè)稅返注。增加附屬資本的方法有： 1）增提準(zhǔn)備金； 2）發(fā)行長(zhǎng)期金融債券。 ２、分母策略：降低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的規(guī)模； 1）調(diào)整資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)分布結(jié)構(gòu)； 2）降低資產(chǎn)的不良率。 Email: Tel:13814431203 第二章 商業(yè)銀行資本 ? 案例二：增加資本金，化解銀行風(fēng)險(xiǎn) ? 美國(guó)的貨幣中心銀行增資以抵御壞債帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn) ? 1982年，世界經(jīng)濟(jì)的衰退導(dǎo)致發(fā)展中國(guó)家出口猛烈下降，進(jìn)而致使其償債發(fā)生困難。美國(guó)銀行持有的第三世界的債務(wù)超過(guò)了 1000億美元，債務(wù)國(guó)大多數(shù)是拉丁美洲國(guó)家，特別是巴西和墨西哥?；ㄆ煦y行、制造商漢諾威銀行、美洲銀行、大通曼哈頓銀行、化學(xué)銀行、 J． P．摩根、銀行家信托以及芝加哥銀行等，都是對(duì)第三世界的大貸款者。 1982年，當(dāng)對(duì)第三世界國(guó)家違約的憂慮與日俱增時(shí)，人們擔(dān)心美國(guó)的銀行體系會(huì)因此而崩潰，因?yàn)椋S多貨幣中心銀行所持有的第三世界國(guó)家的債務(wù)量大大超過(guò)了它們的資本金。在管理者的鼓勵(lì)下，貨幣中心銀行將核心資本從 1981年占資產(chǎn)的 ％增加到現(xiàn)在的 7％以上。此外，這些銀行一直把一部分收入提存以增加它們的貸款損失準(zhǔn)備，用來(lái)彌補(bǔ)這次債務(wù)危機(jī)的損失。盡管在第三世界債務(wù)上遭受的損失是巨大的，大大地降低了它們尤其是大的貨幣中心銀行的盈利，但由于增加了資本金，提高了抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，增強(qiáng)了人們對(duì)銀行的信心，銀行體系還是經(jīng)受住了風(fēng)暴。 Email: Tel:13814431203 第二章 商業(yè)銀行資本 日本政府為避免銀行危機(jī)向 15家銀行注入公共資金 在“泡沫經(jīng)濟(jì)”破滅后，從 1992年開(kāi)始，由于不動(dòng)產(chǎn)價(jià)格下跌和企業(yè)破產(chǎn)增加，呆壞賬問(wèn)題愈演愈烈，日本各銀行累計(jì)處理呆壞賬已經(jīng)超過(guò) 49億日元。同時(shí)，日本的股市不斷下跌?！芭菽?jīng)濟(jì)”的破滅，使銀行所持的股票貶值，銀行利潤(rùn)急劇下跌，從而使銀行增資處于不利的地位。為了防止大銀行的倒閉，協(xié)助它們改善業(yè)務(wù)，日本眾議院于 1998年 10月 13日通過(guò)了第二部分的銀行改革法案，準(zhǔn)備撥出 60萬(wàn)億日元的稅款支撐疲軟的銀行。這是日本政府致力于避免銀行危機(jī)的最后努力，也是 90年代日本第二次動(dòng)用公共資金處理不良貸款。銀行改革法案的要點(diǎn)如下：①銀行若自認(rèn)為資本不足，必須向一個(gè)獨(dú)立委員會(huì)申請(qǐng)撥出公款融資。②銀行若要政府注資，必須收購(gòu)一家虧損的銀行或需要資金，預(yù)防信用緊縮危害整個(gè)經(jīng)濟(jì)。③銀行的資本與資產(chǎn)比率超過(guò) 8％，政府可根據(jù)某些條件在這家銀行投資，購(gòu)買優(yōu)先股；資本與資產(chǎn)比率介于 4％一 8％的銀行，政府可注資購(gòu)買優(yōu)先股；若資本與資產(chǎn)比率介于 2％一 4％，政府可購(gòu)買這家銀行的普通股或優(yōu)先股，但銀行董事會(huì)必須辭職，分行數(shù)目也必須削減，海外分行則關(guān)閉；若資本與資產(chǎn)比率低于 2％的銀行，將暫時(shí)將其國(guó)有化并關(guān)閉，然后跟另一家銀行合并并減小營(yíng)業(yè)規(guī)模。它倒閉后若會(huì)危害當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)，政府將施以援手。④接受公款援助的銀行，必須動(dòng)用本身儲(chǔ)備金和利潤(rùn)來(lái)彌補(bǔ)壞賬。⑤獨(dú)立委員會(huì)將發(fā)表銀行業(yè)整頓報(bào)告書，公布銀行遵守條件的情況。⑥金融監(jiān)管廳將制定具有約束力