證券投資基金投資管理概述-資料下載頁(yè)
2025-01-18 09:49本頁(yè)面
【正文】 ? 收入的穩(wěn)定性是衡量基金管理人管理能力的重要因素，實(shí)證表明，收益穩(wěn)定的基金比收益大起大落的基金更能獲得長(zhǎng)期的回報(bào)，也具有較小的死亡率。 ? 經(jīng)常性收入：按時(shí)獲得債息或股息收入（債券優(yōu)于股票） ? 資本增值：因市場(chǎng)價(jià)格變化二獲得的收入。（股票優(yōu)于債券） 資本增長(zhǎng) ? 資本增長(zhǎng)為基金持有人增加安全感，并為他們保持資產(chǎn)購(gòu)買力和進(jìn)行基金投資提供了機(jī)動(dòng)。 ? 資本增長(zhǎng)一般通過(guò)收入的再投資和購(gòu)買增長(zhǎng)型股票而獲得。 ? 一般都要承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)。 二、我國(guó)基金投資目標(biāo)的分類 高風(fēng)險(xiǎn)高收益： ? 一般投資于新興市場(chǎng)、新興行業(yè)或成長(zhǎng)性較好的股票以及大量的金融衍生工具，投資風(fēng)格相對(duì)激進(jìn)。 低風(fēng)險(xiǎn)長(zhǎng)期收入型： ? 這類基金的投資主要集中于高息債券和高息優(yōu)先股，在保證本金安全的前提下，給持有人經(jīng)常性的收益，實(shí)現(xiàn)本金和收益的長(zhǎng)期增值。 平衡分散型： ? 這類基金的投資組合中即包括高風(fēng)險(xiǎn)高收益的資產(chǎn)也包括了低風(fēng)險(xiǎn)的高息債券。 ? 試分析哪種類型的基金適合你？為什么？ 三、美國(guó)基金投資目標(biāo)分類 （一）追求資本長(zhǎng)期成長(zhǎng)的基金 ? 通常此類基金會(huì)將當(dāng)期投資所得滾入基金進(jìn)行再投資，即利息、股息收入以及資本增值部分都被用來(lái)進(jìn)行再投資。 ? 分類： 最大資本增益型：該類基金不付利息，管理者為追求成長(zhǎng)，將盈利滾入資本進(jìn)行再投資。 長(zhǎng)期成長(zhǎng)型：該類基金將資本的長(zhǎng)期增長(zhǎng)作為首要投資目標(biāo)，現(xiàn)金收入作為第二重要投資目標(biāo)。 成長(zhǎng)收入型：同時(shí)追求資本和收入的長(zhǎng)期增長(zhǎng)以及當(dāng)期收入的實(shí)現(xiàn)。 平衡基金：該類基金的部分投資用于取得定期收入，其余部分用于投資與股票，一追求資本增值。 （二）追求當(dāng)期收入基金 ? 一般這類基金將當(dāng)前投資獲得的股息、債息收入和資本增值全部分發(fā)給投資者。 ? 此類基金投資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。 ? 根據(jù)到期期限和資信等級(jí)可以分為： ? 貨幣市場(chǎng)組合： ? 短期組合： ? 定期組合： ? 被擔(dān)保的長(zhǎng)期組合： ? 長(zhǎng)期組合： ? 高收益組合： 課后思考題： 證券投資基金的投資管理的基本方法？ 我國(guó)證券投資基金按投資目標(biāo)可分為哪幾類？
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