企業(yè)發(fā)行上市概覽ppt課件-資料下載頁
2025-01-17 15:31本頁面
【正文】 發(fā)行人承諾函和參會委員名單在中國證監(jiān)會網(wǎng)站上公布 發(fā)審委表決 ?每次參加發(fā)審委會議的發(fā)審委委員為 7名 ?表決投票時同意票數(shù)達到 5票為通過 ， 同意票數(shù)未達到 5票為未通過 暫緩表決 ?發(fā)審委委員發(fā)現(xiàn)存在尚待調(diào)查核實并影響明確判斷的重大問題 ， 可提議暫緩表決 ?同意票數(shù)達到 5票的 ， 可以暫緩表決 ?只能暫緩表決一次 47 六、 IPO程序 ?推廣計劃 ?研究報告 市場推廣 正式發(fā)售 ?路演 ?定價 ?承銷 ?分配 批準通過 ?獲得發(fā)審會通過 ?證監(jiān)會核準發(fā)行 計劃工作 ?確 定時間表 ?確認重要事項 ?委任其它顧問 準備工作 ?決定工作隊伍安排 ?價值評估報告 ?準備招股說明書 架構(gòu)安排 ?承銷團架構(gòu) ?發(fā)售架構(gòu) ?時間表 ?條例 /法律問題 上市準備 ?辦 理 工 商變更登記 ?上 市 推 薦人制作上市申請文件 上市交易 ?向 交 易 所 遞交上市申請 ?獲準后 ， 舉行掛牌儀式 （五）發(fā)行與上市 七、 IPO的基本條件 （一）主要法規(guī) ?《 證券法 》 對 IPO的基本要求 ?《 首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法 》 ?《 首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法 》 ?《 股票上市規(guī)則 》 ?《 創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則 》 49 七、 IPO的基本條件 ?證券發(fā)行規(guī)定 – 《 證券法 》 第十三條規(guī)定，公司公開發(fā)行新股，應當符合下列條件： ? 具備健全且運行良好的組織結(jié)構(gòu) ? 具有 持續(xù)盈利 能力，財務狀況良好 ? 最近 三年財務會計 文件無虛假記載，無其他重大違法行為 ? 經(jīng)國務院批準的國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他條件 （二） 《 證券法 》 對 IPO的基本要求 50 七、 IPO的基本條件 ?證券上市規(guī)定 – 《 證券法 》 第五十條規(guī)定，股份有限公司申請股票上市，應當符合下列條件： ?股票經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)核準已公開發(fā)行 ?公司股本總額不少于人民幣 3000萬元 ?公開發(fā)行的股份達到公司股份總數(shù)的 25%以上 ，公司股本總額超過人民幣 4億元的 ，公開發(fā)行股份的比例為 10%以上 ?公司最近三年無重大違法行為，財務會計報告無虛假記載 （二） 《 證券法 》 對 IPO的基本要求 51 七、 IPO的基本條件 （三）交易所規(guī)定 ?上交所和深交所 《 股票上市規(guī)則（ 2022年修訂） 》 規(guī)定，發(fā)行人首次公開發(fā)行股票后申請在主板（含中小板）上市，公司股本總額 不少于5000萬元。 ?深交所 《 創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則 》 規(guī)定，發(fā)行人首次公開發(fā)行股票后申請在創(chuàng)業(yè)板上市，公司股本總額 不少于 3000萬元， 且股東人數(shù) 不少于 200人。 52 （三） 《 上市管理辦法 》 的 具體要求 ?主體資格 ?獨立性 ?規(guī)范運作 ?募集資金運用 ?財務會計 七、 IPO的基本條件 53 主板發(fā)行上市條件 ? 經(jīng)營 3年以上 ? 主營業(yè)務、管理層 3年無重大變化 ? 實際控制人 3年 未變更 ? 股權(quán)清晰 ?資產(chǎn)完整 ?業(yè)務獨立 ?人員獨立 ?財務獨立 ?機構(gòu)獨立 ? 組織機構(gòu)健全 ?管理層無違法行為 ?公司無違法行為 ?公司無違規(guī)擔保 ?資金未被占用 ?用于主營業(yè)務 ?符合國家政策規(guī)定 ?有良好市場前景 ?不影響規(guī)范運行 ?專項存儲 ? 會計基礎規(guī)范 ?內(nèi)控制度完善 ?3年連續(xù)盈利且 3年 累計凈利潤不低于 3000萬 ?營業(yè)收入累計超 3億或 經(jīng)營性現(xiàn)金累計超 5000萬 獨立性 規(guī)范運行 募集資金 財務與會計 主體資格 創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市條件 ? 與上要求 一致 ?連續(xù)兩年盈利且累計不低于 1000萬 或 ?最近一年盈利，且凈利潤不少于 500萬 , 最近一年營業(yè)收入不少于 5000萬，最近 兩年營業(yè)收入增長率均不低于 30% ?發(fā)行前凈資產(chǎn)不低于 2022萬，發(fā)行后股本總額 不低于 3000萬 獨立性、規(guī)范運作 及募集資金投向 財務與會計 ? 主營一種業(yè)務 ? 主營業(yè)務、董事、 高級管理人員 2年無重 大變化 ? 實際控制人 2年未變更 ? 其余 一致 主體資格 七、 IPO的基本條件 54 八、發(fā)行上市企業(yè)的產(chǎn)業(yè)限制 （一） 發(fā)行上市的產(chǎn)業(yè)政策要求 ?國家鼓勵和重點支持的產(chǎn)業(yè)、高科技產(chǎn)業(yè)、朝陽產(chǎn)業(yè)將得到優(yōu)先支持。 ?證監(jiān)會偏好的行業(yè)： ?新能源 ?新材料 ?生物醫(yī)藥 ?電子信息 ?環(huán)保節(jié)能 ?現(xiàn)代服務 55 八、發(fā)行上市企業(yè)的產(chǎn)業(yè)限制 （二）發(fā)行上市受限的產(chǎn)業(yè) ?國家限制發(fā)展和要求淘汰的產(chǎn)業(yè)（見 《 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整與指導目錄 》 ?受到宏觀政策調(diào)控限制的產(chǎn)業(yè) ?政策特別限制的業(yè)務，如媒體的采編業(yè)務 ?不能履行信息披露義務最低標準的有保密要求的企業(yè) 56 八、發(fā)行上市企業(yè)的產(chǎn)業(yè)限制 （三）公司在行業(yè)的地位對發(fā)行上市的影響 ?行業(yè)地位高的公司發(fā)行上市具有較大優(yōu)勢。 ?行業(yè)地位的判斷： ?公司報告期收入、利潤在行業(yè)中的排名； ?公司產(chǎn)品的市場占有率及其趨勢； ?公司在行業(yè)中的競爭優(yōu)勢及劣勢。 57 九、公司發(fā)行上市的費用 費用的構(gòu)成 ?中介機構(gòu)費用 ?主要包括：財務顧問費、輔導費、保薦與承銷費、會計師費用、律師費用、資產(chǎn)評估費用 ?交易所費用 ?主要包括：上市初費和年費、股票登記費 ?推廣輔助費用 ?主要包括：印刷費、媒體及路演的宣傳推介費 58 九、公司發(fā)行上市的費用 ?2022年 6月以前 中小板公司 IPO總發(fā)行費用平均 2105萬元，占籌資額比例約 6%。 ?2022年 7月至 2022年 10月 ?中小板公司 IPO總發(fā)行費用平均 5028萬元，占籌資額比例約 %，其中會計師費用平均為 226萬元，律師費用平均為 117萬元； ?創(chuàng)業(yè)板公司 IPO總發(fā)行費用平均 4457萬元，占籌資額比例約 %，其中會計師費用平均為 179萬元，律師費用平均為 118萬元。 59 The End Thank You 60 問題與討論
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