【正文】 ?證監(jiān)會(huì)偏好的行業(yè)： ?新能源 ?新材料 ?生物醫(yī)藥 ?電子信息 ?環(huán)保節(jié)能 ?現(xiàn)代服務(wù) 55 八、發(fā)行上市企業(yè)的產(chǎn)業(yè)限制 （二）發(fā)行上市受限的產(chǎn)業(yè) ?國(guó)家限制發(fā)展和要求淘汰的產(chǎn)業(yè)（見(jiàn) 《 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整與指導(dǎo)目錄 》 ?受到宏觀政策調(diào)控限制的產(chǎn)業(yè) ?政策特別限制的業(yè)務(wù)，如媒體的采編業(yè)務(wù) ?不能履行信息披露義務(wù)最低標(biāo)準(zhǔn)的有保密要求的企業(yè) 56 八、發(fā)行上市企業(yè)的產(chǎn)業(yè)限制 （三）公司在行業(yè)的地位對(duì)發(fā)行上市的影響 ?行業(yè)地位高的公司發(fā)行上市具有較大優(yōu)勢(shì)。 21 六、 IPO程序 （二）盡職調(diào)查與輔導(dǎo) 階段總體工作內(nèi)容 ?保薦機(jī)構(gòu)及其他中介機(jī)構(gòu)對(duì)上市公司進(jìn)行 盡職調(diào)查、問(wèn)題診斷、專業(yè)培訓(xùn)和業(yè)務(wù)指導(dǎo) ，幫助擬上市企業(yè)了解上市相關(guān)知識(shí)、完善組織結(jié)構(gòu)和內(nèi)部管理、規(guī)范企業(yè)行為、明確業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)和募集資金投向 ?企業(yè)對(duì)照發(fā)行上市條件對(duì)存在問(wèn)題進(jìn)行整改 ?通過(guò)當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局對(duì)輔導(dǎo)情況的驗(yàn)收 22 六、 IPO程序 相關(guān)規(guī)定 ?《 證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法 》 （證 58號(hào)令） ?keywords= ?關(guān)于修改 《 證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法 》 的決定（證 63號(hào)令） 23 股份公司與 保薦機(jī)構(gòu) 簽訂輔導(dǎo)協(xié)議 輔導(dǎo) 機(jī)構(gòu) 確定 輔導(dǎo) 工作人員 資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)規(guī)范 輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)制作輔導(dǎo)備案材料 辦 理土地他 項(xiàng)權(quán)利證（如需要） 人員、業(yè)務(wù)、機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)獨(dú)立 公司治理 結(jié)構(gòu)的完善 、業(yè)務(wù) 和管理的整合 同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的處置 關(guān)聯(lián) 交易 的 減少及規(guī)范 中介 機(jī)構(gòu) 進(jìn)行 培 訓(xùn) 募集 資 金 投向 報(bào) 批 對(duì)輔導(dǎo)對(duì)象進(jìn)行考 試 當(dāng)?shù)乇O(jiān)管局輔導(dǎo)驗(yàn)收合 格 輔導(dǎo) 機(jī)構(gòu) 制作輔導(dǎo)驗(yàn)收 申 請(qǐng) 文件 股份公司內(nèi)部控制制度的建立及完善 向 當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局 申 報(bào)輔導(dǎo)備案 24 六、 IPO程序 盡職調(diào)查 ? 對(duì)公司的業(yè)務(wù)、法律及監(jiān)管要求、財(cái)務(wù)狀況、前景和主要風(fēng)險(xiǎn)的綜合調(diào)查 盡職調(diào)查目的 ? 有助于更好地向投資者推介公司 ? 有助于保薦人全面了解公司情況，起草招股說(shuō)明書 ? 有助于律師全面了解公司情況，方便起草相關(guān)法律文件 ? 搜集制作申請(qǐng)文件所需資料 ? 回復(fù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其他監(jiān)管機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)意見(jiàn) ? 驗(yàn)證事實(shí)和數(shù)據(jù) ? 形成工作底稿 ? 提高信息披露的準(zhǔn)確性，降低消除來(lái)自投資者的潛在訴訟風(fēng)險(xiǎn) 25 盡職調(diào)查的內(nèi)容： ? 基本情況調(diào)查 ? 歷史沿革、重大股權(quán)變動(dòng)及重組情況 ? 股東情況、下屬子公司、參股公司 ? 員工及社會(huì)保障情況 ? 業(yè)務(wù)與技術(shù)調(diào)查 ? 行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r及發(fā)行人的競(jìng)爭(zhēng)狀況 ? 主營(yíng)業(yè)務(wù)情況、經(jīng)營(yíng)模式、相關(guān)資產(chǎn)情況等 ? 同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)與關(guān)聯(lián)交易調(diào)查 ? 董事、監(jiān)事、高管、核心技術(shù)人員調(diào)查 ? 法人治理結(jié)構(gòu)調(diào)查 ? 組織結(jié)構(gòu)和 “ 三會(huì) ” 運(yùn)作情況 ? 獨(dú)立董事制度及其執(zhí)行情況 六、 IPO程序 26 ?內(nèi)部控制情況調(diào)查 ?財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)調(diào)查 ? 財(cái)務(wù)報(bào)告、審計(jì)報(bào)告及相關(guān)財(cái)務(wù)資料 ? 管理層討論與分析 ?業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)調(diào)查 ?募集資金運(yùn)用調(diào)查 ?風(fēng)險(xiǎn)因素調(diào)查 六、 IPO程序 27 盡職調(diào)查的內(nèi)容 27 全面盡職調(diào)查工作具體內(nèi)容 發(fā)行人基本情況 調(diào)查 業(yè)務(wù)與技術(shù)調(diào)查 同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)與關(guān)聯(lián)交易調(diào)查 管理層 調(diào)查 組織結(jié)構(gòu)與內(nèi)部控制調(diào)查 財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)調(diào)查 業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)調(diào)查 募集資金運(yùn)用調(diào)查 風(fēng)險(xiǎn)因素及其他重要事項(xiàng)調(diào)查 六、 IPO程序 28 輔導(dǎo)工作 ?按照上市公司規(guī)范運(yùn)作的要求對(duì)擬上市企業(yè)進(jìn)行整改，使其達(dá)到規(guī)范運(yùn)作標(biāo)準(zhǔn) ?對(duì)擬上市企業(yè)主管管理人員進(jìn)行培訓(xùn)，形成規(guī)范運(yùn)作的意識(shí) 輔導(dǎo)期間： ?目前證監(jiān)會(huì)對(duì)輔導(dǎo)工作并無(wú)期限要求，達(dá)到規(guī)范運(yùn)作標(biāo)準(zhǔn)即可申請(qǐng)驗(yàn)收 ?輔導(dǎo)期間長(zhǎng)短取決于整改操作的進(jìn) 主管單位： ?證監(jiān)會(huì)駐企業(yè)所在地派出機(jī)構(gòu)，即證監(jiān)局 六、 IPO程序 29 輔導(dǎo)工作起止點(diǎn)： ?股份公司設(shè)立后，才能開(kāi)始輔導(dǎo)工作 ?輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)向當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局報(bào)送輔導(dǎo)備案材料，證監(jiān)局受理之后輔導(dǎo)工作開(kāi)始 ?輔導(dǎo)超過(guò)三個(gè)月的，滿三個(gè)月后應(yīng)該向證監(jiān)局報(bào)送輔導(dǎo)工作備案報(bào)告 ?輔導(dǎo)超過(guò)半年的，滿半年后應(yīng)該在當(dāng)?shù)貓?bào)紙上進(jìn)行公告，公告前要與證監(jiān)局溝通 ?輔導(dǎo)驗(yàn)收后，證監(jiān)局會(huì)向證監(jiān)會(huì)發(fā)行部出具驗(yàn)收?qǐng)?bào)告，不給企業(yè)。 6 二、股票發(fā)行與上市的關(guān)系 上市（ listing） ?指已經(jīng)發(fā)行的證券經(jīng)證券交易所批準(zhǔn)后在 交易所公開(kāi)掛牌交易 的法律行為。企業(yè)發(fā)行上市概覽 202271 2 主要內(nèi)容 一、股票發(fā)行的類型 二、股票發(fā)行與上市的關(guān)系 三、企業(yè)上市的利益與約束 四、我國(guó)資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu) 五、我國(guó)股票 IPO制度環(huán)境 六、 IPO程序 七、 IPO的基本條件 八、發(fā)行上市企業(yè)的產(chǎn)業(yè)限制 九、公司發(fā)行上市的費(fèi)用 3 一、股票發(fā)行的類型 公開(kāi)發(fā)行 public offering 非公開(kāi)發(fā)行 private placement 公募，指發(fā)行人通過(guò)中介機(jī)構(gòu)向 不特定的社會(huì)公眾 廣泛地發(fā)售證券。 ?公開(kāi)發(fā)行的股票不一定要求上市；但是上市必須是公開(kāi)發(fā)行股票的公司。此報(bào)告是提交上市申請(qǐng)的前提條件 六、 IPO程序 30 授課 ?授課對(duì)象： ?股份公司主要股東 ?董事 ?監(jiān)事 ?高級(jí)管理人員 ?核心部門骨干人員 六、 IPO程序 31 授課 ?授課內(nèi)容： ?上市公司規(guī)范運(yùn)作的各項(xiàng)要求，包括前述各項(xiàng)運(yùn)作制度的講解、上市后信息披露的重要性及執(zhí)行規(guī)則等，尤其要強(qiáng)調(diào)不參照?qǐng)?zhí)行的后果 ?證券市場(chǎng)情況介紹及首發(fā)、再融資審核要求等 ?上市公司股東及董事、監(jiān)事、高管人員的行為規(guī)范，如買賣股票等 ?上市公司收購(gòu)兼并等后續(xù)資本運(yùn)作機(jī)制 ?成功上市公司案例分析 六、 IPO程序 32 六、 IPO程序 （三）申請(qǐng)文件的制作與申報(bào) ?申報(bào)材料由 保薦機(jī)構(gòu)與各中介機(jī)構(gòu) 分工制作，然后由保薦機(jī)構(gòu)匯總并出具推薦函，最后由 保薦機(jī)構(gòu)完成內(nèi)核 后并負(fù)責(zé)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)盡職 推薦 。 ?行業(yè)地位的判斷： ?公司報(bào)告期收入、利潤(rùn)在行業(yè)中的排名； ?公司產(chǎn)品的市場(chǎng)占有