【正文】 察、考核企業(yè)經(jīng)營規(guī)模、資本增值、支付能力、生產(chǎn)經(jīng)營成果、財(cái)務(wù)成果的增長情況等，全方位地對(duì)企業(yè)經(jīng)營狀況、財(cái)務(wù)狀況做出準(zhǔn)確的評(píng)價(jià)與判斷，以便去發(fā)現(xiàn)問題，采取對(duì)策，規(guī)劃和調(diào)整企業(yè)的市場(chǎng)定位目標(biāo)策略。使企業(yè)不斷提高經(jīng)營理財(cái)水平，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。 三、財(cái)務(wù)分析的方法 趨勢(shì)分析法 趨勢(shì)分析法又稱水平分析法，是通過對(duì)比兩期或連續(xù)數(shù)期財(cái)務(wù)報(bào)告中相同指標(biāo)，確定其增減變動(dòng)的方向、數(shù)額和幅度，來揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況或經(jīng)營成果的變動(dòng)趨勢(shì)的一種方法。 因素分析法 因素分析法是依據(jù)分析指標(biāo)與其影響因素的關(guān)系，從數(shù)量上確定各因素對(duì)分析指標(biāo)影響方向和影響程度的一種方法。 比率分析法 比率分析法是通過計(jì)算各種比率指標(biāo)來確定財(cái)務(wù)活動(dòng)變動(dòng)程度的方法 。 四、財(cái)務(wù)比率分析 （一）案例 A公司資產(chǎn)負(fù)債表 單位：萬元 資 產(chǎn) 年初數(shù) 年末數(shù) 負(fù)債及所有者權(quán)益 年初數(shù) 年末數(shù) 貨幣資金 短期投資 應(yīng)收賬款 預(yù)付賬款 存貨 待攤費(fèi)用 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 長期投資 固定資產(chǎn)凈值 無形資產(chǎn) 800 1000 1200 40 4000 60 7100 400 12022 500 900 500 1300 70 5200 80 8050 400 14000 550 短期借款 應(yīng)付賬款 預(yù)收賬款 其他應(yīng)付款 流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 長期負(fù)債 實(shí)收資本 盈余公積 未分配利潤 所有者權(quán)益合計(jì) 2022 1000 300 100 3400 2022 12022 1600 1000 14600 2300 1200 400 100 4000 2500 12022 1600 2900 16500 資產(chǎn)合計(jì) 20220 23000 負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì) 20220 23000 A公司利潤表 單位：萬元 項(xiàng) 目 本 年 數(shù) 一、主營業(yè)務(wù)收入 減：主營業(yè)務(wù)成本 主營業(yè)務(wù)稅金及附加 二、主營業(yè)務(wù)利潤 加：其他業(yè)務(wù)利潤 減：營業(yè)費(fèi)用 管理費(fèi)用 財(cái)務(wù)費(fèi)用 三、營業(yè)利潤 加：投資收益 營業(yè)外收入 減：營業(yè)外支出 四、利潤總額 減：所得稅（稅率為 40%） 五、凈利潤 20220 12200 1200 6600 1000 1900 1000 300 4400 300 150 650 4200 1680 2520 （二）具體指標(biāo)分析 償債能力分析 （ 1）短期償債能力分析 ① （ 2∶ 1） 流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)比率 ? ??年初流動(dòng)比率 ??年末流動(dòng)比率② （ 1∶ 1） 式中：速動(dòng)資產(chǎn) =流動(dòng)資產(chǎn)－存貨－預(yù)付賬款－待攤費(fèi)用－待處理流動(dòng)資產(chǎn)損失 （ 2）長期償債能力分析 ③ 流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)資產(chǎn)速動(dòng)比率 ? 12022000800 ????年初速動(dòng)比率 1300500900 ????年末速動(dòng)比率資產(chǎn)總額負(fù)債總額資產(chǎn)負(fù)債率 ? ??年初資產(chǎn)負(fù)債率 ??年末資產(chǎn)負(fù)債率④ ⑤ 營運(yùn)能力分析 ⑥ 式中：主營業(yè)務(wù)收入凈額 =主營業(yè)務(wù)收入 － 銷售折扣與折讓 平均應(yīng)收賬款余額 =（應(yīng)收賬款余額年初數(shù) +應(yīng)收賬款余額年末數(shù)） 247。 2 股東權(quán)益總額 負(fù)債總額產(chǎn)權(quán)比率 ? ??年初產(chǎn)權(quán)比率 ??年末產(chǎn)權(quán)比率倍利息費(fèi)用息稅前利潤已獲利息倍數(shù) 15300 3004200 ????平均應(yīng)收賬款余額主營業(yè)務(wù)收入凈額應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 ? ⑦ 式中：平均存貨余額 =（存貨余額年初數(shù) +存貨余額年末數(shù)） 247。 2 （次） 162） 13001200（ 20220）應(yīng) 收 賬 款周 轉(zhuǎn) 率（周 轉(zhuǎn) ????次數(shù)）（ ）（周 轉(zhuǎn)應(yīng) 收 賬 款周 轉(zhuǎn) 天天數(shù)期 ??平均存貨余額主營業(yè)務(wù)成本存貨周轉(zhuǎn)率 ?（次） ） 52022000（ 12200） 轉(zhuǎn) 率（周 轉(zhuǎn) 次 數(shù) ???? ?存貨周）（ ） 數(shù)（周 轉(zhuǎn)轉(zhuǎn) 天天期存貨周 ?? ? ⑧ 式中：平均流動(dòng)資產(chǎn)總額 =（流動(dòng)資產(chǎn)總額年初數(shù) +流動(dòng)資產(chǎn)總額年末數(shù)） 247。 2 ⑨ 式中：固定資產(chǎn)平均凈值 =（固定資產(chǎn)凈值年初數(shù) +固定資產(chǎn)凈值年末數(shù)） 247。 2 （次） ） 05080017（ 20220） 轉(zhuǎn) 率（周 轉(zhuǎn) 次 數(shù) ????流動(dòng)資產(chǎn)周）（ ） 數(shù)（周 轉(zhuǎn)轉(zhuǎn) 天天期流動(dòng)資產(chǎn)周 ??平均流動(dòng)資產(chǎn)總額主營業(yè)務(wù)收入凈額率流動(dòng)資產(chǎn)周 ?轉(zhuǎn)固定資產(chǎn)平均凈值主營業(yè)務(wù)收入凈額率固定資產(chǎn)周 ?轉(zhuǎn)（次） ） 1400000201（ 20220） 轉(zhuǎn) 率（周 轉(zhuǎn) 次 數(shù) ????固定資產(chǎn)周）（ ） 數(shù)（周 轉(zhuǎn)轉(zhuǎn) 天天期固定資產(chǎn)周 ?? ⑩ 式中：平均資產(chǎn)總值 =（資產(chǎn)總值年初數(shù) +資產(chǎn)總值年末數(shù)） 247。 2 盈利能力分析 或： （次） ） 2300000002（ 20220） 轉(zhuǎn) 率（周 轉(zhuǎn) 次 數(shù) ????總資產(chǎn)周）（ ） 數(shù)（周 轉(zhuǎn)轉(zhuǎn) 天天期總資產(chǎn)周 ??平均生產(chǎn)總值主營業(yè)務(wù)收入凈額率總資產(chǎn)周 ?轉(zhuǎn)11 00066 00 ??? 主營業(yè)務(wù)收入凈額 主營業(yè)務(wù)利潤主營業(yè)務(wù)利潤率 ??? 銷售收入 凈利潤銷售凈利率 式中：成本費(fèi)用總額 =主營業(yè)務(wù)成本 +營業(yè)費(fèi)用 +管理費(fèi)用 +財(cái)務(wù)費(fèi)用 1220220220 ????? 銷售收入 銷售成本銷售收入銷售毛利率 00025 200 ??? 主營業(yè)務(wù)收入凈額 凈利潤主營業(yè)務(wù)凈利率 0004400 ??? 主營業(yè)務(wù)收入凈額 營業(yè)利潤營業(yè)利潤率12 成本費(fèi)用總額 利潤總額成本費(fèi)用利潤率 ? ）10001900（122 00 4200 ?????成本費(fèi)用利潤率 式中：平均凈資產(chǎn) =（所有者權(quán)益年初數(shù) +所有者權(quán)益年末數(shù)） 247。 2 或： （若有優(yōu)先股，則每股收益 = ） 13 223000 ）（20220 6600 ????? 平均資產(chǎn)總額息稅前利潤總額總資產(chǎn)報(bào)酬率14 平均凈資產(chǎn) 凈利潤凈資產(chǎn)收益率 ?）1650014600（ 2520 ???? ?凈資產(chǎn)收益率15 1460016500 ??? ?年初所有者權(quán)益年末所有者權(quán)益資產(chǎn)保值增值率 ??? 年末普通股總額 凈利潤每股收益發(fā)行在外的普通股股數(shù)優(yōu)先股股利凈利潤 ? 發(fā)展能力分析 式中：本年總資產(chǎn)增長額 =總資產(chǎn)年末數(shù)－總資產(chǎn)年初數(shù) 年末普通股總數(shù)普通股現(xiàn)金股利總額每股股利 ?普通股每股收益普通股每股市價(jià)市盈率 ?年末普通股總數(shù) 年末股東權(quán)益每股凈資產(chǎn) ?16 年初資產(chǎn)總額本年總資產(chǎn)增長額總資產(chǎn)增長率 ? 2022023000 ???總資產(chǎn)增長率 式中： 本年主營業(yè)務(wù)收入增長額 =主營業(yè)務(wù)收入年末數(shù)－主營業(yè)務(wù)收入年初數(shù) 式中：本年所有者權(quán)益增長額 =所有者權(quán)益年末數(shù)－所有者權(quán)益年初數(shù) 式中：本年利潤增長額 =本年利潤－上年利潤 利潤可分別指：主營業(yè)務(wù)利潤，營業(yè)利潤，利潤總額，凈利潤 17 上年主營業(yè)務(wù)收入總額 額本年主營業(yè)務(wù)收入增長增長率營業(yè)銷售 ?）（18 年初所有者權(quán)益本年所有者權(quán)益增長額資產(chǎn)積累率 ? 1460016500 ???資產(chǎn)積累率19 上年利潤本年利潤增長額利潤增長率 ?財(cái)務(wù)狀況綜合分析 杜邦財(cái)務(wù)分析體系（由美國杜邦公司率先采用的一種方法） 20 凈資產(chǎn)收益率 總資產(chǎn)凈利率 權(quán)益乘數(shù) 主營業(yè)務(wù)凈利率 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 1247。 （ 1－資產(chǎn)負(fù)債率） 凈利潤 247。 主營業(yè)務(wù)收入凈額 主營業(yè)務(wù)收入凈額 247。 資產(chǎn)平均凈額 負(fù)債總額 247。 資產(chǎn)總額 主營業(yè)務(wù)收入凈額－成本總額－主營業(yè)務(wù)稅金及附加 +其他業(yè)務(wù)利潤－所得稅 主營業(yè)務(wù)成本 +營業(yè)費(fèi)用 +管理費(fèi)用 +財(cái)務(wù)費(fèi)用 流動(dòng)資產(chǎn) +非流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)負(fù)債 +長期負(fù)債 博商管理科學(xué)研究院 簡介 ? 博商管理科學(xué)研究院 (Bosum Institute of Management Science)成立于 2022年，是我國專門從事管理科學(xué)研究、理論轉(zhuǎn)化及咨詢輔導(dǎo)的綜合性研發(fā)教育機(jī)構(gòu)。研究院整合國內(nèi)外一流院校的學(xué)科優(yōu)勢(shì)、人才資源，為企業(yè)提供綜合性的總裁教育、管理層訓(xùn)練、企業(yè)咨詢和投融資服務(wù)，為企業(yè)尤其是成長型企業(yè)提供綜合管理服務(wù)的平臺(tái)。 ? 博商管理科學(xué)研究院立足珠三角，服務(wù)于長三角、西南、環(huán)渤海等中國經(jīng)濟(jì)熱點(diǎn)區(qū)域乃至全國，通過專業(yè)的服務(wù)與客戶共同成長，為中國人才培養(yǎng)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出貢獻(xiàn)。機(jī)構(gòu)已在中國十余個(gè)重點(diǎn)城市設(shè)立分支機(jī)構(gòu)、建立了中國商界極具影響力的博商同學(xué)會(huì)。 ? 博商管理科學(xué)研究院辦院宗旨： ? 我們將繼續(xù)集古今中西之智慧，追管理科學(xué)之前沿，探中外之文明，培育實(shí)業(yè)精英，興舉中華商道，致力于創(chuàng)造學(xué)術(shù)新知，崇尚知行合一精神，站在歷史高度，四海守望、植根中國、面向世界、面向未來、達(dá)而濟(jì)世，育一流人才、產(chǎn)一流成果、創(chuàng)一流品牌、出一流效益，建一流名院，成就世紀(jì)恢宏，為中國經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展 貢獻(xiàn)力量。 特色課程 ? 博商管理科學(xué)研究院致力于為成長型企業(yè)提供整體解決方案，課程覆蓋企業(yè)全員?，F(xiàn)開設(shè)的各類課程包括 3大系統(tǒng)分類，共計(jì) 160余門。擁有的特色課程項(xiàng)目包括： ? 針對(duì)公司總裁開發(fā)的課程： 清華大學(xué)創(chuàng)新管理與成長模式總裁實(shí)戰(zhàn)班 ? 針對(duì)公司接班人和高層開發(fā)的課程： 新生代企業(yè)家創(chuàng)新管理高級(jí)研修班 ? 針對(duì)公司中層管理人員開發(fā)的課程（共 4大類）： 市場(chǎng)營銷管理 \人力資源管理 \財(cái)務(wù)管理 \生產(chǎn)運(yùn)營管理 ? 針對(duì)公司基層儲(chǔ)備人才開展的課程： 團(tuán)隊(duì)責(zé)任、感恩、執(zhí)行力特訓(xùn)營 ； ? 針對(duì)公司總裁、核心領(lǐng)導(dǎo)人員開展的在職教育學(xué)位班：與 赫斯萊茵大學(xué)合辦的管理學(xué)碩士學(xué)位班 \中國人民大學(xué) EMBA學(xué)位班 THANKS FOR WATCHING 公司地址：深圳市南山科技園南區(qū)科苑路 R3B棟 2樓 聯(lián)系電話： 4008765011 聯(lián)系傳真： 075526525911 官網(wǎng)：