【正文】 式 行為人應(yīng)當依法承擔賠償責任 證券法 欺詐客戶的表現(xiàn) 違背客戶的委托為其買賣證券 ； 不在規(guī)定時間內(nèi)向客戶提供交易的書面確認文件 挪用客戶所委托買賣的證券或者客戶賬戶 上的資金； 私自買賣客戶賬戶上的證券，或者假借客戶的 名義買賣證券； 為牟取傭金收入，誘使客戶進行不必要的證 券買賣；（很難舉證） 比較典型： 證券經(jīng)營機構(gòu)挪用客戶保證金案 證券法 經(jīng)紀人向客戶提供投資建議是否構(gòu)成欺詐有三個條件 1．是否許諾為你提供高比例的透支，并承諾你在贏利后 雙方分成； 2．經(jīng)紀人對你的投資的口頭承諾與其投資行為自相矛盾的 3．經(jīng)紀人提供虛假信息，或者對重要的投資信息隱瞞其 投資風險； 4．提供不正常、頻繁地買或賣的投資建議； 5． 提供風險高、投機性強的交易建議； 6．提供客戶難以理解的股票投資策略； 7．未經(jīng)客戶本人許可私自作出買賣決定； 8．買賣低價值或不明朗的高風險股票； 9．有過失敗、不良記錄、被投訴過的經(jīng)紀人； 10．提供多次投資幫助均失敗的經(jīng)紀人； 11．為你理財造成損失而又沒有合理解釋原因的。 證券法 有可能欺詐客戶 1．是否許諾為你提供高比例的透支，并承諾你在贏利后 雙方分成； 2．經(jīng)紀人對你的投資的口頭承諾與其投資行為自相矛盾的 3．經(jīng)紀人提供虛假信息，或者對重要的投資信息隱瞞其 投資風險； 4．提供不正常、頻繁地買或賣的投資建議； 5． 提供風險高、投機性強的交易建議； 6．提供客戶難以理解的股票投資策略； 7．未經(jīng)客戶本人許可私自作出買賣決定； 8．買賣低價值或不明朗的高風險股票； 9．有過失敗、不良記錄、被投訴過的經(jīng)紀人； 10．提供多次投資幫助均失敗的經(jīng)紀人； 11．為你理財造成損失而又沒有合理解釋原因的。 證券交易所 證券法 證券交易所 證券交易所特征 證券交易所的 組織形式 組織機構(gòu) 證券交易所 會員 證券交易所集中競價交易 證券交易所職責 證券法 證券交易所的特征 為證券交易服務(wù)的場所 依法設(shè)立的場所（設(shè)立與解散由國務(wù)院決定） 是集中交易的場所（集中競價） 是有組織機構(gòu)的場所（會員大會為最高權(quán)力 機構(gòu)，理事會為決策機構(gòu)，總經(jīng)理負責日常工作。 是公正交易的場所。 屬事業(yè)性法人。 證券法 證券交易所的組織形式 公司制（以營利為目的、采取股份有限公司的 組織形式） 會員制（交易所由會員組成、不以營利為目的） 我國實行會員制。 證券法 證券交易所的會員 是證券公司 交易所接納會員在決定后的五個工作日內(nèi)向證監(jiān) 會備案，并公告。 會員應(yīng)按期交納會員費用（包括：交易保證金、 證券交易費用、入會費、席位費）； 應(yīng)保存交易資料不少于 15年。 向證監(jiān)會及時報告，對受處罰、重大虧損、重大 訴訟或仲載在 2日內(nèi)報告；對注冊資本、地址、 法定代表人業(yè)務(wù)負責人變更和股東重大變化在 5日內(nèi)報告。 綜合類證券公司 證券法 綜合類證券公司 設(shè)立條件 業(yè)務(wù)范圍 證券法 綜合類證券公司的業(yè)務(wù)范圍 經(jīng)紀 自營 證券承銷 上市推薦 券投資咨詢 資產(chǎn)管理，發(fā)起設(shè)立證券投資基金和基金管理公司 等等 證券法 經(jīng)紀類證券公司的業(yè)務(wù)范圍 從事證券的代理買賣業(yè)務(wù)， 代理還本付息、分紅派息， 證券代保管、 鑒證， 代理登記開戶； 不得從事 承銷或自營類證券業(yè)務(wù)， 不得從事證券投資咨詢業(yè)務(wù) 證券公司 證券法 證券公司 證券公司的特征 證券公司的分類 經(jīng)紀類的證券公司 綜合類的證券公司 證券法 證券公司的特征 為企業(yè)法人 以營利為目的 主要業(yè)務(wù)領(lǐng)域是證券市場 （區(qū)別于商業(yè)銀行的本質(zhì)所在） 是非銀行的金融企業(yè)（直接融資） 證券登記結(jié)算機構(gòu) 證券法 證券登記結(jié)算機構(gòu) 法律特征 設(shè)立的條件 業(yè)務(wù)范圍 與相關(guān)機構(gòu)和投資者的法律關(guān)系 證券法 證券登記結(jié)算機構(gòu)的特征 是法人組織 不以營利為目的（即公益法人） 是證券交易的服務(wù)機構(gòu) 證券法 業(yè)務(wù)范圍 證券帳戶和結(jié)算帳戶的設(shè)立 證券的托管和過戶 證券持有人名冊的登記 證券結(jié)算和交收 受發(fā)行人委托派發(fā)證券權(quán)益 查詢 證券法 與相關(guān)機構(gòu)和投資者的法律關(guān)系 與經(jīng)紀證券商之間是一種民法上委任關(guān)系， 不是代理關(guān)系。 同證券發(fā)行人間是委托代理關(guān)系。 與投資者間：在派發(fā)證券權(quán)益時是代理關(guān)系； 在證券集中托管時是委托保管合同關(guān)系。 證券法 習題 證券公司實施的下列行為中，哪些違反我國的法律規(guī)定 ? A 證券公司與投資者王某約定，以王某的名義買賣證券， 收益的 10%歸王某，損失由證券公 司承擔 B 李某的限價委托未能成交，證券公司通知李某后，決定 不再保存其委托記錄 C 高某是證券公司的大客戶，證券公司內(nèi)部規(guī)定優(yōu)先執(zhí)行 其委托指令 D 陳某要短期出國，書面委托證券公司對其賬戶上的證券 A、 C B 證券法 習題 XZ上市公司已發(fā)行股份 100萬股，以下是證券交易所發(fā)生的 4 起買賣 XZ股票的事件，其中哪 些違反了證券法的規(guī)定 ? A 甲個人股東在持有該股票 3萬股的情況下， 8月 8日 10時委 托市價購入 1萬股，同日 15時再 次委托市價購入 5 000 B 乙法人 (系國有企業(yè) )股東，持有該種股票 10萬股， 8月 8 日 9時委托市價賣出 2 C 丙個人股東在持有該股票 ， 8月 8日 11時 委托市價購入 。次日 9時，又委托賣出 1萬股 D 丁個人股東在持有該股票 ， 8月 8日 9時委 托市價買入 ， 15時又 委托市價賣出 1 證券法 習題 某股份有限公司公告的招股說明書中遺漏了拖欠國家巨額稅 款這一重大情況，致使該股票上 市后投資者遭受重大損失， 依據(jù)證券法，下列哪些人對投資者的損失應(yīng)承擔賠償責任 ? A B C D A、 C B D 證券法 習題 證券公司的下列行為中，哪一項違反我國法律規(guī)定 ? A B 證券公司根據(jù)投資者的委托，按照價格優(yōu)先的規(guī)則提出 交易申報，參與證券交易所內(nèi)的集中競價交易 C 客戶委托證券公司賣出 證券時，證券公司以證券賬戶 D D 證券法 習題 下列關(guān)于證券業(yè)協(xié)會的表述中，哪一項是錯誤的 ? A B C 證券協(xié)會可以監(jiān)督、檢查會員行為，對違反法律、 D 證券業(yè)協(xié)會對會員之間、會員與客戶之間發(fā)生的糾 紛進行仲裁 D 證券法 習題 下面關(guān)于上市公司收購的表述中，哪些是正確的 ? A 通過證券交易所的證券交易，投資者持有一個上市公 司已上市的股份的 30%時，繼續(xù)進行收購的，應(yīng)當依法向所 有股東發(fā)出收購要約 B 收購要約有期限的限制，在有效期限內(nèi)，收購人不得撤 回其收購要約 C 收購人采取要約收購方式的，不得再采用協(xié)議收購方 D 收購人對所持有的被收購的上市公司的股票，在收購行 為完成后的 6 A、 C B D 證券法 習題 設(shè)丙投資者經(jīng)過要約收購，現(xiàn)已持有 MM公司已發(fā)行股份的 80%，在這種情況下產(chǎn)生的法律后 果是 A MM B MM C 其余仍持有 MM公司股票的股東，有權(quán)向丙投資者以收購 要約的同等條件出售其股票，丙 投資者必須收購 D 丙投資者所持有的 MM公司的股票，在收購行為完成后的 6 A、 D 證券法 習題 設(shè)乙投資者認購了 4萬股， 9月 30日 9時在證券交易所購進 1 萬股，乙投資者持有的 5萬股占已 上市股份的 5%，在這種 情況下，乙投資者如何處理 ? A 可以在證券交易所繼續(xù)購買 MM B 應(yīng)在 3天內(nèi)向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)、證券交易所作出 C 應(yīng)在 3天內(nèi)通知 MM D 在 3天內(nèi)不得再行買賣 MM公司的股票 C B D