【正文】 次日 9時(shí)，又委托賣出 1萬股 D 丁個(gè)人股東在持有該股票 ， 8月 8日 9時(shí)委 托市價(jià)買入 ， 15時(shí)又 委托市價(jià)賣出 1 證券法 習(xí)題 某股份有限公司公告的招股說明書中遺漏了拖欠國家巨額稅 款這一重大情況，致使該股票上 市后投資者遭受重大損失， 依據(jù)證券法，下列哪些人對投資者的損失應(yīng)承擔(dān)賠償責(zé)任 ? A B C D A、 C B D 證券法 習(xí)題 證券公司的下列行為中，哪一項(xiàng)違反我國法律規(guī)定 ? A B 證券公司根據(jù)投資者的委托，按照價(jià)格優(yōu)先的規(guī)則提出 交易申報(bào)，參與證券交易所內(nèi)的集中競價(jià)交易 C 客戶委托證券公司賣出 證券時(shí)，證券公司以證券賬戶 D D 證券法 習(xí)題 下列關(guān)于證券業(yè)協(xié)會的表述中，哪一項(xiàng)是錯誤的 ? A B C 證券協(xié)會可以監(jiān)督、檢查會員行為，對違反法律、 D 證券業(yè)協(xié)會對會員之間、會員與客戶之間發(fā)生的糾 紛進(jìn)行仲裁 D 證券法 習(xí)題 下面關(guān)于上市公司收購的表述中，哪些是正確的 ? A 通過證券交易所的證券交易，投資者持有一個(gè)上市公 司已上市的股份的 30%時(shí)，繼續(xù)進(jìn)行收購的，應(yīng)當(dāng)依法向所 有股東發(fā)出收購要約 B 收購要約有期限的限制，在有效期限內(nèi)，收購人不得撤 回其收購要約 C 收購人采取要約收購方式的，不得再采用協(xié)議收購方 D 收購人對所持有的被收購的上市公司的股票，在收購行 為完成后的 6 A、 C B D 證券法 習(xí)題 設(shè)丙投資者經(jīng)過要約收購，現(xiàn)已持有 MM公司已發(fā)行股份的 80%，在這種情況下產(chǎn)生的法律后 果是 A MM B MM C 其余仍持有 MM公司股票的股東，有權(quán)向丙投資者以收購 要約的同等條件出售其股票，丙 投資者必須收購 D 丙投資者所持有的 MM公司的股票，在收購行為完成后的 6 A、 D 證券法 習(xí)題 設(shè)乙投資者認(rèn)購了 4萬股， 9月 30日 9時(shí)在證券交易所購進(jìn) 1 萬股，乙投資者持有的 5萬股占已 上市股份的 5%，在這種 情況下，乙投資者如何處理 ? A 可以在證券交易所繼續(xù)購買 MM B 應(yīng)在 3天內(nèi)向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、證券交易所作出 C 應(yīng)在 3天內(nèi)通知 MM D 在 3天內(nèi)不得再行買賣 MM公司的股票 C B D 。 與投資者間：在派發(fā)證券權(quán)益時(shí)是代理關(guān)系； 在證券集中托管時(shí)是委托保管合同關(guān)系。 綜合類證券公司 證券法 綜合類證券公司 設(shè)立條件 業(yè)務(wù)范圍 證券法 綜合類證券公司的業(yè)務(wù)范圍 經(jīng)紀(jì) 自營 證券承銷 上市推薦 券投資咨詢 資產(chǎn)管理，發(fā)起設(shè)立證券投資基金和基金管理公司 等等 證券法 經(jīng)紀(jì)類證券公司的業(yè)務(wù)范圍 從事證券的代理買賣業(yè)務(wù)， 代理還本付息、分紅派息， 證券代保管、 鑒證， 代理登記開戶； 不得從事 承銷或自營類證券業(yè)務(wù)， 不得從事證券投資咨詢業(yè)務(wù) 證券公司 證券法 證券公司 證券公司的特征 證券公司的分類 經(jīng)紀(jì)類的證券公司 綜合類的證券公司 證券法 證券公司的特征 為企業(yè)法人 以營利為目的 主要業(yè)務(wù)領(lǐng)域是證券市場 （區(qū)別于商業(yè)銀行的本質(zhì)所在） 是非銀行的金融企業(yè)（直接融資） 證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu) 證券法 證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu) 法律特征 設(shè)立的條件 業(yè)務(wù)范圍 與相關(guān)機(jī)構(gòu)和投資者的法律關(guān)系 證券法 證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的特征 是法人組織 不以營利為目的（即公益法人） 是證券交易的服務(wù)機(jī)構(gòu) 證券法 業(yè)務(wù)范圍 證券帳戶和結(jié)算帳戶的設(shè)立 證券的托管和過戶 證券持有人名冊的登記 證券結(jié)算和交收 受發(fā)行人委托派發(fā)證券權(quán)益 查詢 證券法 與相關(guān)機(jī)構(gòu)和投資者的法律關(guān)系 與經(jīng)紀(jì)證券商之間是一種民法上委任關(guān)系， 不是代理關(guān)系。 會員應(yīng)按期交納會員費(fèi)用（包括：交易保證金、 證券交易費(fèi)用、入會費(fèi)、席位費(fèi)）； 應(yīng)保存交易資料不少于 15年。 證券法 證券交易所的組織形式 公司制（以營利為目的、采取股份有限公司的 組織形式） 會員制（交易所由會員組成、不以營利為目的） 我國實(shí)行會員制。 是公正交易的場所。 證券法 有可能欺詐客戶 1．是否許諾為你提供高比例的透支，并承諾你在贏利后 雙方分成； 2．經(jīng)紀(jì)人對你的投資的口頭承諾與其投資行為自相矛盾的 3．經(jīng)紀(jì)人提供虛假信息，或者對重要的投資信息隱瞞其 投資風(fēng)險(xiǎn)； 4．提供不正常、頻繁地買或賣的投資建議； 5． 提供風(fēng)險(xiǎn)高、投機(jī)性強(qiáng)的交易建議； 6．提供客戶難以理解的股票投資策略； 7．未經(jīng)客戶本人許可私自作出買賣決定； 8．買賣低價(jià)值或不明朗的高風(fēng)險(xiǎn)股票； 9．有過失敗、不良記錄、被投訴過的經(jīng)紀(jì)人； 10．提供多次投資幫助均失敗的經(jīng)紀(jì)人； 11．為你理財(cái)造成損失而又沒有合理解釋原因的。 違反 《 證券法 》 第７１條、７４條的規(guī)定，構(gòu)成了該法第 １８４條、第１９０條所述的禁止行為，被證監(jiān)會處以沒 收違法所得４．４９億元，另外還罰款４．４９億元。致使 “ 億安科技 ” 股票價(jià)格也 相應(yīng)由最初的每股７．５５元躍升至最高的每股１２６．３ １元，創(chuàng)造了證券交易的 “ 奇跡 ” 。 證券法 億安科技操縱市場案 １ ９９８年１０月至2022年２月間，廣東億安集團(tuán) 法人代表羅成通過億安集團(tuán)（控股）有限公司控股的欣盛、 中百等多家公司劃撥資金人民幣１８億余元，以及在多家證 券營業(yè)部通過股票質(zhì)押融資人民幣１９億元，用于買賣億安 科技等多種股票。 “ 中經(jīng)開 ” 決定購買東方電子股票 后，共開設(shè)了 26個(gè)賬戶，投入 。 1999年 4月至 7月，被告人姜繼增在擔(dān)任中國經(jīng)濟(jì)開發(fā)信托投 資公司總經(jīng)理期間，為使本公司獲取不正當(dāng)利益，指使公司 證券總部交易部經(jīng)理桑會慶等人，集中 ，大量連續(xù) 買賣東方電子股票，致使該股票價(jià)格從 22元上漲至 60元，漲幅 為 190%。 1996年 11日頒布的 《 關(guān)于嚴(yán) 禁操縱證券市場行為的通知 》 證券法 中經(jīng)開操縱東方電子案 中經(jīng)開 是財(cái)政部獨(dú)資的唯一一家信托投資公司。中國證監(jiān)會經(jīng)調(diào)查對王川作出了 警告并罰款 10萬元和沒收非法所得 61萬元的決定。 內(nèi)幕交易的主體 No74 證券法 內(nèi)幕交易 主體 公司內(nèi)部人員 準(zhǔn)內(nèi)部人員 證監(jiān)會的有關(guān)人員 其他 應(yīng)包括 如公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員 如銀行、證券商、會計(jì)師、律師、顧問公司、與公司有大筆交易的客戶等 大股東及其管理人員 發(fā)行人控股的公司及 其董事、監(jiān)事、高級 保薦人、承銷的證券公司、證券交易所、證 券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的有關(guān)人員 內(nèi)幕信息 證券法 證券的交易 內(nèi)幕信息的特點(diǎn) 內(nèi)幕信息的表現(xiàn)： 、 62 信息尚未公開 信息對證券價(jià)格有重大影響 操縱市場 證券法 操縱市場 操縱市場 的概念 表現(xiàn)行為 案例 行為人應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任 證券法 北大方正副總裁王川內(nèi)幕交易案 1998年 3月間，北大校產(chǎn)辦決定通過二級市場參股延 中實(shí)業(yè)，并于 5月 11日正式舉牌公告，時(shí)任方正副總 裁兼北大科技總經(jīng)理的王川屬內(nèi)幕信息知情人員。 是收購對象的股權(quán)結(jié)構(gòu)不同。 股份限制不同。 證券法 企業(yè)兼并的形式 兼并包括三種具體形式，即： 公司合并（吸收合并）； 一個(gè)公司購買另一個(gè)公司的全部或大部分財(cái)產(chǎn)（營業(yè) 轉(zhuǎn)讓）； 一個(gè)公司通過購買另一個(gè)公司的一定數(shù)量的股份 來控制該公司。 持續(xù)信息公開主要形式 上市公告書 定期報(bào)告 臨時(shí)報(bào)告 上市公司收購公告。 證券的交易 證券法 證券的交易 證券交易的概念 、 種類 、 方式 、 場所 證