【正文】 四是銀行開展保險(xiǎn)業(yè)務(wù)享有規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益 ? 其他新型金融服務(wù) ? （ 1）與不動(dòng)產(chǎn)投資和管理有關(guān)的收費(fèi)服務(wù)：如物業(yè)管理、不動(dòng)產(chǎn)經(jīng)紀(jì)、不動(dòng)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓認(rèn)證等 ? 不動(dòng)產(chǎn)業(yè)務(wù)將會(huì)成為銀行、特別是銀行持股公司積極開拓的新領(lǐng)域 ? （ 2）各種與資產(chǎn)負(fù)債表表外項(xiàng)目有關(guān)的新型服務(wù)：如買賣掉期、利率上限、下限和雙限等 ? 例如，德國(guó)商業(yè)銀行在利率期貨交易中，要確保利率為 %，兩年期合約的手續(xù)費(fèi)為 %，5年期的手續(xù)費(fèi)為 % ? （ 3）開展風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)：在風(fēng)險(xiǎn)投資中，銀行臨時(shí)性成為企業(yè)的所有者；如果企業(yè)營(yíng)運(yùn)成功，銀行可以比原先投資高得多的價(jià)格轉(zhuǎn)讓其所有權(quán)，從中獲取高收益 三、表外業(yè)務(wù)的特點(diǎn)及風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn) ?（一）表外業(yè)務(wù)的特點(diǎn) ?（二）表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn) （一）表外業(yè)務(wù)的特點(diǎn) ? 靈活性大 ? （ 1）銀行參與方式的多樣性 ? 銀行可直接作為交易者進(jìn)入市場(chǎng)，如期權(quán)、期貨、票據(jù)發(fā)行便利、貸款承諾、信用證業(yè)務(wù)等 ? 還可以在表外業(yè)務(wù)中充當(dāng)中介人 ? （ 2）交易方式的多樣性 ? 可選擇場(chǎng)內(nèi)交易，也可以選擇柜臺(tái)交易 ? 銀行經(jīng)營(yíng)的表外業(yè)務(wù)可在有形市場(chǎng)進(jìn)行，也可在無(wú)形市場(chǎng)進(jìn)行 ? 規(guī)模龐大 ? 現(xiàn)行金融法規(guī)一般對(duì)表外業(yè)務(wù)不要求資本金或只要求較少的資本金，使其杠桿比率較高，即只需要較少的資本金就能從事巨額的交易活動(dòng) ? 大多數(shù)表外業(yè)務(wù)在幾千萬(wàn)美元到上億美元 ? 交易集中 ? 從事表外業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)以大銀行、大公司居多 ? 到 1993 年底，美國(guó)的 J． P．摩根、摩根斯坦利等從事的衍生工具合約價(jià)值高達(dá) 萬(wàn)億美元，占當(dāng)年全球未清償合約價(jià)值的 40% 左右 ? 盈虧巨大 ? 許多表外業(yè)務(wù)操作建立在對(duì)利率、匯率的預(yù)期基礎(chǔ)上，加之交易規(guī)模巨大，預(yù)期正確與否，帶給銀行的收益和損失是對(duì)等的。 ? 透明度低 ? 表外業(yè)務(wù)的規(guī)模和質(zhì)量不能在財(cái)務(wù)報(bào)表上得到真實(shí)體現(xiàn)，使金融管理當(dāng)局、股東、債權(quán)人、銀行外部和內(nèi)部的工作人員難以了解銀行經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)狀況。 （二）表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn) ? 根據(jù)巴塞爾委員會(huì)的定義，表外業(yè)務(wù)主要有10 種風(fēng)險(xiǎn)： ? 信用風(fēng)險(xiǎn) ? 指借款人還款能力發(fā)生問題而使債權(quán)人遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。 ? 主要表現(xiàn)在或有債權(quán)與債務(wù)的表外業(yè)務(wù)中，如信用證、包銷的票據(jù)發(fā)行便利業(yè)務(wù)； ? 場(chǎng)外期權(quán)交易，期權(quán)賣方因破產(chǎn)或故意違約而使買方避險(xiǎn)目的落空等。 ? 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) ? 指由于市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)而使債權(quán)人蒙受損失的風(fēng)險(xiǎn)。 ? 如因利率匯率變化使銀行預(yù)測(cè)失誤，導(dǎo)致資產(chǎn)損失。 ? 國(guó)家風(fēng)險(xiǎn) ? 指銀行以外幣供給國(guó)外債務(wù)人的資產(chǎn)受到損失的可能性。 ? 主要由債務(wù)人所在國(guó)政治、經(jīng)濟(jì)、軍事等因素造成的。 ? 國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)的三個(gè)派生風(fēng)險(xiǎn)： ? （ 1）轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)：由于債務(wù)人所在國(guó)限制外匯出境而使債務(wù)人不能按期履約而引起的風(fēng)險(xiǎn)。 ? （ 2）部門風(fēng)險(xiǎn)：由于債務(wù)人所在國(guó)經(jīng)濟(jì)政策調(diào)整而使債務(wù)人所在行業(yè)或部門經(jīng)營(yíng)受到影響，使債務(wù)人不能按期履約。 ? （ 3）主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)：由于債務(wù)人所在國(guó)的信用等級(jí)下降而給債權(quán)人帶來的風(fēng)險(xiǎn)。 ? 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) ? 指在表外業(yè)務(wù)活動(dòng)中，特別是在金融衍生交易中，交易一方想進(jìn)行對(duì)沖，軋平其交易標(biāo)的的頭寸時(shí)，找不到合適的對(duì)手，無(wú)法以合適的價(jià)格在短時(shí)間內(nèi)完成拋補(bǔ)而出現(xiàn)資金短缺所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。 ? 通常發(fā)生在銀行提供過多的貸款承諾和備用信用證時(shí)，因無(wú)法滿足客戶隨時(shí)提用資金的要求而表現(xiàn)出的風(fēng)險(xiǎn)。 ? 籌資風(fēng)險(xiǎn) ? 指銀行因自有資金不足，又無(wú)其他可動(dòng)用資金，在交易到期日無(wú)法履行合約的風(fēng)險(xiǎn)。 ? 結(jié)算風(fēng)險(xiǎn) ? 指在從事表外業(yè)務(wù)后，到交割日不能即時(shí)履約產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。 ? 結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)會(huì)使銀行面臨信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 ? 運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn) ? 由于銀行內(nèi)部控制不力，對(duì)操作人員的授權(quán)管理失誤，或者是業(yè)務(wù)人員工作失誤，內(nèi)部工作人員利用電腦犯罪作案等給銀行帶來的損失 ? 定價(jià)風(fēng)險(xiǎn) ? 指由于表外業(yè)務(wù)內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)尚未被人們完全掌握，無(wú)法對(duì)其作出正確的定價(jià)而喪失或部分喪失彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)能力的損失 ? 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) ? 指由于銀行經(jīng)營(yíng)決策失誤，導(dǎo)致在表外業(yè)務(wù)，特別是金融衍生交易中搭配不當(dāng)，銀行在交易中處于不利地位，或在資金流量時(shí)間上不對(duì)稱，而在一段時(shí)間內(nèi)面臨風(fēng)險(xiǎn)頭寸敞口所帶來的風(fēng)險(xiǎn) ? 信息風(fēng)險(xiǎn) ? 指表外業(yè)務(wù)給銀行會(huì)計(jì)處理帶來諸多困難，無(wú)法真實(shí)反映銀行財(cái)務(wù)狀況，使銀行管理層和客戶不能及時(shí)得到準(zhǔn)確的信息，從而作出不適當(dāng)?shù)耐顿Y決策而受到的損失 四、表外業(yè)務(wù)的管理 ?（一）商業(yè)銀行對(duì)表外業(yè)務(wù)的管理 ?（二）對(duì)表外業(yè)務(wù)活動(dòng)的監(jiān)督 ?（三）調(diào)整會(huì)計(jì)揭示方法 （一）商業(yè)銀行對(duì)表外業(yè)務(wù)的管理 ? 建立有關(guān)表外業(yè)務(wù)的管理制度 ? （ 1）信用評(píng)估制度 ? 加強(qiáng)對(duì)交易對(duì)手的信用調(diào)查與信用評(píng)估，避免與信用等級(jí)較低的交易對(duì)手進(jìn)行交易 ? 堅(jiān)持按交易對(duì)手的信用等級(jí)確定交易規(guī)模、交割日期和交易價(jià)格 ? （ 2）業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估制度 ? 建立表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量方法與測(cè)量指標(biāo)體系，確定每筆業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，并按業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)收取傭金 ? （ 3）雙重審核制度：前臺(tái)交易員和后臺(tái)管理人員嚴(yán)格分工，各負(fù)其責(zé)，以對(duì)交易活動(dòng)進(jìn)行有效的監(jiān)督 ? 前臺(tái)交易員要根據(jù)市場(chǎng)變化，及時(shí)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)敞口額度 ? 后臺(tái)管理人員應(yīng)作好跟蹤結(jié)算，發(fā)現(xiàn)問題及時(shí)報(bào)告，以便采取補(bǔ)救措施 ? 改進(jìn)對(duì)表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的辦法 ? （ 1）注重成本收益率：提高銀行資產(chǎn)利潤(rùn)率增加銀行抗風(fēng)險(xiǎn)的能力 ? （ 2）注重杠桿比率管理：根據(jù)銀行本身的財(cái)務(wù)狀況及每筆業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，運(yùn)用較小的杠桿比率，以防失誤 ? （ 3）注重流動(dòng)性比率管理：如在貸款承諾中要求客戶提供補(bǔ)償金額，在備用信用證下要求客戶提供押金，以減少風(fēng)險(xiǎn)，保證清償力 （二）對(duì)表外業(yè)務(wù)活動(dòng)的監(jiān)管 ? 完善報(bào)告制度、加強(qiáng)信息披露 ? 建立專門的表外業(yè)務(wù)報(bào)表，定期向金融管理當(dāng)局報(bào)告交易的協(xié)議總額、交易的頭寸，交易對(duì)手的情況等 ? 1993年 《 巴塞爾建議書 》 要求商業(yè)銀行將交易賬簿與貸款賬簿分離 ? 具體劃分為： ? 貸款賬簿：記載為日常存、貸款進(jìn)行套期抵補(bǔ)的期權(quán)頭寸等。這些頭寸主要受長(zhǎng)期信用風(fēng)險(xiǎn)的影響 ? 交易賬簿：記載其他期權(quán)頭寸。這些頭寸主要受短期市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)影響，包括特殊風(fēng)險(xiǎn)與一般風(fēng)險(xiǎn) ? 依據(jù)資信認(rèn)證，限制市場(chǎng)準(zhǔn)入 ? 一些國(guó)家規(guī)定凡參與表外業(yè)務(wù)活動(dòng)的機(jī)構(gòu)必須達(dá)到政府認(rèn)可的權(quán)威的資信評(píng)級(jí)的某個(gè)級(jí)別 ? 嚴(yán)格資本管制、避免風(fēng)險(xiǎn)集中 ? 1988年 《 巴塞爾協(xié)議 》 對(duì)商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)提出了嚴(yán)格的資本要求 ，并采用一種綜合方法計(jì)量表外項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)及其資本要求 ? 通過信用轉(zhuǎn)換系數(shù)把各類表外業(yè)務(wù)折算成表內(nèi)業(yè)務(wù)余額，然后根據(jù)表外業(yè)務(wù)涉及的交易對(duì)手方或資產(chǎn)的性質(zhì)確定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)，再用這些權(quán)數(shù)將上述對(duì)等金額進(jìn)行加總，匯總到風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額中去，然后再按資本比率對(duì)這些項(xiàng)目分配適宜的資本 ? 將表外項(xiàng)目分成五類，并分別規(guī)定了信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù) （三）調(diào)整會(huì)計(jì)揭示方法 ? 傳統(tǒng)會(huì)計(jì)原則的不完善 ? 權(quán)責(zé)發(fā)生制：要求資產(chǎn)和負(fù)債都要按過去已發(fā)生的交易事項(xiàng)記載。預(yù)計(jì)未來必定有的資源流出和流入，則無(wú)法形成的資產(chǎn)和負(fù)債，不能在財(cái)務(wù)報(bào)表上反映出來。 ? 歷史成本原則：財(cái)務(wù)報(bào)表上記載的是賬面成本，而表外業(yè)務(wù)是按市價(jià)計(jì)算的，且是多變的。 ? 充分性揭示原則：要求公開發(fā)布的財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)揭示有重要影響的全部經(jīng)濟(jì)信息，會(huì)計(jì)記錄必須以信息資料的貨幣化計(jì)量為基礎(chǔ)，因而無(wú)法反映表外業(yè)務(wù)中具有重要決策意義的非量化的會(huì)計(jì)信息。 ? 國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)關(guān)于表外業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)揭示的規(guī)定 ? （ 1）對(duì)表外業(yè)務(wù)進(jìn)行會(huì)計(jì)揭示時(shí)，應(yīng)堅(jiān)持標(biāo)準(zhǔn)會(huì)計(jì)的“權(quán)責(zé)發(fā)生制原則”和“審慎原則”；當(dāng)二者發(fā)生矛盾時(shí)，應(yīng)使用審慎原則。 ? （ 2）表外業(yè)務(wù)各項(xiàng)目應(yīng)在資產(chǎn)負(fù)債表的正面，合計(jì)金額的下端用附注形式反映出來。 ? 如反映利率合約、匯率合約的估價(jià)；承諾應(yīng)通過“銷售和回購(gòu)產(chǎn)生的承諾”與“其他承諾”反映等等。 ? （ 3）對(duì)表外業(yè)務(wù)中的避險(xiǎn)交易和非避險(xiǎn)交易規(guī)定不同的處理方法 ? 避險(xiǎn)交易：為減少現(xiàn)有資產(chǎn)、負(fù)債、表外頭寸的利率、匯率價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)而進(jìn)行的交易，其業(yè)務(wù)按市價(jià)轉(zhuǎn)移 ? 非避險(xiǎn)交易：指一般買賣或投機(jī)交易，應(yīng)按市價(jià)估價(jià)，并應(yīng)計(jì)入完成交易的全部成本 思考題 ? P250： 1 ? 什么是票據(jù)發(fā)行便利？ ? 什么是遠(yuǎn)期利率協(xié)議？遠(yuǎn)期利率協(xié)議的主要作用是什么？ ? 表外業(yè)務(wù)有哪些主要的風(fēng)險(xiǎn)？如何加強(qiáng)對(duì)表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)督與管理？