中級(jí)會(huì)計(jì)職稱考試財(cái)務(wù)管理真題及答案解析二-資料下載頁(yè)
2025-01-11 02:29本頁(yè)面
【正文】 小題 15 分，共 25 分，凡要求計(jì)算的項(xiàng)目，均須列出計(jì)算過(guò)程，計(jì)算結(jié)果有計(jì)量單位的，應(yīng)予標(biāo)明，標(biāo)明的計(jì)算單位應(yīng)與題中所給計(jì)量單位相同，計(jì)算結(jié)果出現(xiàn)小數(shù)的，均保留小數(shù)點(diǎn)后兩位小數(shù)，百分比指標(biāo)保留百分號(hào)前兩位小數(shù)，凡要求解釋、分析、文章明理由的內(nèi)容，必須有相應(yīng)的文字闡述） ，為了綜合分析上年度的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，確定股利分配方案，公司董事會(huì)召開(kāi)專門(mén)會(huì)議進(jìn)行討 論。公司相關(guān)資料如下： 資料一：戊公司資產(chǎn)負(fù)債表簡(jiǎn)表如表 4所示： 表 4 戊公司資產(chǎn)負(fù)債表簡(jiǎn)表（ 2022 年 12 月 31日） 單位：萬(wàn)元 資產(chǎn) 年末金額 負(fù)債和股東權(quán)益 年末金額 貨幣資金 4000 流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 20220 應(yīng)收賬款 12022 非流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 40000 存貨 14000 負(fù)債合計(jì) 60000 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 30000 股東權(quán)益合計(jì) 40000 非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 70000 資產(chǎn)合計(jì) 100000 負(fù)債和股東權(quán)益總計(jì) 100000 資料二：戊公司及行業(yè)標(biāo)桿企業(yè)部分財(cái)務(wù)指標(biāo)如表 5所示（財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算如需年初、年末平均數(shù)時(shí)使用年末數(shù)代替）； 表 5 戊公司及行業(yè)標(biāo)桿企業(yè)部分財(cái)務(wù)指標(biāo)（ 2022年） 項(xiàng)目 戊公司 行業(yè)標(biāo)桿企業(yè) 流動(dòng)比率 （ A） 2 速動(dòng)比率 （ B） 1 資產(chǎn)負(fù)債率 50% 銷售凈利率 （ F） 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次） 1． 3 總資產(chǎn)凈利率 （ C） 13% 權(quán)益乘數(shù) （ D） （ G） 凈資產(chǎn)收益率 （ E） （ H） 注：表中“”表示省略的數(shù)據(jù)。 資料三：戊公司 2022年銷售收入為 146977萬(wàn)元。凈利潤(rùn)為 9480萬(wàn)元。 2022 年投資計(jì)劃需要資金 15600萬(wàn)元。公司的目標(biāo)資產(chǎn)負(fù)債率為 60%，公司一直采用剩余股利政策。 要求： （ 1）確定表中 5 中英文字母代表的數(shù)值（不需要列示計(jì)算過(guò)程）。 （ 2）計(jì)算戊公司 2022年凈資產(chǎn)收益率與行業(yè)標(biāo)桿企業(yè)的差異，并使用因素分析法依次測(cè)算總資產(chǎn)凈利率和權(quán)益乘數(shù)變動(dòng)對(duì)凈資產(chǎn)收益率差異的影響。 （ 3）計(jì)算戊公司 2022年度可以發(fā)放的現(xiàn)金股利金額。 【答案】 （ 1） 項(xiàng)目 戊公司 行業(yè)標(biāo)桿企業(yè) 流動(dòng)比率 () 2 速動(dòng)比率 () 1 資產(chǎn)負(fù)債率 50% 銷售凈利率 (10%) 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 (次 ) 總資產(chǎn)凈利率 (%) 13% 權(quán)益成熟 () (2) 凈資產(chǎn)收益率 () (26) A=30000/20220= B=（ 4000+12022） /20220= C=9480/100000 100%=% D=100000/40000= E=9480/40000=% F=13%/=10% G=1/（ 150%） =2 H=13% 2=26% （ 2）戊公司 2022 年凈資產(chǎn)收益率與行業(yè)標(biāo)桿企業(yè)的差異 =%26%=% 總資產(chǎn)凈利率變動(dòng)對(duì)凈資產(chǎn)收益率的影響 =（ %13%） 2=% 權(quán)益乘數(shù)變動(dòng)對(duì)凈資產(chǎn)收益率的影響 =%（ ） =% （ 3）戊公司 2022 年可以發(fā)放的現(xiàn)金股利額 =948015600（ 160%） =3240（萬(wàn)元） ，適用的企業(yè)所得稅率為 25%，該公司要求的最低收益率為 12%，為了節(jié)約成本 支出，提升運(yùn)營(yíng)效率和盈利水平，擬對(duì)正在使用的一臺(tái)舊設(shè)備予以更新。其他資料如下： 資料一：折舊設(shè)備數(shù)據(jù)資料如表 6所示。 表 6 已公司折舊 設(shè)備資料 金額單位：萬(wàn)元 項(xiàng)目 使用舊設(shè)備 購(gòu)置新設(shè)備 原值 4500 4800 預(yù)計(jì)使用年限（年） 10 6 已用年限（年） 4 0 尚可使用年限（年） 6 6 稅法殘值 500 600 最終報(bào)廢殘值 400 600 目前變現(xiàn)價(jià)值 1900 4800 年折舊 400 700 年付現(xiàn)成本 2022 1500 年?duì)I業(yè)收入 2800 2800 資料二：相關(guān)貨幣時(shí)間價(jià)值系數(shù)如表 7所示。 表 7 貨幣時(shí)間價(jià)值系數(shù) 期限（ n） 5 6 (P/F,12%,n) (P/A,12%,n) 要求： （ 1）計(jì)算與購(gòu)置新設(shè)備相關(guān)的下指標(biāo)：①稅后年?duì)I業(yè)收入；②稅后年付現(xiàn)成本；③每年折舊抵稅；④殘值變價(jià)收入；⑤殘值凈收益納稅；⑥第 1~5年現(xiàn)金凈流量（ NCF1~5）和第6年現(xiàn)金凈流量（ NCF6）；⑦凈 現(xiàn)值（ NPV）。 （ 2）計(jì)算與使用舊設(shè)備相關(guān)的下指標(biāo)；①目前賬面價(jià)值；②目前資產(chǎn)報(bào)廢損益；③資產(chǎn)報(bào)廢損益對(duì)所得稅的影響；④殘值報(bào)廢損失減稅。 （ 3）已知使用舊設(shè)備的凈現(xiàn)值（ NPV）為 萬(wàn)元，根據(jù)上述計(jì)算，做出固定資產(chǎn)是否更新的決策，并說(shuō)明理由。 【答案】 （ 1） ①稅后年?duì)I業(yè)收入 =2800（ 125%） =2100（萬(wàn)元） ②稅后年付現(xiàn)成本 =1500（ 125%） =1125（萬(wàn)元） ③每年折舊抵稅 =700 25%=175（萬(wàn)元） ④殘值變價(jià)收入 =600萬(wàn)元 ⑤ 殘值凈收益納稅 =（ 600600） 25%=0萬(wàn)元 ⑥ NCF1~5=21001125+175=1150（萬(wàn)元） NCF6=1150+6000=1750（萬(wàn)元） ⑦ NPV=4800+1150（ P/A,12%,5） +1750（ P/F,12%,6） =4800+1150 +1750 =（萬(wàn)元） （ 2） ①目前賬面價(jià)值 =4500400 4=2900（萬(wàn)元） ② 目前資產(chǎn)報(bào)廢損失 =19002900=1000（萬(wàn)元） ③資產(chǎn)報(bào)廢損失抵稅 =1000 25%=250 （萬(wàn)元） ④殘值報(bào)廢損失減稅 =（ 500400） 25%=25（萬(wàn)元） （ 3）因?yàn)槔^續(xù)使用舊設(shè)備的凈現(xiàn)值大于使用新設(shè)備的凈現(xiàn)值，所以應(yīng)選擇繼續(xù)使用舊設(shè)備，不應(yīng)更新。
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