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股票期權(quán)的性質(zhì)ppt課件-資料下載頁

2025-01-07 18:33本頁面
  

【正文】 組合 A:一個歐式看漲期權(quán)加上金額為Xer(Tt)的現(xiàn)金 組合 C:一個歐式看跌期權(quán)加上一股股票 0SpKec rT ??? ?案例 ? 假定股票價值為 31美元,行使價格為 30美元,無風(fēng)險利率為 10%, 3個月的歐式看漲期權(quán)為 3美元, 3個月的歐式看跌期權(quán)為 ,描述此時的套利情況 ? 若看漲期權(quán)價格為 3美元,看跌期權(quán)價格為 1美元,請描述此時的套利情況 練習(xí) ? 一只無股息股票的價格為 19美元,對于這一股票的一個 3個月期的歐式看漲期權(quán)的行使價格為 20美元,期權(quán)價值為 1美元,無風(fēng)險利率為 4%,對于這只股票的 3個月期行使價格為 20美元的看跌期權(quán)的價格為多少 ? 提前行使無股息股票的看漲期權(quán)不是一個最優(yōu)選擇 ? 提前形式無股息股票的看跌期權(quán)有可能是最優(yōu)的
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