【正文】 實(shí)貸實(shí)存 ” 信貸資金管理體制以后產(chǎn)生。 存在于 “ 借差行 ” 中。 存差：資金來源 資金運(yùn)用。存差必須上存。 借差：資金來源 ? 資金運(yùn)用。借差不得突破。 ⑵ 再貸款的一般類型： ① 年度計(jì)劃性貸款 期限：一般為一年。 用于解決銀行因經(jīng)濟(jì)合理增長引起的年度性資金不足。 ② 季節(jié)性貸款 期限： 2個(gè)月 4個(gè)月。 用于解決銀行因信貸資金先支后收或存貸款季節(jié)性變動(dòng)而引起的暫時(shí)資金不足。 ③ 日拆性貸款 期限： 10天 20天。 用于解決銀行因匯劃款項(xiàng)未達(dá)等因素引起的臨時(shí)性資金不足 。 再貸款的發(fā)放對象： 1993年以前，再貸款為中央銀行的主要業(yè)務(wù)。 1984年以后，貸款對象主要為四家國有商業(yè)銀行。 1999年 12月，增加對中小金融機(jī)構(gòu)的再貸款 —— 城市商業(yè)銀行、城市信用社， 農(nóng)村信用合作社等。 再貸款浮息制度 經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn) ， 中國人民銀行決定實(shí)行再貸款浮息制度 。 再貸款是中央銀行對金融機(jī)構(gòu)的貸款 ， 再貸款浮息制度是指中國人民銀行在國務(wù)院授權(quán)的范圍內(nèi) ,根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)金融形勢 ,在再貸款 (再貼現(xiàn) )基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上 ， 適時(shí)確定并公布中央銀行對金融機(jī)構(gòu)貸款利率加點(diǎn)幅度的制度 。 實(shí)行再貸款浮息制度不涉及企業(yè)和居民個(gè)人 。 從 2021年 3月 25日起 ， 對期限在 1年以內(nèi) 、 用于金融機(jī)構(gòu)頭寸調(diào)節(jié)和短期流動(dòng)性支持的各檔次再貸款利率 ， 在現(xiàn)行再貸款基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上加 。 以 20天以內(nèi)再貸款為例 ，現(xiàn)行基準(zhǔn)利率為 %， 加點(diǎn)浮息后為 %。 再貼現(xiàn)利率在現(xiàn)行再貼現(xiàn)基準(zhǔn)利率 %的基礎(chǔ)上加 ， 加點(diǎn)浮息后利率為 %。 為支持農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展 ， 農(nóng)村信用社再貸款浮息分三年逐步到位 ， 且到位后加點(diǎn)幅度減半執(zhí)行 。 （ 2）再貼現(xiàn) 1981年，在上海的一些銀行開始辦理票據(jù)的承兌和貼現(xiàn)業(yè)務(wù)， 1985年中國人民銀行公布有關(guān)商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)的管理制度。 1986年，中國人民銀行上海分行開始辦理再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。 1994年 10月，中國人民銀行總行開始辦理再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。 1998年，中國人民銀行規(guī)定貼現(xiàn)率作為一種基準(zhǔn)利率，與同期再貸款利率脫鉤，并且擴(kuò)大了浮動(dòng)幅度。 1999年 9月，人民銀行調(diào)整部分再貼現(xiàn)政策，要求：加快發(fā)展以中心城市為依托的區(qū)域性票據(jù)市場，擴(kuò)大再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的對象和范圍，簡化和改進(jìn)再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的方式，提高業(yè)務(wù)效率。 2021年 11月，我國第一家專業(yè)化的票據(jù)經(jīng)營機(jī)構(gòu) ——中國工商銀行票據(jù)營業(yè)部在上海開業(yè)。標(biāo)志著我國票據(jù)業(yè)務(wù)的發(fā)展進(jìn)入專業(yè)化、規(guī)?；鸵?guī)范化的新階段。 2021年 7月，中國人民銀行發(fā)布 《 商業(yè)票據(jù)承兌、貼現(xiàn)與再貼現(xiàn)管理暫行辦法 》 ，對再貼現(xiàn)的總量安排、結(jié)構(gòu)投向、再貼現(xiàn)率及其業(yè)務(wù)操作等作了明確的規(guī)定。 我國目前關(guān)于再貼現(xiàn)的一些規(guī)定 再貼現(xiàn)的對象： 在人民銀行及其分支機(jī)構(gòu)開立存款賬戶的商業(yè)銀行、政策性銀行及其分支機(jī)構(gòu)。非銀行金融機(jī)構(gòu)的再貼現(xiàn)，須經(jīng)人民銀行總行批準(zhǔn)。 再貼現(xiàn)的票據(jù)：已辦理貼現(xiàn)的商業(yè)匯票。 再貼現(xiàn)的利率：由人民銀行制定、發(fā)布、調(diào)整。 中央銀行基準(zhǔn)利率 .doc 人民銀行總行及其分支機(jī)構(gòu)設(shè)立再貼現(xiàn)窗口和授權(quán)再貼現(xiàn)窗口，受理、審查、審批各商業(yè)銀行總行或分支機(jī)構(gòu)的再貼現(xiàn)申請，并經(jīng)辦有關(guān)的再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。 辦理再貼現(xiàn)的金融機(jī)構(gòu)，須健全有關(guān)業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)和原始憑證檔案管理制度，并向相關(guān)部門報(bào)送有關(guān)業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。 337 33150212586876633 02004006008001000120014001997年 1999年 2021年 2021年 2021年1997年 1998年 1999年 2021年 2021年 2021年 2021年 2021年 2021年19972021年 中國人民銀行再貼現(xiàn)余額（億元） 商業(yè)銀行的短期借入資金 （四）轉(zhuǎn)貸款和轉(zhuǎn)貼現(xiàn) （五）向國際金融市場借款 歐洲貨幣市場借款 二、長期借入款 ——發(fā)行金融債券 定義： 金融機(jī)構(gòu)為籌集中長期資金而發(fā)行的債券。 類型： ⑴ 一般性金融債券 擔(dān)保債券和信用債券 固定利率債券和浮動(dòng)利率債券 普通金融債券、累進(jìn)利息金融債券、貼水金融債券 附息金融債券和一次性還本付息金融債券 ⑵ 資本性金融債券 次級債，混合債，可轉(zhuǎn)債。 ⑶ 國際金融債券 外國金融債，歐洲金融債，平行金融債。 金融債券的發(fā)行 發(fā)行方式： 私募發(fā)行方式和公募發(fā)行方式； 直接發(fā)行方式和間接發(fā)行方式 ； 行政性發(fā)行方式和市場化發(fā)行方式 。 發(fā)行金融債券的管理 發(fā)行申報(bào)； 發(fā)行機(jī)構(gòu)和信用評估； 發(fā)行數(shù)額和運(yùn)用范圍； 發(fā)行價(jià)格與發(fā)行費(fèi)用。 我國金融債券的發(fā)行情況 1994年以前 ， 我國發(fā)行的金融債券主要為 “ 特種金融債券 ” ；1994年以后 ， 我國發(fā)行的金融債券主要為政策性金融債券 。 2021年以后 ， 我國商業(yè)銀行開始發(fā)行長期次級債 。 1982年 1月 ， 中國國際信托投資公司在日本的東京證券市場 、以私募的方式發(fā)行了 100億日元的金融債券 ， 1984年 ， 中國銀行以日本野村證券為總干事 、 日本興業(yè)銀行為主要信托銀行 ， 以 “ 三 A‖級的信譽(yù)公開發(fā)行 200億日元 、 期限為 10年的 “ 武士債 ” 。 1985年 ， 當(dāng)時(shí)的四大國家專業(yè)銀行開始面向社會(huì) 、 主要是面向個(gè)人發(fā)行金融債券 。 其主要功能是為指定用途籌集資金 ，基本出發(fā)點(diǎn)是要解決企業(yè)的特種資金需要 ， 緩解信貸資金不足的矛盾 ， 因此 ， 這種金融債券也被稱為 “ 特種金融債券 ” 。截至到 1989年 12月 ， 我國共發(fā)行了近 221億元的特種金融債券 。 1993年年底，按照國務(wù)院發(fā)布的 《 關(guān)于金融體制改革的決定 》 的精神，我國調(diào)整了金融債券的發(fā)行對象，停止向個(gè)人發(fā)行金融債券，改為主要由政策性銀行向金融機(jī)構(gòu)發(fā)行政策性金融債。 政策性銀行金融債（又稱政策性銀行債），是指我國的政策性銀行（國家開發(fā)銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國進(jìn)出口銀行）為籌集信貸資金，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，向國有商業(yè)銀行、區(qū)域性商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行（城市合作銀行）、農(nóng)村信用社、郵政儲(chǔ)匯局等金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的金融債券。 1994年 4月，由國家開發(fā)銀行第一次發(fā)行政策性金融債。截止到 2021年 6月底，政策性銀行累計(jì)發(fā)行金融債券13000多億元，存量債券 8800億元 。 1998年以前，我國的金融債券大多采用行政命令性的發(fā)行方式。 1998年以后，我國金融債券的發(fā)行方式發(fā)生了變化。根據(jù) 1998年公布的 《 政策性銀行金融債券市場發(fā)行管理暫行規(guī)定 》 ：政策性銀行金融債券的發(fā)行必須通過全國銀行間拆借市場進(jìn)行?？梢圆扇≌袠?biāo)方式發(fā)行，承銷商資格由中國人民銀行認(rèn)定。 1998年，國家開發(fā)銀行首次采取招標(biāo)方式發(fā)行債券。 1999年，我國的政策性銀行全面采用招標(biāo)方式發(fā)債，財(cái)政部也于當(dāng)年首次以低價(jià)利率招標(biāo)的方式發(fā)行國債，面向承銷團(tuán)成員公開招標(biāo)的發(fā)債方式逐漸成為我國債券發(fā)行方式的主流 。 中國資本市場發(fā)展報(bào)告（ 2021年） 可以進(jìn)一步閱讀的書目： 鄭先炳著 ， 《 西方商業(yè)銀行最新發(fā)展趨勢 》 ， 中國金融出版社 ， 2021年版 。 陳林龍 王勇編著 ， 《 現(xiàn)代西方商業(yè)銀行核心業(yè)務(wù)管理 》 ， 中國金融出版社 ， 2021年版 。 萬后芬主編 ， 《 金融營銷學(xué) 》 ， （ 21世紀(jì)高等學(xué)校金融學(xué)系列教材 ） ， 中國金融出版社 ， 2021年版 。 吳慎之 陳穎主編 ， 《 銀行信貸管理學(xué) 》 ， （ 全國高等教育自學(xué)考試指定教材 ） ， 武漢大學(xué)出版社 ，2021年版 。 戴國強(qiáng) 郝廣才 田曉軍編著， 《 商業(yè)銀行經(jīng)營創(chuàng)新 》 ，上海財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社， 1996年版。