【正文】 簡(jiǎn)單的可以將咨詢報(bào)告及說明融合一體，但資產(chǎn)部分的評(píng)估說明一定要有。 評(píng)估方案實(shí)施 評(píng)估報(bào)告 （報(bào)告內(nèi)容） （表格表述） 評(píng)估方案實(shí)施 （表格表述） 評(píng)估方案實(shí)施 評(píng)估方案實(shí)施 （評(píng)估原則） ?流 動(dòng)資產(chǎn) 對(duì)不能取得確證是否收回的應(yīng)收帳款 ， 應(yīng)根據(jù)其收回的可能性分類進(jìn)行判斷；對(duì)存貨應(yīng)在帳帳核實(shí)的基礎(chǔ)上進(jìn)行實(shí)物盤點(diǎn) ， 盤點(diǎn)存貨金額應(yīng)達(dá)全部金額 80 ％ 以上 。 ?待 攤費(fèi) 用和 遞 延 資產(chǎn) 對(duì)于待攤費(fèi)用和遞延資產(chǎn)核算的具體內(nèi)容應(yīng)進(jìn)行列表披露 ， 對(duì)于屬于資本性費(fèi)用支出和財(cái)務(wù)費(fèi)用性支出以及其它應(yīng)予核銷的費(fèi)用支出也應(yīng)進(jìn)行詳細(xì)披露 ， 并說明評(píng)估的依據(jù) 。 評(píng)估方案實(shí)施 （評(píng)估原則） ?長(zhǎng)期投資 應(yīng)在核實(shí)投資額及投資對(duì)象經(jīng)營(yíng)狀況的基礎(chǔ)上 ， 將其投資額 、 投資時(shí)間 、 投資對(duì)象 、 投資股權(quán)所占比例 、 評(píng)估值列表披露 ， 并說明評(píng)估的依據(jù) 。 ?機(jī)器設(shè)備 按當(dāng)?shù)囟衷O(shè)備市場(chǎng)的市場(chǎng)價(jià)評(píng)估；沒有二手設(shè)備市場(chǎng) ， 或者市場(chǎng)中不能找到類似功能的自制和專用設(shè)備 ， 應(yīng)以重置價(jià)為基點(diǎn) ， 估算一個(gè)折扣率 ， 并說明折價(jià)的依據(jù) 。 評(píng)估方案實(shí)施 （評(píng)估原則） 房屋建筑物及在建工程 在充分調(diào)查了解當(dāng)?shù)亟ㄖ袌?chǎng)的基礎(chǔ)上 ， 以現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)為評(píng)估基點(diǎn) ， 沒有現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)的以重置成本為評(píng)估基點(diǎn) ， 考慮其快速變現(xiàn)的需要 ， 以及當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r ， 房地產(chǎn)市場(chǎng)交易的活躍程度 ， 評(píng)估物的變現(xiàn)能力等 ， 估算一個(gè)折扣率 ， 并說明折價(jià)的依據(jù) 。 評(píng)估方案實(shí)施 （評(píng)估原則） ?無形資產(chǎn) 土地使用權(quán) 結(jié)合城市規(guī)劃 ， 按照最優(yōu)使用原則進(jìn)行評(píng)估評(píng)估應(yīng)以當(dāng)?shù)赝恋厥袌?chǎng)價(jià)做為評(píng)估作價(jià)的基點(diǎn) 。 考慮其快速變現(xiàn)的需要 ，和當(dāng)?shù)胤康禺a(chǎn)市場(chǎng)的發(fā)育程度 ， 以及交易情況估算一個(gè)折扣率 。 并說明折價(jià)的依據(jù)債務(wù)企業(yè)的土地使用權(quán)屬于行政無償劃撥沒有辦理出讓手續(xù)和繳納土地出讓金的 ， 應(yīng)予以說明 ， 并將其應(yīng)補(bǔ)交的出讓金數(shù)額單獨(dú)列示 。 評(píng)估方案實(shí)施 （評(píng)估原則） ?可確指無形資產(chǎn) 評(píng)估機(jī)構(gòu)應(yīng)逐項(xiàng)核查 ， 并對(duì)其中有轉(zhuǎn)讓價(jià)值的進(jìn)行評(píng)估 。 ?不可確指無形資產(chǎn) 鑒于債務(wù)企業(yè)通常情況下經(jīng)營(yíng)效益差 、 資產(chǎn)負(fù)債率高的現(xiàn)實(shí) ， 對(duì)其不可確指無形資產(chǎn) ——商譽(yù)的評(píng)估以零值計(jì)算 。 評(píng)估方案實(shí)施 （評(píng)估原則） ?非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn) 對(duì)于非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)的評(píng)估應(yīng)按照 《 國(guó)務(wù)院關(guān)于在若干城市試行國(guó)有企業(yè)破產(chǎn)有關(guān)問題的通知 》 （ 國(guó)發(fā) [1994] 年 59 號(hào) ） 的規(guī)定 ，屬于不納入評(píng)估范圍的 ， 應(yīng)在評(píng)估報(bào)告中予以披露并說明依據(jù) ， 屬于納入評(píng)估范圍的應(yīng)按上述評(píng)估方法進(jìn)行評(píng)估 。 ?抵押資產(chǎn) 債權(quán)人放棄 優(yōu)先受償權(quán)利的 ， 抵押財(cái)產(chǎn)計(jì)入清算財(cái)產(chǎn) ，并按債務(wù)企業(yè)其他資產(chǎn)相同的評(píng)估原則進(jìn)行評(píng)估；債權(quán)人不放棄優(yōu)先受償權(quán)利的 ， 也應(yīng)對(duì)其進(jìn)行評(píng)估 ， 并將其評(píng)估依據(jù)和結(jié)論單獨(dú)列示 ， 對(duì)于抵押資產(chǎn)評(píng)估值超過抵押債權(quán)的部分需并入清算資產(chǎn)的評(píng)估值中 。 需要強(qiáng)調(diào) ，確定抵押資產(chǎn)價(jià)值要考慮變現(xiàn)過程中的費(fèi)用因素 。 評(píng)估方案實(shí)施 （舉例） 序號(hào) 債權(quán)（萬元） 合同號(hào) 貸款方式 備注 1 500 ****** 抵押 抵押物 300 萬元 2 500 ****** 擔(dān)保 擔(dān)保企業(yè)一般償債能力系數(shù) 50% 3 500 ****** 信用 注：企業(yè)債務(wù)中除對(duì)該資產(chǎn)管理公司抵押貸款外另有抵押物價(jià)值 700 萬元，相應(yīng)債務(wù) 300 萬元 某資產(chǎn)管理公司收購的某有限責(zé)任公司的不良貸款在評(píng)估基準(zhǔn)日本息合計(jì) 1500 萬元（見下表）債務(wù)企業(yè)有效資產(chǎn) 2022 萬元，有效負(fù)債 3000 ，應(yīng)優(yōu)先償還的債務(wù) 800 萬元，采用假設(shè)清算法評(píng)估債權(quán)價(jià)值如下：。 1 、債務(wù)企業(yè)償債能力分析 ⑴優(yōu)先償還的特定債務(wù)： ∑ 最?。ǖ盅何锟勺儸F(xiàn)值，抵押權(quán)可變現(xiàn)值） =最?。? 300,500 ） + 最?。?700,300） =300+300=600 其中，被評(píng)估債權(quán)優(yōu)先受償額 =最?。ū辉u(píng)估債權(quán)的抵押物可變現(xiàn)值，被評(píng)估債權(quán)的抵押權(quán)可變現(xiàn)值） = 最?。? 300,500 ） =300 ⑵假設(shè)清算的費(fèi)用性支出：清算費(fèi)用及中介費(fèi)用、職工安置費(fèi)（試點(diǎn)城市國(guó)有企業(yè)）取清算費(fèi)用等為有效資產(chǎn)的 8% ，即 2022 8%= ⑶優(yōu)先償還的其他債務(wù)：應(yīng)付工資、應(yīng)付福利費(fèi)、養(yǎng)老統(tǒng)籌金、住房公積金、應(yīng)交稅金、涉訟債務(wù)、其他， 800 ⑷一般債務(wù)資產(chǎn) =有效資產(chǎn) ⑴ ⑵ ⑶ =2022600160800=440 ⑸一般債務(wù)總額 =有效負(fù)債 ⑴ ⑶ =3000600800=1600 ⑹一般償債能力系數(shù) =⑷ /⑸ =440/1600=% ⑺被評(píng)估債權(quán)一般受償額 =（被評(píng)估債權(quán)總額 被評(píng)估債權(quán)優(yōu)先受償額）⑹=(1500300) %=330 ⑻被評(píng)估債權(quán)的債務(wù)人償付額 債務(wù)人償付額 =優(yōu)先償還的特定債務(wù) +評(píng)估債權(quán)一般受償額 =300+330=630 2 、擔(dān)保企業(yè)償債能力分析 同上過程：擔(dān)保人償付額 =（被評(píng)估債權(quán)總額 債務(wù)人償付額）擔(dān)保企業(yè)一般償債能力系數(shù) = （ 1500630 ） 50%=435 3 、償債能力分析 被評(píng)估債權(quán)價(jià)值 =債務(wù)人償付額 +擔(dān)保人償付額 =630+435=1065 綜合償債能力系數(shù) =1065/1500=71% 評(píng)估方案實(shí)施 評(píng)估程序 ? 不良債權(quán)回收風(fēng)險(xiǎn)的影響因素及信用評(píng)價(jià)法適用條件 ? 評(píng)估思路 ? 企業(yè)信用等級(jí)及損失系數(shù)的計(jì)算 ?確定貸款方式損失系數(shù) ?確定貸款形態(tài)損失系數(shù) ?計(jì)算本息損失率 評(píng)估方案實(shí)施 評(píng)估程序 ?不良債權(quán)回收風(fēng)險(xiǎn)的影響因素及信用評(píng)價(jià)法的使用條件 一筆不良債權(quán)可回收的價(jià)值，或可能發(fā)生的損失有多大，一般與以下三方面因素相關(guān)：債務(wù)企業(yè)自身的素質(zhì) 包括企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和非財(cái)務(wù)狀況，將這些影響因素歸集就可以確定企業(yè)的 信用等級(jí) ，信用等級(jí)越高，則企業(yè)的償債能力越強(qiáng)；該筆貸款的 方式貸款 ； 逾期時(shí)間 。 信用評(píng)價(jià)法 是指通過信用評(píng)價(jià)的方式對(duì)債務(wù)企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算分析，評(píng)估債務(wù)企業(yè)的信用等級(jí)狀況，根據(jù)信用等級(jí)狀況、貸款方式和貸款形態(tài)計(jì)算貸款本息的風(fēng)險(xiǎn)損失系數(shù)，在此基礎(chǔ)上計(jì)算貸款本息損失率和現(xiàn)值的一種方法。 使用條件 : 債務(wù)企業(yè)處在持續(xù)經(jīng)營(yíng)狀態(tài)，有經(jīng)審計(jì)可信的會(huì)計(jì)報(bào)表（三年）。 評(píng)估方案實(shí)施 評(píng)估程序 ?信用評(píng)價(jià)法的評(píng)估思路 搜集債務(wù)企業(yè)經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表。 計(jì)算債務(wù)企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)和對(duì)非財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行量化。 確定各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)于企業(yè)信用等級(jí)影響的權(quán)重。 計(jì)算綜合評(píng)價(jià)得分，根據(jù)綜合評(píng)價(jià)得分與信用等級(jí)對(duì)應(yīng)關(guān)系確定債務(wù)企業(yè)的信用等級(jí)及信用等級(jí)損失系數(shù)。 綜合評(píng)價(jià)得分 =財(cái)務(wù)指標(biāo)綜合得分 +非財(cái)務(wù)指標(biāo)綜合得分 評(píng)估方案實(shí)施 評(píng)估程序 根據(jù)信用等級(jí)損失系數(shù)和貸款方式、貸款形態(tài)損失系數(shù)計(jì)算債務(wù)企業(yè)的貸款本息損失率。 貸款本金資產(chǎn)損失率 =（貸款企業(yè)信用等級(jí)損失系數(shù)貸款方式損失系數(shù) + 貸款資產(chǎn)形態(tài)損失系數(shù)） 貸款企業(yè)信用等級(jí)損失系數(shù)貸款方式損失系數(shù)貸款資產(chǎn)形態(tài)損失系數(shù) 貸款利息資產(chǎn)損失率 =（貸款企業(yè)信用等級(jí)損失系數(shù) + 貸款資產(chǎn)形態(tài)損失系數(shù)）貸款企業(yè)信用等級(jí)系數(shù)貸款資產(chǎn)形態(tài)損失系數(shù) 評(píng)估方案實(shí)施 評(píng)估程序 計(jì)算債務(wù)企業(yè)特定貸款的可變現(xiàn)價(jià)值。 貸款本金可變現(xiàn)價(jià)值 =債權(quán)本金金額（ 1貸款本金資產(chǎn)損失率） 貸款利息可變現(xiàn)價(jià)值 =債權(quán)利息金額（ 1貸款利息資產(chǎn)損失率） 特別事項(xiàng)說明。 評(píng)估方案實(shí)施 評(píng)估程序 ?企業(yè)信用等級(jí)及損失系數(shù)的計(jì)算 設(shè)置評(píng)價(jià)指標(biāo) 設(shè)置指標(biāo)權(quán)重 設(shè)置標(biāo)準(zhǔn)值及系數(shù) 計(jì)算各項(xiàng)指標(biāo)實(shí)際值及綜合得分 修正基礎(chǔ)得分確定信用等級(jí)及損失系數(shù) 評(píng)估方案實(shí)施 評(píng)估程序 設(shè)置評(píng)價(jià)指標(biāo) 信用評(píng)價(jià)法的指標(biāo)體系由基本指標(biāo)、修正指標(biāo)和評(píng)議指標(biāo)三層次共 32 項(xiàng)指標(biāo)構(gòu) 基本指標(biāo) 財(cái)務(wù)效益狀況 ：凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報(bào)酬率 資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)狀況 ：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）、流動(dòng)資 產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次） 償債能力狀況 ：資產(chǎn)負(fù)債率、已獲利息倍數(shù) 發(fā)展能力狀況 ：銷售（營(yíng)業(yè)）增長(zhǎng)率、資本積累率