財(cái)務(wù)管理學(xué)課件第八章籌資管理概述-資料下載頁
2025-10-09 20:42本頁面
【正文】 44100 2021 250 120 30000 62500 2021 300 130 39000 90000 n=7 ∑ x=1490 ∑ y =675 ∑ xy =149500 ∑x2=330700 第二，將表 8 5 的數(shù)據(jù)代入下列聯(lián)立方程 ∑ yi= na+b ∑ xi ∑ xi yi=a ∑ xi+b ∑ x i2 求出 a 、 b 值 ， 即 7 a+1490b=675 1490a+330700b=149500 解得 a= b= ? 第三 ， 將 a=,b= y＝ a+bx中 ， ? y=+ ? 第四 ， 將 2021年預(yù)計(jì)銷售量 400萬件代入上式 ， 求得資金需要量為： ? y=+ 400=（ 萬元 ） ? 分項(xiàng)預(yù)測(cè)法 ? 分項(xiàng)預(yù)測(cè)法是根據(jù)各資金占用項(xiàng)目 （ 如現(xiàn)金 、 應(yīng)收帳款 、 存貸等 ） 與產(chǎn)銷量 （ 或銷售收入 ） 之間的關(guān)系 ， 把各項(xiàng)目的資金分成變動(dòng)資金和不變資金兩部分 ， 然后匯總在一起 ， 求出企業(yè)變動(dòng)資金總額和不變資金總額 ， 進(jìn)而來預(yù)測(cè)資金需求量 。 [ 例 3] 某公司歷史上現(xiàn)金占用與銷售收入之間的關(guān)系如表 8 6 所示。 如果 2 0 0 2 年公司預(yù)計(jì)的銷售收入為 700 萬元，試預(yù)測(cè) 2021 年度的流動(dòng)資金需要量。 表 8 6 銷售收入與現(xiàn)金占用變化情況表 單位：萬元 年 度 銷售收入 xi（萬元） 現(xiàn)金占用 yi（萬元） 1 400 22 2 480 26 3 520 28 4 560 30 5 600 32 ? 資金需要量的預(yù)測(cè)步驟為： ? 第一 ， 將各項(xiàng)目占用的資金分解成變動(dòng)資金和不變資金兩部分 。 以現(xiàn)金項(xiàng)目為例 ， 運(yùn)用高低點(diǎn)法 （ 也可以用回歸直線法 ） 計(jì)算出 a、 b的值 。 ? b=（ 最高現(xiàn)金占用量 最低現(xiàn)金占用量 ） /（ 最高銷售收入 最低銷售收入 ） ? =（ 3222） 247。 （ 600400） = ? 將 b= y=a+bx求得 ? a=ybx= 400=2(萬元 ) ? 按照同樣方法對(duì)應(yīng)收帳款 、 存貨 、 流動(dòng)負(fù)債等項(xiàng)目占用的資金分解成變動(dòng)資金和不變資金兩部分 。 ? 第二 ， 將分解后的各項(xiàng)目的不變資金和單位變動(dòng)資金匯總列表 ， 從中得出資金需要量的預(yù)測(cè)模型 。 ? 假設(shè)本例中現(xiàn)金及其他項(xiàng)目的資金占用分解后列于表 87中 ， 根據(jù)表 87的資料得出流動(dòng)資金需要量的預(yù)測(cè)模型為： ? y=12+ 表 8 7 流動(dòng)資金需要量預(yù)測(cè)表 項(xiàng) 目 年度不變資金 a （萬元） 每元銷售收入所需變動(dòng)資金 b 流動(dòng)資產(chǎn) 現(xiàn)金 2 應(yīng)收帳款 6 存貨 10 小計(jì) 18 減：流動(dòng)負(fù)債 應(yīng)付帳款 4 應(yīng)付費(fèi)用 2 所需流動(dòng)資金占用額 12 ? 第三 ， 利用預(yù)測(cè)模型測(cè)算流動(dòng)資金需要量 。 ? y=12+ 700=250(萬元
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