20xx年資本運(yùn)營(yíng)企業(yè)上市基本流程培訓(xùn)教材-資料下載頁(yè)
【導(dǎo)讀】中國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革研究會(huì)資本運(yùn)營(yíng)系列演講稿之企業(yè)上市基本流程。（二）企業(yè)IPO與募集設(shè)立股份有限公司的區(qū)別。（三）企業(yè)IPO的“機(jī)遇”與“挑戰(zhàn)”。（五）我國(guó)多層次資本市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)。簡(jiǎn)稱IPO），是指公司通過(guò)證券交易機(jī)構(gòu)，首次公開(kāi)向。投資者增發(fā)股票,以期募集用于企業(yè)發(fā)展資金的過(guò)程。制度變革階段證監(jiān)會(huì)券商階段特點(diǎn)。（一）國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)IPO模塊組成。開(kāi)始輔導(dǎo)，同時(shí)制作證監(jiān)會(huì)申報(bào)材料。上市申請(qǐng)報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)?？钦泄梢庀驎?shū)、上市公告。股份公司合法設(shè)立，除國(guó)務(wù)院特批外，必須為發(fā)起設(shè)立。1000萬(wàn)元，且持續(xù)增長(zhǎng)；(凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益。前后孰低者為計(jì)算依據(jù)). 一年?duì)I業(yè)收入不少于5000萬(wàn)元，最近兩年?duì)I業(yè)收入增。長(zhǎng)率均不低于30%。發(fā)行后股本總額不少于3000萬(wàn)元。對(duì)無(wú)形資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例沒(méi)有硬性規(guī)定。凈資產(chǎn)收益率＝當(dāng)期凈利潤(rùn)/凈資產(chǎn)總額＊100%
【正文】 ? 控股公司不能直接任命發(fā)行主體的高管。 中 國(guó) 經(jīng) 濟(jì) 體 制 改 革 研 究 會(huì) 資本運(yùn)營(yíng)系列演講稿 之企業(yè)上市基本流程 （ 4）財(cái)務(wù)獨(dú)立 ? 帳戶獨(dú)立 ? 納稅獨(dú)立 ? 股東單位不得占用股份公司資產(chǎn) ? 財(cái)務(wù)制度及相關(guān)配備人員的齊備性 中 國(guó) 經(jīng) 濟(jì) 體 制 改 革 研 究 會(huì) 資本運(yùn)營(yíng)系列演講稿 之企業(yè)上市基本流程 （ 5）機(jī)構(gòu)獨(dú)立 ? 辦公地點(diǎn) ? 機(jī)構(gòu)責(zé)權(quán)清晰 ? 機(jī)構(gòu)設(shè)置符合發(fā)行人的要求 ? 發(fā)行人與控股公司機(jī)構(gòu)分開(kāi)且互不影響 中 國(guó) 經(jīng) 濟(jì) 體 制 改 革 研 究 會(huì) 資本運(yùn)營(yíng)系列演講稿 之企業(yè)上市基本流程 運(yùn)作規(guī)范 股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、獨(dú)立董事、董事會(huì)秘書(shū)制度 董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的任職符合程序 董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員了解與股票發(fā)行上市有關(guān)的法律法規(guī)和義務(wù)、責(zé)任 內(nèi)部控制制度健全且被有效執(zhí)行 最近三年不得下列行為： ? 最近 36個(gè)月內(nèi)違反工商、稅收、土地、環(huán)保、海關(guān)以及其他法律、行政法規(guī)，受到行政處罰，且情節(jié)嚴(yán)重； ? 本次報(bào)送的發(fā)行申請(qǐng)文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏 有關(guān)商業(yè)合同、雇用合同是否規(guī)范 制定專業(yè)委員會(huì)規(guī)劃 中 國(guó) 經(jīng) 濟(jì) 體 制 改 革 研 究 會(huì) 資本運(yùn)營(yíng)系列演講稿 之企業(yè)上市基本流程 戰(zhàn)略委員會(huì)。 其主要職責(zé)是，對(duì)公司長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略和重大投資決策進(jìn)行研究并提出建議。 薪酬與考核委員會(huì)。 其主要職責(zé)是，研究董事與經(jīng)理人員考核標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)行考核并提出建議；研究董事、高級(jí)管理人員的薪酬政策與方案。 提名委員會(huì)。 其主要職責(zé)是，研究董事、經(jīng)理人員的選擇標(biāo)準(zhǔn)和程序并提出建議；廣泛尋找合格的董事和經(jīng)理人選；對(duì)董事候選人和經(jīng)理進(jìn)行審查并提出建議。 審計(jì)委員會(huì)。 其主要職責(zé)是，提議聘請(qǐng)或更換外部審計(jì)機(jī)構(gòu)；監(jiān)督公司的內(nèi)部審計(jì)制度及實(shí)施；負(fù)責(zé)內(nèi)部審計(jì)與外部審計(jì)的溝通；審核公司的財(cái)務(wù)信息及其披露；審查公司的內(nèi)控制度。 中 國(guó) 經(jīng) 濟(jì) 體 制 改 革 研 究 會(huì) 資本運(yùn)營(yíng)系列演講稿 之企業(yè)上市基本流程 募集資金用途 根據(jù) 《 管理辦法 》 ，募集資金運(yùn)用須滿足以下幾個(gè)要求： ? 募集資金總額應(yīng)與企業(yè)未來(lái)發(fā)展、資本性支出及企業(yè)的管理能力相匹配。 一般為凈資產(chǎn)的 1－ 2倍。 ? 4億股以下： 25%以上。 4億股以上： 10%以上。 ? 募集資金原則上必須 用于主營(yíng)業(yè)務(wù)。 ? 募集資金投資項(xiàng)目應(yīng)當(dāng) 符合 國(guó)家 產(chǎn)業(yè)政策 、 環(huán)境保護(hù) 。 ? 募集資金帳戶： 第三方監(jiān)管 。 ? 募集資金項(xiàng)目應(yīng)擁有較為充分的 技術(shù)準(zhǔn)備 、 資源準(zhǔn)備 及 市場(chǎng)空間 ，其未來(lái)盈利不存在重大風(fēng)險(xiǎn)。 ? 募集投向不得用于 解決關(guān)聯(lián)交易和同業(yè)競(jìng)爭(zhēng) 。 中 國(guó) 經(jīng) 濟(jì) 體 制 改 革 研 究 會(huì) 資本運(yùn)營(yíng)系列演講稿 之企業(yè)上市基本流程 稅務(wù) 最近 三年 無(wú)受到稅務(wù)機(jī)關(guān)的 行政處罰 且情節(jié)嚴(yán)重的情況發(fā)生； 當(dāng)?shù)囟悇?wù)機(jī)關(guān)出具 符合申報(bào)數(shù)據(jù)的完稅證明 ； 納稅情況可以間接反映企業(yè)真實(shí)的盈利水平以及發(fā)行人對(duì)相關(guān)法律法規(guī)的遵守程度； 執(zhí)行的 稅率、稅種 應(yīng)合法合規(guī)； 稅務(wù) 優(yōu)惠政策符合 國(guó)家法律法規(guī)的規(guī)定； 經(jīng)營(yíng)成果對(duì)稅收優(yōu)惠政策 不存在嚴(yán)重依賴 ； 增值稅，原則上不得有欠繳三個(gè)月以上 。 中 國(guó) 經(jīng) 濟(jì) 體 制 改 革 研 究 會(huì) 資本運(yùn)營(yíng)系列演講稿 之企業(yè)上市基本流程 四、 企業(yè)上市的融資及成本預(yù)測(cè) （一）上市募集資金 （二）上市主要成本
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