【正文】 合貸款基本要求，就應(yīng)當(dāng)投放貸款。貸款投放何處，關(guān)鍵是銀行自身的分析判斷能力和決策水平，決不能按所有制性質(zhì)論處。商業(yè)銀行要從實(shí)際出發(fā)，嘗試設(shè)立專門為中小企業(yè)服務(wù)的信貸部門，研究、督促、落實(shí)支持中小企業(yè)發(fā)展的相關(guān)政策措施。 隨著中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)實(shí)力的不斷增強(qiáng)，國有商業(yè)銀行應(yīng)該摒棄“所有制”歧視的觀念，轉(zhuǎn)變經(jīng)營意識(shí)，以企業(yè)是否具有發(fā)展前景作 為發(fā)放貸款的依據(jù)。為中小企業(yè)融資提供貸款支持。商業(yè)銀行經(jīng)營的首要原則是盈利性，管理目標(biāo)是銀行追求利潤最大化。為提高盈利水平，目前一些銀行的融資政策采取了傍大款、壘大戶的經(jīng)營發(fā)展思路。也就是說，銀行把貸款放給大型企業(yè)和中小企業(yè)、貸款 100 萬元和貸款 1000 萬，其花費(fèi)的時(shí)間和人力相差無幾，而產(chǎn)生的效益卻是不同的，這就造成銀行工作人員在追求利潤最大化的前提下，寧可做“批發(fā)”業(yè)務(wù)而不愿意做“零售”業(yè)務(wù)，中小企業(yè)很顯然不能成為銀行“批發(fā)”業(yè)務(wù)的對(duì)象，因而其通過銀行獲得經(jīng)營資本的可能性不言而喻，而中小企業(yè)本身一些固有的缺陷，使銀行對(duì)其貸款存在抵押擔(dān)保難、跟蹤監(jiān)督難和債權(quán)維護(hù)難。因此，發(fā)放給中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)大、成本高、收益低，中小企業(yè)申貸無門，實(shí)在正常不過之事。要改變銀行在中小企業(yè)貸款中的約束條件，必須轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念和發(fā)展思路。 一是組建專門機(jī)構(gòu)，配備專職人員。各級(jí)政府應(yīng)積極組建中小企業(yè)銀行，為小企業(yè)的發(fā)展提供金融服務(wù)。各商業(yè)銀行應(yīng)盡快成立獨(dú)立或?qū)Ｂ毜闹行∑髽I(yè)貸款管理部門與專業(yè)隊(duì)伍，負(fù)責(zé)中小企業(yè)信貸市場開拓、貸款審查、貸后管理等工作。 二是銀行要轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，實(shí)行“個(gè)性化”服務(wù)。在競爭激烈的市場環(huán)境下，不能停留在多家銀行爭奪 一個(gè)大客戶的水平上，要細(xì)分市場，實(shí)施準(zhǔn)確的市場定位和客戶定位，通過差異化、個(gè)性化的服務(wù)，滿足不同層次客戶的資金需求，在此基礎(chǔ)上優(yōu)化信貸業(yè)務(wù)流程，簡化審批環(huán)節(jié)，提高服務(wù)水平，以滿足中小企業(yè)及時(shí)的資金需求。 三是創(chuàng)新服務(wù)手段。對(duì)發(fā)展前景看好的中小企業(yè)，應(yīng)推出和創(chuàng)新金融服務(wù)，設(shè)計(jì)適合中小企業(yè)需要的金融產(chǎn)品和金融服務(wù)。 四是制定和完善中小企業(yè)貸款發(fā)放與管理激勵(lì)約束機(jī)制。中小企業(yè)貸款管理考核辦法要將信貸人員的收入與其業(yè)務(wù)量、效益和貸款質(zhì)量等綜合績效指標(biāo)掛鉤，引入正向激勵(lì)，并在認(rèn)真實(shí)施盡職調(diào)查的基礎(chǔ)上，實(shí)行問責(zé)和免責(zé)。 建立大批地方性中小型金融機(jī)構(gòu) 北京交通大學(xué)畢業(yè)論文 28 只有建立大批地方性中小型金融機(jī)構(gòu)，才能滿足中小企業(yè)大量的融資需求，使其與地方性的中小企業(yè)共同成長。中小金融機(jī)構(gòu)分散在全國各地，對(duì)當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)的資信和經(jīng)營狀況比較了解，獲取信息成本低，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)?。欢行∑髽I(yè)又能及時(shí)、快捷地獲取資金，籌資成本也比較低。地方性中小型金融機(jī)構(gòu)較易知道當(dāng)?shù)啬募移髽I(yè)的經(jīng)營狀況好，哪家比較講信用，從而可以省去大量調(diào)研費(fèi)用，也可簡化審核批準(zhǔn)程序，同時(shí)，可以降低企業(yè)的信息獲取成本和資金使用成本；從而使金融業(yè)務(wù)的成本較低，服務(wù)價(jià)格自然也就可以相應(yīng)較低 。使供求雙方都能發(fā)展。正是這一經(jīng)濟(jì)合理性，使得地方性中小型金融機(jī)構(gòu)可以有穩(wěn)定的服務(wù)對(duì)象和市場基礎(chǔ)，與國有大銀行相輔相成、缺一不可，就像大企業(yè)和中小企業(yè)可以各得其所、各有各的市場一樣。中小企業(yè)數(shù)量眾多，分布極廣，要通過專門的金融機(jī)構(gòu)解決融資問題。 推動(dòng)債券融資市場多元化 首先，把部分民間金融組織轉(zhuǎn)化為正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)。如民間戶主借貸等形式可以發(fā)展成為基層信用合作社；企業(yè)信用借貸和企業(yè)集資等方式的合理民間融資，可以探索制度創(chuàng)新形式，建立介于民間金融與正規(guī)金融之間的金融機(jī)構(gòu)。其次，進(jìn)一步完善民間融資的監(jiān)管體系。建議盡快制定《民間金融法》或《民間借貸管理?xiàng)l例》，賦予民間融資合法地位，指定有關(guān)部門對(duì)民間融資實(shí)行監(jiān)管。再次，加大正規(guī)金融對(duì)小企業(yè)的支持力度?，F(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)要在控制信貸風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)加大信貸投放力度，大力開拓小企業(yè)直接融資的渠道。最后，推進(jìn)銀行業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，將部分民間融資納入正規(guī)銀行業(yè)務(wù)。充分發(fā)揮銀行信用中介職能，為民間的借貸雙方牽線搭橋，最終使民間融資由地下操作變?yōu)橐?guī)范的市場融資行為。鞏固和發(fā)展面向中小企業(yè)的地方中小銀行和融資機(jī)構(gòu)。發(fā)展地方中小銀行，是加強(qiáng)中小企業(yè)間接融資的重要途徑。從我國的中小銀行的現(xiàn)狀 看，不僅數(shù)量嚴(yán)重不足，而且面臨進(jìn)一步發(fā)展的諸多障礙；另外，中小企業(yè)需要的是與其制度、規(guī)模相對(duì)稱的中小金融機(jī)構(gòu)為其提供金融服務(wù)。中小金融機(jī)構(gòu)與大金融機(jī)構(gòu)相比，具有委托管理層次較少、與客戶的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系密切等特點(diǎn)，在小額金融服務(wù)中具有決策靈活快捷、交易成本低等優(yōu)勢。 銀行要改革業(yè)務(wù)流程，開拓國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)范圍 銀行在保證融資安全的前提下，針對(duì)中小企業(yè)的現(xiàn)狀和貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的特點(diǎn)，應(yīng)該簡化融資操作手續(xù)，減輕企業(yè)的融資成本和負(fù)擔(dān)，進(jìn)而提高企業(yè)申請(qǐng)貿(mào)易融資的積極性。如民生銀行實(shí)行授信項(xiàng)下核準(zhǔn)制流程，在核定授信方 案時(shí)明確授信使用條件和管理要求，單筆業(yè)務(wù)不再履行信貸審批程序，由貿(mào)易融資部進(jìn)行技術(shù)審查并對(duì)授信條件核準(zhǔn)后直接辦北京交通大學(xué)畢業(yè)論文 29 理，減少二次審批、部門交叉審批，提高業(yè)務(wù)效率，方便了中小企業(yè)的融資申請(qǐng)；民生銀行還組建了全國或區(qū)域性單證中心，運(yùn)用影像工作流等技術(shù)，將各分支機(jī)構(gòu)的單證進(jìn)行集中處理，實(shí)現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化操作和專業(yè)化管理，提高審單質(zhì)量和效率，這就為中小企業(yè)采用信用證項(xiàng)下的融資方式提供了技術(shù)支持。 銀行也可根據(jù)客戶的融資需求與業(yè)務(wù)流程的特點(diǎn)，在傳統(tǒng)的國際結(jié)算業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上，根據(jù)對(duì)國際市場的分析，不斷發(fā)展和開發(fā)新的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)。例如 ，銀行積極開展票據(jù)融資、結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資、融資租賃等融資方式，針對(duì)具體情況進(jìn)行各種融資產(chǎn)品組合。銀行也應(yīng)根據(jù)客戶的不同需要量體裁衣，提供相應(yīng)的配套衍生工具。目前，受金融危機(jī)影響，我國很多外貿(mào)企業(yè)，尤其是中小外貿(mào)企業(yè)的出口量大幅下降，還有很多中小企業(yè)的海外欠款急劇增加。這就更需要各銀行能夠根據(jù)貿(mào)易環(huán)境進(jìn)行金融工具創(chuàng)新、拓展業(yè)務(wù)范圍，以降低中小企業(yè)的融資成本、增強(qiáng)其交易收款安全性，幫助我國企業(yè)順利度過這次金融危機(jī)。 政府和社會(huì)方面 完善相關(guān)法規(guī)建設(shè)，加大政府支持力度 我國的中小企業(yè)從整體而言，都 具有規(guī)模小、資本和技術(shù)構(gòu)成較低、競爭力弱等劣勢，融資極為困難。規(guī)范化管理必須以規(guī)章制度作保證。政府推動(dòng)中小企業(yè)發(fā)展的當(dāng)務(wù)之急是將其著眼點(diǎn)放在法規(guī)、制度建設(shè)上，通過制度保障、政策協(xié)調(diào)和資本市場創(chuàng)新等措施，為克服中小企業(yè)融資瓶頸創(chuàng)造一個(gè)良好的環(huán)境條件。 2021 年 1 月 1 日開始實(shí)施的 (中小企業(yè)促進(jìn)法 )更為解決我國中小企業(yè)的融資問題提供了法律依據(jù)。但是，該法對(duì)于融資問題僅僅規(guī)定了 20 個(gè)條文，且都是概括性的規(guī)定。并且尚未出臺(tái)有關(guān)的實(shí)施措施和辦法。另外，對(duì)于民間融資，該法也只有幾個(gè)抽象性的條文，不能從根本上解決中小企業(yè)融 資難的問題。為了從法律上對(duì)中小企業(yè)給予融資支持，世界上許多國家都形成了一套比較完善的中小企業(yè)融資法律體系。 中小企業(yè)融資離不開“信用”二字，沒有完善的信用體系、健康的信用文化和良好的信用環(huán)境，中小企業(yè)融資很難順利開展，并導(dǎo)致信貸市場的低效配置。一是各級(jí)政府盡快完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系和機(jī)制。應(yīng)盡快建立中小企業(yè)信貸擔(dān)保制度，盡快制定和出臺(tái)支持中小企業(yè)發(fā)展的實(shí)施細(xì)則、法律、法規(guī)等。二是各級(jí)政府應(yīng)下大力氣建立健全符合市場經(jīng)濟(jì)制度要求的企業(yè)信用制度，可以建立區(qū)域性的信用記錄和公布公示制度。應(yīng)培育企業(yè)家的信用意識(shí)， 加強(qiáng)信用文化建設(shè)，提倡和宣揚(yáng)信用觀念，在“好借好還、再借不難”北京交通大學(xué)畢業(yè)論文 30 的良好信用環(huán)境下改善銀企之間的關(guān)系。應(yīng)建立中小企業(yè)信用信息平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)信用管理監(jiān)督社會(huì)化，可以利用網(wǎng)絡(luò)、媒體等對(duì)不守信用者進(jìn)行曝光。應(yīng)通過人大、政府立法和設(shè)立行規(guī)等手段，嚴(yán)肅懲處逃廢銀行債務(wù)的企業(yè)及其負(fù)責(zé)人，使不講信用的企業(yè)和個(gè)人付出高昂的代價(jià)。三是開放民間借貸市場，拓寬融資渠道。政府應(yīng)規(guī)范民間借貸市場，并將其納入正式金融體系，使其服務(wù)于中小企業(yè)。政府要充分運(yùn)用貼息、減免稅、退稅等財(cái)政手段吸引直接投資，增強(qiáng)企業(yè)自身實(shí)力。四是完善中小企業(yè)社會(huì) 化服務(wù)體系。政府應(yīng)積極鼓勵(lì)和引導(dǎo)成立一批為中小企業(yè)提供教育培訓(xùn)、管理咨詢、法律援助等服務(wù)機(jī)構(gòu)，同時(shí)政府應(yīng)規(guī)范評(píng)估、法律、審計(jì)等這些社會(huì)中介機(jī)構(gòu)資質(zhì)能力、服務(wù)質(zhì)量、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)等。 從國外的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)來看 ,二板市場的設(shè)立是完善中小企業(yè)直接融資體系的必然趨勢。但在目前主板市場還很不規(guī)范、監(jiān)管水平有待提高的條件下 ,發(fā)展全國性場外交易市場的條件還不成熟。因此 ,需要對(duì)滿足中小企業(yè)權(quán)益資本融資的市場形式進(jìn)行重新選擇 ,建立和發(fā)展以實(shí)質(zhì)性產(chǎn)權(quán)交易為核心內(nèi)容的地方性場外交易市場應(yīng)成為當(dāng)前完善我國中小企業(yè)直接融資體系的主要內(nèi)容。目前 ,可以考慮在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行相對(duì)規(guī)范、資金需求比較突出的有條件地區(qū) ,積極建立和發(fā)展多個(gè)以實(shí)質(zhì)性產(chǎn)權(quán)交易為主要內(nèi)容、以中小企業(yè)發(fā)展募集權(quán)益資本、為并購和戰(zhàn)略投資提供交易場所為主要功能的場外交易市場。 一是要合理確定中小企業(yè)貸款利率銀行一般性企業(yè)貸款利率水平在 6%到 10%左右，另外再加上評(píng)估公證擔(dān)保等費(fèi)用考慮到風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)用等因素的影響，中小企業(yè)的借貸利率可適當(dāng)高于這個(gè)水平，這對(duì)于多數(shù)中小企業(yè)來說是可以接受的因?yàn)?，大企業(yè)一般只能獲得行業(yè)的平均利潤，難以接受高利率，而中小企業(yè)正處于成長期，邊際收益較高，對(duì)于大企業(yè)不能接受的高利 率多數(shù)小企業(yè)卻能夠接受對(duì)于中小企業(yè)貸款的定價(jià)，銀行可以綜合考慮風(fēng)險(xiǎn)水平貸款項(xiàng)目收益率綜合效益客戶忠誠度同業(yè)競爭態(tài)勢等因素，建立中小企業(yè)貸款定價(jià)模型，實(shí)行貸款利率“一戶一價(jià)”。 二是建立適合中小企業(yè)特點(diǎn)的貸款審核機(jī)制要針對(duì)中小企業(yè)的特點(diǎn)，設(shè)計(jì)貸前貸后調(diào)查告模板授信審查審批表信用等級(jí)評(píng)價(jià)表，可考慮增加企業(yè)納稅證實(shí)水電交費(fèi)單等公共信息的采集和分析，加大信用評(píng)級(jí)中反映經(jīng)營者自身情況的定性指標(biāo)權(quán)重，簡化授信審查內(nèi)容。 三是建立適合中小企業(yè)特點(diǎn)的信貸風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制中小企業(yè)規(guī)模小可抵押物少，為了控制信貸風(fēng)險(xiǎn)，過分注重抵押物 擔(dān)保的做法將會(huì)把大多數(shù)有貸款需求的中小企業(yè)拒之門外要政變這種現(xiàn)狀，商業(yè)銀行就必須建立適合中小企業(yè)特點(diǎn)的信貸風(fēng)險(xiǎn)控制方式可以考慮建立基于客戶“現(xiàn)金流”的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，風(fēng)險(xiǎn)控制從識(shí)別客戶開始，強(qiáng)調(diào)客戶的現(xiàn)金流，重北京交通大學(xué)畢業(yè)論文 31 視對(duì)第一還款來源的考察對(duì)于貸后風(fēng)險(xiǎn)，可以考慮實(shí)行全過程信貸風(fēng)險(xiǎn)控制，堅(jiān)持現(xiàn)場調(diào)查，隨時(shí)把握客戶實(shí)際經(jīng)營狀況和財(cái)務(wù)情況在還款方式上，可以考慮相應(yīng)方式控制風(fēng)險(xiǎn)比如，采取按月等額還本付息的還款方式來降低風(fēng)險(xiǎn) 完善資本市場，拓寬中小企業(yè)的直接融資渠道 為了拓展中小企業(yè)的融資渠道，我國政府應(yīng)鼓勵(lì)對(duì)中小企 業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)。而發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)的當(dāng)務(wù)之急是要建立一批有實(shí)力、高水準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)投資管理公司。風(fēng)險(xiǎn)投資管理公司的資金來源除了加大政府投資力度以外，還應(yīng)該設(shè)法鼓勵(lì)投資銀行、企業(yè)集團(tuán)、上市公司等參與風(fēng)險(xiǎn)投資，允許商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、社會(huì)保障基金等機(jī)構(gòu)投資者參與組建風(fēng)險(xiǎn)投資管理公司，鼓勵(lì)外資成立風(fēng)險(xiǎn)投資管理公司，并積極鼓勵(lì)居民從事對(duì)科技型中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)投資。 積極發(fā)展資本市場，盡快建立符合中小企業(yè)融資特點(diǎn)的創(chuàng)業(yè)板市場，為風(fēng)險(xiǎn)投資創(chuàng)造出一個(gè)有利于其發(fā)展的外部環(huán)境。風(fēng)險(xiǎn)投資是一項(xiàng)高風(fēng)險(xiǎn)的戰(zhàn)略投資，必須有與之配套的有利于 風(fēng)險(xiǎn)投資發(fā)展的政策法規(guī)、經(jīng)濟(jì)體制、金融秩序等外部環(huán)境。要建立有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)投資的法律、法規(guī)，使風(fēng)險(xiǎn)投資運(yùn)作有章可循，有法可依，保障廣大投資者的合法權(quán)益，提高投資的效益性和安全性，以調(diào)動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)的積極性。大力發(fā)展債券融資，在國外，企業(yè)債券市場是資本市場的主要組成部分。在我國，股票市場的融資額則大大地高于債券市場，由于企業(yè)債券利息是作為財(cái)務(wù)費(fèi)用在稅前扣除的，有利于中小企業(yè)降低融資成本。所以，應(yīng)盡快放寬限制，降低發(fā)行門檻，打破歧視，給予中小企業(yè)融資支持。在現(xiàn)階段，可以先允許一些有贏利能力、發(fā)展前景好的中小企業(yè)通過發(fā) 行企業(yè)債券進(jìn)行債權(quán)性融資。目前 ,我國各類公司制企業(yè)仍然不能完全享有自由發(fā)行債券和股票的權(quán)力。公司發(fā)行債券或股票 ,必須經(jīng)過有關(guān)部門的嚴(yán)格審批 ,而且所發(fā)行的證券 ,特別是股票 ,必須進(jìn)入公開市場 ,不允許柜臺(tái)交易的存在。而在西方國家 ,公司制企業(yè)發(fā)行債券或股票只需獲得證券監(jiān)察部門的審核和備案 ,所發(fā)行債券或股票主要通過柜臺(tái)交易進(jìn)行 ,通過證券交易所 (或所謂“第二板塊市場” )公開發(fā)行的債券或股票只占全部公司債券或股票的極小一部分。因此 ,為保證我國證券市場的健康發(fā)展 ,還公司制中小企業(yè)基本的直接融資權(quán) ,建議盡快建立我國正常的債券 或 建立健全信用擔(dān)保體系，大力發(fā)展互助性擔(dān)保制度 互助性擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)最終由會(huì)員分擔(dān)，擔(dān)保審批人與擔(dān)保申請(qǐng)人相互之間較為了解，減少了信息不對(duì)稱。互助性擔(dān)保將銀行或政府擔(dān)保組織的外部監(jiān)督轉(zhuǎn)化為互助性擔(dān)北京交通大學(xué)畢業(yè)論文 32 保組織內(nèi)部的相互監(jiān)督，提高了監(jiān)督的有效性。處于劣勢的中小企業(yè)通過互助性擔(dān)保聯(lián)合起來，在和銀行談判時(shí)可以爭取到較為優(yōu)惠的貸款條件。良好的信用環(huán)境和信用關(guān)系，是有效解決中小企業(yè)融資難的重要保證。組建適應(yīng)各類產(chǎn)業(yè)的各種股份制貸款擔(dān)保公司，包括以政府為主體的信用擔(dān)保體系、商業(yè)性擔(dān) 保體系和中小企業(yè)互助型擔(dān)保體系等，實(shí)行市場化運(yùn)作，為中小企業(yè)提供融資擔(dān)保服務(wù)。 在我國資本市場還不發(fā)達(dá) ,中介型市場居于主導(dǎo)地位的條件下 ,健全和完善中小企業(yè)的間接融資體系即組建專門面向中小企業(yè)融資的中小企業(yè)投融資公司就成為促進(jìn)中小企業(yè)融資最為緊迫而重要的內(nèi)容。隨著我國金融機(jī)構(gòu)專業(yè)化程度的不斷加深 ,專門服務(wù)于中小企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)必將應(yīng)運(yùn)而生。專門化的中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)的金融實(shí)力與中小企業(yè)相當(dāng) ,或有政府的大力支持 ,可以專門從事對(duì)中小企業(yè)的融資活動(dòng) ,從而有利于不斷積累為中小企業(yè)服務(wù)的經(jīng)驗(yàn) ,提高中小企業(yè)融資的質(zhì)量。中小 企