【正文】 （ EBIT）與項目總投資（ TI）的比值： ROI=EBIT/TI 100% 42 式中： EBIT－項目運營期內(nèi)年平均息稅前利潤； TI－項目總投資。 （ 5） 項目資本金凈利潤率（ ROE） 給指標(biāo)表示項目資本金的盈利水平，系指項目運營期內(nèi)年平均利潤（ NP）與項目資本金（ EC）的比值： ROE=NP/EC 100% 式中： NP－項目運營期內(nèi)年平均凈利潤； EC－項目資本金。 財務(wù)費用 1. 建設(shè)期財務(wù)費用 擬建項目建設(shè)總投資約 8000 萬元，其 中 205 萬為流動資金，其余為固定資產(chǎn)投資。初步擬定運營期第 11 年、 21 年、 31 年和 41 年后分別追加投資建設(shè) 15000 個、 15000 個、 12500 個和 5000 個公墓，投資額按現(xiàn)值 2021 元 /個計算。項目資金籌措方案為全部自籌。 2. 項目運營期財務(wù)費用 （ 1）職工工資福利 擬建項目初期定員為 30 人，根據(jù)當(dāng)?shù)仄骄べY水平和工作人員工作分工，初步計算，運營期當(dāng)年工資福利為 110 萬元，以后逐年按 3%的增長率增長。 （ 2）運營管理費用 擬建項目每年運營管理費按當(dāng)年營業(yè)收入的 25%計取。 （ 3）稅金 43 本項目稅金是指營業(yè)稅和所 得稅。營業(yè)稅為收費收入乘以營業(yè)稅稅率。所得稅為利潤總額乘以所得稅稅率。 營業(yè)稅＝收費收入營業(yè)稅稅率 所得稅＝（收費收入－營業(yè)稅及附加－總成本費用）所得稅稅率 營業(yè)稅及附加按經(jīng)營收入的 %計征。 所得稅稅率根據(jù) 2021 年 1 月 1 日起實施的《中華人民共和國所得稅法》計取，本項目為 25%。 （ 4） 折舊、攤銷 ① 固定資產(chǎn)折舊 本項目固定資產(chǎn)折舊采用平均年限法，預(yù)計運營期末凈殘值率為 5%，折舊年限取運營期年限 50 年。 固定資產(chǎn)年折舊額＝固定資產(chǎn)投資總額（ 15%） /50 ② 無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷 項目無 形資產(chǎn)其他資產(chǎn)自運營通車開始，采用平均年限法，在有效使用期限內(nèi)平均攤銷入成本，不計殘值，攤銷年限為 50 年。 無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)年攤銷額＝無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)總額 /50 財務(wù)效益 擬建項目效益主要來自經(jīng)營墓地和殯儀館收入。 ? 墓地收費標(biāo)準(zhǔn) 1） 2021 元／座（農(nóng)村人口）； 2） 3000 元／座（縣城公務(wù)員、離退休人員、縣內(nèi)企業(yè)職工）； 3）異地經(jīng)濟型墓地：每座售價 5600 元／座（含道路、綠化、建設(shè)、墓碑。 44 ? 墓地需求估計 根據(jù)目前淮北市人口、近年來平均死亡率以及選擇墓地埋葬的認(rèn)可程度（報告根據(jù)實際情況調(diào)查，擬 定了逐年變化的比例），計算出每年殯儀館和墓地需求及當(dāng)年累計墓地數(shù)量。 ? 當(dāng)年收入 當(dāng)年年收入＝墓地收費標(biāo)準(zhǔn)當(dāng)年累計墓地需求數(shù) 項目盈利能力分析 項目盈利能力分析，主要考察項目本身盈利水平，通過編制項目投資現(xiàn)金流量表、利潤及利潤分配表、總成本費用表計算得到財務(wù)內(nèi)部收益率（ FIRR）、投資回收期 FN 和財務(wù)凈現(xiàn)值（ FNPV）等指標(biāo)。擬建項目盈利能力分析結(jié)果見下表，詳見計算見附表。 121 盈利指標(biāo)表 經(jīng)濟指標(biāo) 指標(biāo)結(jié)果 凈現(xiàn)值 FNPV（萬元） 內(nèi)部收益率 FIRR（ %） % 投資回收期 FN（年） 資本金凈利潤率（ %） % 由以上分析可以看出，擬建項目盈利性財務(wù)指標(biāo)良好，具有一定的抗風(fēng)險能力，項目財務(wù)可行。 45 附表 11 經(jīng)營期年收入估測表 單位：萬元 年份 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2020 2021 2022 2023 墓地收入 年份 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 墓地收入 46 表 21 成本費用估算表 單位：萬元 序號 項目 南山生態(tài)陵園建設(shè)項目 年份 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1 維護費用 2 工資福利 3 折舊、攤銷費 4 利息支出 5 其他費用 6 總成本費用 其中：固定成本 可變成本 7 經(jīng)營成本 47 表 22 成本費用估算表 單位：萬元 序號 項目 南山生態(tài)陵園建設(shè)項目 年份 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 1 維護費用 2 工資福利 3 折舊、攤銷費 4 利息支出 5 其他費用 6 總成本費用 其中：固定成本 可變成本 7 經(jīng)營成本 48 表 31 全部投資現(xiàn)金流量表 單位：萬元 序號 項目 南山生態(tài)陵園建設(shè)項目 年份 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 1 現(xiàn)金流入 經(jīng)營收入 收回固定資產(chǎn)余值 回收流動資金 小計 2 現(xiàn)金流出 固定資產(chǎn)投資 流動資金 經(jīng)營成本 經(jīng)營稅金及附加 所得稅 營業(yè)外收入 小計 3 凈現(xiàn)金流量 4 累計凈現(xiàn)金流量 5 凈現(xiàn)值 6 累計凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值 7 計算結(jié)果 財務(wù)內(nèi)部收益率 % 財務(wù)凈現(xiàn)值（萬元） 全部投資投資回收期 49 表 32 全部投資現(xiàn)金流量表 單位：萬元 序號 項目 南山生態(tài)陵園建設(shè)項目 年份 12 13 14 15 16 17 18 19 20 1 現(xiàn)金流入 經(jīng)營收入 收回固定資產(chǎn)余值 回收流動資金 小計 2 現(xiàn)金流出 固定資產(chǎn)投資 流動資金 經(jīng)營成本 經(jīng)營稅金及附加 所得稅 營業(yè)外收入 小計 3 凈現(xiàn)金流量 4 累計凈現(xiàn)金流量 5 凈現(xiàn)值 6 累計凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值 7 計算結(jié)果 財務(wù)內(nèi)部收益率 % 財務(wù)凈現(xiàn)值（萬元） 全部投資投資回收期 50 附表 41 利潤及利潤分配表 單位：萬元 序號 項目 南山生 態(tài)陵園建設(shè)項目 年份 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1 經(jīng)營收入 2 稅金及附加 3 總成本費用 4 利潤總額 5 累計虧損 6 彌補以前年度虧損 7 所得稅 8 稅后 利潤 9 盈余公積金 10 累計盈余公積金 11 特種基金 12 可分配利潤 51 附表 42 利潤及利潤分配表 單位：萬元 序號 項目 南山生態(tài)陵園建設(shè)項目 年份 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 1 經(jīng)營收入 2 稅金及附加 3 總成本費用 4 利潤總額 5 累計虧損 6 彌補以前年度虧損 7 所得稅 8 稅后利潤 9 盈余公積金 10 累計盈余公積金 11 特種基金 12 可分配利潤 52 第十三章 結(jié)論與建議 結(jié)論 通過對本項目建設(shè)的可行性研究，本項目在財務(wù)、市場、社會經(jīng)濟和自然環(huán)境條件都有著較強的可行性，必要性顯著，項目點選擇合理，建設(shè)方案科學(xué)可行，組織管理計劃周密，環(huán)保措施得力，經(jīng)濟效益，社會效益顯著。 建議 ，并在建設(shè)過程中給予更多支持。 ，要加大宣傳力度，使得項目在預(yù)定期內(nèi)按計劃銷售，同時按計劃取得更多的收入。市場運營必須嚴(yán)格規(guī)范化操作，堅持透明、公開、公正、高效，積極宣傳、樹立企業(yè)形象，并利用現(xiàn)代化的信息技術(shù)和設(shè) 備，搞好經(jīng)營管理和服務(wù)。 53