貨幣銀行學(xué)課件第四章中央銀行-資料下載頁
2025-05-15 00:17本頁面
【正文】 金清算服務(wù)的中介組織。在不同國家有不同的組織結(jié)構(gòu)，如票據(jù)交換所、清算中心、清算協(xié)會等。 支付系統(tǒng)： 是由提供支付清算服務(wù)的中介機構(gòu)和實現(xiàn)支付指令傳送及資金清算的專業(yè)技術(shù)手段共同組成，用以實現(xiàn)債權(quán)債務(wù)清償及資金轉(zhuǎn)移的一種金融安排。 1773年，第一個票據(jù)交換所在英國倫敦的倫巴第街成立，開創(chuàng)了票據(jù)集中清算的先河。隨后，各地、各國都紛紛效仿， 1853年，美國紐約市成立了美國第一家票據(jù)交換所。 票據(jù)交換和集中清算通常是在票據(jù)交換所進行的。票據(jù)交換所是同城內(nèi)各銀行相互之間集中清算其各自應(yīng)收應(yīng)付款項的場所。 中央銀行的清算業(yè)務(wù) 票據(jù)清算的基本原理，是所有銀行的應(yīng)收應(yīng)付款項，在相互軋差之后而僅收支其差額。因為任何一家銀行的應(yīng)收總額，肯定與所有其他銀行對該銀行的應(yīng)付總額相等；任何一家銀行的應(yīng)付總額，一定與所有其他銀行對該銀行的應(yīng)收款總額相等；所有銀行應(yīng)收差額的總和，一定與所有銀行應(yīng)付差額總和相等。 中國人民銀行為其他金融機構(gòu)辦理的清算業(yè)務(wù)有 —— 集中辦理票據(jù)交換；集中清算交換差額；辦理異地資金轉(zhuǎn)移。 雙邊代理安排： 兩個銀行最簡單的清算和結(jié)算安排是建立雙邊代理關(guān)系，即每個銀行均在另一個銀行設(shè)立賬戶； 付款人 A 付款銀行 A 收款人 B 收款銀行 B 資金轉(zhuǎn)帳的結(jié)果使付款人 A在 A銀行的存款余額下降，收款人 B在 B銀行的存款余額增加； 相互交換指令的銀行有兩種選擇： 或者 A銀行增加 B銀行在 A銀行賬戶上的存款金額，或者 B銀行減少 A銀行在 B銀行賬戶上的存款金額 （ 一 ） 支付清算運作的基本原理 付款人 A 付款銀行 A 收款人 B 收款銀行 B 結(jié)算機構(gòu) 結(jié)算代理人：銀行通過共同設(shè)在第三方的賬戶進行相互結(jié)算 ， 大多數(shù)情況下 ， 由中央銀行承擔(dān)這一角色 。 在這種情況下 ， A銀行在央行賬戶上的存款余額減少 ， B銀行在央行賬戶上的存款余額增加 。 A銀行 B銀行 C銀行 D銀行 40 80 10 50 30 90 70 60 20 全額結(jié)算資金的流動 支付清算基本原理 如圖表明，在全額結(jié)算方式下，每一筆支付都將通過中央銀行的結(jié)算賬戶來進行 A B C D 支付總額 A － 90 40 80 210 B 70 － － － 70 C － 50 － 20 70 D 10 30 60 － 100 收入總額 80 170 100 100 450 A B C D 支付總額 A － 90 40 80 210 B 70 － － － 70 C － 50 － 20 70 D 10 30 60 － 100 收入總額 80 170 100 100 450 C銀行 40 D銀行 70 50 A銀行 B銀行 20 40 30 雙邊凈額結(jié)算 雙邊軋差涉及到每對銀行間應(yīng)收應(yīng)付款的對沖 。 系統(tǒng)中每個銀行有 3個相互獨立的凈頭寸 ， 頭寸或者是凈支出 ， 或者是凈收入 ， 或者是零 。 20 － 70 － 40 － 支付凈額130－5070 收入凈額 － 100 80 70 250支付系統(tǒng)的多邊軋差結(jié)算最終要通過清算所來進行。清算所是傳送支付指令的中心，它負(fù)責(zé)計算多邊凈頭寸并傳送給中央銀行，使之最終反映在銀行的結(jié)算賬戶上。 A B C D 支付總額 A － 20 40 70 130 B － － － － － C － 50 － － 50 D － 30 40 － 70 收入總額 － 100 80 70 250 支付凈額 － 100 － 30 － 每個銀行計算出自己的 ， 也就是每個銀行只需進行一筆結(jié)算 D銀行 央行 A銀行 130 B銀行 C銀行 100 30 多邊軋差結(jié)算 （二）支付清算系統(tǒng)的工作流程 （ 1）票據(jù)交換所（同城） 采用多邊軋差結(jié)算原理 （ 2）異地跨行清算的流程 付款人 往來銀行 本地的中央銀行分行 匯入地的中央銀行分行 匯入銀行 收款人 支付通知 支付命令 扣除資金 清算中心 支付命令 到賬通知 撥付資金 付款 支付通知 （ 3）跨國清算的流程 國外付款人 往來銀行 收款人所在國的國內(nèi)代理行 國內(nèi)中央銀行 匯入銀行 國內(nèi)收款人 支付請求 支付命令 扣除資金 跨國清算系統(tǒng) 支付命令 到賬通知 撥付資金 付款 支付通知 重要名詞述語 ? 中央銀行 ? 發(fā)行的銀行 ? 銀行的銀行 ? 政府的銀行 ? 復(fù)合中央銀行制 ? 準(zhǔn)中央銀行制 ? 跨國中央銀行制 ? 清算業(yè)務(wù) ? 票據(jù)交換所 思 考 題 中央銀行存在和發(fā)展的客觀經(jīng)濟基礎(chǔ)是什么？ 中央銀行有哪些業(yè)務(wù)，與商業(yè)銀行有何不同？ 為什么中央銀行要壟斷貨幣的發(fā)行？中央銀行貨幣發(fā)行的原則有哪些？ 試說明中央銀行獨立性問題的含義及其對該問題的理解。 怎樣理解中央銀行的性質(zhì)和職能？
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