中央銀行貨幣政策工具與業(yè)務(wù)操作(2)-資料下載頁(yè)
2025-05-11 16:51本頁(yè)面
【正文】 ? 分期還款的最低金額等 58 四、優(yōu)惠利率 ?優(yōu)惠利率 是指央行對(duì)國(guó)家某些重點(diǎn)發(fā)展的部門、行業(yè)和產(chǎn)品規(guī)定較低的利率（通常低于市場(chǎng)利率），以鼓勵(lì)其發(fā)展。 ?優(yōu)惠利率主要是配合國(guó)民經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)政策的使用，并且大多在不發(fā)達(dá)國(guó)家運(yùn)用。 59 第三節(jié) 其他貨幣政策工具 一、直接信用控制 所謂直接信用控制 是指中央銀行根據(jù)有關(guān)法令，主要以行政命令或其他方式，對(duì)銀行系統(tǒng)創(chuàng)造信用活動(dòng)施以各種直接的干預(yù)。 60 （一）利率控制 即中央銀行依法對(duì)商業(yè)銀行的存、貸利率的水平實(shí)行限制，防止商業(yè)銀行利用利率作為競(jìng)爭(zhēng)手段，擾亂金融秩序，中央銀行規(guī)定商業(yè)銀行吸收存款利率的上限和發(fā)放貸款利率的下限，或?qū)Χㄆ诖婵詈蛢?chǔ)蓄利率的最高限度實(shí)施控制。 61 （二）信用配額管理 中央銀行根據(jù)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)走勢(shì)，權(quán)衡客觀經(jīng)濟(jì)需要的輕重緩急，對(duì)銀行系統(tǒng)資金的投向進(jìn)行合理分配和限制的措施，以達(dá)到信貸資金的最優(yōu)信貸資金的配置。 62 （三）流動(dòng)性比率管理和直接干預(yù) ?流動(dòng)性比率管理 是指中央銀行為了保障金融機(jī)構(gòu)的支付能力，限制商行的信用創(chuàng)造能力，除了規(guī)定法定存款準(zhǔn)備金比率外，還規(guī)定了金融機(jī)構(gòu)的全部資產(chǎn)中流動(dòng)性資產(chǎn)所占的比重、流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債間比例關(guān)系等。 ?直接干預(yù) 是指中央銀行直接對(duì)商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)和放款范圍等方面加以干預(yù)。 63 備付金比例 備付金 是銀行為了滿足客戶提款和劃賬而持有的準(zhǔn)備金，是銀行主要的具有最高流動(dòng)性的資產(chǎn)。它由存放在人民銀行清算賬戶的資金、超額準(zhǔn)備金和銀行的庫(kù)存現(xiàn)金所組成。 64 備付金比例指標(biāo) ? 人民幣指標(biāo) （在人民銀行備付金存款 +庫(kù)存現(xiàn)金）期末余額 / 各項(xiàng)存款期末余額 ≥ 5% ? 外匯指標(biāo) （外匯存放同業(yè)款 +庫(kù)存現(xiàn)金）期末余額 /各項(xiàng)外匯存款期末余額 ≥ 5% 65 存貸款比例 這個(gè)比例是為了控制銀行的資金來源與運(yùn)用的期限結(jié)構(gòu)，防止因?yàn)槠谙薏粚?duì)稱而導(dǎo)致過度短借長(zhǎng)用。 66 （ 1）存貸款比例指標(biāo) ?人民幣、本外幣合并指標(biāo) 各項(xiàng)貸款期末余額 /各項(xiàng)存款期末余額 ≤ 75% ?外匯指標(biāo) 各項(xiàng)貸款期末余額 / 各項(xiàng)存款期末余額 ≤ 85% 67 （ 2）中長(zhǎng)期貸款比例指標(biāo) 人民幣指標(biāo) ? 余期一年以上（不含一年期）中長(zhǎng)期貸款期末余額 / 余期一年期以上（不含一年期）存款期末余額 ≤ 120% ? 外匯指標(biāo) 余期一年以上（不含一年期）中長(zhǎng)期貸款期末余額 / 期末余額外匯貸款期末余 ≤ 120% 68 流動(dòng)資產(chǎn)比例 這個(gè)比例表明銀行的流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債間的關(guān)系，系統(tǒng)反映銀行的流動(dòng)性。 銀行的流動(dòng)性資產(chǎn) 包括： 現(xiàn)金、國(guó)庫(kù)券、存放在中央銀行款項(xiàng)、一個(gè)月內(nèi)到期的貸款、一個(gè)月內(nèi)到期的拆放同業(yè)凈額及其它一個(gè)月內(nèi)變現(xiàn)的其它證券、票據(jù)。流動(dòng)性負(fù)債則包括各項(xiàng)活期存款、一個(gè)月內(nèi)到的定期存款及債券。 69 ? 人民幣、本外幣合并指標(biāo) 流動(dòng)性資產(chǎn)期末余額 / 流動(dòng)性負(fù)債期末余額 ≥ 25% ? 外幣指標(biāo) 流動(dòng)性資產(chǎn)期末余額 / 流動(dòng)性負(fù)債期末余額 ≥ 60% 70 二、間接信用指導(dǎo) （一）道義勸告 道義勸告（ Moral Suasion） 也稱 “ 君子協(xié)議 ” ，是指央行利用其聲望和地位對(duì)商行及其他金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)提供指導(dǎo)、發(fā)表看法，勸告其遵守和貫徹央行的政策，以影響商行的貸款數(shù)量和投向，從而達(dá)到調(diào)控信用的目的。 71 （二）窗口指導(dǎo) 窗口指導(dǎo)（ window guidance） 也稱為 “ 貸款增加額（減少額）限制 ” ， “ 資金運(yùn)用平衡衡量指導(dǎo) ” ，是指央行根據(jù)產(chǎn)業(yè)行情、物價(jià)走勢(shì)、金融市場(chǎng)動(dòng)向和前一年度同期的銀行貸款情況，非正式地要求銀行等金融機(jī)構(gòu)每季度應(yīng)有的貸款增加額（或減少額）及其適當(dāng)投向。 72 此外，間接信用控制還有 金融檢查 、公開宣傳 等手段。間接信用控制的優(yōu)點(diǎn)是較為靈活，但其作用大小取決于央行在金融體系中是否具有較強(qiáng)硬的地位和較高的聲望和控制信用的足夠的法律權(quán)利和手段。 73 ?相比較西方國(guó)家，法定存款準(zhǔn)備金政策為何成為我國(guó) “ 經(jīng)常使用 ” 的貨幣政策工具？其主要原因是什么？ ?20世紀(jì) 90年代以來，世界許多國(guó)家的央行降低了它們的法定存款準(zhǔn)備金率，甚至部分存款準(zhǔn)備金率降低至零，法定存款準(zhǔn)備率政策開始弱化。試分析其中的主要原因是什么？
公司管理相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1