【正文】 ployee Welfare Benefit Plan Employee Pension Benefit Plan Different Plan Type Defined Benefit Plan Defined Contribution Plan Different Plan Type Different Plan Type The name you can trust. 2021年 6月 中科證券 xx 56 待遇確定計劃和繳費確定計劃的基本原理與使用 待遇確定計劃（養(yǎng)老金確定計劃） ? 雇員退休時的待遇是確定的。 ? 按照一定的公式計算員工正常退休時的每年應(yīng)得收益，即：退休前年薪（按一定標準確定）的一定比例與服務(wù)年限（有一定的限制）的乘積減去從社會保障處獲得的收益。 ? 通常是每年支付直至員工死亡。 ? 聘請精算師根據(jù)各種精算假設(shè)計算公司每年的總負債額，員工無個人帳戶。 ? 企業(yè)可不預(yù)提專項基金，到期方以現(xiàn)金支付。 ? 大部分成熟大型公司采用這種方法， ? 美國參加補充退休養(yǎng)老保險計劃的人中有60%參加的是待遇確定計劃。 繳費確定計劃（個人帳戶計劃） ? 雇主和雇員共同繳納一定比例的費用，進入雇員個人的養(yǎng)老金帳戶。 ? 按照事先確定的方式，計算每年應(yīng)繳入員工個人帳戶的金額，同時也確定了公司的該項成本。 ? 企業(yè)須對公司計提、繳入個人帳戶的基金進行專項管理或委托其它機構(gòu)進行管理。 ? 員工退休或離職時（通常需要達到一定的服務(wù)年限），就可擁有個人帳戶的累計金額和投資收益。 ? 員工選擇一次性或分次提取個人帳戶的累計余額。 ? 一般為中、小型公司采用，部分大型公司為減少管理費用，或作為待遇確定計劃的補充，也采用這種辦法。 基本原理 使用情況 The name you can trust. 2021年 6月 中科證券 xx 57 待遇確定計劃和繳費確定計劃的比較 待遇確定計劃 ? 企業(yè)的部分成本和現(xiàn)金支出都得以遞延； ? 員工的收益水平可以事先確定，員工明確企業(yè)為自己提供的保障程度； ? 所有員工退休后的收益統(tǒng)一與該員工的年收入和服務(wù)年限掛鉤，體現(xiàn)了公平、公正和公開的原則，難以內(nèi)部操縱。 ? 管理程序復(fù)雜，管理成本高，必須請專門的執(zhí)業(yè)精算師和會計師每年確定應(yīng)計提的負債和當年應(yīng)支付的現(xiàn)金。 ? 企業(yè)可能面臨支付風險及財務(wù)風險。 ? 沒有專項基金的保障，一旦企業(yè)出現(xiàn)財務(wù)困難，員工的應(yīng)得收益不能得到保障；在美國，采用此計劃的企業(yè)通常要向國家指定的專門機構(gòu)再保險，由該機構(gòu)承擔公司違約時的最終支付義務(wù)。 繳費確定計劃 ? 操作簡單，管理成本較低。 ? 員工有機會享受由專業(yè)人員管理所產(chǎn)生的投資收益。 ? 員工也可以對個人帳戶自愿供款。 ? 易于在不同企業(yè)之間進行轉(zhuǎn)移。 ? 專項基金的設(shè)立提前鎖定了應(yīng)在員工退休后方支取的部分資金。 ? 員工承擔基金的運作風險。 ? 在通貨膨脹等變化劇烈的環(huán)境中，除非專項基金的投資收益不低于通貨膨脹率，否則早期積累的金額將大幅貶值，達不到預(yù)期的保障效果。 優(yōu)點 缺點 近年來，隨著美國人投資習慣的改變，越來越多的人選擇采用繳費確定計劃，以獲得更高的投資回報。 The name you can trust. 2021年 6月 中科證券 xx 58 國外的待遇確定計劃和繳費確定計劃對公司本次補充養(yǎng)老保險方案的借鑒意義 ? 實施待遇確定計劃的基本條件： ? 國家監(jiān)管：包括對信息披露的要求，再保險的要求，對弱勢員工向企業(yè)提出特殊需求甚至訴訟等的支持等 ? 外部信托機構(gòu)：保險、信托等中介機構(gòu)的功能健全，能為企業(yè)提供資產(chǎn)保值增值服務(wù)和強大的分帳戶管理功能 ? 其他中介機構(gòu)：要求執(zhí)業(yè)精算師的參與，對審計師也有很高要求 ? 企業(yè)內(nèi)部管理水平：對于企業(yè)內(nèi)部的管理信息系統(tǒng)、管理人員水平、員工素質(zhì)等都有很高要求 ? 上述的各種條件在國內(nèi)還很不成熟，短期內(nèi)實施完善的待遇確定計劃的可操作性不強。 ? 實施繳費確定計劃的基本條件： ? 企業(yè)財務(wù)上能夠負擔 ? 建立個人帳戶并進行管理要求企業(yè)強大的信息系統(tǒng)的支持 ? 企業(yè)決策層的決心 ? 企業(yè)政策的連貫性 ? 國內(nèi)企業(yè)經(jīng)過努力可以達到上述基本條件 ? 國外根據(jù)會計處理和稅收優(yōu)惠的不同，將繳費確定計劃細分為很多種。從員工參與和激勵的角度，對中科證券有借鑒意義的年金計劃包括： 貨幣購買計劃 （ Money Purchase Plan）和 利潤分享計劃 （ Profit Sharing Plan)。 The name you can trust. 2021年 6月 中科證券 xx 59 年金計劃定義 ? 貨幣購買計劃 ? 所謂貨幣購買計劃是指提供年金的企業(yè)，按照參與計劃員工的基薪，每月以固定的比例向員工的年金計劃賬戶供款。 ? 員工可以在自愿的基礎(chǔ)上向自己的年金賬戶供款，但供款金額有上限限制。 ? 個人年金賬戶上的資金交專門的機構(gòu)管理運作（可以是獨立的信托機構(gòu)，也可以是企業(yè)自己的資產(chǎn)管理部門）。 ? 年金賬戶的本金和投資收益在員工提取時歸員工所有，因此員工本人對賬戶投資風險承擔責任。 ? 利潤分享計劃 ? 利潤分享計劃也是繳費確定計劃的一種。與貨幣購買計劃不同，提供年金的企業(yè)每年提取稅后利潤的一定比例，作為對員工年金計劃賬戶的補充供款。如果企業(yè)不盈利，或者不符合計提年金供款的條件，企業(yè)在那個年度不供款。 ? 利潤分享計劃顯然具有更大的激勵性，而且也是與公司的盈利緊密相連的，所以它的參與范圍一般包括公司高級管理人員和業(yè)務(wù)骨干。 ? 利潤分享計劃的供款在美國不允許與基薪掛鉤，而通常與計劃參與人員的獎金掛鉤，即計劃參與人每年的獎金分配額通常被作為利潤分享計劃供款分配比例的計算變量。 無論是貨幣購買計劃，還是利潤分享計劃，供款比例和利潤計提比例一經(jīng)確定（股東會批準），一般在計劃有效期內(nèi)不再調(diào)整。 The name you can trust. 2021年 6月 中科證券 xx 60 國外貨幣購買計劃 （ Money Purchase Plan） 和利潤分享計劃（ Profit Sharing Plan)的簡單介紹 貨幣購買計劃 利潤分享計劃 相同 之處 企業(yè)類型 所有企業(yè)都可采用，且對計劃條款沒有特殊要求或規(guī)定 參與范圍 必須提供給年滿 21歲的全職員工 供款方式 主要由企業(yè)提供，一般而言，力度較其它繳費確定計劃更大 生效方式 計劃可以規(guī)定員工服務(wù)一定年限后方可獲得計劃項下的收益的權(quán)力 支付方式 通常只能在退休時支付，未退休之前可以以個人帳戶的金額為抵押對個人提 供貸款 不同 之處 供款比例 計劃確定后，原則上不作變動 每年根據(jù)利潤水平變動 供款上限 最多不超過工資的 25%或 3萬美元，一般為 5~10%左右。 最多不超過工資的 15%或 3萬美元，一般在 2%至 10%的范圍內(nèi)， 6%最為常見 提前支取 通常不允許在退休前提前支取 在員工遇到困難時可以提前支取，但如果在 59歲半之前支取，將支付 10%的罰金 兩者可以結(jié)合使用 The name you can trust. 2021年 6月 中科證券 xx 61 建議的年金計劃設(shè)計方案：普通員工 —— 貨幣購買計劃；高級管理人員 /業(yè)務(wù)骨干 —— 貨幣購買計劃及利潤分享計劃 ? 根據(jù)中國的實際情況及公司的現(xiàn)狀，建議實施繳費確定計劃。包括貨幣購買計劃和利潤分享計劃兩部分。 ? 實施方案及參與對象： ? 從年金計劃的退休保障目的出發(fā)，貨幣購買計劃的適用范圍應(yīng)包括中科證券的全體正式員工。 ? 從年金計劃的長期激勵作用出發(fā)，利潤分享計劃的參與范圍可以是中科證券總經(jīng)理職級（含總經(jīng)理職級）以上的員工和核心骨干人員。 ? 計劃供款 ： ? 貨幣購買子計劃與員工基本工資及服務(wù)年限掛鉤，一般按照員工工資的一定比例計提。 ? 考慮到歷史原因，對貨幣購買計劃實施前加入公司的員工，根據(jù)其服務(wù)年限及計劃實施當年的工資水平和確定的提取比例，進行一次性提取。 ? 利潤分享計劃則依據(jù)公司當年業(yè)績、財務(wù)狀況及個人績效而定。 The name you can trust. 2021年 6月 中科證券 xx 62 計劃的批準和管理 ? 方案確定及年金計劃的批準： ? 年金計劃方案由獨立中介機構(gòu)設(shè)計，董事會確定。年金計劃涉及到了公司的全體員工，特別是高級管理人員，因此年計劃要在董事會批準后，報股東會批準。這也是國外的慣例。實際上企業(yè)提供年金計劃是為了吸引和留住人才，增強公司的人力資源競爭力，但畢竟提供年金意味著股東出錢，因此年金計劃的實施應(yīng)得到股東會的批準。 ? 鑒于中科證券是有限責任公司，如果董事會得到股東會授權(quán)，則董事會的批準被視作年金計劃生效的前提。在董事會的表決中，參與計劃的董事將放棄表決權(quán)。 ? 年金計劃的管理： ? 中科證券將建立基金管理委員會負責審核批準年金的運作原則、運作機構(gòu)和運作方案，并對執(zhí)行情況進行監(jiān)督。 ? 基金管理委員的成員包括公司領(lǐng)導(dǎo)、年金計劃運作基金機構(gòu)的負責人、人力資源部負責人、財務(wù)部負責人和一名員工選舉的代表，以及一名副總經(jīng)理職級以上人員選舉的代表（本人也必須是副總經(jīng)理職級以上人員）組成。 ? 年金供款產(chǎn)生的基金暫由公司的指定部門運作，時機成熟時，可以獨立，并經(jīng)營運作其他機構(gòu)的年金。 ? 基金的日常管理機構(gòu)為人力資源部，財務(wù)部協(xié)同。 The name you can trust. 2021年 6月 中科證券 xx 63 年金計劃供款的資金來源和提取順序 ? 資金來源： ? 公司供款部分由公司經(jīng)營所得中提取。依據(jù)公司獲利情況，薪酬的提取順序應(yīng)為：基本工資（基薪）、年金計劃的貨幣購買部分、獎金、年金計劃的利潤分享部分。 ? 個人供款：分基本供款和一定上限內(nèi)的自愿供款。 ? 員工帳戶管理： ? 為每位計劃參與人建立個人記賬帳戶，但帳戶資金統(tǒng)一運作管理，任何情況下公司不得挪用該基金。 ? 該基金的運作應(yīng)與公司日常運作資金分開管理及經(jīng)營。運作過程中必須嚴格遵守薪酬委員會制定的運作原則。 ? 應(yīng)定期對員工書面報告其帳戶情況（每半年一次）；當計劃參與人要求時，應(yīng)提供查詢服務(wù)。 The name you can trust. 2021年 6月 中科證券 xx 64 符合參與資格的員工自動參與貨幣購買計劃 ? 正式員工通常是指簽有兩年以上正式勞動合同且已不在試用期的專業(yè)序列與職員序列的員工。 ? 正式員工的定義可參照公司現(xiàn)行政策中的有關(guān)規(guī)定，以保證政策的一貫性。 ? 計算員工以往工作年限時，只包括在中科信公司工作的服務(wù)年限。 參與資格 參考或建議 ? 凡是中科證券的正式員工都可以參加。 ? 正式員工的定義由中科證券決定。 ? 對由中科信轉(zhuǎn)到中科證券的員工以往工作年限進行補償時，按照中科信的 “ 司齡 ” （以中科證券的定義為準）計算。 ? 符合參與資格的員工自計劃實施之日或符合之日兩者較早者自動參與本計劃。 The name you can trust. 2021年 6月 中科證券 xx 65 貨幣購買計劃的供款分個人供款和公司供款兩部分，以基薪的固定比例提取 供款來源 供款來源主要分兩部分，主要采取公司和個人供款相結(jié)合的辦法： ? 公司供款部分：為公司薪酬成本的一部分，按照基薪的固定比例計算，保證相應(yīng)成本在可預(yù)測的范圍內(nèi)，同時構(gòu)成退休養(yǎng)老的基本保障。 ? 個人供款可分為兩部分：基本供款和自愿供款。 ? 個人基本供款部分根據(jù)基薪的一定比例確定，由公司直接在發(fā)工資時扣除 ? 個人自愿供款部分應(yīng)限制在一定的限額以內(nèi)，一般也根據(jù)基薪的比例制訂，有個人申報，公司批準。操作條件允許的情況下可直接由工資中扣除。 國外經(jīng)驗： ? 美國實施繳費確定計劃時，經(jīng)常采用個人供款與公司供款結(jié)合的方式。 ? 美國許多公司普遍采納的 401(k)制度，主要由個人基薪中在稅前扣除。 41K 的提取額一般是事先確定而且時必須參加的。受歡迎的原因之一是它可以將工資中暫時不需要的一部分強制儲蓄到退休的時候，同時將相應(yīng)的個人所得稅也抵延到退休以后，納稅基數(shù)較低的時候。 ? 吸引個人認繳的另一因素是可以委托專業(yè)人員代為管理一部分用于養(yǎng)老的投資以期獲得穩(wěn)定的收益。 參考或建議 The name you can trust. 2021年 6月 中科證券 xx 66 鑒于薪酬改革后中科證券員工的薪酬水平高于社會平均工資水平較多，貨幣購買計劃供款的計提比例不宜定得太高 供款水平 參考國內(nèi)外的實際經(jīng)驗，并考慮中科信的具體情況，供款水平的設(shè)計主要有以下考慮 ? 考慮