淺談保薦機(jī)構(gòu)擔(dān)任證券發(fā)行主承銷商的制度缺陷-資料下載頁(yè)
2025-04-23 13:21本頁(yè)面
【正文】 求 ,因此在立法的制度設(shè)計(jì)上 ,應(yīng)當(dāng)將保薦人與主承銷商相分離。 只有將保薦人主承銷商完全分離 ,才能使保薦人與主承銷商相互監(jiān)督 ,為證券發(fā)行的誠(chéng)信和公平提供更多的保障。證券法第三十一條“證券公司承銷證券 ,應(yīng)當(dāng)對(duì)公開發(fā)行募集文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查 。發(fā)現(xiàn)有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的 ,不得進(jìn)行銷售活動(dòng) 。已經(jīng)銷售的 ,必須立即停止銷售活動(dòng) ,并采取糾正措施。”如果承銷商即是保薦人 ,由于 保薦人已核查過證券發(fā)行的文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性 ,作為承銷商的保薦人通常不會(huì)再次進(jìn)行核實(shí) ,因而少了一道核查程序。如果由非保薦人擔(dān)任主承銷商 ,則可以增加一次審核程序 ,更好地起到對(duì)證券發(fā)行上市的核查監(jiān)督作用?！豆芾磙k法》配套措施應(yīng)當(dāng)與《證券法》有很好的制度銜接 ,將保薦人與主承銷商完全分離 ,從而增加一道監(jiān)督程序 ,這也是保薦制度的國(guó)際慣例。 三、改革方向 保薦制度的國(guó)際慣例是 ,保薦人與主承銷商相分離 ,因此在將來的《管理辦法》修改時(shí) ,應(yīng)當(dāng)將保薦人 與主承銷商完全分離 ,即作為發(fā)行證券的保薦人 ,不能同時(shí)擔(dān)任所發(fā)行證券的承銷商 ,“證券發(fā)行的主承銷商由其他具有保薦機(jī)構(gòu)資格的證券公司擔(dān)任” ,這樣才DOC 格式 論文 ，方便 您的 復(fù)制修改刪減 能從制度上保障誠(chéng)信和公平原則的實(shí)現(xiàn)。與其設(shè)定很多的違規(guī)處罰原則 ,不如在制度設(shè)計(jì)的源頭上就加以防范 ,這樣才能真正減少保薦人的違規(guī)行為 ,保證保薦人的公正性與獨(dú)立性。 參考文獻(xiàn) : [1]韓秋實(shí) .證券發(fā)行上市保薦制度的法律分析 .免費(fèi)論文網(wǎng) .baojian/zhqfxdbjzhd/. [2]作者不詳 .論證券發(fā)行上市中保薦人職責(zé)制度的完善 ..商業(yè)經(jīng)濟(jì)管理 .2021(1). [3] 周正義 . 以 什 么 來 拯 救 中 國(guó) 股市 .
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