【正文】 ，起草了《中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)在金融監(jiān)管方面分工合作的備忘錄》（以下簡(jiǎn)稱《備忘錄》），并于 9 月 18 日討論通過了 該《備忘錄》。《備忘錄》內(nèi)容包括指導(dǎo)原則、職責(zé)分工、信息收集與交流和工作機(jī)制等幾個(gè)方面。主要是：（ 1）按照分業(yè)監(jiān)管、職責(zé)明確、合作有序、規(guī)則透明、講求實(shí)效的原則，確立了對(duì)金融控股公司的主監(jiān)管制度，即對(duì)金融控股公司內(nèi)相關(guān)機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)的監(jiān)管，按照業(yè)務(wù)性質(zhì)實(shí)施分業(yè)監(jiān)管，而對(duì)金融控股公司的集團(tuán)公司可依據(jù)其主要業(yè)務(wù)性質(zhì)，歸屬相應(yīng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)。（ 2）建立了三家監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)其監(jiān)管對(duì)象的信息收集與交流制度，規(guī)定各金融機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)統(tǒng)一匯總、編制各類數(shù)據(jù)和報(bào)表，按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定予以公布。（ 3）明確了就重大監(jiān)管事項(xiàng)、對(duì)金融控股集團(tuán)的監(jiān) 管以及跨行業(yè)、跨境監(jiān)管中復(fù)雜問題及時(shí)進(jìn)行磋商的做法。 （ 4）規(guī)范了每季度召開聯(lián)席會(huì)議的工作機(jī)制和討論、協(xié)商具體專業(yè)監(jiān)管問題的經(jīng)常聯(lián)系機(jī)制。（注：參見《建立協(xié)調(diào)配合機(jī)制，加強(qiáng)金融監(jiān)管，防范金融風(fēng)險(xiǎn)》， .？ id = 155.）可見，我國(guó)已經(jīng)將銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)之 間穩(wěn)定的信息溝通機(jī)制和多邊緊急磋商機(jī)制通過立法方式有效固定下來，這是十分可喜的。但現(xiàn)在問題是，人民銀行與上述監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的分工與協(xié)作還缺乏制度性建設(shè)，這既不利于金融監(jiān)管，也不利于貨幣政 策的實(shí)施。因此，筆者建議在銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)之上建立一個(gè)類似于英國(guó)金融服務(wù)局的統(tǒng)一監(jiān)管機(jī)構(gòu)，并在該機(jī)構(gòu)與人民銀 中國(guó)最龐大的下載資料庫(kù) (整理 . 版權(quán)歸原作者所有 ) 如果您不是在 網(wǎng)站下載此資料的 , 不要隨意相信 . 請(qǐng)?jiān)L問 3722, 加入 必要時(shí)可將此文件解密 行之間建立起制度性的協(xié)調(diào)合作機(jī)制，以實(shí)現(xiàn)信息共享，促進(jìn)金融創(chuàng)新，加強(qiáng)金融監(jiān)管，防范 金融風(fēng)險(xiǎn)的目的。 其次，銀監(jiān)會(huì)成立之后，擔(dān)負(fù)著監(jiān)督管理銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)安全運(yùn)營(yíng)的重要職責(zé) .為了達(dá)到維護(hù)銀行業(yè)合法、穩(wěn)健、高效運(yùn)行之目標(biāo)，采用美國(guó)的某些靈活做法，是較好的選擇。在美國(guó)銀行監(jiān)管中，存款保險(xiǎn)制占據(jù)著不同尋常的地位，有人甚至認(rèn)為“隨著美國(guó)在 FDIC（聯(lián)邦儲(chǔ)備保險(xiǎn)公司）參于銀行監(jiān)管的廣泛化和必要化 ，人們會(huì)質(zhì)疑美聯(lián)儲(chǔ)的有關(guān)機(jī)構(gòu)直接銀行監(jiān)管的必要性。如果 FDIC 對(duì)銀行敗戰(zhàn)負(fù)根本性的責(zé)任，那幺是 FDIC ，而不是其它機(jī)構(gòu)為邏輯上的銀行監(jiān)管者的位置?！保ㄗⅲ?Heidi Mandanis Schooner， A Comparative Analysis of Consolidated and Functional Regulation： SuperRegulator： The Role of Central Banks in Bank Supervision in the UnitedStates and the United Kingdom， 28 BROOKLYN ‘ L ， 441（ 2021）。）實(shí)踐表明，美國(guó)“近年來雖然出現(xiàn)了大的經(jīng)濟(jì)沖擊，卻并未出現(xiàn)銀行擠兌現(xiàn)象，其原因在于儲(chǔ)蓄者對(duì)于存款保險(xiǎn)系統(tǒng)的信任。即使像美國(guó)這樣經(jīng)常出現(xiàn)大的銀行破產(chǎn)，儲(chǔ)蓄者也總能得到全額補(bǔ)償，雖然明確的存款保險(xiǎn)上限為 10 萬美元?！保ㄗⅲ?Mathias Dewatripont、 Jean Tirole：《銀行監(jiān)管》，石磊、王永欽譯，復(fù)旦大學(xué)出版社 2021 年版，第 51 頁(yè)。） 因此，筆者建議，我國(guó)可在銀監(jiān)會(huì)之外，成立存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)， 并強(qiáng)制有存款業(yè)務(wù)的銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)參加保險(xiǎn)。銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)防范監(jiān)管，其實(shí)施手段主要是通過對(duì)金融機(jī)構(gòu)的審批、檢查、稽核；對(duì)金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)的統(tǒng)計(jì)管理；對(duì)金融市場(chǎng)主體的處罰強(qiáng)制等形式來實(shí)現(xiàn)。其中對(duì)金融經(jīng)營(yíng)的資本充足率、流動(dòng)性與貸款集中度的監(jiān)管尤為重要。而存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)則能在減少金融機(jī)構(gòu)（主要是銀行）倒閉方面起到重要作用，因而成為保護(hù)存款人利益、穩(wěn)定金融體系和信用的一道重要防線。此外，我國(guó)可以借鑒美國(guó)的多元監(jiān)管主體制度，（注：多元泛指以聯(lián)儲(chǔ)（ FRS）為代表的銀行監(jiān)管系統(tǒng)、以證券委員會(huì)（ SEC）為代表的證券監(jiān)管系統(tǒng)、以國(guó)家保險(xiǎn)委員會(huì)（ NAIC）為代表的保險(xiǎn)監(jiān)管系統(tǒng)分別在各自的行業(yè)內(nèi)行使聯(lián)邦監(jiān)管權(quán)，再往下細(xì)分，各個(gè)行業(yè)監(jiān)管系統(tǒng)內(nèi)部又可以分為多元的監(jiān)管主體。程宗璋：《創(chuàng)新我國(guó)金融監(jiān)管體制的問題研究》， ？）它可以確保每家金融機(jī)構(gòu)隨時(shí)處于嚴(yán)密的監(jiān)管之下。一家金融機(jī)構(gòu)同時(shí)受兩家或兩家以上的機(jī)關(guān)的監(jiān)督管理，有助于監(jiān)管者從不同側(cè)面、不同角度及時(shí)發(fā)現(xiàn)銀行在經(jīng)營(yíng)中存在的問題或漏 洞， 并及時(shí)采取相應(yīng)的措施最大限度地降低金融風(fēng)險(xiǎn)。 再次，順應(yīng)國(guó)際金融改革的潮流，以安全性和效益性的統(tǒng)一為價(jià)值取向，全面審視我 國(guó)的金融監(jiān)管制度。 安全性與效益性應(yīng)是我國(guó)金融監(jiān)管立法的兩大價(jià)值目標(biāo)，兩大價(jià)值目標(biāo)之間是對(duì)立統(tǒng)一的關(guān)系。一方面，由于金融業(yè)是高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，且具有發(fā)生支付危機(jī)的連鎖效應(yīng)，因此安全性是前提。另一方面，金融監(jiān)管又要成為促進(jìn)金融創(chuàng)新，提高金融服務(wù)效率以及我國(guó)金融業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)力的根本保證。固然一味追逐贏利性、效益性而不顧流動(dòng)性、安全性，只能是飲鳩止渴；但迷信流動(dòng)性、安全性而忽視效益性 ，也無異于因噎 中國(guó)最龐大的下載資料庫(kù) (整理 . 版權(quán)歸原作者所有 ) 如果您不是在 網(wǎng)站下載此資料的 , 不要隨意相信 . 請(qǐng)?jiān)L問 3722, 加入 必要時(shí)可將此文件解密 廢食。我國(guó)的金融監(jiān)管立法從總的來看，十分注重安全性，而對(duì)效益性有所忽視。比如“ 分業(yè)經(jīng)營(yíng)”監(jiān)管就是一例。作為一種監(jiān)管措施，分業(yè)經(jīng)營(yíng)制度的初衷是想通過限制銀行等金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)范圍的方式來控制金融風(fēng)險(xiǎn)，分業(yè)經(jīng)營(yíng)也確實(shí)具有切斷風(fēng)險(xiǎn)傳遞鏈條的作用，但它也有限制被監(jiān)管對(duì)象的主動(dòng)性和創(chuàng)造性，進(jìn)而影響金融效益的弊端。特別是我國(guó)已經(jīng)加入 WTO，在 2021 年以后，金融業(yè)將面對(duì)實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)、功能齊全、資金實(shí)力雄厚的外資銀行的全面競(jìng)爭(zhēng)，為提高我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)由“分業(yè)”到 “混業(yè)”的轉(zhuǎn)變，已是我國(guó)金融監(jiān) 管立法變革刻不容緩的任務(wù)。如果說英、美的做法是先對(duì)“分業(yè)”監(jiān)管松綁，然后為適應(yīng)這一轉(zhuǎn)變而調(diào)整監(jiān)管體制，我國(guó)從具體國(guó)情出發(fā)，先調(diào)整監(jiān)管體制，當(dāng)然是無可厚非的。但筆者認(rèn)為，應(yīng)結(jié)合監(jiān)管體制的調(diào)整，以安全性與效益性的統(tǒng)一為價(jià)值目標(biāo)，全面審視金融監(jiān)管制度，為建立具有我國(guó)特色的、科學(xué)的 、合理的、高效的金融監(jiān)管制度而努力。(整理 . 版權(quán)歸原作者所有 ) 如果您不是在 網(wǎng)站下載此資料的 , 不要隨意相信 . 請(qǐng)?jiān)L問 3722, 加入 必要時(shí)可將此文件解密 肚