【導(dǎo)讀】薁蒅肀羈芀蟻羆羈莃蒄袂羀蒅蠆螈罿膅蒂蚄肈芇蚇羃肇荿蒀衿肆薂蚆裊肅芁薈螁肅莃螄蚇肄蒆薇羅肅膅螂袁肂羋薅螇膁莀螀蚃膀蒂薃腿膂莆羈腿莄螞襖膈蕆蒄螀膇膆蝕蚆膆艿蒃羅膅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆螞芃蒞葿肁節(jié)蕆螅羇芁薀薈袃芀艿螃蝿袇莂薆蚅袆蒄螁羄羅膄薄袀羄芆螀螆羃蒈薂螂薁蒅肀羈芀蟻羆羈莃蒄袂羀蒅蠆螈罿膅蒂蚄肈芇蚇羃肇荿蒀衿肆薂蚆裊肅芁薈螁肅莃螄蚇肄蒆薇羅肅膅螂袁肂羋薅螇膁莀螀蚃膀蒂薃腿膂莆羈腿莄螞襖膈蕆蒄螀膇膆蝕蚆膆艿蒃羅膅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆螞芃蒞葿肁節(jié)蕆螅羇芁薀薈袃芀艿螃蝿袇莂薆蚅袆蒄螁羄羅膄薄袀羄芆螀螆羃蒈薂螂薁蒅肀羈芀蟻羆羈莃蒄袂羀蒅蠆螈罿膅蒂蚄肈芇蚇羃肇荿蒀衿肆薂蚆裊肅芁薈螁肅莃螄蚇肄蒆薇羅肅膅螂袁肂羋薅螇膁莀螀蚃膀蒂薃腿膂莆羈腿莄螞襖膈蕆蒄螀膇膆蝕蚆膆艿蒃羅膅莁蚈袀芄蒃蒁螆芃膃蚆螞芃蒞葿肁節(jié)蕆螅羇芁薀薈袃芀艿螃蝿袇莂薆蚅袆蒄螁羄羅膄薄袀羄芆螀螆羃蒈薂螂薁蒅肀羈芀蟻羆羈莃蒄袂羀蒅蠆螈罿膅蒂蚄肈芇蚇

　　

【正文】 年流動(dòng)比率是 ，一般的理想值是 2，它是 ，所以流動(dòng)比率表明這個(gè)企業(yè)短期償債能力比較強(qiáng)。 通過對速動(dòng)比率的檢查，發(fā)現(xiàn) 2020 年這個(gè)企業(yè)的速動(dòng)比率是 ，而到了 2020 年是，速動(dòng)比率的理想值比 1 多，短期償債能力就比較強(qiáng)。就是說借助相關(guān)財(cái)務(wù)比率，檢驗(yàn)的結(jié)果是這家公司負(fù)債水平在下降，而短期償債能力在明顯的增強(qiáng)?？偟脑u價(jià)是這個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)更趨 于穩(wěn)定。 【本講總結(jié)】 本講主要討論了閱讀資產(chǎn)負(fù)債表的三個(gè)步驟： 第一步是總額觀察。資產(chǎn)增加，有可能是負(fù)債增加或者是所有者權(quán)益增加；資產(chǎn)減少，有可能是負(fù)債減少或者是所有者權(quán)益減少。目的是把握財(cái)務(wù)變化的方向。 第二步是具體項(xiàng)目瀏覽。方法是上下看和左右比，目的是找變動(dòng)原因，特點(diǎn)是有的放矢。 第三步是借助相關(guān)的財(cái)務(wù)比率，檢驗(yàn)企業(yè)財(cái)務(wù)上常規(guī)指標(biāo)是否正常。相關(guān)的財(cái)務(wù)比率有資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率。 通過這三個(gè)步驟的分析，對財(cái)務(wù)報(bào)表就基本上能做到方向明、情況清了。 第 4 講怎樣閱讀資產(chǎn)負(fù)債表（下） —— 2+2 法則 【本講重點(diǎn)】 如何理解 2+2 法則 評估資產(chǎn)的成本與市價(jià) 沒有在資產(chǎn)負(fù)債表中反映的經(jīng)濟(jì)資源 2+2 法則 【案例】 2020 年 10 月， A 公司準(zhǔn)備招聘 1 名財(cái)務(wù)部經(jīng)理。經(jīng)過首輪面試后剩下 3 個(gè)候選人，公司總經(jīng)理認(rèn)為這 3 個(gè)候選人的條件都不錯(cuò)；他們都是大學(xué)本科畢業(yè)，都是學(xué)會(huì)計(jì)專業(yè)的，都有在大企業(yè)工作 10 年的經(jīng)歷，而且都是男的，這 3 個(gè)候選人在歷史上都沒有問題，也就是說通過人力資源部門考察，他們都沒有違規(guī)和違紀(jì)的歷史記錄。但公司只能從中選擇一個(gè)作為公司財(cái)務(wù)部的經(jīng)理，怎么辦呢？ 公司決定對這 3 個(gè)候選人做一下測試。給 3 個(gè) 候選人出的題目就是使用會(huì)計(jì)上比較著名的 2+2 法則來進(jìn)行考試，即 2+2 等于幾。第一個(gè)候選人的回答是 2+2=3 或者 2+2=4；第二個(gè)候選人的回答是 2+2 多數(shù)時(shí)候等于 4，有時(shí)等于 3，有時(shí)等于 5；第三個(gè)候選人考慮了一下回答，貴公司需要它等于幾，我就讓它等于幾。結(jié)果第二個(gè)候選人被公司聘用。為什么呢？ 2+2=4 2+2=4，從會(huì)計(jì)角度來講，這是一個(gè)永遠(yuǎn)的規(guī)則。比如說公司買一臺(tái)電腦，價(jià)格 1 萬元，在賬上告訴別人，購買它花了 1 萬元，在表上也會(huì)告訴別人，購買電腦花了 1 萬元，所以2+2=4，它能在表上真實(shí)地反映它的價(jià)值。第一位 應(yīng)聘者不太適合做公司的財(cái)務(wù)部經(jīng)理，因?yàn)樵谒难壑?，對于?huì)計(jì)數(shù)字的理解僅僅是 2+2=4，他只是從記賬的角度來加以考慮。第三個(gè)候選人也不會(huì)被選中，因?yàn)椤稌?huì)計(jì)法》明確規(guī)定，單位負(fù)責(zé)人對本單位的會(huì)計(jì)工作和會(huì)計(jì)資料的真實(shí)性、完整性負(fù)責(zé)，如果企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)想要什么數(shù)字，他就填上什么數(shù)字，這樣的財(cái)務(wù)部經(jīng)理是比較可怕的。 2+2＜ 4 2+2 多數(shù)時(shí)候等于 4，但有時(shí)會(huì)小于 4。例如，某企業(yè)買了一項(xiàng)專利，在買這項(xiàng)專利時(shí)花了 16 萬元，可是這項(xiàng)專利最終未能給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益。在報(bào)表上、在賬上，仍然要告訴別人，企業(yè)有無形資產(chǎn) —— 專利 16 萬元 。然而從管理者的眼光來看，這 16 萬元應(yīng)該是零。 2+2＞ 4 2+2 也會(huì)大于 4。例如，某企業(yè)在賬上所記載的某項(xiàng)專利是 30 萬元。按照會(huì)計(jì)的規(guī)則，能夠記入的賬面價(jià)值，在報(bào)表上披露的數(shù)字僅僅是專利取得成功以后到專利局去申請注冊所花的錢。這個(gè)企業(yè)一共在這個(gè)方面花了 30 萬元，那么在賬上、表上告訴別人也是 30 萬元?？墒窃u估師給企業(yè)做了一下正確的評估，專利的價(jià)值是 3000 萬元。在這種情況下，報(bào)表上的 30 萬元就是實(shí)際上的 3000 萬。 2+2 法則在會(huì)計(jì)上是一個(gè)很重要的法則，它是通過比喻的方式，告訴管理者，怎樣理解會(huì)計(jì)報(bào)表中的數(shù) 字。在會(huì)計(jì)的報(bào)表上， 2+2 是永遠(yuǎn)等于 4?？墒窃谧x表人來看， 2+2 多數(shù)時(shí)等于 4，有時(shí)等于 3，有時(shí)等于 5，對資產(chǎn)負(fù)債和所有者權(quán)益的理解都應(yīng)如此。 評估資產(chǎn)的成本與市價(jià) 資產(chǎn)計(jì)價(jià)基礎(chǔ)是實(shí)際成本 評估資產(chǎn)的成本與市價(jià)，就是研究如何運(yùn)用 2+2 法則重新認(rèn)識(shí)資產(chǎn)負(fù)債表。在資產(chǎn)負(fù)債表中，所披露的內(nèi)容主要有三個(gè)，即在某一個(gè)特定時(shí)點(diǎn)有多少資產(chǎn)，有多少負(fù)債，有多少股東權(quán)益。資產(chǎn)負(fù)債表中所披露的資產(chǎn)屬于實(shí)際成本。會(huì)計(jì)上有一個(gè)基本規(guī)則，就是遵循實(shí)際成本原則，或者叫歷史成本原則，即資產(chǎn)負(fù)債表上告訴別人的資產(chǎn)額是歷史成本，是取 得這項(xiàng)資產(chǎn)時(shí)花了多少錢。所謂歷史成本，就是企業(yè)取得或生產(chǎn)某物時(shí)實(shí)際支出的錢。例如， 1997年企業(yè)購買一輛汽車，購買日當(dāng)天實(shí)際支付的價(jià)款就是該項(xiàng)資產(chǎn)的歷史成本。 會(huì)計(jì)遵循的是歷史成本原則，而管理中更應(yīng)該關(guān)注的是資產(chǎn)的現(xiàn)行市價(jià)。資產(chǎn)負(fù)債表披露的是資產(chǎn)的成本而不是市價(jià)，兩者有著很大的差距，作為一個(gè)公司的管理者必須注意這一點(diǎn)。注意到這點(diǎn)，就會(huì)知道企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)，用 2+2 法則計(jì)算時(shí)，它到底是等于 3，還是等于 4，還是等于 5。 關(guān)注的主要項(xiàng)目 用 2+2 法則來重新看待資產(chǎn)負(fù)債表時(shí)，要關(guān)注資產(chǎn)的質(zhì) 量。從我國的企業(yè)來看，關(guān)注資產(chǎn)的質(zhì)量就是關(guān)注資產(chǎn)負(fù)債表中的“含水量”。 （ 1）應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款收回的比率 資產(chǎn)負(fù)債表中的應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款，表明別人欠公司的賬款，這筆錢是應(yīng)該收回來的。流動(dòng)資產(chǎn)在 1 年內(nèi)可以收回，但現(xiàn)實(shí)生活中常常遭遇的就是公司的應(yīng)收賬款無法收回。雖然在報(bào)表上一是一、二是二照樣反映，但是這兩筆錢很有可能是收不回來的。 【案例】 1992 年注冊的東新電子有限責(zé)任公司是東方電子通訊股份公司在廣州設(shè)立的一個(gè)子公司。 1996 年 5 月底，東方電子因?yàn)橘Y金短缺，向東新借款 50 萬元，承諾 3 年后償還。 1997年 8 月，西迪公司向東新購買 200 萬元的彩電，由于公司剛成立不久，拿不出那么多錢，承諾 8 個(gè)月后付款，可是 3 年了，西迪公司至今還未付款。 按照會(huì)計(jì)規(guī)則，如果這個(gè)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表中的應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款償還期超過 3年的話，那么收回的可能性就不會(huì)太大。東新公司由于種種原因，不愿意把這項(xiàng)資產(chǎn)轉(zhuǎn)銷掉，所以仍然反映在資產(chǎn)負(fù)債表中，應(yīng)收賬款有 200 萬元，很可能西迪公司再也無法償還了，但是報(bào)表中這個(gè)數(shù)字仍然存在，在這種情況下，這個(gè)應(yīng)收賬款其實(shí)是注了水的應(yīng)收賬款。在我國上市公司中存在著很多問題，即母公司從子公司借錢，而母公司 從子公司借錢的時(shí)候通常出現(xiàn)一些情況，借了錢就不還，所以考察應(yīng)收賬款和其它應(yīng)收款，如果發(fā)現(xiàn)應(yīng)收款和其它應(yīng)收款是應(yīng)該向母公司收的，那這筆應(yīng)收款的風(fēng)險(xiǎn)就比較大。東新公司借給母公司東方電子通訊股份公司的 50 萬元很有可能收不回來，在東新的資產(chǎn)負(fù)債表上反映的數(shù)字也是有水分的。 （ 2）存貨 存貨的市價(jià)是多少？存貨的狀況如何？其數(shù)字可靠嗎？這些問題也是值得關(guān)注的。在企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表中存貨也含有大量的水分，或者說有些企業(yè)的存貨是注了水的存貨。為了保證報(bào)表的數(shù)字是真實(shí)的，按照會(huì)計(jì)規(guī)則要求，每年年末要對存貨進(jìn)行全面盤點(diǎn)，如果實(shí)際 數(shù)字和賬面數(shù)字不一致，那么要調(diào)賬調(diào)表，直到表上數(shù)字和實(shí)際數(shù)字一致?，F(xiàn)實(shí)生活中由于種種原因，公司高層領(lǐng)導(dǎo)忙，財(cái)務(wù)人員也忙，最后大家可能就忽視了對存貨的盤點(diǎn)，此時(shí)存貨數(shù)字的真實(shí)性就值得考慮。 存貨所反映的價(jià)值是歷史成本，而存貨的市價(jià)是會(huì)變動(dòng)的。從管理者的角度來說，賬上表上是 10 萬元，也許真實(shí)的現(xiàn)在價(jià)值只有 6 萬元，那么賬上多出的 4 萬元就是水分。 （ 3）長期投資 企業(yè)長期投資當(dāng)中很有可能相當(dāng)一部分無法收回，如果企業(yè)賬上不轉(zhuǎn)銷，表上不反映，這些無法收回的部分就是資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)存在“水分”的地方。 （ 4）待處理財(cái)產(chǎn)損 失 在資產(chǎn)負(fù)債表中流動(dòng)資產(chǎn)的最后一項(xiàng)和固定資產(chǎn)的最后一項(xiàng)都叫待處理財(cái)產(chǎn)損失，一項(xiàng)是待處理流動(dòng)資產(chǎn)的凈損失，一項(xiàng)是待處理固定資產(chǎn)的凈損失。這兩個(gè)項(xiàng)目數(shù)字在報(bào)表中是百分之百的水分，也就是說它只是遵守會(huì)計(jì)規(guī)則中 2+2 必須等于 4，但是它并不是企業(yè)的資源，并不是企業(yè)的資產(chǎn)。 例如在某一個(gè)時(shí)點(diǎn)，企業(yè)擁有資產(chǎn)總額 1000 萬元，而待處理損失有 800 萬元，其實(shí)這個(gè)企業(yè)真正資產(chǎn)的含量只有 200 萬元，而不是 1000 萬元?？稍趫?bào)表上仍然告訴別人擁有資產(chǎn) 1000 萬元，其中 800 萬元是百分之百的水分。 （ 5）短期投資 短期投資的成本和 市價(jià)也有差距，而且這種差距也比較明顯。 （ 6）無形資產(chǎn) 某企業(yè)為了蓋房，花了 4000 萬元買了塊地皮，但是過一段時(shí)間這塊地皮從 4000 萬元降到了 2020 萬元，可是企業(yè)的會(huì)計(jì)賬上記載的是 4000 萬元。在企業(yè)的賬面上告訴你這塊土地的使用權(quán)是 4000 萬元，可是按照現(xiàn)在的價(jià)值只有 2020 萬元，該企業(yè)的無形資產(chǎn)實(shí)際為 2020萬元。 另外，還要關(guān)注其他一些問題，比如固定資產(chǎn)可否收回，在建工程是否減值，其他資產(chǎn)有多大等等。 表 41 關(guān)注資產(chǎn)質(zhì)量 主要項(xiàng)目 關(guān)注內(nèi)容 （ 1）應(yīng)收賬款 收回的比率有多大 ? （ 2）存貨 市價(jià) 是多少？狀況如何？數(shù)字可靠嗎？ （ 3）固定資產(chǎn) 可收回金額？ （ 4）長期投資 可收回金額？ （ 5）待處理財(cái)產(chǎn)損失 報(bào)表中有該項(xiàng)目嗎？ （ 6）短期投資 市值是多少？ （ 7）在建工程 是否減值？ （ 8）無形資產(chǎn) 可收回金額？ （ 9）其他資產(chǎn) 有多大 ? 并不是企業(yè)所有的負(fù)債都能在資產(chǎn)負(fù)債表上反映出來，資產(chǎn)負(fù)債表上所反映的負(fù)債只是現(xiàn)在已經(jīng)存在的負(fù)債，或者叫現(xiàn)實(shí)的債務(wù)，而潛在的風(fēng)險(xiǎn)和債務(wù)，在資產(chǎn)負(fù)債表中是無法反映的。潛在的負(fù)債體現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債表的報(bào)表附錄中，編表人要對其進(jìn)行詳細(xì)地解釋。 【使用資本與企業(yè)的注冊資金應(yīng)該是相對應(yīng)的，當(dāng)一個(gè)企業(yè)的注冊資金全部到位時(shí)，資產(chǎn)負(fù)債表上的股本或使用資本，應(yīng)該和企業(yè)的注冊資金一致。如果企業(yè)的注冊資金是分次到位的，在這種情況下，表上的數(shù)字多，而實(shí)際到位的相對比較少，作為管理者，在讀表時(shí)對這種情況應(yīng)該給予關(guān)注。】 表中的未分配利潤如果是正的，代表企業(yè)盈利以后沒有安排分配，如果是負(fù)的，代表累計(jì)未彌補(bǔ)的虧損。資產(chǎn)負(fù)債表是時(shí)點(diǎn)數(shù)，只能報(bào)告的是一個(gè)結(jié)果，如果負(fù)數(shù)金額巨大，那么說明這個(gè)企業(yè)存在的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)是很高的。 由于企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)是含有水分的， 因此新的會(huì)計(jì)制度規(guī)定，應(yīng)該對八項(xiàng)資產(chǎn)進(jìn)行減值準(zhǔn)備。比如說短期投資要計(jì)提投資跌價(jià)準(zhǔn)備，應(yīng)收賬款和其它應(yīng)收款要計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，存貨、固定資產(chǎn)、長期投資、在建工程、無形資產(chǎn)、委托貸款也要計(jì)提減值準(zhǔn)備。如何計(jì)提減值準(zhǔn)備，會(huì)計(jì)人員需要認(rèn)真地研究，而作為公司管理者，也應(yīng)該弄清這一常識(shí)。 資產(chǎn)負(fù)債表外的經(jīng)濟(jì)資源 并非企業(yè)所有的經(jīng)濟(jì)資源都能夠反映在資產(chǎn)負(fù)債表上。資產(chǎn)負(fù)債表是企業(yè)在某一時(shí)點(diǎn)經(jīng)濟(jì)狀況的快照，它反映企業(yè)在特定時(shí)點(diǎn)擁有多少資產(chǎn)、負(fù)債和股東權(quán)益。從企業(yè)的經(jīng)濟(jì)資源來說，并不是百分之百的資產(chǎn)都能夠在資產(chǎn)負(fù)債表中反 映出來。例如企業(yè)的商譽(yù)，也屬于無形資產(chǎn)。但是在資產(chǎn)負(fù)債表中，按照會(huì)計(jì)的規(guī)則是不能反映的。國內(nèi)有很多著名的企業(yè)，這個(gè)企業(yè)名稱本身就很值錢，可是在企業(yè)的賬上，在它的資產(chǎn)負(fù)債表上肯定不會(huì)存在這樣的數(shù)字。一個(gè)企業(yè)優(yōu)秀的管理隊(duì)伍、優(yōu)秀的管理水平也是企業(yè)很看重的資源，而這部分資源也不可能反映到資產(chǎn)負(fù)債表中。 【本講總結(jié)】 與上一講相比，本講則是從另一個(gè)角度看資產(chǎn)負(fù)債表。本講主要介紹了三個(gè)問題： 首先要了解一個(gè)很重要的法則，即 2+2 法則。從會(huì)計(jì)的角度來說， 2+2=4 是一個(gè)永恒的法則。 其次要了解資產(chǎn)負(fù)債表中反映的資產(chǎn)計(jì)價(jià) 基礎(chǔ)是實(shí)際成本而非市價(jià)，成本與市價(jià)是有差距的，應(yīng)該關(guān)注主要的項(xiàng)目。 最后要了解并非企業(yè)的經(jīng)濟(jì)資源都能反映在資產(chǎn)負(fù)債表中，比如企業(yè)的商譽(yù)和優(yōu)秀的管理水平等在資產(chǎn)負(fù)債表中就不能反映出來。 第 5 講怎樣閱讀利潤表 (上 ) —— 利潤表基礎(chǔ) 【本講重點(diǎn)】 什么是利潤表 利潤表的基本格式 利潤表的作用 什么是利潤表 利潤表： 利潤表是總括的反映企業(yè)在一定期間內(nèi)（月度、年度）利潤或虧損的實(shí)現(xiàn)情況的會(huì)計(jì)報(bào)表，是將“收入－費(fèi)用＝利潤”的公式用一目了然的表格形式表現(xiàn)出來。 利潤表實(shí)際上是對企業(yè)的經(jīng)營情況所做的一段錄像，這段錄 像有起點(diǎn)和終點(diǎn)，而利潤表所要描述的就是從起點(diǎn)到終點(diǎn)的這個(gè)過程。在這個(gè)過程當(dāng)中要記錄的并不是所有的內(nèi)容，要記錄的是這一期間發(fā)生了多少收入和多少費(fèi)用，這段時(shí)間企業(yè)是盈利還是虧損，這是利潤表所要講述的基本內(nèi)容。 利潤表的基本格式 世界各國目前主要采用的利潤表的基本格式有兩種：第一種格式是單步驟式利潤表，第二種格式是多步驟式利潤表。 單步驟式利潤表 利潤表所描述的內(nèi)容是收入、費(fèi)用和利潤之間的關(guān)系，即收入減費(fèi)用等于利潤。單步驟式利潤表的第一大項(xiàng)列示企業(yè)的所有收入，可以是一個(gè)月的，也可以是一個(gè)季度的，也可以是 年度的；第二大項(xiàng)列示企業(yè)在這段期間，相對應(yīng)的所有費(fèi)用。要注意收入和費(fèi)用的期間必須是一致的。用收入減費(fèi)用即得出利潤，如果計(jì)算出的結(jié)果是正數(shù)，則企業(yè)這段時(shí)間是盈利的；如果算出來的結(jié)果是負(fù)數(shù)，則企業(yè)這段時(shí)間是虧損的。由于一步到位算出利潤，所以稱這種利潤表為單步驟式利潤表。 多步驟式利潤表 多步驟式利潤表實(shí)際上是運(yùn)用會(huì)計(jì)規(guī)則中的配比規(guī)則，即把收入和為了取得收入所支出的費(fèi)用，按照管理的要求進(jìn)行搭配，而不是第一項(xiàng)列示所有的收入，第二項(xiàng)列示所有的費(fèi)用。由于利潤是分步計(jì)算出來的，所以稱這種利潤表為多步驟式利潤表。 我國會(huì)計(jì) 制度規(guī)定，多步驟式利潤表一般由四步組成（見表 51）： 表 51 利潤表 編制單位： A 股份有限公司 2020 年度 單位：元 項(xiàng)