【導讀】2021萬，位于XX縣XX莊，占地面積24000㎡，建筑面積12600㎡，是一家集科研、生產(chǎn)、銷售、出口為一體的農(nóng)副產(chǎn)品深加工企業(yè)，強，山西省“1311”規(guī)劃的百龍企業(yè)。棗制品系列三大系列四十余個品種。2021年，共生產(chǎn)蜜棗、果脯等。3200萬元，帶動15000農(nóng)戶直接參與農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營。為“山西省著名商標”。XX牌產(chǎn)品是國家A級綠色食品、國家質(zhì)量達。業(yè)，省級誠信單位。2021年12月公司通過IS9002國際質(zhì)量體系認。證，2021年12月通過綠色食品認證，2021年11月通過QS認證。生1人，本科生12人，大專畢業(yè)生27人。并有一支素質(zhì)好、懂經(jīng)。營的生產(chǎn)工人和營銷隊伍。萬元，凈利潤，凈資產(chǎn)收益率%，投資報酬率%，建設，達到年產(chǎn)各類紅棗產(chǎn)品15000噸的規(guī)模。屬建筑物300平方米。本項目準備期為3個月，建設期限為9個月，2021年初動工，定土壤，有效防止水土流失，該項目建成后，生產(chǎn)車間所需工人全部來自廠區(qū)附近的鄉(xiāng)鎮(zhèn)，相關的國家和行業(yè)的標準、規(guī)范。

　　

【正文】 ?。? 、國家稅務總局、國家發(fā)展計劃委員會財稅字（ 1999） 299號文《關于暫停征收固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅的通知》執(zhí)行。 投資估算 項目總投資金 ，其中：固定資產(chǎn)投資 ， 建設期利息 ， 流動資金 （含鋪底流動資金 萬元）。 建設投資 項目固定資產(chǎn)投資為： 其中：建筑費用投資： 設備購置費： 安裝工程費： 工程建設 其它費用： 第八章 投資估算與資金來源 39 預備費： 流動資金（含鋪底流動資金） 流動資金按分項詳細估算法進行估算，由此估算出的流動資金為 ，其中：鋪底流動資金為 萬元。 資金來源 中央財政資金 申請中央財政 200 萬元。 地方財政配套資金 省級財政配套資金 80萬元，市級財政 20 萬元。 自籌資金及來源 建設單位自籌資金 。 資金主要來源為企業(yè)多年累計盈余。 截止 2021 年 12月 ，公司資 產(chǎn)總額達 萬元，所有者權(quán)益 ，未分配利潤 ?？梢钥闯?，該企業(yè)籌資能力強。 銀行貸款及籌措 該項目申請 長期貸款 800萬元， 流動資金短期貸款 。 資金使用和管理 財政資金使用和管理 財政 資金使用和管理嚴格按照財政部第 29號令《國家農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)資金和項目管理辦法》和財政部《農(nóng)業(yè)綜合開 發(fā)財務管理辦法》（財發(fā)〔 2021〕 39號）執(zhí)行。 本項目財政資金主要用于項目土建工程、設備購置等。 本項目 財政 資金共計 300 萬元， 其中， 生產(chǎn)車間建設 100 萬元，給排水工程 50萬元，消防工程 40萬元，污水處理設施 8 萬元，道路硬化 20 萬元，廠區(qū)綠化 24 萬元；購置粉碎機 8第八章 投資估算與資金來源 40 萬元，轉(zhuǎn)鼓造粒機 32萬元；示范 8萬元，購置化驗儀器 10 萬元。 銀行貸款使用和管理 銀行長期貸款 800萬元，用于固定資產(chǎn)投資，償還期為 ，見附表 9。 流動資金短期貸款 ，在指定銀行設立結(jié)算賬戶，由專人負責管理。 其 它 該項目自籌資金的使用和管理，按照項目資金籌措方案足額落實自籌資金，同時，并嚴格按照財政部第 29號令《國家農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)資金和項目管理辦法》和財政部《農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)財務管理辦法》（財發(fā)〔 2021〕 39號）進行財務管理，確保自籌資金做到?？顚Ｓ谩Ｔ擁椖孔曰I資金 萬元，用于固定資產(chǎn)投資 萬元，流動資金 。 第九章 財務評價 41 第九章 財務評價 財務評價依據(jù) 《建設項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)（第三版）》及國家的其它相關政策及該項目的概算進行編制的。 根據(jù) 國家農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)要求，加工項目貼現(xiàn)率為 8%。項目生產(chǎn)建設期 1年， 投產(chǎn)當年生產(chǎn)負荷達到設計能力的 80%，投產(chǎn)第二年及以后各年達到設計能力的 100%，生產(chǎn)期為 9年，計算期為 10年。 、燃料及動力消耗均按生產(chǎn)工藝設計定額及當?shù)噩F(xiàn)行價格進行計算。 %計提。 營業(yè) 收入、 營業(yè) 稅金和附加估算 營業(yè) 收入 本項目年產(chǎn) 秸稈有機肥 10萬噸。 建設周期為 1年，第二年投產(chǎn)，投產(chǎn)當年達到 80%的設計生產(chǎn)能力，以后各年達產(chǎn) 100%。價格以當前市場銷售價格為參考依據(jù)， 秸稈有機肥價格為 1020 元 /噸， 達產(chǎn)正常年 營業(yè) 收入為 10200 萬元， 凈 利潤為 。 營業(yè) 稅金及附加 根據(jù)財政部、國家稅務總局《關于有機肥產(chǎn)品免征增值稅的通知》 [財稅〔 2021〕 56號 ]的規(guī)定：自 2021 年 6 月 1日起，納稅人生產(chǎn)銷售和批發(fā)、零售有機肥產(chǎn)品免征增值稅。 所得稅按利潤總額的33%計取為 萬元。利潤估算詳見附表 7。 總成本及經(jīng)營成本估算 單位產(chǎn)品生產(chǎn)成本估算 第九章 財務評價 42 本項目產(chǎn)品所需的主要原料為 農(nóng)作物秸稈、禽畜糞便、餅粕及各種輔料，其價格以目前市場購進價格為依據(jù) ， 秸稈有機肥 單位產(chǎn)品生產(chǎn)成本為 元 /噸。詳見附表 51。 項目總成本估算 本項目達到設計能力后，正常年總成本費用為 萬元?？偝杀竟浪阍斠姼奖?5。 本項目所需職工總數(shù)為 110人。根據(jù)當?shù)匾话愎べY及附加水平，高層主管 、中層管理人員 每人每年工資及福利 2 萬元，技術(shù)人員及營銷人員每人每年工資及福利 萬元，生產(chǎn)工人每人每年工資及福利 ，總計全年工資及福利費用為 139 萬元。 遞延資產(chǎn)：包括建設單位管理費、勘察設計費等費用， 共計。按 5年攤銷，年攤銷費為 。遞延資產(chǎn)、無形資產(chǎn)攤銷計算詳見附表 61。 固定資產(chǎn)：本項目固定資產(chǎn)原值為 萬元，其中，建筑工程原值為 ，設備及安裝原值為 。固定資產(chǎn)折舊采用年限法分類折舊，建筑工程按 20年折舊，設備及安裝按10年折舊。固定資產(chǎn)凈殘值按 5%計算。固定資產(chǎn)折舊計算詳見附表6。 經(jīng)營成本估算 本項目經(jīng)營成本主要包括外購原材料、燃料、動力、工資及福利同總成本估算，修理費從固定資產(chǎn)原值的 2%計取，正常年經(jīng)營成本為 萬元。經(jīng)營成本估算見附表 5。 第九章 財務評價 43 財務效益分析 盈利能力分析 、投資利稅率 投資利潤率 %，投資利稅率 %。 、財務凈現(xiàn)值及投資回收期 根據(jù)財務現(xiàn)金流量表 (見附表 8)計算，所得稅后財務內(nèi)部收益率為 %，大于行業(yè)基準收益率（ 10%） 。財務凈現(xiàn)值為 1292 萬元 ,大于零，說明盈利能力超過行業(yè)要求。所得稅后投資回收期為 年（含建設期） ,符合項目投資回收要求。 硬化貸款 清償能力分析 該項目貸款清償能力較強， 第 2 年，利息備付率為 ，償債備付率為 ，貸款償還期為 。 銀行借 款還本付息計算表見附表 9。 不確定性分析 盈虧平衡分析 企業(yè)在正常生產(chǎn)年份，以生產(chǎn)能力利用率計算的盈虧平衡點 BEP1(生產(chǎn)能力利用率 ) =固定成本247。（年銷售收入 — 年可變成本 — 年銷售稅金及附加） 100% =%。當企業(yè)生產(chǎn)能力達到總生產(chǎn)能力的 %即可保本。（見圖 91） 第九章 財務評價 44 圖9 －1 盈虧平衡圖0100000% 100%銷售收入－稅金及附加固定成本總成本虧損區(qū)盈利區(qū)萬元% 敏感性分析 對影響項目經(jīng)濟效益的產(chǎn)品銷售收入、經(jīng)營成本、固定資產(chǎn)投資等主要因素變化進行敏感性分析。見下表及 敏感性分析圖。 固定資產(chǎn)投資增加（減少） 2%； 經(jīng)營成本增加（減少） 2%； 銷售收入增加（減少） 2%； 從表 91 及圖 92 中可以看出， 項目 銷售收入 對 財務 內(nèi)部收益率的影響最大，而 經(jīng)營成本 對項目內(nèi)部收益率的影響次之，三因素中影響最小的是固定資產(chǎn)投資。 因此，本項目在生產(chǎn)經(jīng)營過程中需適當控制 銷售價格 。 第九章 財務評價 45 表 91 財務敏感性分析表 項目 基本 方案 固定資產(chǎn)投資 經(jīng)營成本 銷售收入 +2% 2% +2% 2% +2% 2% 內(nèi)部收益率 %(稅后 ) % % % % % % % 財務凈現(xiàn)值 1292 1258 1326 336 2247 2326 257 投資回收期 (年 ) 020403% 1% 1% 3%圖9 2 敏感性分析圖2 2 . 7 5 基本方案內(nèi)部收益線銷售收入固定資產(chǎn)投資8 基準收益率線經(jīng)營成本財務內(nèi)部收益率（% ）不確定因素變化率 財務評價結(jié)論 從以上的財務評價計算結(jié)果及分析結(jié)果可以看出，本項目的經(jīng)濟效益比較好，本項目的 稅后 財務凈現(xiàn)值（ Ic=8%）為 1292 萬元，大于零，表示本建設項目是可行的； 稅后 財務內(nèi)部收益率為 %，大于 8%的基準折現(xiàn)率，表明本項目建成投產(chǎn)后其經(jīng)濟效益顯著；投資回收期為 ，低于行業(yè)基準回收期。項目在財務上是可行的。第十章 社會效益分析 46 第十章 社會效益分析 社會評價基本結(jié)論 該項目符合國家、地區(qū)產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)發(fā)展方向，符合國家農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)產(chǎn)業(yè)化開發(fā)項目的范圍和相關政策；同時項目可以變廢為寶，減少因秸稈焚燒對環(huán)境產(chǎn)生的污染，生產(chǎn)和利用過程完成了農(nóng)業(yè)廢棄物秸稈的物質(zhì)循環(huán)，有利于促進農(nóng)業(yè)經(jīng)濟循環(huán)發(fā)展，也有利于促進食品安全生產(chǎn)。對壯大企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模，完善企業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，促進企業(yè)經(jīng)濟平穩(wěn)發(fā)展具有重要的意義。 本項目建成后， 年需要收購 秸稈 6萬 噸，按 每畝農(nóng)作物產(chǎn) 400公斤 秸稈 計算， 共涉及農(nóng)作物 30 萬 畝，按戶均種植 10 畝計算，帶動農(nóng)戶 3 萬 戶， 按 400元 /噸計算， 農(nóng)戶可 增加 收入 2400 萬元，戶均收入 800 元 ， 帶動了當?shù)剞r(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和農(nóng)民收入的增加。 項目單位已有多年的 有機肥 加工基礎和經(jīng)驗，具備實施本項目的土地、技術(shù)和管理基礎，具備完成該項目的條件和能力。通過項目實施，將顯著提高企業(yè)的技術(shù)裝備水平，大幅度提高企業(yè)的經(jīng)濟效益和市場競爭力，增強該企業(yè)作為龍 頭企業(yè)對當?shù)?肥料 產(chǎn)業(yè)發(fā)展的帶動能力。 項目選址方案合理，產(chǎn)品方案能突出區(qū)域農(nóng)業(yè)優(yōu)勢，技術(shù)方案先進，銷售方 案符合實際，技術(shù)評價可行。 項目建成后，年銷售收入 10200萬元，所得稅 ，凈利潤 ；項目全部投資所得稅后的內(nèi)部收益率 %，投資利潤率 %，投資回收期 。 總體評價經(jīng)濟效益較好，投資回報較高，抗風險能力較強，財務評價可行。 第十章 社會效益分析 47 農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營 ，促進結(jié)構(gòu)調(diào)整分析 種植業(yè)是運城市傳統(tǒng)的產(chǎn)業(yè)，也是第一大基礎產(chǎn)業(yè)。多年來，由于自然氣候條件，使得該區(qū)成為我省著名的糧棉主產(chǎn)區(qū)之一，擔負著我省主要的糧食生產(chǎn)任務。近年來，隨著國家取 農(nóng)業(yè)稅等一系列惠農(nóng)政策的實施，糧棉種植面積有了大幅的增加。本項目的實施一方面可以消耗糧棉秸稈，另一方面其秸稈肥料的施用又可改良土壤，改進農(nóng)副產(chǎn)品品質(zhì)，增加產(chǎn)量，保證了糧棉的充足供應。 ，促進產(chǎn)業(yè)化發(fā)展 項目單位主要產(chǎn)業(yè)鏈條為“企業(yè) +基地 +農(nóng)戶”。即企業(yè)從基地收購原料，發(fā)酵加工成有機無機復合肥后，再出售給農(nóng)戶，用于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)。本項目的建設有利于促進種植業(yè) — 加工業(yè)的循環(huán)發(fā)展。從而提高其生產(chǎn)、加工、銷售、服務的一體化水平，促進區(qū)域經(jīng)濟的快速發(fā)展。 項目單位與農(nóng)戶利益連接機制 項目單位是一個集葉面肥、復合肥、種子加工、農(nóng)藥銷售為一體的綜合性農(nóng)資企業(yè)，銷售模式上服務到村，一村一點。通過培育種植示范戶建立秸稈回收基地，為農(nóng)戶提供農(nóng)作物生長全程技術(shù)和優(yōu)惠價供應農(nóng)資等多項服務，同農(nóng)民朋友建立了良好的合作關系，達到了互惠共贏的目的。 帶動基地 本項目年消化各種農(nóng)作物秸稈 6 萬噸，畝均收秸稈 200 公斤，直接帶動糧棉種植基地 30萬畝；企業(yè)向農(nóng)民銷售秸稈有機肥 100000第十章 社會效益分析 48 噸，按畝施肥 100 公斤，可帶動 100 萬畝糧棉種植。 輻射帶 動農(nóng)戶 項目建成后，生產(chǎn)車間所需工人全部來自廠區(qū)附近的鄉(xiāng)鎮(zhèn)，可解決 95個農(nóng)村剩余勞動力的就業(yè)問題，緩解就業(yè)壓力；同時，企業(yè)與 農(nóng)作物種植 農(nóng)戶簽訂購銷合同， 按戶均種植 10畝計算，帶動農(nóng)戶3 萬 戶 ；企業(yè)向農(nóng)民銷售秸稈有機肥 100000噸，按畝施肥 100公斤，帶動 20萬戶， 進一步提高農(nóng)業(yè)效益，增加農(nóng)民收入。 農(nóng)民增收、農(nóng)業(yè)增效評價 項目建成后，一方面，企業(yè)可解決 95個農(nóng)民的就業(yè)問題，可直接增收 108 萬元；另一方面，企業(yè)通過收購秸稈，農(nóng)民可增收 2400萬元；第三，企業(yè)向農(nóng)民銷售秸稈有機肥 100000 噸，按畝施肥 100公斤，可帶動 100萬畝糧棉種植，畝產(chǎn)增加 10%，畝增收 35元，帶動 20萬戶，增收 3500 萬元。 項目建成后，將顯著提高運城市乃至山西省的有機無機復合肥的供應能力，有效解決無公害食品生產(chǎn)過程中肥料缺乏的問題，真正實現(xiàn)農(nóng)業(yè)高效發(fā)展，農(nóng)民增收有保障。 分析 項目區(qū)與非項目區(qū)相比最大的區(qū)別即是對項目區(qū)的農(nóng)業(yè)廢棄物秸稈，農(nóng)民可以以每公斤 元賣給企業(yè)生產(chǎn)有機肥，而非項目區(qū)大多將秸稈焚燒，不僅帶不來效益，還污染了環(huán)境。因此在社會、經(jīng)濟及生態(tài)效益三個方面 ，項目區(qū)均受到較好的帶動作用。而且，項目區(qū)可實行訂單農(nóng)業(yè)不僅可以保證秸稈的收購，還可以以高于市第十章 社會效益分析 49 場價的 10%進行收購，保證了農(nóng)民的利益 。