【導(dǎo)讀】第十章效益分析及經(jīng)濟(jì)評結(jié)論與建設(shè)……………………送基地在**縣**路88號****科技工業(yè)園內(nèi)。于全省各地、市、縣商業(yè)中心及居民聚居區(qū)。3．確定項(xiàng)目目標(biāo)市場，配送方案，組織功能。4．估算項(xiàng)目投資。5．預(yù)測項(xiàng)目銷售收入，運(yùn)行成本及銷售利潤。6．對項(xiàng)目進(jìn)行效益分析及抗風(fēng)險能力分析。補(bǔ)大型百貨店及超市的銷售空點(diǎn)。通過利用現(xiàn)代化物流管理方式，網(wǎng)點(diǎn)眾多的便利連鎖企業(yè)。項(xiàng)目自籌資金1211萬元，向銀行申請貸款2021萬元。山西位于黃河中游東岸，太行山以西，是典型的黃河高原區(qū)，公里，約占全國土地面積的%。太行山、呂梁山，南北兩端有中條山、恒山，中部是斷陷盆地。全省地處中緯度大陸季風(fēng)氣候區(qū)，中南部屬暖溫帶。公里，共轄十縣區(qū)，人口萬人，其中男性方人，近年來，糖酒食品工業(yè)和商貿(mào)業(yè)發(fā)展迅猛，已。成為本市支柱產(chǎn)業(yè)。小型零售網(wǎng)點(diǎn)，其特點(diǎn)是方便居民消費(fèi)，營業(yè)時間較長。，人均營業(yè)面積，從業(yè)人員。中零售連鎖總店13個，餐飲連鎖總店5個，從業(yè)人員，

　　

【正文】 單位：萬元 序號 年份 項(xiàng)目 1 2 3 4 5 6 7 1 資金使用 2609 443 502 525 539 552 578 1． 1 固定資產(chǎn)投資 2609 1． 2 流動資金 443 502 525 539 552 578 2 資金來源 443 502 525 539 552 578 2． 1 銀行貸款 2021 2． 2 自籌資金 609 443 502 525 539 552 578 第 十章 效益分析與經(jīng)濟(jì)評估 目前我國及各地經(jīng)濟(jì)增長建設(shè)雖有所放慢，但總的增長趨勢還是我沒有變化。 根據(jù)山西省近年來經(jīng)濟(jì)增長建設(shè)及國家對中西部地區(qū)扶持傾斜的有關(guān)政策，山西在近幾年內(nèi)的發(fā)展速度仍將高于全國平均水平。根據(jù)山西省統(tǒng)計(jì)局對 202 202 2021年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，我們可以預(yù)測我省近十年的經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展指標(biāo)。詳見表 101。 目前，國內(nèi)連鎖業(yè)的平均銷售效率根據(jù)地區(qū)差異大致每平米每天在 40300元的范圍內(nèi)，如湖南湖潭市一家民營超市連鎖店的業(yè)績曾達(dá)到 270元，我們以每平米每天 60元的銷 售效率來預(yù)測本網(wǎng)絡(luò)的銷售收入，應(yīng)該說是比較可能實(shí)現(xiàn)的。 據(jù)統(tǒng)計(jì)，隨著連鎖店的快速發(fā)展，我國人均在連鎖店中實(shí)現(xiàn)的消費(fèi)將達(dá)到社會零售總額的 5%。上海市已高達(dá) 6%，而發(fā)達(dá)國家如美國 2021 年已達(dá)到 80%，日本為 60%，因此我國連鎖店的人均消費(fèi)額的增長空間很大，根據(jù)我省近兩年的情況，人均連鎖店的消費(fèi)量僅占全社會消費(fèi)總額的 23%左右，根據(jù)我國連鎖經(jīng)營發(fā)展規(guī)劃，到 2021年我國人均在各類連鎖店中實(shí)現(xiàn)的消費(fèi)將占社會零售總額的 5%。根據(jù)太原的實(shí)際情況，我們以全國水平的 80%考慮，并以每年 5%的速度遞增，預(yù)測本連鎖網(wǎng)銷售額 的增長，本連鎖網(wǎng)的年銷售收入預(yù)測詳見表 102。 根據(jù)以上計(jì)算及山西省經(jīng)濟(jì)發(fā)展指標(biāo)的預(yù)測，達(dá)到以上銷售指標(biāo)應(yīng)該是可行的。 本網(wǎng)絡(luò)的運(yùn)營成本主要有：商品銷售成本、經(jīng)營成本、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用組成。 商品銷售成本包括商品采購成本及銷售費(fèi)用，根據(jù)本連鎖網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃，將平均銷售成本確定為 80%。 經(jīng)營費(fèi)用：根據(jù)財(cái)政部 1992 年 12 月制定的《商品流通企業(yè)會計(jì)制度》規(guī)定，經(jīng)營費(fèi)用包括進(jìn)貨運(yùn)雜費(fèi)、裝卸費(fèi)、整理費(fèi)、包裝費(fèi)、保險費(fèi)、保管費(fèi)、廣告費(fèi)、損耗、經(jīng)營管理人員工資及福利等，按折舊額的 本項(xiàng)目應(yīng)計(jì)折舊的固定資產(chǎn)為 2156 萬元，其中設(shè)備類 1298萬元，折舊年限 10年，凈殘值率為 4%，年折舊額為 125萬元，建筑類為 858 萬元，折舊年限 15 年，凈殘值率為 6%，年折舊額為54萬元，年折舊總額為 179 萬元。詳見表 103 修理費(fèi)用按固定資產(chǎn)值的 2%提取，年修理費(fèi)約為 26萬元。 按 5 年攤?cè)氤杀?，年銷售費(fèi)用 79萬元，詳見表 104 扣除折舊、攤銷、修理費(fèi)后的進(jìn)貨運(yùn)雜費(fèi)、裝卸費(fèi)、整理費(fèi)、包裝費(fèi)、保險費(fèi)、倉儲保管費(fèi)、檢驗(yàn) 費(fèi)、損耗及經(jīng)營管理人員工資，根據(jù)行業(yè)一般水平，按折舊的 倍提取，約為 358 萬元。 包括企業(yè)行政及各管理職能部門在管理、組織經(jīng)營活動中發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用，包括管理人員工資及福利費(fèi)、業(yè)務(wù)招待費(fèi)、工會經(jīng)費(fèi)、教育經(jīng)費(fèi)、商標(biāo)注冊費(fèi)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)、低值易耗品費(fèi)、審計(jì)費(fèi)、印花稅、車船使用稅等，按折舊的 倍計(jì)入成本為 143萬元。 詳見表 105 詳見表 106 a、 項(xiàng)目上繳 17%的增值稅，根據(jù)稅率也為 17%，以及 3%教 育費(fèi)附加， 7%城建維護(hù)稅及 %的價格調(diào)控基金。 b、 項(xiàng)目上繳 33%所得稅并提取 5%公積金。 投資利潤率 37% 投資利稅率 52% 詳見表 107 通過逐年計(jì)算財(cái)務(wù)現(xiàn)金流入及流出，要得知以下評價指標(biāo) 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 =% 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值： 2900 萬元（ ic=12%） 靜態(tài)投資回收期： 年（包括建設(shè)期一年） 借款償還 詳見表 108 項(xiàng)目利用稅后未分配利潤及折舊、攤銷費(fèi)用的 50%進(jìn)行固定資產(chǎn) 貸款償還，還款期為 。 ，詳見表 109 根據(jù)對各年的資金來源及應(yīng)用計(jì)算，可知項(xiàng)目在計(jì)算期內(nèi)共實(shí)現(xiàn)利潤 7205萬元，除上繳 2378萬元所得稅，并償清 2021萬元固定資產(chǎn)貸款外，尚有 4296萬元盈余，項(xiàng)目資金平衡，盈利較大。 詳見表 1010 根據(jù)對項(xiàng)目資產(chǎn)及負(fù)債逐年進(jìn)行分析可知，由于項(xiàng)目自籌流動資金，因此項(xiàng)目的負(fù)債很小，償還短期負(fù)債能力十分強(qiáng)。 詳見圖 101 BEF= =40% 表明項(xiàng)目只要到銷售能力的 40% 以上，企業(yè)就可以保本盈利，盈虧平衡點(diǎn)較低，表明項(xiàng)目有較較強(qiáng)的抗風(fēng)險能力。 本項(xiàng)目所經(jīng)營的商品品種比較大眾化，店面選址靈活，因此，所面臨的商業(yè)風(fēng)險不大。 詳見圖 92 及 1011 年固定成本 年銷售收入 — 年可變成本 — 年銷售稅金 項(xiàng)目選取銷售收入、銷售成本做為敏感因素進(jìn)行分析，可知項(xiàng)目對銷售收入最為敏感，當(dāng)銷售收入下降 5%時，內(nèi)部收益率將降至 19%。 本項(xiàng)目是薄利多銷，銷售收入應(yīng)與商品進(jìn)行的漲落相對應(yīng)地升降。在經(jīng)營中應(yīng)密切重視商品 單價，并嚴(yán)格控制經(jīng)營費(fèi)用，才能使企業(yè)有效大盈利。 表 1011 敏感性分析表 項(xiàng)目 基本方案 +5% — 5% +10% — 10% 銷售收入 35． 2% 60 19 64% 8． 2% 經(jīng)營成本 21 46 8 82 圖 101 盈虧平衡圖 金額（萬元） 12021 10000 08000 06000 04000 02021 0 20 40 60 80 100 %生產(chǎn)負(fù)荷 稅后收入 總成本 虧損區(qū) 圖 102 敏感性分析圖 80 70 60 50 40 30 20 10 內(nèi)部收益率 % 變化率 % ﹣ 10 ﹣ 5 0 +5 +10 表 101 山西省經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展指標(biāo)預(yù)測 序號 國內(nèi)生產(chǎn)總值（億元） 社會消費(fèi)品零售總額（億元） 城鎮(zhèn)消費(fèi)品零售總額（億元） 城鎮(zhèn)占社會的比例 （ %） 城鎮(zhèn)居民人均可支配收入（元） 城鎮(zhèn)居民人均消費(fèi)支出 （元） 人均消費(fèi)支出占可支出收入比例（ %） 1996 1997 1998 1999 2021 2021 417 2021 2021 2021 2021 546 2021 971 2021 2021 2021 675 2021 表 102 本連鎖網(wǎng)的銷售收入及稅金預(yù)測表 單位： 萬元 序號 年份 項(xiàng)目 2021 2021 2021 2021 2021 2021 1 銷售收入 10950 11498 12072 12676 13310 13975 2 銷售稅金 415 435 457 480 504 529 增值稅 372 391 410 431 452 475 附加稅 43 45 47 49 52 54 城市建設(shè)維護(hù)稅 26 27 29 30 32 33 教育費(fèi)附加 11 12 12 12. 7 14 價格調(diào)控基金 6 6 6 7 表 103 折舊估算表 單位：萬元 序號 年份 項(xiàng)目 1 2 3 4 5 6 7 1 應(yīng)計(jì)折舊 的固定資產(chǎn) 2156 2 折舊費(fèi) 179 179 179 179 179 179 3 固定資產(chǎn)凈值 1977 1798 1619 1440 1261 1082 表 104 攤 銷 費(fèi) 估 算 單位：萬元 序號 年份 項(xiàng)目 1 2 3 4 5 6 7 1 待攤費(fèi)用 453 2 攤銷費(fèi) 79 79 79 79 79 79 3 攤銷費(fèi)凈值 374 295 216 137 58 表 105 本網(wǎng)絡(luò)年總成本預(yù)測表 單位：萬元 序號 年份 項(xiàng)目 2021 2021 2021 2021 2021 2021 1 銷售成本 8760 9198 9658 10141 10648 11181 2 經(jīng)營費(fèi)用 358 358 358 358 358 358 3 折舊費(fèi) 179 179 179 179 179 179 4 攤銷費(fèi) 79 79 79 79 79 79 5 修理費(fèi) 26 26 26 26 26 26 6 管理費(fèi)用 143 143 143 143 143 143 7 財(cái)務(wù)費(fèi)用 121 81 37 固定資產(chǎn)貸款利息 121 81 37 流動資金貸款利息 總成本 9666 10064 10480 10926 11433 11887 可變成本 8881 9297 9695 10141 10648 11102 固定成本 785 785 785 785 785 785 經(jīng)營成本 9287 9725 10185 10668 11175 11650 表 106 損益表 單位：萬元 序號 年份 項(xiàng)目 2021 2021 2021 2021 2021 2021 1 銷售成本 10950 11498 12072 12676 13310 13975 2 銷售銳金 415 435 457 480 504 529 3 總成本 9666 10064 10480 10926 11433 11887 4 銷售利潤 869 1999 1135 1270 1373 1559 5 所得稅 287 330 375 419 453 514 6 稅后利潤 582 669 760 851 920 1045 7 公積金 58 67 76 85 92 104 8 未分配利潤 524 602 684 766 828 941 表 107 全部投資現(xiàn)金流量表 單位：萬元 序號 年份 1 2 3 4 5 6 7 項(xiàng)目 1 現(xiàn)金流入 10950 11498 12072 12676 13310 13975 產(chǎn)品銷售收入 10950 11498 12072 12676 13310 1082 回收固定資產(chǎn)余值 602 回收資金 2 現(xiàn)金流出 2609 10470 10511 11040 11592 12157 12720 固定資產(chǎn)投資 2609 流動資金 481 21 23 25 25 27 經(jīng)營成本 9287 9725 10185 10668 11175 11650 銷售稅金 415 435 457 480 504 529 所得稅 287 330 375 419 453 514 3 凈現(xiàn)金流量 2609 480 987 1032 1084 1153 1255 4 累計(jì)凈現(xiàn)金流量 2129 1142 110 974 2127 5066 表 108 固定資產(chǎn)借款償還能力 單位：萬元 序號 年份 項(xiàng)目 1 2 3 4 1 年初借款本金 2021 1347 616