【導(dǎo)讀】始建于1996年，注冊(cè)資本180萬(wàn)美元，為中美合資企。到2021年的2021萬(wàn)美元左右。公司規(guī)模最初僅有300噸冷庫(kù)，400. 現(xiàn)已達(dá)到建筑面積7800㎡，總產(chǎn)值達(dá)。目前其生產(chǎn)的產(chǎn)品。出口率為100%，產(chǎn)品遠(yuǎn)銷(xiāo)美國(guó)、歐盟、日本等多個(gè)國(guó)家和地區(qū)。公司采用溫情化與制度化相結(jié)合的管理模式對(duì)公司進(jìn)行管理，可循，同時(shí)在處理事情上適當(dāng)?shù)厝谌胍恍┚哂?

　　

【正文】 符合 要求的前提下節(jié)約投資，防止和減少各類(lèi)事故的發(fā)生。 勞動(dòng)安全 在轉(zhuǎn)動(dòng)設(shè)備、帶式輸送設(shè)備等的外露部分設(shè)置隔離欄、防護(hù)罩等安全裝置；在易發(fā)生事故的場(chǎng)所，按照規(guī)范設(shè)置各種明顯安全標(biāo)志及涂刷相應(yīng)的安全色。 在定期 對(duì)員工 進(jìn)行安全教育的同時(shí)實(shí)施安全考核制度，通過(guò)安全考核的方可上崗工作。 衛(wèi)生措施 由于產(chǎn)品質(zhì)量的要求，生產(chǎn)車(chē)間的衛(wèi)生標(biāo)準(zhǔn)要求嚴(yán)格，進(jìn)車(chē)間的工作人員不得攜帶首飾手表等裝飾物品，同時(shí)必須穿防護(hù)服、防護(hù)鞋靴，戴 防護(hù)帽和防護(hù)口罩，經(jīng)過(guò) 消毒室的 多重消毒 程序 方可進(jìn)入車(chē)間 。 車(chē)間內(nèi)定期消毒殺菌、滅蠅、滅鼠、滅蟲(chóng)，保持清潔的內(nèi)外環(huán)境。 生產(chǎn)人員每年進(jìn)行一次身體檢查，取得衛(wèi)生防疫部門(mén)健康檢查第七章 項(xiàng)目組織與管理 37 證明后方可上崗工作；對(duì)帶傷、病的員工應(yīng)及時(shí)調(diào)離與食品直接接觸的崗位。 設(shè)置兼職衛(wèi)生管理人員，對(duì)各部門(mén)的衛(wèi)生環(huán)境進(jìn)行督察，保證有問(wèn)題及時(shí)發(fā)現(xiàn)，及時(shí)解決。 消防措施 在消防方面應(yīng)作到以下幾方面： （ 1）建筑設(shè)計(jì)要完全符合國(guó)家《建筑設(shè)計(jì)消防規(guī)范》的要求； （ 2）生產(chǎn)車(chē)間 按照消防規(guī)定 配備滅火器； （ 3）定期對(duì)車(chē)間內(nèi)的消防設(shè)備進(jìn)行檢查，發(fā) 現(xiàn)問(wèn)題及時(shí)解決； （ 4）建立健全防火領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)， 做好 防 火教育，提高防火意識(shí)。 第八章 投資估算與資金來(lái)源 38 第 八 章 投資 估 算與資金來(lái)源 投資估 算依據(jù) ●《全國(guó)統(tǒng)一建筑工程預(yù)算工程量計(jì)算規(guī)則》 ● 2021年《遼寧省建筑工程預(yù)算實(shí)物量定額》 ● 2021年《遼寧省建筑工程預(yù)算實(shí)物量定額單位估價(jià)表》 ●委托方提供的資料 ●其他相關(guān)資料 投資估 算 總投資 本項(xiàng)目總投資 共計(jì) 1308萬(wàn)元 。 由建設(shè)投資、流動(dòng)資金、建設(shè)期利息構(gòu)成。 詳見(jiàn)附表 4。 建設(shè)投資 由工程費(fèi)用 ,工程建設(shè)其他費(fèi)用及基本預(yù)備費(fèi)組成 ， 共計(jì) 。 （ 1）工程費(fèi)用估算 該項(xiàng)目工程建設(shè)主要是對(duì)原有 車(chē)間進(jìn)行改造 ，購(gòu)置并安裝生產(chǎn)設(shè)備等。經(jīng)估算， 工程費(fèi)用 780萬(wàn)元，占建設(shè)投資的 %，其中 建筑工程 費(fèi) 150萬(wàn)元，設(shè)備購(gòu)置費(fèi) 600萬(wàn)元，設(shè)備安裝費(fèi) 30萬(wàn)元。詳見(jiàn)附表 2。 （ 2）工程建設(shè)其他費(fèi)用 工程建設(shè)其他費(fèi)用 主要包括設(shè)計(jì)勘察、可行性研究編制費(fèi) 、 建設(shè)單位管理費(fèi)、 預(yù)決算費(fèi) 、工程保險(xiǎn)費(fèi)、 生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)、 聯(lián)合試運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)等總計(jì) ，占建設(shè)投資的 7%， 詳見(jiàn)附表 2。 （ 3） 基本預(yù)備費(fèi) 第八章 投資估算與資金來(lái)源 39 本項(xiàng)目基本預(yù)備費(fèi) 39萬(wàn)元，占建設(shè)投資的 %， 詳見(jiàn)附表 2。 流動(dòng)資金 ， 按流動(dòng)資金 30%計(jì)算 鋪底流動(dòng)資金 為 128萬(wàn)元 ， 詳見(jiàn)附表 4。 本項(xiàng)目 建設(shè)期需 利息 萬(wàn)元。 綜上：總投資 =建設(shè)投資 +流動(dòng)資金 +建設(shè)期利息 =++=1308 萬(wàn)元 資金來(lái)源 本項(xiàng)目總投資 1308 萬(wàn)元，其中 申請(qǐng) 財(cái)政撥款 300 萬(wàn)元 （中央財(cái)政撥款 100萬(wàn)元，地方財(cái)政撥款 200萬(wàn)元） ， 占總投資 %， 企業(yè)自籌 1008萬(wàn)元 ，占總投資 %。 資金籌措情況詳見(jiàn)附表 4。 中央財(cái)政資金 本項(xiàng)目申請(qǐng)中央財(cái)政資金 100萬(wàn)元 。 其中有償資金 75萬(wàn)元，無(wú)償資金 25萬(wàn)元。 地方財(cái)政配套資金 能力分析 申請(qǐng) 地方 財(cái)政 配套資金 200 萬(wàn)元 （ 有償資金 150 萬(wàn)元，無(wú)償資金 50萬(wàn)元 ）， 其中 XX市財(cái)政配套資金 140萬(wàn)元（有償資金 105萬(wàn)元，無(wú)償資金 35萬(wàn)元）； XX區(qū)財(cái)政配套資金 60萬(wàn)元（有償資金 45萬(wàn)元，無(wú)償資金 15萬(wàn)元） 。 自籌資金及來(lái)源 企業(yè)自籌資金 1008 萬(wàn)元。 從公司 2021 年審計(jì)報(bào)告可知，企業(yè)截止 2021 年年末，未分配利潤(rùn) 為 萬(wàn)元， 且公司每月都有貨款進(jìn)賬，僅 2021年 8月～ 9月在招商銀行的累計(jì)外幣存款發(fā)生第八章 投資估算與資金來(lái)源 40 額就為 5,762, 美元 ,合人民幣 4 千多萬(wàn)。 企業(yè)完全有能力解決自籌資金。 銀行貸款及籌 措 本項(xiàng)目無(wú)銀行貸款 。 其他 本項(xiàng)目 無(wú) 其他資金來(lái)源 。 資金使用和管理 財(cái)政資金使用和管理 該項(xiàng)目申請(qǐng) 財(cái)政有償資金為 225 萬(wàn)元，用于設(shè)備的購(gòu)置 。 XXXX食品有限公司以廠房和土地 （約 2712萬(wàn)元人民幣） 作為申請(qǐng)財(cái)政有償資金的抵押擔(dān)保。 在第五年、第六年 還款采取年末還本付息方式，通過(guò)企業(yè)固定資產(chǎn)年折舊費(fèi)、無(wú)形 資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)攤銷(xiāo)費(fèi)和每年的未分配利潤(rùn)進(jìn)行歸還。 無(wú)償資金 共 75萬(wàn)元 用于 設(shè)備的購(gòu)置 。 公司擬建立項(xiàng)目組對(duì)財(cái)政資金進(jìn)行專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃管理，確保專(zhuān)款專(zhuān)用。定時(shí)報(bào)送資金使用計(jì)劃及進(jìn)度計(jì)劃等。 銀行貸款使用和管理 本項(xiàng)目無(wú)銀行貸款 。 自籌資金 使用和管理 公司自籌資金主要運(yùn)用于廠房裝修改造以及項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)中所需的流動(dòng)資金，實(shí)行專(zhuān)款專(zhuān)用。 第九章 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) 41 第 九 章 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)依據(jù) 根據(jù)國(guó)家計(jì)委 [2021]15 號(hào)文件發(fā)布的?國(guó)家計(jì)委辦公廳關(guān)于出版《投資項(xiàng)目可行性研究指南 （試用版）》的通知?和《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)第三版》的關(guān)規(guī)定，項(xiàng)目單位提供有關(guān)的基礎(chǔ)資料以及本次申報(bào)工作中的有關(guān)規(guī)定： 資金占用費(fèi)率（ %） 、 貼現(xiàn)率（ 8%）、項(xiàng)目計(jì)算期（ 10 年） 等 。 營(yíng)業(yè) 收入、 營(yíng)業(yè) 稅金和附加估算 營(yíng)業(yè) 收入 項(xiàng)目建成后第二年的生產(chǎn)負(fù)荷為 70%，第三年起 達(dá)產(chǎn)。達(dá)產(chǎn)將實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)加工能力 2100 噸，年銷(xiāo)售收入估算為 4671 萬(wàn)元。詳見(jiàn)附表71。 營(yíng)業(yè) 稅金及附加 增值稅稅率按 17%計(jì)算，城市維護(hù)建設(shè)稅為增值稅的 1%， 教育附加為增值稅的 3%， 項(xiàng)目達(dá)到生產(chǎn)能力 100%后 ， 年?duì)I業(yè)稅金及附加為 18萬(wàn)元，增值稅 439萬(wàn)元。 詳見(jiàn)附表 71。 總成本及經(jīng)營(yíng)成本估算 單位產(chǎn)品生產(chǎn)成本估算 經(jīng)單位產(chǎn)品生產(chǎn)成本估算可得，生產(chǎn)一噸產(chǎn)品的成本為 元。詳見(jiàn)附表 51。 項(xiàng)目總成本估算 (1)原、輔材料費(fèi)用 達(dá)產(chǎn)年需原、輔材料費(fèi)用為 2654萬(wàn)元。 (2)燃料動(dòng)力費(fèi) 第九章 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) 42 燃料及動(dòng)力費(fèi)用 為 電費(fèi)、水費(fèi)等，估算 年 需 77萬(wàn)元。 (3)工資與福利 項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后需工人 240 人，工資福利費(fèi)按每人 萬(wàn)元，估算員工的工資福利費(fèi)支出需 301 萬(wàn)元 。 (4)修理費(fèi) 根據(jù)該項(xiàng)目 的特點(diǎn)， 修理費(fèi)按折舊費(fèi)的 50%計(jì)提， 年修理費(fèi)為36萬(wàn)元。 (5)其他費(fèi)用 根據(jù)該項(xiàng)目的特點(diǎn)， 達(dá)產(chǎn)年后的 其他費(fèi)用包括管理費(fèi)、銷(xiāo)售費(fèi)等 ， 共計(jì) 1099萬(wàn)元，詳見(jiàn)附表 5。 (6)折舊費(fèi) 固定資產(chǎn)折舊年限：建 (構(gòu) )筑物平均 為 20 年，設(shè)備平均 為 10年。 固定資產(chǎn)凈殘值率取 5%，年折舊費(fèi) 72 萬(wàn)元。 固定資產(chǎn)折舊費(fèi)估算見(jiàn)計(jì)算 附 表 6。 (7)攤銷(xiāo)費(fèi) 根據(jù)項(xiàng)目特點(diǎn) ，攤銷(xiāo) 期限 10年 ，年攤銷(xiāo)費(fèi) 4萬(wàn)元 ， 詳見(jiàn)附表 6。 （ 8） 資金占用費(fèi) 項(xiàng)目 資金占用費(fèi) 為償還 中央財(cái)政有償資金的利息， 共計(jì) 。 綜上，項(xiàng)目 年均 總成本費(fèi)用估算為 4118萬(wàn)元。 詳見(jiàn)附表 5。 經(jīng)營(yíng)成本估算 經(jīng)營(yíng)成本包括外購(gòu)原輔材料費(fèi)、燃料動(dòng)力費(fèi)、工資及福利費(fèi)、修理費(fèi)和其他費(fèi)，本項(xiàng)目 年均經(jīng)營(yíng)成本費(fèi)用估算為 4041萬(wàn)元。 詳見(jiàn)附表 5。 第九章 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) 43 財(cái)務(wù)效益分析 盈利能力分析 根據(jù)利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表見(jiàn)附表 7，通過(guò)計(jì)算得出： （ 1） 生產(chǎn)期限內(nèi)，項(xiàng)目的 年均利潤(rùn)總額為 380萬(wàn)元； 生產(chǎn)能力達(dá)到 100%時(shí)， 年 利潤(rùn)總額為 410 萬(wàn)元 ； （ 2） 生產(chǎn)期限內(nèi) 扣除所得稅后（ 15%），平均年 獲稅后利潤(rùn) 323萬(wàn)元； 生產(chǎn)能力達(dá)到 100%時(shí)，年凈利潤(rùn)為 349 萬(wàn)元； （ 3）提取盈余公積金（ 10%提取）后，整個(gè)經(jīng)營(yíng)期內(nèi) 年均 未分配利潤(rùn) 291 萬(wàn)元，生產(chǎn)能力達(dá)到 100%時(shí)，年為分配利潤(rùn) 314萬(wàn)元。 投資利潤(rùn)率 =年 均利潤(rùn)總額 /投資總額 100%=% 計(jì)算表明，項(xiàng)目投資利潤(rùn)率達(dá)到并超過(guò)行業(yè)水平。 本項(xiàng)目是改建項(xiàng)目，需要根據(jù) ?有無(wú)對(duì)比?原則進(jìn)行財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)，考慮到項(xiàng)目單位?無(wú)項(xiàng)目?的主導(dǎo)產(chǎn)品是水產(chǎn)品加工，本項(xiàng)目的蔬菜深加工產(chǎn)品 為 新產(chǎn)品，整個(gè)生產(chǎn)加工體系可與原有的生產(chǎn)體系清晰分開(kāi)，因此可視為?新項(xiàng)目?，將?無(wú)項(xiàng)目?時(shí)凈現(xiàn)金視 為零。 由項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表（詳見(jiàn)附表 81）計(jì)算可知： 表 91 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)表 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)內(nèi)容 稅前 稅后 備注 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 34% 30% 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 (萬(wàn)元 ) 1706 靜態(tài) 投資回收期 (年 ) 含建設(shè)期 動(dòng)態(tài)投資回收期（年） 含建設(shè)期 上述三項(xiàng)指標(biāo) 中財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 30%均 優(yōu)于 基準(zhǔn)值 的 8%，凈現(xiàn)第九章 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) 44 值為正值，投資回收期較合適 。說(shuō)明該項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析結(jié)果可行。 清償能力分析 本項(xiàng)目財(cái)政有償借款 225萬(wàn)， 其中， 中央財(cái)政的有償資金 75萬(wàn)元計(jì)息， 利息 （按 %計(jì)息）；地方財(cái)政配套資金的有償資金150 萬(wàn)元不計(jì)息，只還本金。 財(cái)政無(wú)償資金 75 萬(wàn)元，不需歸還 。 有償借款 擬在 的 第 5 年 還本 萬(wàn)元，還息 萬(wàn)元； 第 6 年 還本，還息 。還款主要是未分配利潤(rùn)， 生產(chǎn)期的前 5年 的未分配利潤(rùn)累計(jì)總數(shù)為 1365萬(wàn)元，完全可以償還財(cái)政借款。還款計(jì)劃詳見(jiàn)附表 9。 不確定性分析 盈虧平衡分析 BEP（ c） ＝ %100??? 年?duì)I業(yè)稅金及附加年可變成本年?duì)I業(yè)收入 年固定成本≈ ％ BEP（銷(xiāo)售收入） =年均銷(xiāo) 售收入 BEP（ c） =4671萬(wàn)元 %≈ 3106萬(wàn)元 盈虧平衡圖見(jiàn)圖 91。 圖 91 盈虧平衡圖 盈虧平衡圖05001000150020212500300035004000450050000% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 110%生產(chǎn)負(fù)荷％銷(xiāo)售收入、總成本費(fèi)用（萬(wàn)元）銷(xiāo)售收入固定成本總成本費(fèi)用 贏利區(qū)盈虧平衡點(diǎn) 虧損區(qū) 第九章 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) 45 計(jì)算結(jié)果表明，項(xiàng)目盈虧平衡點(diǎn) 有些偏高 ，說(shuō)明項(xiàng)目生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力達(dá)到設(shè)計(jì)能力的 ％ ，年銷(xiāo)售收入達(dá)到 3106萬(wàn)元時(shí)，可 實(shí)現(xiàn)盈虧平衡，達(dá)到保本經(jīng)營(yíng)。生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力低于設(shè)計(jì)能力 %時(shí)，項(xiàng)目處于虧損狀；高于設(shè)計(jì)能力 %時(shí)，項(xiàng)目即實(shí)現(xiàn)盈利； 敏感性分析 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)以基礎(chǔ)數(shù)據(jù)為依據(jù)具有不確定性，下面對(duì)建 設(shè)投資、銷(xiāo)售收入、經(jīng)營(yíng)成本 分別做出不利于企業(yè)效益的增降 5%幅度的變化，以判斷單因素變化對(duì)財(cái)務(wù)的影響。 表 92 敏感性分析表 序號(hào) 不確定因素 變化率 內(nèi)部收益率 敏感性系數(shù) 基本方案 30% 1 營(yíng)業(yè)收入 5% 17% 5% 43% + 2 經(jīng)營(yíng)成本 5% 45% +10 5% 15% 10 3 建設(shè)投資 5% 32% + 5% 28% 圖 92 敏感性分析圖 敏感性分析010203040506% 4% 2% 0% 2% 4% 6%不確定因素變化率內(nèi)部收益率％銷(xiāo)售收入 經(jīng)營(yíng)成本 建設(shè)投資 基本方案 基準(zhǔn)收益率 第九章 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) 46 從上 表 9 圖 92 中可以看出： 當(dāng)三種不確定因素向不利于企業(yè)利益的方向變動(dòng) 5%時(shí)，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率仍優(yōu)于基本收益率， 同時(shí)由表 92 中的敏感性系數(shù)可知： 經(jīng)營(yíng)成本 為最敏感因素，只要 經(jīng)營(yíng)成本減少 （或 增加 ） 1%，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率將增長(zhǎng) 10 %（或減少 10%）。 營(yíng)業(yè)收入 為次敏感因素，其 增長(zhǎng)（或減少） 1%，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 增長(zhǎng) %（或 降低 %）。 建設(shè)投資為最不敏感因素 ， 其 增長(zhǎng)（或減少） 1%，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率降低 %（或增長(zhǎng) %）。 由上可知，經(jīng)營(yíng)成本和營(yíng)業(yè)收 入 的變動(dòng) 對(duì)本項(xiàng)目的收益率有 一定程度 的影響，因此，要在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中合理控制、降低經(jīng)營(yíng)成本，保持并提高營(yíng)業(yè)收入， 以 降低二者對(duì)項(xiàng)目的影響。 通過(guò)盈虧平衡分析和敏感性分析，說(shuō)明該項(xiàng)目盈虧平衡點(diǎn) 有些偏高 （ %）； 但是 當(dāng)三種不確定因素變化幅度為 5%（向不利于經(jīng)濟(jì)效益方向變化） ， 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率仍然優(yōu)于基準(zhǔn)值要求 ，說(shuō)明該項(xiàng)目具有較好的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)論 通過(guò)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)計(jì)算，該項(xiàng)目的財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 為 30%優(yōu)于基 準(zhǔn)值10%、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 為 萬(wàn)元 大于零 、 靜態(tài) 投資回收期 年 、動(dòng)態(tài)回收期 、 投資利 潤(rùn)率 %， 說(shuō)明該項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析結(jié) 果是可行的。 通過(guò)盈虧平衡分析，說(shuō)明該項(xiàng)目盈虧平衡點(diǎn) 為 %；在敏感性分析中， 雖然營(yíng)業(yè)收入和經(jīng)營(yíng)成本為敏感因素，二者的變化會(huì)對(duì)項(xiàng)目產(chǎn)生一定的影響，但是只要采用科學(xué)的控制成本管理方法和合理