【導(dǎo)讀】企業(yè)現(xiàn)有總資產(chǎn)2041萬(wàn)元，廠區(qū)占地面積34畝，建筑面積13200m2，布局合理、交通便利、環(huán)境優(yōu)美。現(xiàn)有機(jī)械設(shè)備、生產(chǎn)工藝先進(jìn)，各項(xiàng)操作工序完。全符合中藥飲片加工、炮制規(guī)范。為保證產(chǎn)品質(zhì)量，公司引進(jìn)。了國(guó)際一流水平的質(zhì)量檢測(cè)技術(shù)和先進(jìn)設(shè)備，同時(shí)采用?的生產(chǎn)模式，建立了中藥材GAP生產(chǎn)基地2020多畝。場(chǎng)，產(chǎn)銷勢(shì)頭兩旺。中高級(jí)職稱5人，中級(jí)職稱16人，其他11人，實(shí)驗(yàn)設(shè)備34臺(tái)，檢測(cè)設(shè)備12臺(tái)，加工設(shè)備6臺(tái)，其他服務(wù)設(shè)施20臺(tái)。公司注冊(cè)資金1050萬(wàn)元，現(xiàn)有資產(chǎn)2841萬(wàn)元，資產(chǎn)負(fù)。2020年全廠實(shí)現(xiàn)銷售收入4472萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)。學(xué)院正在籌建之中。合臨床3個(gè)省級(jí)重點(diǎn)學(xué)科。每年接待外賓數(shù)千人次。場(chǎng)之首，已成為中外聞名的中藥材集散地。多億元，其中中藥飲片占65%左右。生產(chǎn)、加工、營(yíng)銷的人員達(dá)60多萬(wàn)人。因，中藥飲片加工和炮制大多停留在手工和半手工操作狀態(tài)，證等服務(wù)平臺(tái)，勢(shì)在必行。為此，********中藥飲片有限公司

　　

【正文】 實(shí)驗(yàn)樓、專家公寓、綜合樓及配套設(shè)施等建筑工程費(fèi)用。 ②實(shí)驗(yàn)生產(chǎn)、生活用設(shè)備及用具等購(gòu)置與安裝工程費(fèi)。 ③勘察、設(shè)計(jì)、監(jiān)理、開辦費(fèi)等其它費(fèi)用。 ④預(yù)備費(fèi)用。 (2)投資估算方法 ①采用概算指標(biāo)法進(jìn)行估算。 ②有關(guān)其它費(fèi)用取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)按照國(guó)家現(xiàn)行有關(guān)規(guī)定執(zhí)行 。 ③固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅按 5%計(jì)列。 項(xiàng)目投資估算 項(xiàng)目投資總額 1860 萬(wàn)元，其中建設(shè)投資 1740 萬(wàn)元，流動(dòng)資金 120 萬(wàn)元 。詳見投資估算表 101。 41 投 資 估 算 表 表 101 單位：萬(wàn)元 序號(hào) 項(xiàng) 目 建 筑 工程費(fèi) 設(shè)備購(gòu)置 與 安 裝 其它 費(fèi)用 合計(jì) 備注 一 固定資產(chǎn)投資 268 982 1250 1 實(shí)驗(yàn)樓 160 160 2 綜合服務(wù)樓 108 108 3 技術(shù)實(shí)驗(yàn)設(shè)備 824 824 4 電氣設(shè)備 90 90 5 弱電設(shè)備 68 68 二 無(wú)形及遞延資產(chǎn) 368 368 1 土地費(fèi)用 0 0 2 設(shè)計(jì)、監(jiān)理等 24 24 3 建設(shè)單位管理費(fèi) (包括招投標(biāo)等費(fèi)用） 18 18 4 專家技術(shù)指導(dǎo)費(fèi) 300 300 5 開辦費(fèi) 20 20 6 環(huán)境評(píng)價(jià) 6 6 三 不可預(yù)見費(fèi) 122 122 1 基本預(yù)備費(fèi) 87 87 2 漲價(jià)預(yù)備費(fèi) 35 35 四 建設(shè)投資（一 +二 +三） 268 982 490 1740 五 流動(dòng)資金 120 七 投資總額（四 +五） 1860 42 流動(dòng)資金估算 項(xiàng)目流動(dòng)資金 120 萬(wàn)元，詳見第十 一 章。 資金籌措方案 ********中藥飲片有限公司自籌資金 1460 萬(wàn)元，申請(qǐng)國(guó)家補(bǔ)助資金 400 萬(wàn)元。 43 第十 一 章 項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) 收入估算 ****市生產(chǎn)和流通服務(wù)中心主要收益來(lái)源： 該中心建成后可為 600 多家 ****市中藥生產(chǎn)和銷售企業(yè)提供新 產(chǎn)品研發(fā)的質(zhì)量驗(yàn)證、新產(chǎn)品開發(fā)技術(shù)指導(dǎo)、藥材檢測(cè)、專家技術(shù)講座、專業(yè)培訓(xùn)、工藝設(shè)備選型、 市場(chǎng)合作等方面的服務(wù) ,通過(guò)市場(chǎng)化運(yùn)作，逐步實(shí)現(xiàn)中心的良性循環(huán)。預(yù)測(cè)項(xiàng)目收入如下： 檢驗(yàn)、檢測(cè)服務(wù)，技術(shù)咨詢、工藝設(shè)備選型指導(dǎo)、培訓(xùn)以及開放實(shí)驗(yàn)室收入。隨著 ****市藥材市場(chǎng)整治力度的不斷加大，根據(jù) ****市目前中藥材交易狀況，為中藥飲片、中成藥生產(chǎn)企業(yè)開展的檢驗(yàn)、檢測(cè)服務(wù)，技術(shù)咨詢、培訓(xùn)服務(wù)和實(shí)驗(yàn)室開放收入，為體現(xiàn)項(xiàng)目的公益性，采取免費(fèi)或半費(fèi)的形式，預(yù)計(jì)年 收入為 460 萬(wàn)元。 成本估算 項(xiàng)目成本主要有原材料費(fèi)、 外購(gòu)燃料及動(dòng)力費(fèi)、折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)、修理費(fèi)、工資及福利費(fèi)、其他費(fèi)用等。 原材料費(fèi) :本項(xiàng)目所需原料主要為辦公及實(shí)驗(yàn)用材等原材料。 外購(gòu)燃料及動(dòng)力費(fèi)主要是指水、電的消耗。 折舊費(fèi)是指固定資產(chǎn)折舊費(fèi)，其中房屋、建筑物類按 30年計(jì)提折舊，設(shè)備按 15 年計(jì)提折舊，殘值率均為 5%，具體見 44 后表《固定資產(chǎn)折舊表》。 項(xiàng)目修理費(fèi)按固定資產(chǎn)折舊的 50%計(jì)提。 無(wú)形資產(chǎn)按不同類別攤銷，遞延資產(chǎn)按五年攤銷。具體見后附表《無(wú)形、遞延資產(chǎn)攤銷表》。 項(xiàng)目不可預(yù)見費(fèi) 按比例分別打入固定資產(chǎn) ，無(wú)形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)中計(jì)提折舊和攤銷。 其他費(fèi)用主要為 其他管理費(fèi)用、其他制造費(fèi)用。 工資及福利費(fèi)估算中，勞動(dòng)定員可見前章節(jié)，福利費(fèi)按工資總額的 14%計(jì)提。 具體可見后附表《總成本費(fèi)用估算表》。 流動(dòng)資金 經(jīng)估算得本項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年需增投流動(dòng)資金 120 萬(wàn)元 。 財(cái)務(wù)指標(biāo)分析評(píng)價(jià) 靜態(tài)財(cái)務(wù)指標(biāo) 項(xiàng)目以各正常年份的數(shù)據(jù)計(jì)算靜態(tài)財(cái)務(wù)指標(biāo)如下： (1)投資利潤(rùn)率 年凈利潤(rùn)總額 投資利潤(rùn)率 =————————— 100% 投資總額 =% (2)投資利稅率 年利稅總額 投資利稅率 =—————————— 100% 投資總額 =% 45 (3)靜態(tài)投資回收期 累計(jì)凈現(xiàn)金流量開始 |上年累計(jì)現(xiàn)金凈流量 | 稅后靜態(tài)投資回收期 = 1 + —————————— 出現(xiàn)正值的年份數(shù) 當(dāng)年現(xiàn)金凈流量 = 年 動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)指標(biāo) 項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)計(jì)算期為 12年，設(shè)定的基準(zhǔn)財(cái)務(wù)收益率為 10%，計(jì)算在分析期內(nèi)各年發(fā)生的現(xiàn)金流入 CI（ +）和現(xiàn)金流出 CO（ ）的現(xiàn)值總和。經(jīng)測(cè)算，所得稅后凈現(xiàn)值 NPV 為 萬(wàn)元，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 %。所得稅前凈現(xiàn)值 NPV 為 萬(wàn)元，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 %。 (1)凈現(xiàn)值 FVPV： 16 CIt 16 C0t FNPV= ∑ ─── ∑ ─── t=1 (1+r)t t=1 (1+r)t 稅前 : = (萬(wàn)元 ) 稅后 : = (萬(wàn)元 ) (2)財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 (FIRR)： 本項(xiàng)目所得稅后的內(nèi)在回收能力為 FIRR。 16 ∑ (CICO)t (1+FIRR)t=0 t=1 經(jīng)測(cè)算，內(nèi)部收益率為 %(稅前 )；內(nèi)部收益率為%(稅后 )。 財(cái)務(wù)風(fēng) 險(xiǎn)分析 由于項(xiàng)目評(píng)價(jià)所采用的數(shù)據(jù)大部分來(lái)自預(yù)測(cè)和估算，有一 46 定程度的不確定性。為了分析不確定性因素對(duì)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)的影響，需進(jìn)行不確定性分析，以估計(jì)項(xiàng)目可能承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，確定項(xiàng)目在經(jīng)濟(jì)上的可靠性。 項(xiàng)目不確定性分析主要進(jìn)行盈虧平衡分析 盈虧平衡分析主要是測(cè)算項(xiàng)目投產(chǎn)運(yùn)行后正常生產(chǎn)年份的財(cái)務(wù)盈虧平衡點(diǎn)（ BEP），用以衡量項(xiàng)目適應(yīng)生產(chǎn)或銷售情況變化的能力，考察項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。 在生產(chǎn)期正常生產(chǎn)年份，當(dāng)銷售額等于總生產(chǎn)成本費(fèi)用和銷售稅金及附加之和時(shí)，最低需要達(dá)到的產(chǎn)量或生產(chǎn)能力利用率，稱為保本點(diǎn)或盈虧平衡點(diǎn)。 盈虧 平衡點(diǎn)越低，表明項(xiàng)目適應(yīng)市場(chǎng)變化的能力越大，抗風(fēng)險(xiǎn)能力越強(qiáng)；反之，項(xiàng)目達(dá)到預(yù)期經(jīng)濟(jì)效益的可能性就越小。 年固定成本 BEP(生產(chǎn)能力利用率 )=———————————————— 100% 年收入 年稅金及附加 年可變總成本 =% 項(xiàng)目盈虧平衡點(diǎn)為 %，有一定的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。 財(cái)務(wù)及綜合評(píng)價(jià)結(jié)論 項(xiàng)目投資利潤(rùn)率 %，投資利稅率 %，稅后投資回收期 年 ，所 得稅后凈現(xiàn)值 NPV 為 萬(wàn)元，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 %。所得稅前凈現(xiàn)值 NPV 為 萬(wàn)元，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 %,項(xiàng)目盈虧平衡點(diǎn)為 %，有一定的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。 47 國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià) 本項(xiàng)目國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)是在財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)基礎(chǔ)上，依據(jù)現(xiàn)行的財(cái)稅制度及有關(guān)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、法規(guī)，參照國(guó)家計(jì)委、建設(shè)部 1993年發(fā)布的《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)（第三版）》進(jìn)行國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)。 效益和費(fèi)用范圍的調(diào)整 國(guó)民經(jīng)濟(jì)按照資源合理配置的原則，從國(guó)家整體角度考察項(xiàng)目的效益和費(fèi)用。 扣除項(xiàng)目投入及產(chǎn)出中屬 于轉(zhuǎn)移支付的各項(xiàng)： (1)固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅、耕地占用稅。 (2)城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加等各種無(wú)實(shí)質(zhì)性支出的稅費(fèi)。 間接效益與間接費(fèi)用的計(jì)算： 本項(xiàng)目間接效益可見社會(huì)效益分析部分，由于間接效益與間接費(fèi)用難以量化，故只作一定范圍內(nèi)的定性分析。 效益和費(fèi)用數(shù)值的調(diào)整 固定資產(chǎn)投資調(diào)整： 本項(xiàng)目土建工程按影子價(jià)格系數(shù) 調(diào)整 。 設(shè)備購(gòu)置剔除增值稅，安裝費(fèi)用按影子價(jià)格系數(shù) 。 其他費(fèi)用不做調(diào)整。 則固定資產(chǎn)投資調(diào)整為： 萬(wàn)元 本項(xiàng)目成本費(fèi)用折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)按調(diào)整后的投資計(jì)提、修理費(fèi)按國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中的折舊費(fèi)提取，其余不做調(diào)整，收入亦不做調(diào)整。 48 國(guó)民經(jīng)濟(jì)盈利能力分析 本項(xiàng)目國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中固定資產(chǎn)投資 萬(wàn)元。 國(guó)民經(jīng)濟(jì)收入 :項(xiàng)目建設(shè)可以提升企業(yè)創(chuàng)新和生產(chǎn)與銷售能 ,力 有此帶動(dòng)的產(chǎn)品銷售利潤(rùn)每年可達(dá) 600 萬(wàn)元。 項(xiàng)目社會(huì)折現(xiàn)率依據(jù)國(guó)家計(jì)委、建設(shè)部發(fā)布的《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)（第三版）》規(guī)定采用 12%。 凈現(xiàn)值 ENPV： n ENPV=∑ (CICO)t(1+iS)t t=1 = 萬(wàn)元 其中： CI—— 效益流入量 CO—— 效益流出量 (CICO)t —— 第 t 年的凈效益流量 n—— 計(jì)算期 iS—— 社會(huì)折現(xiàn)率 項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)計(jì)算期共 12 年，經(jīng)測(cè)算，項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)值為 萬(wàn)元。 國(guó)民經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率 EIRR： n ∑ (CICO)t (1+EIRR)t=0 t=1 經(jīng)測(cè)算，內(nèi)部收益率為 %。 國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)結(jié)論 本項(xiàng)目國(guó)民經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值 ，內(nèi)部收益率 %,大于社會(huì)折現(xiàn)率 12%,項(xiàng)目從國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的結(jié)果看是可行的。 49 項(xiàng)目建成后的社會(huì) 效果評(píng)價(jià) ****市有中藥生產(chǎn)和商業(yè)經(jīng)營(yíng)企業(yè) 100 多家，中藥經(jīng)營(yíng)商戶 3 萬(wàn)多家。項(xiàng)目建成后將立足 ****，面向全省 ,為其提供 新產(chǎn)品研發(fā)的質(zhì)量驗(yàn)證、新產(chǎn)品開發(fā)技術(shù)指導(dǎo)、藥材檢測(cè)、專家技術(shù)講座、專業(yè)培訓(xùn) 、專利轉(zhuǎn)讓、工藝設(shè)備選型、市場(chǎng)合作等方面的服務(wù)平臺(tái)，為企業(yè)創(chuàng)新提供支撐和服務(wù) ,預(yù)計(jì)該項(xiàng)目的建成后，每年可為 600 多家企業(yè)和經(jīng)營(yíng)戶提供公共技術(shù)服務(wù)平臺(tái)，使服務(wù)企業(yè)通過(guò)培訓(xùn)和合作提高產(chǎn)品質(zhì)量和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力及經(jīng)濟(jì)效益。 項(xiàng)目的建成后， 將 加速科技成果的轉(zhuǎn)化， 推動(dòng)地區(qū)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，增強(qiáng)產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn) ****市產(chǎn)業(yè) 結(jié)構(gòu)調(diào)整，推動(dòng)現(xiàn)代中藥產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程，加快 ****市經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展。因此，項(xiàng)目具有顯著的社會(huì)效益。 50 第十 二 章 結(jié)論與建議 結(jié)論 (1)本項(xiàng)目的建設(shè)，為 ****市醫(yī)藥物行業(yè)的發(fā)展，提供了有利的條件。 項(xiàng)目根據(jù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的需要和市場(chǎng)需求，結(jié)合 ****市 中藥飲片 產(chǎn)業(yè)這一優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)的特點(diǎn)，面向社會(huì)為 ****的藥農(nóng)和醫(yī)藥生產(chǎn)企業(yè)提供檢驗(yàn)、檢測(cè)、技術(shù)咨詢、人員培訓(xùn)等多樣化服務(wù) ，為 中藥飲片 行業(yè)和相關(guān)領(lǐng)域的發(fā)展提供信息和技術(shù)服務(wù)， 項(xiàng)目社會(huì)經(jīng)濟(jì)效益十分顯著。 (2)本項(xiàng)目的建設(shè)為 ****市創(chuàng)造了一定的經(jīng)濟(jì)效益。對(duì)****市的經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到一定的促進(jìn)作用。 (3)項(xiàng)目投資利潤(rùn)率 %，投資利稅率 %，稅后投資回收期 年 ，所得稅后凈現(xiàn)值 NPV 為 萬(wàn)元，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 %。所得稅前凈現(xiàn)值 NPV 為 萬(wàn)元，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 %,項(xiàng)目盈虧平衡點(diǎn)為 %，有一定的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。 建議 鑒于本項(xiàng)目具有良好的經(jīng)濟(jì)效益、社會(huì)效益，建議 給予 審批 。