【導(dǎo)讀】企業(yè)現(xiàn)有總資產(chǎn)2041萬元，廠區(qū)占地面積34畝，建筑面積13200m2，布局合理、交通便利、環(huán)境優(yōu)美?，F(xiàn)有機械設(shè)備、生產(chǎn)工藝先進(jìn)，各項操作工序完。全符合中藥飲片加工、炮制規(guī)范。為保證產(chǎn)品質(zhì)量，公司引進(jìn)。了國際一流水平的質(zhì)量檢測技術(shù)和先進(jìn)設(shè)備，同時采用?的生產(chǎn)模式，建立了中藥材GAP生產(chǎn)基地2020多畝。場，產(chǎn)銷勢頭兩旺。中高級職稱5人，中級職稱16人，其他11人，實驗設(shè)備34臺，檢測設(shè)備12臺，加工設(shè)備6臺，其他服務(wù)設(shè)施20臺。公司注冊資金1050萬元，現(xiàn)有資產(chǎn)2841萬元，資產(chǎn)負(fù)。2020年全廠實現(xiàn)銷售收入4472萬元，實現(xiàn)利潤。學(xué)院正在籌建之中。合臨床3個省級重點學(xué)科。每年接待外賓數(shù)千人次。場之首，已成為中外聞名的中藥材集散地。多億元，其中中藥飲片占65%左右。生產(chǎn)、加工、營銷的人員達(dá)60多萬人。因，中藥飲片加工和炮制大多停留在手工和半手工操作狀態(tài)，證等服務(wù)平臺，勢在必行。為此，********中藥飲片有限公司

　　

【正文】 實驗樓、專家公寓、綜合樓及配套設(shè)施等建筑工程費用。 ②實驗生產(chǎn)、生活用設(shè)備及用具等購置與安裝工程費。 ③勘察、設(shè)計、監(jiān)理、開辦費等其它費用。 ④預(yù)備費用。 (2)投資估算方法 ①采用概算指標(biāo)法進(jìn)行估算。 ②有關(guān)其它費用取費標(biāo)準(zhǔn)按照國家現(xiàn)行有關(guān)規(guī)定執(zhí)行 。 ③固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅按 5%計列。 項目投資估算 項目投資總額 1860 萬元，其中建設(shè)投資 1740 萬元，流動資金 120 萬元 。詳見投資估算表 101。 41 投 資 估 算 表 表 101 單位：萬元 序號 項 目 建 筑 工程費 設(shè)備購置 與 安 裝 其它 費用 合計 備注 一 固定資產(chǎn)投資 268 982 1250 1 實驗樓 160 160 2 綜合服務(wù)樓 108 108 3 技術(shù)實驗設(shè)備 824 824 4 電氣設(shè)備 90 90 5 弱電設(shè)備 68 68 二 無形及遞延資產(chǎn) 368 368 1 土地費用 0 0 2 設(shè)計、監(jiān)理等 24 24 3 建設(shè)單位管理費 (包括招投標(biāo)等費用） 18 18 4 專家技術(shù)指導(dǎo)費 300 300 5 開辦費 20 20 6 環(huán)境評價 6 6 三 不可預(yù)見費 122 122 1 基本預(yù)備費 87 87 2 漲價預(yù)備費 35 35 四 建設(shè)投資（一 +二 +三） 268 982 490 1740 五 流動資金 120 七 投資總額（四 +五） 1860 42 流動資金估算 項目流動資金 120 萬元，詳見第十 一 章。 資金籌措方案 ********中藥飲片有限公司自籌資金 1460 萬元，申請國家補助資金 400 萬元。 43 第十 一 章 項目財務(wù)評價 收入估算 ****市生產(chǎn)和流通服務(wù)中心主要收益來源： 該中心建成后可為 600 多家 ****市中藥生產(chǎn)和銷售企業(yè)提供新 產(chǎn)品研發(fā)的質(zhì)量驗證、新產(chǎn)品開發(fā)技術(shù)指導(dǎo)、藥材檢測、專家技術(shù)講座、專業(yè)培訓(xùn)、工藝設(shè)備選型、 市場合作等方面的服務(wù) ,通過市場化運作，逐步實現(xiàn)中心的良性循環(huán)。預(yù)測項目收入如下： 檢驗、檢測服務(wù)，技術(shù)咨詢、工藝設(shè)備選型指導(dǎo)、培訓(xùn)以及開放實驗室收入。隨著 ****市藥材市場整治力度的不斷加大，根據(jù) ****市目前中藥材交易狀況，為中藥飲片、中成藥生產(chǎn)企業(yè)開展的檢驗、檢測服務(wù)，技術(shù)咨詢、培訓(xùn)服務(wù)和實驗室開放收入，為體現(xiàn)項目的公益性，采取免費或半費的形式，預(yù)計年 收入為 460 萬元。 成本估算 項目成本主要有原材料費、 外購燃料及動力費、折舊費、攤銷費、修理費、工資及福利費、其他費用等。 原材料費 :本項目所需原料主要為辦公及實驗用材等原材料。 外購燃料及動力費主要是指水、電的消耗。 折舊費是指固定資產(chǎn)折舊費，其中房屋、建筑物類按 30年計提折舊，設(shè)備按 15 年計提折舊，殘值率均為 5%，具體見 44 后表《固定資產(chǎn)折舊表》。 項目修理費按固定資產(chǎn)折舊的 50%計提。 無形資產(chǎn)按不同類別攤銷，遞延資產(chǎn)按五年攤銷。具體見后附表《無形、遞延資產(chǎn)攤銷表》。 項目不可預(yù)見費 按比例分別打入固定資產(chǎn) ，無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)中計提折舊和攤銷。 其他費用主要為 其他管理費用、其他制造費用。 工資及福利費估算中，勞動定員可見前章節(jié)，福利費按工資總額的 14%計提。 具體可見后附表《總成本費用估算表》。 流動資金 經(jīng)估算得本項目達(dá)產(chǎn)年需增投流動資金 120 萬元 。 財務(wù)指標(biāo)分析評價 靜態(tài)財務(wù)指標(biāo) 項目以各正常年份的數(shù)據(jù)計算靜態(tài)財務(wù)指標(biāo)如下： (1)投資利潤率 年凈利潤總額 投資利潤率 =————————— 100% 投資總額 =% (2)投資利稅率 年利稅總額 投資利稅率 =—————————— 100% 投資總額 =% 45 (3)靜態(tài)投資回收期 累計凈現(xiàn)金流量開始 |上年累計現(xiàn)金凈流量 | 稅后靜態(tài)投資回收期 = 1 + —————————— 出現(xiàn)正值的年份數(shù) 當(dāng)年現(xiàn)金凈流量 = 年 動態(tài)財務(wù)指標(biāo) 項目經(jīng)濟計算期為 12年，設(shè)定的基準(zhǔn)財務(wù)收益率為 10%，計算在分析期內(nèi)各年發(fā)生的現(xiàn)金流入 CI（ +）和現(xiàn)金流出 CO（ ）的現(xiàn)值總和。經(jīng)測算，所得稅后凈現(xiàn)值 NPV 為 萬元，財務(wù)內(nèi)部收益率 %。所得稅前凈現(xiàn)值 NPV 為 萬元，財務(wù)內(nèi)部收益率 %。 (1)凈現(xiàn)值 FVPV： 16 CIt 16 C0t FNPV= ∑ ─── ∑ ─── t=1 (1+r)t t=1 (1+r)t 稅前 : = (萬元 ) 稅后 : = (萬元 ) (2)財務(wù)內(nèi)部收益率 (FIRR)： 本項目所得稅后的內(nèi)在回收能力為 FIRR。 16 ∑ (CICO)t (1+FIRR)t=0 t=1 經(jīng)測算，內(nèi)部收益率為 %(稅前 )；內(nèi)部收益率為%(稅后 )。 財務(wù)風(fēng) 險分析 由于項目評價所采用的數(shù)據(jù)大部分來自預(yù)測和估算，有一 46 定程度的不確定性。為了分析不確定性因素對經(jīng)濟評價指標(biāo)的影響，需進(jìn)行不確定性分析，以估計項目可能承擔(dān)的風(fēng)險，確定項目在經(jīng)濟上的可靠性。 項目不確定性分析主要進(jìn)行盈虧平衡分析 盈虧平衡分析主要是測算項目投產(chǎn)運行后正常生產(chǎn)年份的財務(wù)盈虧平衡點（ BEP），用以衡量項目適應(yīng)生產(chǎn)或銷售情況變化的能力，考察項目的風(fēng)險承受能力。 在生產(chǎn)期正常生產(chǎn)年份，當(dāng)銷售額等于總生產(chǎn)成本費用和銷售稅金及附加之和時，最低需要達(dá)到的產(chǎn)量或生產(chǎn)能力利用率，稱為保本點或盈虧平衡點。 盈虧 平衡點越低，表明項目適應(yīng)市場變化的能力越大，抗風(fēng)險能力越強；反之，項目達(dá)到預(yù)期經(jīng)濟效益的可能性就越小。 年固定成本 BEP(生產(chǎn)能力利用率 )=———————————————— 100% 年收入 年稅金及附加 年可變總成本 =% 項目盈虧平衡點為 %，有一定的抗風(fēng)險能力。 財務(wù)及綜合評價結(jié)論 項目投資利潤率 %，投資利稅率 %，稅后投資回收期 年 ，所 得稅后凈現(xiàn)值 NPV 為 萬元，財務(wù)內(nèi)部收益率 %。所得稅前凈現(xiàn)值 NPV 為 萬元，財務(wù)內(nèi)部收益率 %,項目盈虧平衡點為 %，有一定的抗風(fēng)險能力。 47 國民經(jīng)濟評價 本項目國民經(jīng)濟評價是在財務(wù)評價基礎(chǔ)上，依據(jù)現(xiàn)行的財稅制度及有關(guān)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、法規(guī)，參照國家計委、建設(shè)部 1993年發(fā)布的《建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)（第三版）》進(jìn)行國民經(jīng)濟評價。 效益和費用范圍的調(diào)整 國民經(jīng)濟按照資源合理配置的原則，從國家整體角度考察項目的效益和費用。 扣除項目投入及產(chǎn)出中屬 于轉(zhuǎn)移支付的各項： (1)固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅、耕地占用稅。 (2)城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費附加等各種無實質(zhì)性支出的稅費。 間接效益與間接費用的計算： 本項目間接效益可見社會效益分析部分，由于間接效益與間接費用難以量化，故只作一定范圍內(nèi)的定性分析。 效益和費用數(shù)值的調(diào)整 固定資產(chǎn)投資調(diào)整： 本項目土建工程按影子價格系數(shù) 調(diào)整 。 設(shè)備購置剔除增值稅，安裝費用按影子價格系數(shù) 。 其他費用不做調(diào)整。 則固定資產(chǎn)投資調(diào)整為： 萬元 本項目成本費用折舊費、攤銷費按調(diào)整后的投資計提、修理費按國民經(jīng)濟評價中的折舊費提取，其余不做調(diào)整，收入亦不做調(diào)整。 48 國民經(jīng)濟盈利能力分析 本項目國民經(jīng)濟評價中固定資產(chǎn)投資 萬元。 國民經(jīng)濟收入 :項目建設(shè)可以提升企業(yè)創(chuàng)新和生產(chǎn)與銷售能 ,力 有此帶動的產(chǎn)品銷售利潤每年可達(dá) 600 萬元。 項目社會折現(xiàn)率依據(jù)國家計委、建設(shè)部發(fā)布的《建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)（第三版）》規(guī)定采用 12%。 凈現(xiàn)值 ENPV： n ENPV=∑ (CICO)t(1+iS)t t=1 = 萬元 其中： CI—— 效益流入量 CO—— 效益流出量 (CICO)t —— 第 t 年的凈效益流量 n—— 計算期 iS—— 社會折現(xiàn)率 項目經(jīng)濟計算期共 12 年，經(jīng)測算，項目凈現(xiàn)值為 萬元。 國民經(jīng)濟內(nèi)部收益率 EIRR： n ∑ (CICO)t (1+EIRR)t=0 t=1 經(jīng)測算，內(nèi)部收益率為 %。 國民經(jīng)濟評價結(jié)論 本項目國民經(jīng)濟凈現(xiàn)值 ，內(nèi)部收益率 %,大于社會折現(xiàn)率 12%,項目從國民經(jīng)濟評價的結(jié)果看是可行的。 49 項目建成后的社會 效果評價 ****市有中藥生產(chǎn)和商業(yè)經(jīng)營企業(yè) 100 多家，中藥經(jīng)營商戶 3 萬多家。項目建成后將立足 ****，面向全省 ,為其提供 新產(chǎn)品研發(fā)的質(zhì)量驗證、新產(chǎn)品開發(fā)技術(shù)指導(dǎo)、藥材檢測、專家技術(shù)講座、專業(yè)培訓(xùn) 、專利轉(zhuǎn)讓、工藝設(shè)備選型、市場合作等方面的服務(wù)平臺，為企業(yè)創(chuàng)新提供支撐和服務(wù) ,預(yù)計該項目的建成后，每年可為 600 多家企業(yè)和經(jīng)營戶提供公共技術(shù)服務(wù)平臺，使服務(wù)企業(yè)通過培訓(xùn)和合作提高產(chǎn)品質(zhì)量和市場競爭力及經(jīng)濟效益。 項目的建成后， 將 加速科技成果的轉(zhuǎn)化， 推動地區(qū)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，增強產(chǎn)品市場競爭力，促進(jìn) ****市產(chǎn)業(yè) 結(jié)構(gòu)調(diào)整，推動現(xiàn)代中藥產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程，加快 ****市經(jīng)濟快速發(fā)展。因此，項目具有顯著的社會效益。 50 第十 二 章 結(jié)論與建議 結(jié)論 (1)本項目的建設(shè)，為 ****市醫(yī)藥物行業(yè)的發(fā)展，提供了有利的條件。 項目根據(jù)國民經(jīng)濟和社會發(fā)展的需要和市場需求，結(jié)合 ****市 中藥飲片 產(chǎn)業(yè)這一優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)的特點，面向社會為 ****的藥農(nóng)和醫(yī)藥生產(chǎn)企業(yè)提供檢驗、檢測、技術(shù)咨詢、人員培訓(xùn)等多樣化服務(wù) ，為 中藥飲片 行業(yè)和相關(guān)領(lǐng)域的發(fā)展提供信息和技術(shù)服務(wù)， 項目社會經(jīng)濟效益十分顯著。 (2)本項目的建設(shè)為 ****市創(chuàng)造了一定的經(jīng)濟效益。對****市的經(jīng)濟發(fā)展起到一定的促進(jìn)作用。 (3)項目投資利潤率 %，投資利稅率 %，稅后投資回收期 年 ，所得稅后凈現(xiàn)值 NPV 為 萬元，財務(wù)內(nèi)部收益率 %。所得稅前凈現(xiàn)值 NPV 為 萬元，財務(wù)內(nèi)部收益率 %,項目盈虧平衡點為 %，有一定的抗風(fēng)險能力。 建議 鑒于本項目具有良好的經(jīng)濟效益、社會效益，建議 給予 審批 。