【導(dǎo)讀】2020年建筑鋼材行業(yè)風(fēng)險分析報告。國家發(fā)展改革委中國經(jīng)濟導(dǎo)報社1北京世經(jīng)未來投資咨詢有限公司

　　

【正文】 北京世經(jīng)未來投資咨詢有限公司 從分品種來看，鋼筋、中厚板卷、線材是目前我國產(chǎn)量最大的三個品種，合計約占我國鋼材總產(chǎn)量的 ％。窄帶合計產(chǎn)量 4102萬噸，占全國鋼材總量的 ％。 表 4 2020 年我國主要鋼材品種產(chǎn)量 單位：萬噸 品種 產(chǎn)量 品種 產(chǎn)量 品種 產(chǎn)量 鋼材 鋼筋 窄帶鋼 鐵道用鋼 線材 鍍層板 其中重軌 特厚板 涂層板 大型型鋼 中厚板卷 電工鋼板 中小型鋼 熱軋薄板 無縫鋼管 棒材 冷軋薄板 焊接鋼管 資料來源：鋼鐵工業(yè)協(xié)會 從增速來看， 建筑 鋼材的增速低于鋼材總量的平均增速，這主要是由于我國建筑鋼材總體產(chǎn)能過剩，新上項目較少，與下游建筑行業(yè)的發(fā)展相對應(yīng)我國建筑鋼材產(chǎn)量保持適度快速發(fā)展的趨勢。而 特厚板、冷軋薄板、鍍層板三個品種的增速最高，主要源于我國船舶、機械、家電、汽車等工業(yè)部門對板材的需求增長迅速。 值得關(guān)注的是，小品種鐵道用材增幅較小，重軌的同比增長才 %，這主要是受技術(shù)條件約束，能生產(chǎn)該鋼材品種的廠家較少，但隨著未來我國高速鐵路的建設(shè)，需求量會加大，重軌的增長速度也應(yīng)該隨之加大。 表 5 2020 年我國主要鋼材品種產(chǎn)量同比增速 品種 同比增速 品種 同比增速 品種 同比增速 鋼材 % 鋼筋 % 窄帶鋼 % 鐵道用鋼 % 線材 % 鍍層板 % 其中重軌 % 特厚板 % 涂層板 % 大型型鋼 % 中厚板卷 % 電工鋼板 26% 中小型鋼 % 熱軋薄板 % 無縫鋼管 % 棒材 % 冷軋薄板 % 焊接鋼管 % 資料來源：鋼鐵工業(yè)協(xié)會 二、 2020 年我國鋼材進口、出口及消費分析 2020年我國共進口鋼材 1851萬噸，同比下降 ％，出口鋼材 4301萬噸，同比增長 ％，實現(xiàn)凈出口鋼材 2450萬噸。 這是我國首次由鋼材凈進口國轉(zhuǎn)變?yōu)殇摬膬舫隹趪?。預(yù)計 2020年全年我國將進口鋼材 1900萬噸，出口鋼材 4000萬噸，全年可實現(xiàn)凈出口鋼材總量為 2100萬噸。值得注意的是，雖然我國政府在 2020年 9月下調(diào)了 142個稅號鋼種的出口退稅率，但由于國內(nèi)外鋼材市場價格差距較大，因此我國出口鋼材的2020 年 建筑鋼材 行業(yè)風(fēng)險分析報告 國家發(fā)展改革委中國經(jīng)濟導(dǎo)報社 7 北京世經(jīng)未來投資咨詢有限公司 勢頭并未受到根本性的影響。 表 6 2020 年我國鋼材表觀消費量 單位：萬噸 產(chǎn)量 進口 出口 表觀消費量 2020年 46685 1851 4301 44235 資料來源：國家統(tǒng)計局、海關(guān)數(shù)據(jù)整理 三、我國鋼鐵工業(yè)經(jīng)濟效益狀況分析 2020年我國鋼材價格出現(xiàn)恢復(fù)性的上漲，受此影響我國鋼鐵行業(yè)的盈利狀況出現(xiàn)回升， 2020年我國鋼鐵行業(yè)實現(xiàn)銷售利潤率 ％，行業(yè)整體效益好于 2020年的水平 。 表 7 2020～ 2020 年我國鋼鐵工業(yè)總體財務(wù)狀況 全行業(yè)（億元） 2020年 2020年 2020年 2020年 2020年 收入 6432 10168 15907 21349 25729 利潤 293 611 1085 1037 1348 銷售利潤率 % % % % % 資產(chǎn)負債率 % % % % % 資料來源：國家統(tǒng)計局 從各月份來看， 2020年我國鋼鐵行業(yè)呈穩(wěn)步上升的態(tài)勢，如下表所示。到 6月份，我國鋼材價格達到 全 年的最高點，鋼鐵行業(yè)的銷售利潤率水平也達到最好水平。三季度后，鋼材價格雖然出現(xiàn)回調(diào)，但總體仍高于年初水平。 %%%%%%%%%%%%%%%%%%%%1月－2月3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月銷售收入利潤率 資料來源：國家統(tǒng)計局 圖 5 2020 年各月份我國鋼鐵行業(yè)平均銷售利潤率變化 雖然目前我國鋼鐵工業(yè)從總量上看存在一定的過?？赡埽捎谥醒胝畬τ谛陆ㄤ撹F項目審批十分嚴格，國內(nèi)鋼 材需求也有較快增長，這將使得國內(nèi)過剩的產(chǎn)能逐步得到消化和 緩解 。同時近年來鋼鐵貿(mào)易商、經(jīng)銷商逐步走向成熟，市場投機操作的行為有2020 年 建筑鋼材 行業(yè)風(fēng)險分析報告 國家發(fā)展改革委中國經(jīng)濟導(dǎo)報社 8 北京世經(jīng)未來投資咨詢有限公司 所減少。 而從建筑鋼材方面來看， 鋼鐵業(yè)新增產(chǎn)能大都是板材，線材、螺紋鋼等長材生產(chǎn)線新建擴建項目不多，而且國內(nèi)重點大中型鋼鐵企業(yè)減少線材、螺紋鋼的生產(chǎn)，有的甚至不再生產(chǎn)低附加值的長材。國內(nèi)重點大中型鋼廠的線材、螺紋鋼產(chǎn)量正在逐漸下降，而高技術(shù)含量、高附加值的產(chǎn)品比例在上升。 2020年這種狀 況繼續(xù)存在，且還將進一步發(fā)展。 2020 年 建筑鋼材 行業(yè)風(fēng)險分析報告 國家發(fā)展改革委中國經(jīng)濟導(dǎo)報社 9 北京世經(jīng)未來投資咨詢有限公司 第三節(jié) 產(chǎn)業(yè)政策對鋼鐵行業(yè)運行的影響 一、對鋼鐵工業(yè)的宏觀調(diào)控政策 （一） 通報落后產(chǎn)能企業(yè)名單 11 月 4日，國家發(fā)改委等部委聯(lián)合下發(fā)通知，要求河北省對鋼鐵工業(yè)進行重點檢查清理。通知要求河北省于 2020年 12月底前公布 2020年底要淘汰的企業(yè)名單、能力及落后產(chǎn)能裝備，并抄報國家發(fā)改委、國土資源部、國家環(huán)?？偩趾豌y監(jiān)會。并要求河北省于 11 月 30 日前提交唐山地區(qū)淘汰 730萬噸和邯鄲地區(qū)淘汰 414萬噸落后產(chǎn)能執(zhí)行情況至發(fā)改委等部委。 11 月 29日，河北省公布了第一批淘汰的 26個落后 鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)名單，其中唐山市占 16家，其余企業(yè)分布在承德、邯鄲、石家莊、張家口、邢臺等市，涉及煉鐵能力 398萬噸，煉鋼能力 373萬噸。這些企業(yè) 大多是線材、螺紋鋼等建筑鋼材產(chǎn)量較大的企業(yè)。 自 11 月 29日河北省公布了首批將要淘汰的 26個落后鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)名單后，近日河北省再次出臺了限制落后產(chǎn)能生產(chǎn)的具體措施。河北省物價局近日下發(fā)了《第一批高耗能企業(yè)實行差別電價政策的通知》，明確要求對省內(nèi)首批被確定為落后鋼鐵產(chǎn)能的 26家企業(yè)實施“高價電”政策，即在 每度工業(yè)用電價的基礎(chǔ)上加價 ，并從 2020年11 月 30日開始 執(zhí)行。 2020年 1月 1日起，加價將提高至 ，而到 2020年加價將提高至 。 （二）鋼材出口退稅率下調(diào) 2020年 9月，財政部等五部委聯(lián)合發(fā)出了《調(diào)整出口退稅和加工貿(mào)易稅收政策》的通知。受此影響，我國 142個稅號的鋼材品種出口退稅率由 11％下調(diào)至 8％，這是 2020年 4月份以來我國第二次下調(diào)出口鋼材的退稅率。同時將取消出口退稅的商品列入禁止加工貿(mào)易類目錄。 2020年鋼材出口退稅率的下調(diào)是在我國出口鋼材同比大幅增長的背景下實施的，2020年我國出口鋼材數(shù)量高達 4301萬噸，同比增長 109％，不僅成 為我國近年來我國出口鋼材數(shù)量最多的一年，而且也使得我國在 2020年首次成為鋼材的凈出口國。但出口鋼材的大幅增長引起了較多的反傾銷爭端（見下表），在給我國鋼鐵貿(mào)易帶來不利處境的同時，大量出口鋼材本身也不符合我國鋼鐵產(chǎn)業(yè)政策的要求。 2020 年 建筑鋼材 行業(yè)風(fēng)險分析報告 國家發(fā)展改革委中國經(jīng)濟導(dǎo)報社 10 北京世經(jīng)未來投資咨詢有限公司 雖然此次出口退稅率的下調(diào)幅度并不大，僅有 3個百分點，但我們認為國家產(chǎn)業(yè)政策是不鼓勵鋼材大量出口的，因此 2020年我國有可能對鋼材出口退稅率進一步下調(diào)以抑制出口鋼材的增長勢頭。 表 8 2020 年國外對我國鋼材出口提出反傾銷 訴訟 國家 提出日期 反傾銷品種 反傾銷狀態(tài) 墨西哥 2020年 11月 冷熱軋鋼板和鋼絲 進行反傾銷起訴 美國 2020年 10月 鍍鋅板（卷） ITC就反傾銷舉行復(fù)審聽證會； AISI提出要對中國鋼材出口設(shè)限 越南 2020年 8月 線材 準備起訴 阿根廷 2020年 8月 不銹鋼 完成反傾銷調(diào)查取證程序 加 拿大 2020年 8月 熱卷 繼續(xù)裁決中國熱卷存在傾銷 美國 2020年 8月 鋼筋 日前 復(fù)審 泰國 2020年 7月 盤條 討論決定是否展開反傾銷調(diào)查 歐洲鋼鐵工業(yè)聯(lián)盟 2020年 7月 厚板 希望與中國就實施特保條款進行對話 墨西哥 2020年 6月 無縫管 決定進行反傾銷調(diào)查 澳大利亞 2020年 6月 焊管 進行反傾銷調(diào)查 印尼 2020年 5月 線材 欲向中國提出反傾銷申訴 印尼 2020年 3月 熱軋板卷、厚板 準備發(fā)起反傾銷調(diào)查 印度 2020年 2月 球墨鑄鐵管 啟動反傾銷調(diào)查 資料來源：鋼鐵工業(yè)協(xié)會 （三）出口鋼坯加征關(guān)稅 自 2020年 11 月 1日起， 我國開始對 鋼坯 、 鐵合金、生鐵等 30項鋼鐵產(chǎn)品 加征 10％的出口關(guān)稅 。這是 2020年 5月開始我國取消了鋼坯的出口退稅后，我國對出口鋼坯關(guān)稅政策的又一次重大調(diào)整。鋼坯屬于典型的高能耗、高污染、資源類產(chǎn)品，即“兩高一資”產(chǎn)品，而且鋼坯產(chǎn)品的附加值很低，大量出口鋼坯不符合我國的產(chǎn)業(yè)政策的調(diào)整目標。 表 9 2020 年各月份我國出口鋼坯（錠 ）數(shù)量 單位：萬噸 1月 2月 3月 4月 5月 6月 出口鋼坯 7月 8月 9月 10月 11月 12月 出口鋼坯 資料來源：海關(guān)數(shù)據(jù)整理 上表所示為 2020年我國出口鋼坯變化， 1～ 12月份我國累計出口鋼坯仍高達 萬噸，特別是從 8月份開始我國出口鋼坯連續(xù)兩個月保持在 100萬噸以上。出口鋼坯的大量增長是此次對其加征關(guān)稅措施出臺的關(guān)鍵原因。 2020 年 建筑鋼材 行業(yè)風(fēng)險分析報告 國家發(fā)展改革委中國經(jīng)濟導(dǎo)報社 11 北京世經(jīng)未來投資咨詢有限公司 二、其他相關(guān)產(chǎn)業(yè)信息 動態(tài) 我國曾在 1994年試點過鋼材期貨，但不久被取消。近年來我國鋼材價格多次出現(xiàn)暴漲、暴跌，給鋼材的下游用戶造成較大損失，因此 由國家發(fā)改委等部門積極支持的鋼材期貨貿(mào)易， 但由于鋼材期貨遭到了中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會的強烈反對和抵制，使得在 2020年底 未能 推出鋼材期貨 。 線材、螺紋鋼是我國產(chǎn)銷較大的品種，而且規(guī)格較少，適合做鋼材期貨，另外與其他鋼材相比 大部分生產(chǎn)線材、 螺紋鋼 生產(chǎn)廠 投資較小， 固定費用很低，這些生產(chǎn)廠勞務(wù)工資 也 較 低。這些生產(chǎn)廠 可以 根據(jù)鋼材市場價格變化，很容易調(diào)整其鋼材產(chǎn)量規(guī)模。 因而 市場價格具有很大的彈性。 適時恢復(fù)線材期貨交易，選擇 線材、螺紋鋼 作為合約標的，并選擇國有大中型鋼廠的著名品牌產(chǎn)品進行交割，有助于國家實施“關(guān)小、汰劣、限長”的總量調(diào)控措施，以限制小鋼廠的低質(zhì)量線材生產(chǎn)，為國家的產(chǎn)業(yè)政策服務(wù)。 2020 年 建筑鋼材 行業(yè)風(fēng)險分析報告 國家發(fā)展改革委中國經(jīng)濟導(dǎo)報社 12 北京世經(jīng)未來投資咨詢有限公司 第二部分 國內(nèi) 建筑 鋼 材 基本供需狀況分析及預(yù)測 2020 年 建筑鋼材 行業(yè)風(fēng)險分析報告 國家發(fā)展改革委中國經(jīng)濟導(dǎo)報社 13 北京世經(jīng)未來投資咨詢有限公司 第一節(jié) 國內(nèi)建筑鋼材 供需狀況分析 一、國內(nèi) 建筑鋼材 總體 供需狀況分析 “建筑 鋼材 ”是一個比較模糊的范疇，它是指在建筑工程中所應(yīng)用的各種鋼材。 廣義 的 建筑鋼材 品種包括 ： 螺紋鋼 ， 線材 ， 圓鋼 ， 工字鋼 ， 角鋼 ， 槽鋼 ， H型鋼及其它異型鋼 ， 公路及橋梁用鋼板 ， 普碳鋼管 ，鍍鋅板，彩涂 板 等等 。 隨著經(jīng)濟的發(fā)展和社會的進步 ， 鋼結(jié)構(gòu)廣泛應(yīng)用于各種建筑用鋼場合 ， 因此與鋼結(jié)構(gòu)相關(guān)的中厚板 ， 卷板 ， 耐火耐候鋼等也被稱為 建筑鋼材 ， 在生活水平較高的國家或地區(qū) ， 不銹鋼板 、 管被大量應(yīng)用于建筑裝飾和流體輸送領(lǐng)域 ， 因此不銹鋼板 、 管也逐漸進入 建筑鋼材 概念之中 。 但從狹義而言 ， 目前世界上 （ 尤其是中國 ） 建筑鋼材 多指普碳線材和螺紋鋼 ， 這兩個品種是幾乎所有建筑均不可缺少且使用量最大的 ， 在生產(chǎn)規(guī)模上也處于絕對優(yōu)勢 。 目前國內(nèi)鋼材流通領(lǐng)域和各種文章中經(jīng)常提到的 “ 建筑鋼材 ”主要 指普碳線材和螺紋鋼 ， 而普碳線材一般均簡稱為線材 。 隨著建 筑鋼結(jié)構(gòu)在我國的快速發(fā)展，鋼結(jié)構(gòu)用鋼的需求將越來越大，因此本文中的建筑鋼材 主要 指 型鋼、線螺、重軌、中厚板、鍍鋅板、彩涂板。 建筑用鋼是我國鋼鐵行業(yè)中規(guī)模最大，分布最廣、最為普及的一個行業(yè)。建筑鋼材是我國建筑房地產(chǎn)、道路、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)最重要的建筑材料之一。其產(chǎn)量和消費量占鋼材總量和消費量的 50%以上。 我國建筑用鋼產(chǎn)量比重較大，主要是因為我國正處于工業(yè)化時期，基礎(chǔ)設(shè)施規(guī)模較大，同時我國城鎮(zhèn)化水平不斷提高，對建筑鋼材的消費需求較大。 而 建筑用鋼消費量與固定資產(chǎn)投資的相關(guān)性較高，近年國內(nèi)固定資產(chǎn)規(guī)模的快速增長造成對建 筑用鋼的需求大大增加。 從建筑用鋼的消費結(jié)構(gòu)來看，國內(nèi)建筑用鋼的主要用戶是民房建筑、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和工業(yè)用廠房。其中民房