中級會計師財務管理總論考點歸納總結-資料下載頁
2025-08-12 19:59本頁面
【導讀】本章主要講述財務管理的基礎知識，屬于非重點章。涉及的題型主要是客觀題，主要考點包括。企業(yè)的目標是創(chuàng)造財富（或價值）。企業(yè)發(fā)揮著越來越重要的功能。需要業(yè)主對企業(yè)債務承擔無限責任。出資，合伙經營，共享收益，共擔風險，并對合伙債務承擔無限連帶責任的營利性組織。財產，自主經營，自負盈虧的法人企業(yè)。出資者按出資額對公司承擔有限責任。其主要形式分為有限責任公司和股份有限公司兩種。有限責任公司和股份有限公司的區(qū)別：公司設立時對股東人數(shù)要求不同。有限責任公司的權益總額不作等額劃分，股東的股權是通。有限責任公司不發(fā)行股票，對股東只發(fā)放一張。以自由轉讓和交易。者成為代理人，代理人可能為了自身利益而傷害委托人利益。司作為獨立的法人，其利潤需繳納企業(yè)所得稅，企業(yè)利潤分配給股東后，股東還需繳納個人所得稅。公司承擔應盡的社會責任的前提下，應當允許企業(yè)以股東財富最大化為目標。
【正文】 影響財務管理的各種外部環(huán)境中，經濟環(huán)境是 最為重要 的。 經濟環(huán)境內容十分廣泛，包括經濟體制、經濟周期、經濟發(fā)展水平、宏觀經濟政策及 社會通貨膨脹水平等。 （二）經濟周期 市場經濟條件下，經濟發(fā)展與運行帶有一定的波動性。大體上經歷復蘇、繁榮、衰退和蕭條幾個階段的循環(huán)，這種循環(huán)叫做經濟周期。 表 11 經濟周期中的財務管理戰(zhàn)略 復蘇 繁榮 衰退 蕭條 益 （五）通貨膨脹水平 通貨膨脹對企業(yè)財務活動的影響是多方面的。主要表現(xiàn)在： （ 1）引起資金占用的大量增加，從而增加企業(yè)的資金需求。 （ 2）引起企業(yè)利潤虛增，造成企業(yè)資金由于利潤分配而流失。 （ 3）引起利潤上升，加大企業(yè)的權益資金成本。 （ 4）引起有價證券價格下降，增加企業(yè)的籌資難度。 （ 5）引起資金供應緊張，增加企業(yè)的籌資困難。 企業(yè)應當采取措施予以防范。在通貨膨脹初期 ，貨幣面臨著貶值的風險，這時企業(yè)進行投資可以避免風險，實現(xiàn)資本保值；與客戶應簽定長期購貨合同，以減少物價上漲造成的損失；取得長期負債，保持資本成本的穩(wěn)定。在通貨膨脹持續(xù)期，企業(yè)可以采用比較嚴格的信用條件，減少企業(yè)債權；調整財務政策，防止和減少企業(yè)資本流失等等。 【例題】（ 2020第二大題第 32小題）在下列各項中，屬于財務管理經濟環(huán)境構成要素的有（ ）。 [答疑編號 5686010206] 『正確答案』 ABC 『答案解析』選項 D是法律環(huán)境。 【例題】（ 2020第三大題第 55 小題）在經濟 衰退初期 ，公司一般應當出售多余設備，停止長期采購。（ ） [答疑編號 5686010207] 『正確答案』 √ 【例題】（ 2020年第三大題第 46小題）為了防范通貨膨脹風險，公司應當簽訂固定價格的長期銷售合同。（ ） [答疑編號 5686010208] 『正確答案』 『答案解析』應該簽訂長期購貨合同。 三、金融環(huán)境 （一）金融機構、金融工具、金融市場 金融工具是指融通資金雙方在金融市場上進行資金交易、轉讓的工具。金融工具分為基本金融工具和衍生金融工具兩大類。常見的基本金融工具有貨幣、票據(jù)、債券、股票等；衍生金融工具 又稱派生金融工具，如各種遠期合約、互換、掉期、資產支持證券、期貨等。 一般認為，金融工具具有流動性、風險性和收益性的特征。 金融市場是指資金供應者和資金需求者雙方通過一定的金融工具進行交易而融通資金的場所。金融市場的主要功能就是把社會各個單位和個人的剩余資金有條件地轉讓給社會各個缺乏資金的單位和個人，使財盡其用，促進社會發(fā)展。因利率、時間、安全性條件不會使借貸雙方都十分滿意，于是就出現(xiàn)了金融機構和金融市場從中協(xié)調，使各得其所。 在金融市場上，資金的轉移方式有三種： （ 1）直 接轉移 （ 2）間接轉移 金融市場不僅為企業(yè)融資和投資提供了場所，還可以幫助企業(yè)實現(xiàn)長短期資金轉換、引導資本流向和流量，提高資本效率。 【例題】（ 2020第二大題第 34 小題）下列各項中，屬于衍生金融工具的有（ ）。 [答疑編號 5686010209] 『正確答案』 BD 『答案解析』衍生金融工具又稱派生金融工具，如各種遠期合約、互換、掉期、資產支持證券、期貨等。 （二）金融市場的分類 以期限為標準，金融市場可分為貨幣市場和資本市場。 以功能為標準，金融市場可分為發(fā)行市場和流通市場。 、外匯市場和黃金市場 以融資對象為標準，金融市場可分為資本市場、外匯市場和黃金市場。 按所交易金融工具的屬性，金融市場可分為基礎性金融市場與金融衍生品市場。 、全國性金融市場和國際性金融市場 以地理范圍為標準，金融市場可分為地方性金融市場、全國性金融市場和國際性金融市場。 【例題】（ 2020年第三大題第 50小題）以融資對象為劃分標準，可將金融市場分為資本市場、外匯市場和黃金市場。（ ） [答疑編號 5686010210] 『正確答案』 √ （三）貨幣市場 貨幣市場的主要功能是調節(jié) 短期資金融通 。其主要特點是：（ 1） 期限短 。一般為 3～ 6個月，最長不超過 1年。（ 2）交易目的是解決短期資金周轉。它的資金來源主要是資金所有者暫時閑置的資金，融通資金的用途一般是彌補短期資金的不足。（ 3）貨幣市場上的金融工具有較強的 “ 貨幣性 ” ，具有流 動性強、價格平穩(wěn)、 風險較小 等特性。貨幣市場主要有拆借市場、票據(jù)市場、大額定期存單市場和短期債券市場等。 （四）資本市場 資本市場的主要功能是實現(xiàn)長期資本融通。其主要特點是：（ 1）融資 期限長 。至少 1年以上，最長可達 10年甚至 10年以上。（ 2）融資目的是解決 長期投資性資本 的需要，用于補充長期資本，擴大生產能力。（ 3）資本借貸量大。（ 4）收益較高但 風險也較大 。 資本市場主要包括債券市場、股票市場和融資租賃市場等。 四、法律環(huán)境 （一）法律環(huán)境的范疇 國家相關法律法規(guī)按照對財務管理內容 的影響情況可以分如下幾類： （ 1）影響企業(yè)籌資的各種法規(guī)主要有：公司法、證券法、金融法、證券交易法、合同法等。 （ 2）影響企業(yè)投資的各種法規(guī)主要有：證券交易法、公司法、企業(yè)財務通則等。 （ 3）影響企業(yè)收益分配的各種法規(guī)主要有：稅法、公司法、企業(yè)財務通則等。 （二）法律環(huán)境對企業(yè)財務管理的影響 法律環(huán)境對企業(yè)的影響是多方面的，影響范圍包括企業(yè)組織形式、公司治理結構、投融資活動、日常經營、收益分配等。
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