【導(dǎo)讀】目前國內(nèi)最大的蘋果加工企業(yè)。領(lǐng)先，國內(nèi)市場(chǎng)占有率90%以上。公司總資產(chǎn)億元，銀行信用。萬元，銷售收入列全國同行業(yè)排名第一。公司正在建設(shè)的國嘉蘋果。產(chǎn)業(yè)園，圍繞蘋果進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化種植和全方位多層次、高起點(diǎn)的開發(fā)，現(xiàn)代園林式設(shè)計(jì)，環(huán)境優(yōu)美，功能齊全。主要產(chǎn)品有蘋果凍干片、烤干片、蘋果汁、香精。醋、果醋飲料、純凈水等系列產(chǎn)品。專利產(chǎn)品獨(dú)占國內(nèi)市場(chǎng)，具有顯著的技術(shù)創(chuàng)新。公司所有產(chǎn)品巳獲國家食品行業(yè)QS生產(chǎn)許可證并通過。SO9001-2021國際質(zhì)量管理體認(rèn)證。國第一、世界知名的蘋果品牌”的遠(yuǎn)景目標(biāo)而努力奮斗。果有限公司，專業(yè)從事蘋果綜合精深加工。經(jīng)審計(jì)，截止2021年12月31日公司近兩年財(cái)務(wù)狀況良好，遞增%，資產(chǎn)負(fù)債率低于60%。中、售后服務(wù)及宣傳力度。系統(tǒng)是成功開拓市場(chǎng)的保證。實(shí)施品牌戰(zhàn)略，不斷進(jìn)行品牌建設(shè)，提升品牌價(jià)值。司支付80%的進(jìn)場(chǎng)費(fèi)；

　　

【正文】 工器具購置費(fèi) 115 3 基本預(yù)備費(fèi) 4 建設(shè)投資 18991 5 建設(shè)期利息 1031 6 固定資產(chǎn)投資 20212 100 流動(dòng)資金估算 流動(dòng)資金按分項(xiàng)詳細(xì)估算法計(jì)算，本項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力時(shí)，年需流動(dòng)資金 4747 萬元 ,鋪底流動(dòng)資金 1424 萬元 (鋪底流動(dòng)資金按流動(dòng)資金總額的 30%計(jì) )，流動(dòng)資金根據(jù)生產(chǎn)負(fù)荷逐年投入使用。 43 項(xiàng)目總投資及資金分年度投資計(jì)劃 規(guī)?？偼顿Y 該項(xiàng)目 規(guī)模 總投資 21446 萬元，其中： 建設(shè)投資 18991 萬元，建設(shè)期利息 1031 萬元， 鋪底流動(dòng)資金 1424 萬元 。 總投資 該項(xiàng)目總 投資 24769 萬元 ,其中： 建設(shè)投資 18991 萬元， 建設(shè)期利息 1031 萬元，全額流動(dòng)資金 4747 萬元。 資金分年使用計(jì)劃 按照建設(shè)進(jìn)度安排，該項(xiàng)目建設(shè)期 2 年、達(dá)產(chǎn)期 2 年，資金分年投入計(jì)劃為： （ 1）固定資產(chǎn)投資： 第一年投入 15502 萬元； 第二年投入 4519 萬元； （ 2）流動(dòng)資金：項(xiàng)目投產(chǎn)后根據(jù)生產(chǎn)負(fù)荷逐年投入。按投產(chǎn)計(jì)劃，投產(chǎn)第一年達(dá) 產(chǎn) 80％，投入 4021 萬元；投產(chǎn)第二年達(dá)產(chǎn) 100％，增加投入 726 萬元 。 投資指標(biāo) 百元產(chǎn)值占總投資 60 元； 百元產(chǎn)值占固定資產(chǎn)投資 49 元； 百元產(chǎn)值占流動(dòng)資金 12 元。 融資方案 資金籌措 本項(xiàng)目 規(guī)?？偼顿Y 21446 萬元，其資金來源組成如下： （ 1） 企業(yè)自籌 12470 萬元（含建設(shè)期利息借款 1031 萬元） （ 2） 銀行貸款 9525 萬元； （ 貸款利率 ％） ； 爭(zhēng)取國家補(bǔ)助資金 480 萬元。 44 債務(wù)結(jié)構(gòu)： 目前銀行是唯一項(xiàng)目債務(wù)資金提供者。提供方式為貸款，故債務(wù)結(jié)構(gòu)形式為銀行貸款資金。 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)依據(jù) 該項(xiàng)目為新建工程項(xiàng)目，依據(jù)《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)》中的有關(guān)規(guī)定和國家現(xiàn)行財(cái)稅制度以及行業(yè)特點(diǎn)，在確定基礎(chǔ)數(shù)據(jù)與參數(shù)選取的基礎(chǔ)上，財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)范圍包括項(xiàng)目的盈利能力、清償能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力（不確定性分析）。 按照國家現(xiàn)行財(cái)務(wù)制度的規(guī)定計(jì)列各項(xiàng)費(fèi)用。 稅收 政策 根據(jù)國家有關(guān)規(guī)定，本項(xiàng)目增值稅稅率 17％。城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加 7%、 3%。 所得稅稅率為 25%。 生產(chǎn)期各年盈余公積金按稅后利潤的 10%計(jì)取。 本項(xiàng)目貼現(xiàn)率 10％ ,建設(shè)期 2 年 ,生產(chǎn)項(xiàng)期 10 年 ,計(jì)算期 12 年。 本項(xiàng)目投產(chǎn)計(jì)劃 。 投產(chǎn)第一年達(dá)產(chǎn) 80％，投產(chǎn)第二年達(dá)產(chǎn)100%。 營業(yè)收入、營業(yè)稅金及附加和增值稅估算 營業(yè)收入收入估算 該項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)按不含稅價(jià)計(jì)算。 產(chǎn)品生產(chǎn)量： 蘋果 商品果 10000 噸 /年； 蘋果 濃縮汁 3500 噸 /年； 蘋果 香精油 200 噸 /年； 果膠級(jí)果粕 7400 噸 /年； 45 蘋果 飲料 36000 噸 /年； 產(chǎn)品 價(jià)格 ： 蘋果 商品果 萬元 /噸； 蘋果 濃縮汁 萬元 /噸； 蘋果 香精油 25 萬元 /噸； 果膠級(jí)果粕 萬元 /噸； 蘋果 飲料 萬元 /噸； 年平均營業(yè)收入 40386 萬元， 年平均營業(yè)稅金及附加 307 萬 元 ；年平均增值稅 3074 萬元。 成本估算 成本估算按照國家現(xiàn)行財(cái)務(wù)制度的規(guī)定計(jì)列各項(xiàng)費(fèi)用： 原輔材料消耗根據(jù)同類企業(yè)一般消耗水平計(jì)算 ； 工資及福利費(fèi)：本項(xiàng)目生產(chǎn)定員 1150 人 ， 平均每人年 15000 元計(jì)，福利費(fèi)按工資總額的 14%計(jì) ， 正常年工資總額 1967 萬元； 固定資產(chǎn)折舊及攤銷估算 該項(xiàng)目固定資產(chǎn)原值 20212 萬元 ,采用綜合折舊估算，殘值率均為 5%。固定資產(chǎn) 折舊費(fèi) 1808 萬元；攤銷費(fèi) 99 萬元；期末 殘值 952萬元； 修理費(fèi) 修理費(fèi)按固定資產(chǎn)投資額的 3%計(jì)提 ， 年修理費(fèi) 601 萬元； 財(cái)務(wù)費(fèi)用 生產(chǎn)期 利息支出共計(jì) 4479 萬元； 其他費(fèi)用 總成本費(fèi)用計(jì)算中，制造費(fèi)按固定資產(chǎn)的 2%計(jì)提，其他管理費(fèi)按年工資及福利費(fèi)總額的 40%計(jì)取，銷售費(fèi)用按收入的 8%計(jì)取，其他費(fèi)用共計(jì) 4484 萬元。 46 年平均總成本費(fèi)用 31645 萬元。 項(xiàng)目收益預(yù)測(cè) 利潤分析 經(jīng)測(cè)算，該項(xiàng)目靜態(tài)投資指標(biāo)如下： 年平均利潤總額 8433 萬元； 年平均利稅總額 8740 萬元； 年平均所 得稅 2108 萬元； 年平均凈利潤 6325 萬元； 總投資收益率 %； 資本金凈利潤率 %。 財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量分析 （ 1） 項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 (所得稅前 ) %； 項(xiàng)目財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 (所得稅前 )（ ic=10%） 35392 萬元； 項(xiàng)目投資回收期 (含建設(shè)期 ) 年； （ 2） 項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 (所得稅后 ) %； 項(xiàng)目財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 (所得稅后 )（ ic=10%） 24173 萬元； 項(xiàng)目投資回收期 (含建設(shè)期 ) 年； （ 3） 項(xiàng)目資本金內(nèi)部收益率 %； 財(cái)務(wù)凈 現(xiàn)值 (ic=10%)25402 萬元； 以上指標(biāo)表明：項(xiàng)目?jī)?nèi)部收益率（稅前、稅后）高于基準(zhǔn)收益率 10%，該項(xiàng)目具有較強(qiáng)的盈利能力。 項(xiàng)目清償能力分析 借款償還資金來源：用未分配利潤、折舊及攤銷費(fèi)償還借款。本項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資借款償還期 年（從建設(shè)期算），滿足貸款機(jī)構(gòu)要求的期限，各年 利息備付率、償債備付率均大于 1%， 項(xiàng)目具有 47 較強(qiáng)的償債能力。 資金來源與運(yùn)用分析 本項(xiàng)目建設(shè)期內(nèi)資金來源與資金運(yùn)用是平衡的。在正常生產(chǎn)條件下，生產(chǎn)期內(nèi)各年資金來源均大于資金運(yùn)用，不會(huì)發(fā)生資金短缺。 不確定性分析 盈虧平衡性分析 盈虧平衡分析見附圖 1。 經(jīng)測(cè)算，本項(xiàng)目以生產(chǎn)能力利潤率表示的盈虧平衡點(diǎn)為 %，說明生產(chǎn)能力達(dá)到 %時(shí)，企業(yè)即可保本。項(xiàng)目盈虧平衡點(diǎn)較低，盈利潛力較大。 敏感性分析 敏感性分析見附圖 2 和敏感性分析表 選擇固定資產(chǎn)投資、銷售價(jià)格、原材料價(jià)格、負(fù)荷變化等因素，在 177。10%的幅度內(nèi)進(jìn)行單因素變化測(cè)算，結(jié)果表明：影響最大的是銷售價(jià)格，其次是原材料價(jià)格，固定資產(chǎn)投資和負(fù)荷變化因素影響相對(duì)較小。當(dāng)銷售收入降低 10%，項(xiàng)目的內(nèi)部收益率（稅前）降至 %，仍大與基準(zhǔn)收益率，說明項(xiàng)目抗 風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)。 主要經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo) 見經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)匯總表。 評(píng)價(jià)結(jié)論 該項(xiàng)目完成后，以全國同行業(yè)基準(zhǔn)內(nèi)部收益率 10％作為折現(xiàn)率計(jì)算財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值，所得稅前、稅后財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值分別為 35392 萬元和24173 萬元，均遠(yuǎn)大于零，說明效益較好。 所得稅前投資回收期為 年，低于基準(zhǔn)投資回收期，能在較短時(shí)期內(nèi)收回投資。 48 以生產(chǎn)能力利潤率表示的盈虧平衡點(diǎn)為 %，說明項(xiàng)目具有較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。 項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析結(jié)果表明，項(xiàng)目具有較強(qiáng)的盈利能力，具備較強(qiáng)的償債能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。 項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)基 本可行。 49 附表： 附表 1 主要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)與評(píng)價(jià)指標(biāo) 附表 2 建設(shè)投資估算表 附表 3 流動(dòng)資金估算表 附表 4 項(xiàng)目總投資使用計(jì)劃與資金籌措表 附表 5 營業(yè)收入、營業(yè)稅金及附加和增值稅估算表 附表 6 總成本費(fèi)用估算表 (按要素分 ) 附表 61~65 單位產(chǎn)品原輔材料及燃料動(dòng)力消耗估算表 附表 7 損益與利潤分配表 附表 8 項(xiàng)目現(xiàn)金流量表 附表 9 項(xiàng)資金現(xiàn)金流量表 附表 10 借款還本付息表 附表 11 財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表 附 表 12 資產(chǎn)負(fù)債表 附表 13 敏感性分析匯總表 50 主要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)與評(píng)價(jià)指標(biāo) 附表 1 序號(hào) 項(xiàng) 目 單位 數(shù)據(jù) 說明 I 經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù) 1 項(xiàng)目總投資 萬元 24769 其中：規(guī)模總投資 萬元 21446 2 建設(shè)投資 萬元 18991 3 建設(shè)期利息 萬元 1031 4 流動(dòng)資金 萬元 4747 其中：鋪底流動(dòng)資金 萬元 1424 5 資金籌措 萬元 24769 其中：債務(wù)資金 萬元 12847 項(xiàng)目資本金 萬元 11921 資本金比例 % % 6 年平均營業(yè)收入 萬元 40386 7 年平均營業(yè)稅金及附加 萬元 307 8 年平均總成本費(fèi)用 萬元 31645 9 年平均利潤總額 萬元 8433 10 年平均所得稅 萬元 2108 11 年平均凈利潤 萬元 6325 12 年平均息稅前利潤 萬元 8881 13 年平均增值稅 萬元 3074 II 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo) 1 總投資收益 率 % % 2 項(xiàng)目資本金凈利潤率 % % 3 項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 (所得稅前 ) % % 4 項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 (所得稅前 ) 萬元 35392 Ic=10% 5 項(xiàng)目投資回收期（所得稅前） 年 6 項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 (所得稅后 ) % % 7 項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 (所得稅后 ) 萬元 24173 Ic=10% 8 項(xiàng)目投資回收期（所得稅后） 年 9 項(xiàng)目資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 % % 10 盈虧 平衡點(diǎn)（生產(chǎn)能力利用率） % % 51 建設(shè)投資估算表 附表 2 單位：萬元 序 號(hào) 工程或費(fèi)用名稱 建筑工程 設(shè)備購置 安裝工程 其他費(fèi)用 總計(jì) 技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo) 單位 數(shù)量 指標(biāo) 1 第一部分：工程費(fèi)用 濃縮汁、精油車間 2229 M2 11700 果膠級(jí)果粕車間 883 1310 M2 7920 蘋果 飲料車間 2349 M2 8550 氣調(diào)庫 2021 2021 M2 3600 包材 、輔料 庫 81 81 M2 1800 常溫成品庫 M2 1350 原果前處理車間 243 150 15 408 M2 5400 成品冷藏庫 M2 1800 鍋爐房 121 290 M2 1008 1200 配電房 840 126 M2 432 機(jī)修車間 20 3 M2 288 給排水 60 9 69 消防 27 技術(shù)管理區(qū) 1050 170 14 1234 M2 15000 水處理車間 200 30 M2 432 地磅 40 M2 120 52 食堂 84 84 M2 2400 門衛(wèi) 6 M2 72 車庫 M2 480 污水處理 205 500 50 755 M3 2050 總圖及運(yùn)輸 500 M2 2 第二部分：其它工程和費(fèi)用 建設(shè) 用地費(fèi) 1884 1884 330 畝 建設(shè)單位管理費(fèi) 勘察設(shè)計(jì)費(fèi)及可行性研究費(fèi) 322 322 環(huán)境影響咨詢費(fèi) 35 35 安全評(píng)價(jià)費(fèi) 30 30 工程 建設(shè) 監(jiān)理費(fèi) 工程 招投標(biāo)費(fèi) 工程保險(xiǎn)費(fèi) 培訓(xùn)費(fèi) 92 92 工器具購置費(fèi) 115 115 第一二部分費(fèi)用合計(jì) 3 基本預(yù)備費(fèi) 4 建設(shè)投資 18991 5 建設(shè) 期利息 1031 1031 6 固定資產(chǎn)投資 20212 占 固定資產(chǎn)投資 比例 % 100 53 流 動(dòng) 資 金 估 算 表 附表 3 單位 : 萬元 序 號(hào) 項(xiàng) 目 最低 周轉(zhuǎn) 天數(shù) 周轉(zhuǎn) 次數(shù) 生 產(chǎn) 期 第 3 年 第 4 年 第 5 年 第 6 年 第 7 年 第