【導(dǎo)讀】目前國(guó)內(nèi)最大的蘋(píng)果加工企業(yè)。領(lǐng)先，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率90%以上。公司總資產(chǎn)億元，銀行信用。萬(wàn)元，銷(xiāo)售收入列全國(guó)同行業(yè)排名第一。公司正在建設(shè)的國(guó)嘉蘋(píng)果。產(chǎn)業(yè)園，圍繞蘋(píng)果進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化種植和全方位多層次、高起點(diǎn)的開(kāi)發(fā)，現(xiàn)代園林式設(shè)計(jì)，環(huán)境優(yōu)美，功能齊全。主要產(chǎn)品有蘋(píng)果凍干片、烤干片、蘋(píng)果汁、香精。醋、果醋飲料、純凈水等系列產(chǎn)品。專(zhuān)利產(chǎn)品獨(dú)占國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，具有顯著的技術(shù)創(chuàng)新。公司所有產(chǎn)品巳獲國(guó)家食品行業(yè)QS生產(chǎn)許可證并通過(guò)。SO9001-2021國(guó)際質(zhì)量管理體認(rèn)證。國(guó)第一、世界知名的蘋(píng)果品牌”的遠(yuǎn)景目標(biāo)而努力奮斗。果有限公司，專(zhuān)業(yè)從事蘋(píng)果綜合精深加工。經(jīng)審計(jì)，截止2021年12月31日公司近兩年財(cái)務(wù)狀況良好，遞增%，資產(chǎn)負(fù)債率低于60%。中、售后服務(wù)及宣傳力度。系統(tǒng)是成功開(kāi)拓市場(chǎng)的保證。實(shí)施品牌戰(zhàn)略，不斷進(jìn)行品牌建設(shè)，提升品牌價(jià)值。司支付80%的進(jìn)場(chǎng)費(fèi)；

　　

【正文】 工器具購(gòu)置費(fèi) 115 3 基本預(yù)備費(fèi) 4 建設(shè)投資 18991 5 建設(shè)期利息 1031 6 固定資產(chǎn)投資 20212 100 流動(dòng)資金估算 流動(dòng)資金按分項(xiàng)詳細(xì)估算法計(jì)算，本項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力時(shí)，年需流動(dòng)資金 4747 萬(wàn)元 ,鋪底流動(dòng)資金 1424 萬(wàn)元 (鋪底流動(dòng)資金按流動(dòng)資金總額的 30%計(jì) )，流動(dòng)資金根據(jù)生產(chǎn)負(fù)荷逐年投入使用。 43 項(xiàng)目總投資及資金分年度投資計(jì)劃 規(guī)?？偼顿Y 該項(xiàng)目 規(guī)模 總投資 21446 萬(wàn)元，其中： 建設(shè)投資 18991 萬(wàn)元，建設(shè)期利息 1031 萬(wàn)元， 鋪底流動(dòng)資金 1424 萬(wàn)元 。 總投資 該項(xiàng)目總 投資 24769 萬(wàn)元 ,其中： 建設(shè)投資 18991 萬(wàn)元， 建設(shè)期利息 1031 萬(wàn)元，全額流動(dòng)資金 4747 萬(wàn)元。 資金分年使用計(jì)劃 按照建設(shè)進(jìn)度安排，該項(xiàng)目建設(shè)期 2 年、達(dá)產(chǎn)期 2 年，資金分年投入計(jì)劃為： （ 1）固定資產(chǎn)投資： 第一年投入 15502 萬(wàn)元； 第二年投入 4519 萬(wàn)元； （ 2）流動(dòng)資金：項(xiàng)目投產(chǎn)后根據(jù)生產(chǎn)負(fù)荷逐年投入。按投產(chǎn)計(jì)劃，投產(chǎn)第一年達(dá) 產(chǎn) 80％，投入 4021 萬(wàn)元；投產(chǎn)第二年達(dá)產(chǎn) 100％，增加投入 726 萬(wàn)元 。 投資指標(biāo) 百元產(chǎn)值占總投資 60 元； 百元產(chǎn)值占固定資產(chǎn)投資 49 元； 百元產(chǎn)值占流動(dòng)資金 12 元。 融資方案 資金籌措 本項(xiàng)目 規(guī)?？偼顿Y 21446 萬(wàn)元，其資金來(lái)源組成如下： （ 1） 企業(yè)自籌 12470 萬(wàn)元（含建設(shè)期利息借款 1031 萬(wàn)元） （ 2） 銀行貸款 9525 萬(wàn)元； （ 貸款利率 ％） ； 爭(zhēng)取國(guó)家補(bǔ)助資金 480 萬(wàn)元。 44 債務(wù)結(jié)構(gòu)： 目前銀行是唯一項(xiàng)目債務(wù)資金提供者。提供方式為貸款，故債務(wù)結(jié)構(gòu)形式為銀行貸款資金。 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)依據(jù) 該項(xiàng)目為新建工程項(xiàng)目，依據(jù)《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)》中的有關(guān)規(guī)定和國(guó)家現(xiàn)行財(cái)稅制度以及行業(yè)特點(diǎn)，在確定基礎(chǔ)數(shù)據(jù)與參數(shù)選取的基礎(chǔ)上，財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)范圍包括項(xiàng)目的盈利能力、清償能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力（不確定性分析）。 按照國(guó)家現(xiàn)行財(cái)務(wù)制度的規(guī)定計(jì)列各項(xiàng)費(fèi)用。 稅收 政策 根據(jù)國(guó)家有關(guān)規(guī)定，本項(xiàng)目增值稅稅率 17％。城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加 7%、 3%。 所得稅稅率為 25%。 生產(chǎn)期各年盈余公積金按稅后利潤(rùn)的 10%計(jì)取。 本項(xiàng)目貼現(xiàn)率 10％ ,建設(shè)期 2 年 ,生產(chǎn)項(xiàng)期 10 年 ,計(jì)算期 12 年。 本項(xiàng)目投產(chǎn)計(jì)劃 。 投產(chǎn)第一年達(dá)產(chǎn) 80％，投產(chǎn)第二年達(dá)產(chǎn)100%。 營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)稅金及附加和增值稅估算 營(yíng)業(yè)收入收入估算 該項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)按不含稅價(jià)計(jì)算。 產(chǎn)品生產(chǎn)量： 蘋(píng)果 商品果 10000 噸 /年； 蘋(píng)果 濃縮汁 3500 噸 /年； 蘋(píng)果 香精油 200 噸 /年； 果膠級(jí)果粕 7400 噸 /年； 45 蘋(píng)果 飲料 36000 噸 /年； 產(chǎn)品 價(jià)格 ： 蘋(píng)果 商品果 萬(wàn)元 /噸； 蘋(píng)果 濃縮汁 萬(wàn)元 /噸； 蘋(píng)果 香精油 25 萬(wàn)元 /噸； 果膠級(jí)果粕 萬(wàn)元 /噸； 蘋(píng)果 飲料 萬(wàn)元 /噸； 年平均營(yíng)業(yè)收入 40386 萬(wàn)元， 年平均營(yíng)業(yè)稅金及附加 307 萬(wàn) 元 ；年平均增值稅 3074 萬(wàn)元。 成本估算 成本估算按照國(guó)家現(xiàn)行財(cái)務(wù)制度的規(guī)定計(jì)列各項(xiàng)費(fèi)用： 原輔材料消耗根據(jù)同類(lèi)企業(yè)一般消耗水平計(jì)算 ； 工資及福利費(fèi)：本項(xiàng)目生產(chǎn)定員 1150 人 ， 平均每人年 15000 元計(jì)，福利費(fèi)按工資總額的 14%計(jì) ， 正常年工資總額 1967 萬(wàn)元； 固定資產(chǎn)折舊及攤銷(xiāo)估算 該項(xiàng)目固定資產(chǎn)原值 20212 萬(wàn)元 ,采用綜合折舊估算，殘值率均為 5%。固定資產(chǎn) 折舊費(fèi) 1808 萬(wàn)元；攤銷(xiāo)費(fèi) 99 萬(wàn)元；期末 殘值 952萬(wàn)元； 修理費(fèi) 修理費(fèi)按固定資產(chǎn)投資額的 3%計(jì)提 ， 年修理費(fèi) 601 萬(wàn)元； 財(cái)務(wù)費(fèi)用 生產(chǎn)期 利息支出共計(jì) 4479 萬(wàn)元； 其他費(fèi)用 總成本費(fèi)用計(jì)算中，制造費(fèi)按固定資產(chǎn)的 2%計(jì)提，其他管理費(fèi)按年工資及福利費(fèi)總額的 40%計(jì)取，銷(xiāo)售費(fèi)用按收入的 8%計(jì)取，其他費(fèi)用共計(jì) 4484 萬(wàn)元。 46 年平均總成本費(fèi)用 31645 萬(wàn)元。 項(xiàng)目收益預(yù)測(cè) 利潤(rùn)分析 經(jīng)測(cè)算，該項(xiàng)目靜態(tài)投資指標(biāo)如下： 年平均利潤(rùn)總額 8433 萬(wàn)元； 年平均利稅總額 8740 萬(wàn)元； 年平均所 得稅 2108 萬(wàn)元； 年平均凈利潤(rùn) 6325 萬(wàn)元； 總投資收益率 %； 資本金凈利潤(rùn)率 %。 財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量分析 （ 1） 項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 (所得稅前 ) %； 項(xiàng)目財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 (所得稅前 )（ ic=10%） 35392 萬(wàn)元； 項(xiàng)目投資回收期 (含建設(shè)期 ) 年； （ 2） 項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 (所得稅后 ) %； 項(xiàng)目財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 (所得稅后 )（ ic=10%） 24173 萬(wàn)元； 項(xiàng)目投資回收期 (含建設(shè)期 ) 年； （ 3） 項(xiàng)目資本金內(nèi)部收益率 %； 財(cái)務(wù)凈 現(xiàn)值 (ic=10%)25402 萬(wàn)元； 以上指標(biāo)表明：項(xiàng)目?jī)?nèi)部收益率（稅前、稅后）高于基準(zhǔn)收益率 10%，該項(xiàng)目具有較強(qiáng)的盈利能力。 項(xiàng)目清償能力分析 借款償還資金來(lái)源：用未分配利潤(rùn)、折舊及攤銷(xiāo)費(fèi)償還借款。本項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資借款償還期 年（從建設(shè)期算），滿(mǎn)足貸款機(jī)構(gòu)要求的期限，各年 利息備付率、償債備付率均大于 1%， 項(xiàng)目具有 47 較強(qiáng)的償債能力。 資金來(lái)源與運(yùn)用分析 本項(xiàng)目建設(shè)期內(nèi)資金來(lái)源與資金運(yùn)用是平衡的。在正常生產(chǎn)條件下，生產(chǎn)期內(nèi)各年資金來(lái)源均大于資金運(yùn)用，不會(huì)發(fā)生資金短缺。 不確定性分析 盈虧平衡性分析 盈虧平衡分析見(jiàn)附圖 1。 經(jīng)測(cè)算，本項(xiàng)目以生產(chǎn)能力利潤(rùn)率表示的盈虧平衡點(diǎn)為 %，說(shuō)明生產(chǎn)能力達(dá)到 %時(shí)，企業(yè)即可保本。項(xiàng)目盈虧平衡點(diǎn)較低，盈利潛力較大。 敏感性分析 敏感性分析見(jiàn)附圖 2 和敏感性分析表 選擇固定資產(chǎn)投資、銷(xiāo)售價(jià)格、原材料價(jià)格、負(fù)荷變化等因素，在 177。10%的幅度內(nèi)進(jìn)行單因素變化測(cè)算，結(jié)果表明：影響最大的是銷(xiāo)售價(jià)格，其次是原材料價(jià)格，固定資產(chǎn)投資和負(fù)荷變化因素影響相對(duì)較小。當(dāng)銷(xiāo)售收入降低 10%，項(xiàng)目的內(nèi)部收益率（稅前）降至 %，仍大與基準(zhǔn)收益率，說(shuō)明項(xiàng)目抗 風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)。 主要經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo) 見(jiàn)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)匯總表。 評(píng)價(jià)結(jié)論 該項(xiàng)目完成后，以全國(guó)同行業(yè)基準(zhǔn)內(nèi)部收益率 10％作為折現(xiàn)率計(jì)算財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值，所得稅前、稅后財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值分別為 35392 萬(wàn)元和24173 萬(wàn)元，均遠(yuǎn)大于零，說(shuō)明效益較好。 所得稅前投資回收期為 年，低于基準(zhǔn)投資回收期，能在較短時(shí)期內(nèi)收回投資。 48 以生產(chǎn)能力利潤(rùn)率表示的盈虧平衡點(diǎn)為 %，說(shuō)明項(xiàng)目具有較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。 項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析結(jié)果表明，項(xiàng)目具有較強(qiáng)的盈利能力，具備較強(qiáng)的償債能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。 項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)基 本可行。 49 附表： 附表 1 主要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)與評(píng)價(jià)指標(biāo) 附表 2 建設(shè)投資估算表 附表 3 流動(dòng)資金估算表 附表 4 項(xiàng)目總投資使用計(jì)劃與資金籌措表 附表 5 營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)稅金及附加和增值稅估算表 附表 6 總成本費(fèi)用估算表 (按要素分 ) 附表 61~65 單位產(chǎn)品原輔材料及燃料動(dòng)力消耗估算表 附表 7 損益與利潤(rùn)分配表 附表 8 項(xiàng)目現(xiàn)金流量表 附表 9 項(xiàng)資金現(xiàn)金流量表 附表 10 借款還本付息表 附表 11 財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表 附 表 12 資產(chǎn)負(fù)債表 附表 13 敏感性分析匯總表 50 主要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)與評(píng)價(jià)指標(biāo) 附表 1 序號(hào) 項(xiàng) 目 單位 數(shù)據(jù) 說(shuō)明 I 經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù) 1 項(xiàng)目總投資 萬(wàn)元 24769 其中：規(guī)?？偼顿Y 萬(wàn)元 21446 2 建設(shè)投資 萬(wàn)元 18991 3 建設(shè)期利息 萬(wàn)元 1031 4 流動(dòng)資金 萬(wàn)元 4747 其中：鋪底流動(dòng)資金 萬(wàn)元 1424 5 資金籌措 萬(wàn)元 24769 其中：債務(wù)資金 萬(wàn)元 12847 項(xiàng)目資本金 萬(wàn)元 11921 資本金比例 % % 6 年平均營(yíng)業(yè)收入 萬(wàn)元 40386 7 年平均營(yíng)業(yè)稅金及附加 萬(wàn)元 307 8 年平均總成本費(fèi)用 萬(wàn)元 31645 9 年平均利潤(rùn)總額 萬(wàn)元 8433 10 年平均所得稅 萬(wàn)元 2108 11 年平均凈利潤(rùn) 萬(wàn)元 6325 12 年平均息稅前利潤(rùn) 萬(wàn)元 8881 13 年平均增值稅 萬(wàn)元 3074 II 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo) 1 總投資收益 率 % % 2 項(xiàng)目資本金凈利潤(rùn)率 % % 3 項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 (所得稅前 ) % % 4 項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 (所得稅前 ) 萬(wàn)元 35392 Ic=10% 5 項(xiàng)目投資回收期（所得稅前） 年 6 項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 (所得稅后 ) % % 7 項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 (所得稅后 ) 萬(wàn)元 24173 Ic=10% 8 項(xiàng)目投資回收期（所得稅后） 年 9 項(xiàng)目資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 % % 10 盈虧 平衡點(diǎn)（生產(chǎn)能力利用率） % % 51 建設(shè)投資估算表 附表 2 單位：萬(wàn)元 序 號(hào) 工程或費(fèi)用名稱(chēng) 建筑工程 設(shè)備購(gòu)置 安裝工程 其他費(fèi)用 總計(jì) 技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo) 單位 數(shù)量 指標(biāo) 1 第一部分：工程費(fèi)用 濃縮汁、精油車(chē)間 2229 M2 11700 果膠級(jí)果粕車(chē)間 883 1310 M2 7920 蘋(píng)果 飲料車(chē)間 2349 M2 8550 氣調(diào)庫(kù) 2021 2021 M2 3600 包材 、輔料 庫(kù) 81 81 M2 1800 常溫成品庫(kù) M2 1350 原果前處理車(chē)間 243 150 15 408 M2 5400 成品冷藏庫(kù) M2 1800 鍋爐房 121 290 M2 1008 1200 配電房 840 126 M2 432 機(jī)修車(chē)間 20 3 M2 288 給排水 60 9 69 消防 27 技術(shù)管理區(qū) 1050 170 14 1234 M2 15000 水處理車(chē)間 200 30 M2 432 地磅 40 M2 120 52 食堂 84 84 M2 2400 門(mén)衛(wèi) 6 M2 72 車(chē)庫(kù) M2 480 污水處理 205 500 50 755 M3 2050 總圖及運(yùn)輸 500 M2 2 第二部分：其它工程和費(fèi)用 建設(shè) 用地費(fèi) 1884 1884 330 畝 建設(shè)單位管理費(fèi) 勘察設(shè)計(jì)費(fèi)及可行性研究費(fèi) 322 322 環(huán)境影響咨詢(xún)費(fèi) 35 35 安全評(píng)價(jià)費(fèi) 30 30 工程 建設(shè) 監(jiān)理費(fèi) 工程 招投標(biāo)費(fèi) 工程保險(xiǎn)費(fèi) 培訓(xùn)費(fèi) 92 92 工器具購(gòu)置費(fèi) 115 115 第一二部分費(fèi)用合計(jì) 3 基本預(yù)備費(fèi) 4 建設(shè)投資 18991 5 建設(shè) 期利息 1031 1031 6 固定資產(chǎn)投資 20212 占 固定資產(chǎn)投資 比例 % 100 53 流 動(dòng) 資 金 估 算 表 附表 3 單位 : 萬(wàn)元 序 號(hào) 項(xiàng) 目 最低 周轉(zhuǎn) 天數(shù) 周轉(zhuǎn) 次數(shù) 生 產(chǎn) 期 第 3 年 第 4 年 第 5 年 第 6 年 第 7 年 第