【導讀】目前國內最大的蘋果加工企業(yè)。領先，國內市場占有率90%以上。公司總資產億元，銀行信用。萬元，銷售收入列全國同行業(yè)排名第一。公司正在建設的國嘉蘋果。產業(yè)園，圍繞蘋果進行標準化種植和全方位多層次、高起點的開發(fā)，現代園林式設計，環(huán)境優(yōu)美，功能齊全。主要產品有蘋果凍干片、烤干片、蘋果汁、香精。醋、果醋飲料、純凈水等系列產品。專利產品獨占國內市場，具有顯著的技術創(chuàng)新。公司所有產品巳獲國家食品行業(yè)QS生產許可證并通過。SO9001-2021國際質量管理體認證。國第一、世界知名的蘋果品牌”的遠景目標而努力奮斗。果有限公司，專業(yè)從事蘋果綜合精深加工。經審計，截止2021年12月31日公司近兩年財務狀況良好，遞增%，資產負債率低于60%。中、售后服務及宣傳力度。系統(tǒng)是成功開拓市場的保證。實施品牌戰(zhàn)略，不斷進行品牌建設，提升品牌價值。司支付80%的進場費；

　　

【正文】 工器具購置費 115 3 基本預備費 4 建設投資 18991 5 建設期利息 1031 6 固定資產投資 20212 100 流動資金估算 流動資金按分項詳細估算法計算，本項目達到設計生產能力時，年需流動資金 4747 萬元 ,鋪底流動資金 1424 萬元 (鋪底流動資金按流動資金總額的 30%計 )，流動資金根據生產負荷逐年投入使用。 43 項目總投資及資金分年度投資計劃 規(guī)?？偼顿Y 該項目 規(guī)模 總投資 21446 萬元，其中： 建設投資 18991 萬元，建設期利息 1031 萬元， 鋪底流動資金 1424 萬元 。 總投資 該項目總 投資 24769 萬元 ,其中： 建設投資 18991 萬元， 建設期利息 1031 萬元，全額流動資金 4747 萬元。 資金分年使用計劃 按照建設進度安排，該項目建設期 2 年、達產期 2 年，資金分年投入計劃為： （ 1）固定資產投資： 第一年投入 15502 萬元； 第二年投入 4519 萬元； （ 2）流動資金：項目投產后根據生產負荷逐年投入。按投產計劃，投產第一年達 產 80％，投入 4021 萬元；投產第二年達產 100％，增加投入 726 萬元 。 投資指標 百元產值占總投資 60 元； 百元產值占固定資產投資 49 元； 百元產值占流動資金 12 元。 融資方案 資金籌措 本項目 規(guī)?？偼顿Y 21446 萬元，其資金來源組成如下： （ 1） 企業(yè)自籌 12470 萬元（含建設期利息借款 1031 萬元） （ 2） 銀行貸款 9525 萬元； （ 貸款利率 ％） ； 爭取國家補助資金 480 萬元。 44 債務結構： 目前銀行是唯一項目債務資金提供者。提供方式為貸款，故債務結構形式為銀行貸款資金。 財務評價 財務評價依據 該項目為新建工程項目，依據《建設項目經濟評價方法與參數》中的有關規(guī)定和國家現行財稅制度以及行業(yè)特點，在確定基礎數據與參數選取的基礎上，財務評價范圍包括項目的盈利能力、清償能力和抗風險能力（不確定性分析）。 按照國家現行財務制度的規(guī)定計列各項費用。 稅收 政策 根據國家有關規(guī)定，本項目增值稅稅率 17％。城市維護建設稅、教育費附加 7%、 3%。 所得稅稅率為 25%。 生產期各年盈余公積金按稅后利潤的 10%計取。 本項目貼現率 10％ ,建設期 2 年 ,生產項期 10 年 ,計算期 12 年。 本項目投產計劃 。 投產第一年達產 80％，投產第二年達產100%。 營業(yè)收入、營業(yè)稅金及附加和增值稅估算 營業(yè)收入收入估算 該項目財務評價按不含稅價計算。 產品生產量： 蘋果 商品果 10000 噸 /年； 蘋果 濃縮汁 3500 噸 /年； 蘋果 香精油 200 噸 /年； 果膠級果粕 7400 噸 /年； 45 蘋果 飲料 36000 噸 /年； 產品 價格 ： 蘋果 商品果 萬元 /噸； 蘋果 濃縮汁 萬元 /噸； 蘋果 香精油 25 萬元 /噸； 果膠級果粕 萬元 /噸； 蘋果 飲料 萬元 /噸； 年平均營業(yè)收入 40386 萬元， 年平均營業(yè)稅金及附加 307 萬 元 ；年平均增值稅 3074 萬元。 成本估算 成本估算按照國家現行財務制度的規(guī)定計列各項費用： 原輔材料消耗根據同類企業(yè)一般消耗水平計算 ； 工資及福利費：本項目生產定員 1150 人 ， 平均每人年 15000 元計，福利費按工資總額的 14%計 ， 正常年工資總額 1967 萬元； 固定資產折舊及攤銷估算 該項目固定資產原值 20212 萬元 ,采用綜合折舊估算，殘值率均為 5%。固定資產 折舊費 1808 萬元；攤銷費 99 萬元；期末 殘值 952萬元； 修理費 修理費按固定資產投資額的 3%計提 ， 年修理費 601 萬元； 財務費用 生產期 利息支出共計 4479 萬元； 其他費用 總成本費用計算中，制造費按固定資產的 2%計提，其他管理費按年工資及福利費總額的 40%計取，銷售費用按收入的 8%計取，其他費用共計 4484 萬元。 46 年平均總成本費用 31645 萬元。 項目收益預測 利潤分析 經測算，該項目靜態(tài)投資指標如下： 年平均利潤總額 8433 萬元； 年平均利稅總額 8740 萬元； 年平均所 得稅 2108 萬元； 年平均凈利潤 6325 萬元； 總投資收益率 %； 資本金凈利潤率 %。 財務現金流量分析 （ 1） 項目財務內部收益率 (所得稅前 ) %； 項目財務凈現值 (所得稅前 )（ ic=10%） 35392 萬元； 項目投資回收期 (含建設期 ) 年； （ 2） 項目財務內部收益率 (所得稅后 ) %； 項目財務凈現值 (所得稅后 )（ ic=10%） 24173 萬元； 項目投資回收期 (含建設期 ) 年； （ 3） 項目資本金內部收益率 %； 財務凈 現值 (ic=10%)25402 萬元； 以上指標表明：項目內部收益率（稅前、稅后）高于基準收益率 10%，該項目具有較強的盈利能力。 項目清償能力分析 借款償還資金來源：用未分配利潤、折舊及攤銷費償還借款。本項目固定資產投資借款償還期 年（從建設期算），滿足貸款機構要求的期限，各年 利息備付率、償債備付率均大于 1%， 項目具有 47 較強的償債能力。 資金來源與運用分析 本項目建設期內資金來源與資金運用是平衡的。在正常生產條件下，生產期內各年資金來源均大于資金運用，不會發(fā)生資金短缺。 不確定性分析 盈虧平衡性分析 盈虧平衡分析見附圖 1。 經測算，本項目以生產能力利潤率表示的盈虧平衡點為 %，說明生產能力達到 %時，企業(yè)即可保本。項目盈虧平衡點較低，盈利潛力較大。 敏感性分析 敏感性分析見附圖 2 和敏感性分析表 選擇固定資產投資、銷售價格、原材料價格、負荷變化等因素，在 177。10%的幅度內進行單因素變化測算，結果表明：影響最大的是銷售價格，其次是原材料價格，固定資產投資和負荷變化因素影響相對較小。當銷售收入降低 10%，項目的內部收益率（稅前）降至 %，仍大與基準收益率，說明項目抗 風險能力較強。 主要經濟評價指標 見經濟評價指標匯總表。 評價結論 該項目完成后，以全國同行業(yè)基準內部收益率 10％作為折現率計算財務凈現值，所得稅前、稅后財務凈現值分別為 35392 萬元和24173 萬元，均遠大于零，說明效益較好。 所得稅前投資回收期為 年，低于基準投資回收期，能在較短時期內收回投資。 48 以生產能力利潤率表示的盈虧平衡點為 %，說明項目具有較強的抗風險能力。 項目財務分析結果表明，項目具有較強的盈利能力，具備較強的償債能力和抗風險能力。 項目財務評價基 本可行。 49 附表： 附表 1 主要經濟數據與評價指標 附表 2 建設投資估算表 附表 3 流動資金估算表 附表 4 項目總投資使用計劃與資金籌措表 附表 5 營業(yè)收入、營業(yè)稅金及附加和增值稅估算表 附表 6 總成本費用估算表 (按要素分 ) 附表 61~65 單位產品原輔材料及燃料動力消耗估算表 附表 7 損益與利潤分配表 附表 8 項目現金流量表 附表 9 項資金現金流量表 附表 10 借款還本付息表 附表 11 財務計劃現金流量表 附 表 12 資產負債表 附表 13 敏感性分析匯總表 50 主要經濟數據與評價指標 附表 1 序號 項 目 單位 數據 說明 I 經濟數據 1 項目總投資 萬元 24769 其中：規(guī)?？偼顿Y 萬元 21446 2 建設投資 萬元 18991 3 建設期利息 萬元 1031 4 流動資金 萬元 4747 其中：鋪底流動資金 萬元 1424 5 資金籌措 萬元 24769 其中：債務資金 萬元 12847 項目資本金 萬元 11921 資本金比例 % % 6 年平均營業(yè)收入 萬元 40386 7 年平均營業(yè)稅金及附加 萬元 307 8 年平均總成本費用 萬元 31645 9 年平均利潤總額 萬元 8433 10 年平均所得稅 萬元 2108 11 年平均凈利潤 萬元 6325 12 年平均息稅前利潤 萬元 8881 13 年平均增值稅 萬元 3074 II 財務評價指標 1 總投資收益 率 % % 2 項目資本金凈利潤率 % % 3 項目投資財務內部收益率 (所得稅前 ) % % 4 項目投資財務凈現值 (所得稅前 ) 萬元 35392 Ic=10% 5 項目投資回收期（所得稅前） 年 6 項目投資財務內部收益率 (所得稅后 ) % % 7 項目投資財務凈現值 (所得稅后 ) 萬元 24173 Ic=10% 8 項目投資回收期（所得稅后） 年 9 項目資本金財務內部收益率 % % 10 盈虧 平衡點（生產能力利用率） % % 51 建設投資估算表 附表 2 單位：萬元 序 號 工程或費用名稱 建筑工程 設備購置 安裝工程 其他費用 總計 技術經濟指標 單位 數量 指標 1 第一部分：工程費用 濃縮汁、精油車間 2229 M2 11700 果膠級果粕車間 883 1310 M2 7920 蘋果 飲料車間 2349 M2 8550 氣調庫 2021 2021 M2 3600 包材 、輔料 庫 81 81 M2 1800 常溫成品庫 M2 1350 原果前處理車間 243 150 15 408 M2 5400 成品冷藏庫 M2 1800 鍋爐房 121 290 M2 1008 1200 配電房 840 126 M2 432 機修車間 20 3 M2 288 給排水 60 9 69 消防 27 技術管理區(qū) 1050 170 14 1234 M2 15000 水處理車間 200 30 M2 432 地磅 40 M2 120 52 食堂 84 84 M2 2400 門衛(wèi) 6 M2 72 車庫 M2 480 污水處理 205 500 50 755 M3 2050 總圖及運輸 500 M2 2 第二部分：其它工程和費用 建設 用地費 1884 1884 330 畝 建設單位管理費 勘察設計費及可行性研究費 322 322 環(huán)境影響咨詢費 35 35 安全評價費 30 30 工程 建設 監(jiān)理費 工程 招投標費 工程保險費 培訓費 92 92 工器具購置費 115 115 第一二部分費用合計 3 基本預備費 4 建設投資 18991 5 建設 期利息 1031 1031 6 固定資產投資 20212 占 固定資產投資 比例 % 100 53 流 動 資 金 估 算 表 附表 3 單位 : 萬元 序 號 項 目 最低 周轉 天數 周轉 次數 生 產 期 第 3 年 第 4 年 第 5 年 第 6 年 第 7 年 第