【導(dǎo)讀】在當(dāng)今世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，信息產(chǎn)業(yè)在其中占有的比例越來越大，發(fā)揮著十分顯著的作用。外發(fā)達(dá)國家信息產(chǎn)業(yè)的發(fā)展程度相比，我國在此方面與之存在著很大的差距。關(guān)文件精神，建立現(xiàn)代企業(yè)制度，使投資主體多元化，明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系，塑造真正的市場競爭主體，動(dòng)企業(yè)獲得長遠(yuǎn)發(fā)展，促進(jìn)我國信息產(chǎn)業(yè)持續(xù)快速健康發(fā)展。實(shí)現(xiàn)我國科教興國的戰(zhàn)略部署。信網(wǎng)絡(luò)股份有限公司。分自然人為發(fā)起人共同發(fā)起設(shè)立。本股份公司的組建以陜西亞聯(lián)電信網(wǎng)絡(luò)有限公司整體改制為基。聯(lián)合發(fā)展的道路，增強(qiáng)企業(yè)市場競爭能力，提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。無線通信網(wǎng)絡(luò)、國際互聯(lián)網(wǎng)、建設(shè)全國性的綜合信息服務(wù)系統(tǒng)。其中有有線骨干網(wǎng)（光纜）建。后續(xù)產(chǎn)品工程服務(wù)、信息服務(wù)、技術(shù)服務(wù)。與上述業(yè)務(wù)相關(guān)的高技術(shù)項(xiàng)目的研究及技術(shù)轉(zhuǎn)讓等。個(gè)完整的會(huì)計(jì)年度）。為爭取使設(shè)立的股份公司早日成為我國創(chuàng)業(yè)板的上市公司，從而為股東帶來

　　

【正文】 內(nèi)現(xiàn)有價(jià)格。國外情況還有待探討，目前國內(nèi)還沒有類似廠家向國外供貨。 完善的售后服務(wù)體系 此資料來自 企業(yè) () 西亞聯(lián)電信網(wǎng)絡(luò)股份有限公司商業(yè)計(jì)劃書 Page 16 順利進(jìn)行光電子產(chǎn)品的銷售，建設(shè)完善的銷售體系，離不開技術(shù) 支持和售后服務(wù)的提供，建設(shè)合理、有效的銷售服務(wù)體系也是成功的市場營銷的有力保證。 國外市場發(fā)展戰(zhàn)略： 據(jù)國內(nèi)其他大型光器件制造商的經(jīng)驗(yàn)（如武郵），國外市場雖單位利潤較小，但銷量一般是國內(nèi)市場的 510 倍。國外目標(biāo)市場主要包括大型電信設(shè)備制造商、光子器件制造商和光通信貿(mào)易公司。具體可以采用品牌銷售、 OEM 方式、海外分銷等方式。當(dāng)需求量超出公司生產(chǎn)能力時(shí)，可以采取適當(dāng)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)?；?OEM 他家產(chǎn)品的方式，盡可能占領(lǐng)市場份額，為公司的高速擴(kuò)張打下基礎(chǔ)。因?yàn)?，在光器件產(chǎn)業(yè)界，規(guī)模化和市場份額的大小是企業(yè)生存的最基 本要素。 銷售策略及渠道建設(shè)： 在目標(biāo)市場地域選擇上，根據(jù)國內(nèi)市場對(duì)光器件的需求分布以及公司在進(jìn)入市場初期所能進(jìn)行的投入，主要是人力投入，在將全國市場劃分為華東、華北、華南、華中、西南、西部、東北幾個(gè)大區(qū)域的基礎(chǔ)上應(yīng)確定幾個(gè)重點(diǎn)區(qū)域?yàn)槌跗谥饕繕?biāo)市場。比如確定以北京為中心的華北地區(qū)，以及東北地區(qū)。 在整個(gè)銷售渠道的建立上，應(yīng)針對(duì)各地域市場狀況的不同，采用多渠道銷售的方式，針對(duì)不同地區(qū)特點(diǎn)分別采用直接尋找用戶的直銷方式和建設(shè)渠道代理分銷兩種不同方式。 在客戶群的細(xì)分上，可以將為大的廠家提供配套產(chǎn)品，即 OEM業(yè) 務(wù)作為一個(gè)重要的方向；可以將大的直接用戶作為工作重點(diǎn)，例如廣電系統(tǒng)、華為等。 在銷售團(tuán)隊(duì)的組建上，選擇通信專業(yè)，光電子專業(yè)，光通信專業(yè)碩士研究生，或有經(jīng)驗(yàn)成熟的 IT行業(yè)銷售人員組成團(tuán)隊(duì)。 在銷售管理工作上，采用高效靈活的業(yè)務(wù)管理模式，將市場業(yè)務(wù)管理決策者與一線銷售人員之間的工作溝通渠道扁平化，構(gòu)建集中靈活的銷售管理體制。 市場宣傳方面，光電子器件的主要目標(biāo)市場之一是各大通信系統(tǒng)設(shè)備制造商（華為、中興、大唐、貝爾、 Alcatel、 Lucent、 NEC 等），尤其是要關(guān)注海外的巨大潛力。盡管市場供不應(yīng)求，但由于 產(chǎn)品品牌較多，要想迅速切入市場并占領(lǐng)市場，通過進(jìn)行一系列的市場營銷活動(dòng)，進(jìn)行品牌宣傳與建設(shè)是十分必要的。 軟硬廣告的結(jié)合：技術(shù)人員在國內(nèi)外雜志上發(fā)表技術(shù)性文件，探討技術(shù)領(lǐng)域前沿問題，在行業(yè)中建立權(quán)威，認(rèn)可公司的技術(shù)實(shí)力。這是一般競爭對(duì)手無法比擬的。同時(shí)在相關(guān)專業(yè)媒體上定期發(fā)布廣告，對(duì)于初期市場的開拓和穩(wěn)定具有很好的效果。 各種市場活動(dòng)的有效開展：各種市場活動(dòng)如新聞發(fā)布會(huì)、技術(shù)研討會(huì)、戰(zhàn)略合作研討會(huì)、展示展銷會(huì)等各種形式的宣傳手段形成多管道宣傳模式。 各 種 宣 傳 媒 介 的 綜 合 利 用 。 專 業(yè) 網(wǎng) 站 （ 中 國 光 纖 在 線 、 光纖新產(chǎn)品），專業(yè)雜志（光電產(chǎn)品世界、網(wǎng)絡(luò)電信），各大綜合媒體上定期發(fā)布廣告等。 促銷活動(dòng)：分階段、分時(shí)間舉行各種促銷活動(dòng)。 投資規(guī)模： 市場需求量決定適度生產(chǎn)規(guī)模，以便項(xiàng)目產(chǎn)品不在銷售環(huán)節(jié)受阻，實(shí)現(xiàn)全部價(jià)值； 適度的組織、人員管理，平均成本適宜； 變化的市場 供求狀況要保證原材料及設(shè)備的充分供給； 保持公司應(yīng)付市場需求變化的靈活性。 可以測(cè)定項(xiàng)目的起始規(guī)模，即擬投資項(xiàng)目在正常的生產(chǎn)技術(shù)條件下，采用選定的產(chǎn)品生產(chǎn)工藝流程而不致發(fā)生虧損，并能使設(shè)備負(fù)荷充分化的最小的合理生產(chǎn)規(guī)模；同時(shí)也可以測(cè)定項(xiàng)目可能達(dá)到的最大規(guī)模，終極目標(biāo)在于界定一個(gè)可行規(guī)模的選擇區(qū)間。 此資料來自 企業(yè) () 西亞聯(lián)電信網(wǎng)絡(luò)股份有限公司商業(yè)計(jì)劃書 Page 17 （ 1）項(xiàng)目的投資概算 整個(gè)項(xiàng)目投資分二期：第一期計(jì)劃設(shè)備投資 3000 萬元，建成 EDFA 生產(chǎn)線 5 條，年生產(chǎn)能力為 2020 臺(tái)；建成光開關(guān)生產(chǎn)線 10 條，年生產(chǎn)能力為 1000 臺(tái)，流動(dòng)資金投入 1500 萬元，不足部分向銀 行貸款或企業(yè)自籌。第二期投資根據(jù)市場發(fā)展情況，計(jì)劃再設(shè)備投資 2020 萬元，建成 EDFA生產(chǎn)線 5 條，年生產(chǎn)能力為 2020 臺(tái)；建成光開關(guān)生產(chǎn)線 10 條，年生產(chǎn)能力為 1000 臺(tái)，流動(dòng)資金投入 3000 萬元，成為西北地區(qū)最大全光通信網(wǎng)絡(luò)器件、模塊的產(chǎn)銷基地 。 場地：約 3000 平方米，包括生產(chǎn)場地和管理辦公場地 人員： 110 人，包括生產(chǎn)、技術(shù)、調(diào)試、質(zhì)檢、管理等 其中， EDFA 項(xiàng)目：生產(chǎn)、技術(shù)、調(diào)試 40 人； 光開關(guān)項(xiàng)目：生產(chǎn)、技術(shù)、測(cè)試 35 人； 營銷、管理 35 人。 項(xiàng)目投資具體內(nèi)容如下表： 內(nèi)容 金額（萬 元） 設(shè)備采購及安裝 1130 場地租賃及裝修 260 流動(dòng)資金 500 開辦費(fèi) 75 其他費(fèi)用 1035（包括專有技術(shù)） 合計(jì) 3000 二、項(xiàng)目的實(shí)施進(jìn)度 項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度如下表：（表二） 內(nèi) 容 第一月 第二月 第三月 第四月 第五月 第六月 第七月 第八月 第九月 注 冊(cè) 原材料、設(shè)備采購 場地租賃、裝修 人員配置 安裝調(diào)試 試運(yùn)行 正常生產(chǎn)、銷 此資料來自 企業(yè) () 西亞聯(lián)電信網(wǎng)絡(luò)股份有限公司商業(yè)計(jì)劃書 Page 18 售 ? 項(xiàng)目建設(shè)期為 6 個(gè)月，其中試運(yùn)行 1 個(gè)月。 （ 2）、投資項(xiàng)目產(chǎn)品實(shí)驗(yàn)生產(chǎn)使用的相關(guān)儀器設(shè)備 設(shè) 備 名 稱 規(guī) 格 型 號(hào) 光學(xué)調(diào)試工作平臺(tái) 自行設(shè)計(jì) EDFA 測(cè)試系統(tǒng) ME7890A 光萬用表 Q8221 可調(diào)激光器 Tunicsplus CL 光時(shí)域反射儀 MW9076C 光萬用表 DMC2F 回?fù)p測(cè)試儀 DMC2FR 多波長計(jì) WA7000B O/E 變換器 SD48 手持光功率表 OM1001D2a 無源器件測(cè)試系統(tǒng) IQ200 傳輸系統(tǒng)現(xiàn)場施工儀表 FOT922+BR23bl+ T03BL 高速誤碼分析儀一套 MP1763B、 MP1764A、 6934B、 6800B/1 6800B/16 普通示波器 54820A 高速示波器 CSA8000 經(jīng)濟(jì)分析與財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)： 一、經(jīng)濟(jì)分析 此資料來自 企業(yè) () 西亞聯(lián)電信網(wǎng)絡(luò)股份有限公司商業(yè)計(jì)劃書 Page 19 1． 費(fèi)用計(jì)算 月租賃費(fèi)用： 20 萬元（ 3000 平方米生產(chǎn)辦公場地） 人員費(fèi)用 ：平均月工資 55 萬元（按 110 人估算） 開辦費(fèi)用： 75 萬元（按總投資額的 3%計(jì)算） 折舊及攤銷：設(shè)備折舊按 5 年計(jì)算，不考慮殘值 開辦費(fèi)及長期待攤費(fèi)用按 5 年攤銷 無形資產(chǎn)按 5 年攤銷 2． 生產(chǎn)銷售目標(biāo) 假設(shè)前提：不考慮產(chǎn)品升級(jí)， 100%銷售 銷售收入為含稅價(jià) 以四個(gè)會(huì)計(jì)年度為考察期間 定價(jià)策略指導(dǎo)下的產(chǎn)品價(jià)格 （光開關(guān)單價(jià) 萬 RMB EDFA 單價(jià) 9 萬 RMB） 產(chǎn) 品 第一年 第二年 第三年 第四年 光開關(guān)（臺(tái)） 200 700 900 1,000 （萬元） 560 1,960 2,520 2,800 EDFA （臺(tái)） 500 1,500 1,800 2,000 （萬元） 4,500 13,500 16,200 18,000 小計(jì) 5,060 15,460 18,720 20,800 3． 營業(yè)成本 產(chǎn) 品 第一年 第二年 第三年 第四年 光開關(guān)（萬 元） 278 736 856 916 EDFA （萬元） 2675 7851 9331 10351 小計(jì) 2953 8587 10207 11267 4． 期間費(fèi)用 營業(yè)費(fèi)用 第一年： 700 萬，以后年度按銷售收入 7%計(jì)算 管理費(fèi)用 第一年： 600 萬，以后年度按銷售收入 7%計(jì)算 按銷售收入 30%計(jì)算貸款額度，利率按 6%計(jì)算 5． 所得稅 按二年免、三年減半計(jì)算，稅率為 33% 6． 預(yù)測(cè)損益表（萬元） 項(xiàng)目 第一年 第二年 第三年 第四年 主營業(yè)務(wù)收入 (含稅 ) 5060 15460 18720 20800 主營業(yè)務(wù)成本 (含稅 ) 2953 8587 10207 11267 稅金及附加 481 1469 1779 1977 主營業(yè)務(wù)利潤 1626 5404 6734 7556 此資料來自 企業(yè) () 西亞聯(lián)電信網(wǎng)絡(luò)股份有限公司商業(yè)計(jì)劃書 Page 20 營業(yè)費(fèi)用 700 1082 1310 1456 管理費(fèi)用 600 1082 1310 1456 財(cái)務(wù)費(fèi)用 91 278 337 375 營業(yè)利潤 235 2962 3777 4269 所得稅 0 0 624 705 凈利潤 235 2963 3153 3564 7． 預(yù)測(cè)現(xiàn)金流量表 投資項(xiàng)目的營業(yè)現(xiàn)金流量計(jì)算表（萬元） 項(xiàng)目 第一年 第二年 第三年 第四年 營業(yè)收入 5060 15460 18720 20800 付現(xiàn)成本 4589 12025 14470 16058 折舊 236 473 473 473 稅前利潤 235 2962 3777 4269 所得稅 0 0 624 705 稅后凈利 235 2963 3153 3564 現(xiàn)金流量 471 3435 3626 4037 投資項(xiàng)目的投資現(xiàn)金流量計(jì)算表（萬元） 項(xiàng)目 第一年 第二年 第三年 第四年 固定資產(chǎn)投資 1,330 長期待攤費(fèi)用 1035 營運(yùn)資金墊支 635 營業(yè)現(xiàn)金流量 471 3435 3626 4037 現(xiàn)金流量合 計(jì) 2529 3435 3626 4037 二、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) 分析假設(shè)前提： 以下指標(biāo)的計(jì)算是基于上述成本和費(fèi)用的界定進(jìn)行的，其中，費(fèi)用包括變動(dòng)成本（可變?cè)牧?、人工、制造費(fèi)用等）、固定成本、期間費(fèi)用；預(yù)期資金成本率 6%；計(jì)算跨期為四個(gè)會(huì)計(jì)年度；現(xiàn)金流量的相關(guān)數(shù)據(jù)見前現(xiàn)金流量簡表 。 計(jì)算方法遵循管理會(huì)計(jì)決策中的相關(guān)算法。 假設(shè)產(chǎn)品生產(chǎn)和運(yùn)營正常，排除不可預(yù)期因素的影響。 包括價(jià)格在內(nèi)的重要變量指標(biāo)數(shù)據(jù)是基于對(duì)需求量的慎重分析預(yù)測(cè)，不排除實(shí)際銷售情況與預(yù)期需求量 在可容忍程度內(nèi)的差異。 不考慮應(yīng)收帳款和產(chǎn)銷率 100%。 1．本量利分析 根據(jù)綜合邊際貢獻(xiàn)率法（加權(quán)平均法）計(jì)算， 項(xiàng)目的綜合邊際貢獻(xiàn)率為 35% 此資料來自 企業(yè) () 西亞聯(lián)電信網(wǎng)絡(luò)股份有限公司商業(yè)計(jì)劃書 Page 21 保本額為 4395 萬（銷售收入） 光開關(guān)保本量為 173 臺(tái) EDFA 保本量為 434 臺(tái) 投資決策分析指標(biāo) 按現(xiàn)值法計(jì)算，投資回收期為 年。 按逐次測(cè)試法及插入法計(jì)算，項(xiàng)目的內(nèi)含報(bào)酬率為 47% 結(jié)論 從預(yù)測(cè)的損益表來看，第一年實(shí)現(xiàn)凈利潤 235 萬元，二年內(nèi)可以收回投資；從預(yù)測(cè)的現(xiàn)金流量表來看，第二年起現(xiàn)金凈流量為正數(shù)；項(xiàng)目的內(nèi)含報(bào)酬率高于預(yù)計(jì)資金成本率； 凈現(xiàn)值率大于 1。 以上分析證明：從財(cái)務(wù)角度可確認(rèn)擬投資項(xiàng)目產(chǎn)品是可行的。 投資風(fēng)險(xiǎn)及防范 一、投資風(fēng)險(xiǎn) 市場風(fēng)險(xiǎn) 市場風(fēng)險(xiǎn)來自于兩個(gè)方面，一是對(duì)國內(nèi)外相關(guān)企業(yè)的生產(chǎn)現(xiàn)狀與整個(gè)市場變化的需求預(yù)測(cè)分析的風(fēng)險(xiǎn)。二是市場規(guī)模判斷和進(jìn)入市場途徑的風(fēng)險(xiǎn)，包括營銷隊(duì)伍有效的風(fēng)險(xiǎn)。目前國內(nèi)行業(yè)界的生產(chǎn)企業(yè)主要有武郵、無錫中