【正文】 364860律師、會(huì)計(jì)師費(fèi)60 100 200 300 500 研發(fā)費(fèi)用30 50 70 90 110 其 它20100150200250合 計(jì)242 50486611781590四、經(jīng)濟(jì)效益分析綜合以上所有表格, 即可進(jìn)行2002～2007年xx擔(dān)保經(jīng)濟(jì)效益分析。在不考慮公司公司長期投資項(xiàng)目下，公司的投資收益率在20%30%之間，如果未來國際資本市場或國內(nèi)創(chuàng)業(yè)板開放，公司將加大對(duì)準(zhǔn)IPO企業(yè)的中長期投資，將會(huì)獲得更為豐厚的回報(bào)。五、業(yè)務(wù)拓展計(jì)劃為了將xx擔(dān)保辦成全國范圍內(nèi)的跨地區(qū)集團(tuán)化的擔(dān)保公司,必須進(jìn)行垂直和橫向整合, 尤其在專業(yè)領(lǐng)域和某以外的三角洲地區(qū)、西北地區(qū)重復(fù)xx擔(dān)保的經(jīng)營模式。其中包括參股兼并其它地區(qū)的現(xiàn)有擔(dān)保機(jī)構(gòu), 輸出人才和管理擴(kuò)展和構(gòu)建具體產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)的投資型縱向擴(kuò)展。六、財(cái)務(wù)分析和財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)xx擔(dān)保目前還處在籌建階段，本計(jì)劃更多的側(cè)重分析商業(yè)模式和市場以及運(yùn)營計(jì)劃，具體的基于會(huì)計(jì)報(bào)表的財(cái)務(wù)分析另行提供。xx擔(dān)保的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)部分主要包括資金籌集和資金運(yùn)用以及相關(guān)收益，主要的內(nèi)容在前面的章節(jié)已經(jīng)提供，具體的基于會(huì)計(jì)報(bào)表的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)另行提供。第五章、風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)策一、風(fēng)險(xiǎn)分析xx擔(dān)保認(rèn)為本企業(yè)會(huì)面臨以下風(fēng)險(xiǎn)：（1） 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn): 擔(dān)保與投資行業(yè)及其發(fā)展趨勢(shì)中可能存在的不利因素及行業(yè)競爭情況；（2） 市場風(fēng)險(xiǎn): 受到商業(yè)周期的影響, 市場的發(fā)展將受相關(guān)的行業(yè)市場情況的影響；（3） 經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn): 在經(jīng)營過程中可能會(huì)發(fā)生的擔(dān)保代償?shù)蕊L(fēng)險(xiǎn)；（4） 政策風(fēng)險(xiǎn): 國家政策與法律對(duì)擔(dān)保業(yè)的約束與限制, 未來國家政策與法律的變化可能會(huì)對(duì)公司產(chǎn)生的影響；（5） 資本市場風(fēng)險(xiǎn): 中國的資本市場沒有完全與國際資本市場接軌, 風(fēng)險(xiǎn)投資的退出機(jī)制有待國家的進(jìn)一步完善, 因此可能會(huì)給外資向xx投資擔(dān)保帶來一定的風(fēng)險(xiǎn)；（6） 業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn): xx擔(dān)保的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要有兩個(gè)方面:A． 擔(dān)保的信用風(fēng)險(xiǎn)。主要有：；；；；；。B． 投資擔(dān)保的投資風(fēng)險(xiǎn)。主要來自：；； ；；；；。（7） 關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)：適當(dāng)?shù)年P(guān)聯(lián)交易在公司處理擔(dān)保抵押物過程中十分重要的積極意義，但存在大股東通過董事會(huì)或管理層侵害公司利益為自身牟利的風(fēng)險(xiǎn)。二、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策風(fēng)險(xiǎn)防范措施:擔(dān)保業(yè)正處在我國計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制向市場經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)軌的時(shí)期，在挑戰(zhàn)和機(jī)遇同時(shí)并存的條件下，如何有效地防范風(fēng)險(xiǎn)，憑借其信譽(yù)、經(jīng)濟(jì)實(shí)力和專業(yè)技能來運(yùn)作、協(xié)調(diào)政策性和商業(yè)性擔(dān)保之間的關(guān)系，真正發(fā)揮其資金融通和商品流通的橋梁作用是xx擔(dān)保經(jīng)營管理的主要任務(wù)。xx擔(dān)保將采取以下措施有效防范風(fēng)險(xiǎn)：（1）信用擔(dān)保最大的風(fēng)險(xiǎn)是被擔(dān)保者的資信風(fēng)險(xiǎn)。因此，應(yīng)對(duì)申請(qǐng)擔(dān)保企業(yè)的資信變化過程進(jìn)行深入、詳細(xì)的調(diào)查。評(píng)定企業(yè)的透明度和可控度，分析企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的變化情況，計(jì)算和推算企業(yè)的贏利能力。風(fēng)險(xiǎn)控制應(yīng)堅(jiān)持全面深入和量力而行的原則，采用跟蹤管理和及時(shí)控制的方法。同時(shí)，中國正在建立的信用評(píng)估機(jī)制，也為這一風(fēng)險(xiǎn)的防范提供了有利的保證；（2）把銀行、企業(yè)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)三方統(tǒng)一考慮，形成一個(gè)有三方共同組成的擔(dān)保咨詢機(jī)構(gòu)，開展法律、會(huì)計(jì)、稅務(wù)等各種咨詢服務(wù)，形成有效的扶優(yōu)扶強(qiáng)的體系；建立風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和聯(lián)合擔(dān)保機(jī)制。爭取國家各級(jí)擔(dān)保體系的支持。獲得再擔(dān)保和聯(lián)合擔(dān)保合作。當(dāng)發(fā)生代償時(shí)，xx擔(dān)保可以按一定條件從再擔(dān)保機(jī)構(gòu)得到一定補(bǔ)償，從而大大降低擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。另外，聯(lián)合擔(dān)保也是分散轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的有效方法；（3）利用現(xiàn)代電子信息技術(shù)，開發(fā)建立出一套科學(xué)完善的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，并使之得到有效實(shí)施。（4）充分利用擔(dān)保與投資的互補(bǔ)性，運(yùn)用擔(dān)保手段增加投資決策力度，降低投融資成本，有效防范投資風(fēng)險(xiǎn)。以投資收益彌補(bǔ)擔(dān)保代償損失，增加公司資產(chǎn)規(guī)模，迅速壯大擔(dān)保能力，成為擔(dān)保業(yè)務(wù)的堅(jiān)強(qiáng)后盾。（5）加大項(xiàng)目的審核力度，以及對(duì)擬擔(dān)保、投資項(xiàng)目進(jìn)行嚴(yán)格科學(xué)的可行性研究與論證，嚴(yán)格按照公司制定的各項(xiàng)制度規(guī)范運(yùn)作，力求最大限度地控制風(fēng)險(xiǎn)。（6）國內(nèi)資本市場將開辟二板市場，香港也已開辟創(chuàng)業(yè)板?？梢灶A(yù)見，中國一旦加入WTO以后，資本市場的國際化只是時(shí)間問題，資本運(yùn)營將成為共識(shí)。投資擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)資本退出途徑將越來越多、越來越廣；（7）在財(cái)務(wù)管理上，xx擔(dān)保將根據(jù)每年的經(jīng)營計(jì)劃按相當(dāng)比例提留擔(dān)保賠付準(zhǔn)備金和投資風(fēng)險(xiǎn)備用金等，以保障公司業(yè)務(wù)按計(jì)劃正常進(jìn)行；（8）以投資擔(dān)保方式開展擔(dān)保衍生業(yè)務(wù)不僅開辟了獲得附加收益的途徑，同時(shí)也是對(duì)被擔(dān)保項(xiàng)目主動(dòng)實(shí)施過程監(jiān)控、嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的有效方式。（9）通過嚴(yán)格的過程控制，采取回避等方式盡量減少關(guān)聯(lián)交易的風(fēng)險(xiǎn)。第六章、資本運(yùn)營計(jì)劃xx擔(dān)保計(jì)劃按照國際規(guī)范，在2007年完成5億元人民幣資本金的募集，在保證原始股東的股份不被過分沖淡的前提下提高企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力和進(jìn)一步完善治理結(jié)構(gòu)。xx擔(dān)保在本商業(yè)計(jì)劃之時(shí)，發(fā)起股東某投資有限公司承諾投資2000萬元人民幣，公司擬再募集3000萬元人民幣，完成股份公司的注冊(cè)，總股份為5000股，xx投資的2000萬股為普通股，其他發(fā)起人擁有的3000萬股份為優(yōu)先股。對(duì)于優(yōu)先股的持有者，xx投資承諾其享有以下權(quán)益：確保參股方獲得年6%的投資報(bào)酬率，xx投資對(duì)參股方的投資進(jìn)行保值與增值擔(dān)保，該等擔(dān)保在法律上需經(jīng)技術(shù)處理；參股方與xx投資在兩年內(nèi)享有以原始股權(quán)價(jià)格認(rèn)購公司發(fā)行新股或低于每股凈值20%的普通股認(rèn)購權(quán)，數(shù)量不得超過原有股份，該等權(quán)益不得轉(zhuǎn)讓。公司計(jì)劃于2003年末進(jìn)行增資括股，使股本增至10000萬元人民幣，具體定價(jià)視乎期末每股凈資產(chǎn)。公司將根據(jù)資本市場的狀況和公司發(fā)展的需要，不斷引入投資者，在完成第一筆增資后，將著重考慮引入金融專業(yè)投資機(jī)構(gòu)和海外投資機(jī)構(gòu)。由于公司有很強(qiáng)的投資智能，公司并無明確的上市計(jì)劃，公司擬通過參股準(zhǔn)上市公司等方式提高資產(chǎn)的流動(dòng)性與變現(xiàn)能力。their own conditions to develop the correct road, the maximum to avoid investment risk, gain profit.(three) vigorously promote the brand. To establish brand awareness, awareness of the use of brand, brand value, brand acquisition performance, enhance the petitive strength. Concentrated manpower, careful planning, packaging and publicity of a number of unique, market influence and coverage of the brand, the implementation of key breakthroughs, to enhance the petitive strength, walking business road the petition of alienation and characteristics, the pursuit of stability and development of the market.(four) to promote the integration of resources. To further broaden their horizons, effective integration of resources within the group, the city resources, other industries and regional resources, mutual trust, mutual benefit, seeking winwin principle, in the framework of national policies and regulations, strict inspection and argumentation, legal consultation, examination and approval procedures, strict regulation of economic activities, attract injection the social investment to the industry group, to achieve leveraging the development, ensure that the value of stateowned assets.(five) to strengthen the construction management personnel. Strengthen the management of education and training of cadres and workers of the existing business, firmly establish the concept of the market, enhance the sense of crisis to adapt to market petition, the sense of urgency, improve the ability to respond to market petition, improve management and operation of the market. At the same time, according to the need of industrial development, vigorously the introduction of highquality management management personnel, and strive to build a highquality professional management team, hard work, and promote the entire workforce knowledge structure, age structure, structure optimization and upgrading ability, enhance core petitiveness, adapt to the need of market petition.(six) seriously study the policy for policy. Serious research about social support the development of cultural undertakings in the country and the XX policy, especially the policy of industrial development, financial investment policy, financial policy and tax policy, and actively seek policy, projects and funds, enterprise and industry group mission to promote leapfrog development.