【導讀】本公司主要從事水蛭養(yǎng)。本公司位于江西省上饒市鄱陽縣，公司秉承。水蛭入藥的習慣。水蛭干品僅國內每年就需幾百噸，隨著化肥、野生資源日益減少，遠遠不能滿足用藥需要，貨。公司考慮了長期和短期的發(fā)展戰(zhàn)略。干粉用藥包裝銷售給各大醫(yī)院。關系，形成以養(yǎng)殖加工為核心的多元化經營公司。率，消除后遺癥，它用于防治心腦血管疾病和抗癌具有特效。是防止心腦血管疾病的中成藥逐漸增加。據(jù)有關專家統(tǒng)計2021年春季產新以來，水蛭價格不斷攀升。造成水蛭價格上漲的原因來自幾個方面，將水蛭生產基地設在江西。江西是個農業(yè)大省，農田的水蛭是很。場，走進各大保健品賣場，服務于醫(yī)護事業(yè)。公司成立初期共需資金200萬。毒等，療效確切。近幾年來已成為世界性的緊俏中藥材之一。究發(fā)現(xiàn)，除活體水蛭和利用水蛭加工成的藥品可治療多種疾病外，水蛭提取物還可制成療效奇佳的美容藥品。目前，該中心每年出售。大批相關產品及活體水蛭到美國、西班牙等國家。

　　

【正文】 促銷風險 經營商銷售能力的不確定性 財務 籌資 銀行借款以及風險籌資的風險 資金償還 公司經營成果 資金使用 資金使用存在的風險 效益分配 利潤的分配 51 1~2 年 A 生存危機 a 客戶 b 產品 c 現(xiàn)金流 3~5 年 B 競爭危機 a 新產品研發(fā) b 信息技術 c 新業(yè)務發(fā)展 5 年以后 C 企業(yè)文化危機 a 價值體系 b 管理團隊 c 企業(yè)長期發(fā)展戰(zhàn)略 存在較大風險的解決方案： 1 熟悉該行業(yè)的法律法規(guī) 2 培養(yǎng)具備醫(yī)學與銷售專業(yè)知識的推銷人員，建立廣泛的銷售網絡。 3 強化產品技術優(yōu)勢，研發(fā)新產品。 4 建立及時有效的信息反饋，隨時了解市場動態(tài) 5 合理融資，提高資金的使用效率，以最低的成本獲得最大的利潤 6 建立起企業(yè)的行為準則與團隊價值觀念， 52 十一 資本的 退出 （ 一）退出方式分析 創(chuàng)業(yè)板上市： 創(chuàng)業(yè)板的推出能夠極大的提高中國本土企業(yè)的水平。特別是人力資源等等一些自 身水平提升上有一個相當大的不管從上市提高還是上市后有資本以后有這個能力再提高自身的水平。 所以若我們公司在三年后按原賬面凈資產值折股整體變更為股份有限公司的話，我們將會把創(chuàng)業(yè)板上市作為首要選擇。 若公司三年后無法變更為股份有限公司，我們將采取以下方法： （ 1） 整體轉讓 ： 公司在一定的情況下愿意采取整體轉讓的方式將公司轉讓出去 。水蛭投產后容易獲得較高的盈利能力，市場前景廣闊，在江西省產權交易中心掛牌轉讓后，必定會有 很多同行企業(yè)相互競爭受讓方一方。 （ 2） 向戰(zhàn)略者轉讓： 公司碰到一個好的 機會：如有股東愿意買下投資者的相關權益，價格與機 遇提供的水準相當，公司將會同意出售。如有半數(shù)以上股東不同意轉讓的， 不同意的股東應當購買轉讓的股權。 （ 3） 創(chuàng)業(yè)者回購股份： 53 如果企業(yè)在度過了技術風險與市場風險，已經成長為一個有發(fā)展?jié)摿Φ闹行推髽I(yè)后，仍達不到公開上市的條件， 我們會選擇股權回購的方式進行退 出 。 （ 4） 清算 ： 若企業(yè)成長緩慢，但未來收益前景不錯，我們會選擇清算方式退出。雖然以清算方式退出一般會帶來部分損失，但也是明智之舉的。將資金套牢在不良企業(yè)中，還不如及時投入到更有 希望的下一個項目中去。在很多時候 采用清算公司的放式退出雖是迫不得已，確是避免深陷泥潭的最佳選擇。 (二 ) 創(chuàng)業(yè)板上市分析： 若公司在三年后有資格轉為股份有限公司，那么我們將進行創(chuàng)業(yè)板上市， 初 期 吸收大量資金，以滿足上市時公司資金的需要 ， 實現(xiàn) 公司 的成長和創(chuàng)新 。 等企業(yè)做大做強， 步入了成熟期后， 登陸主板，再去實現(xiàn)企業(yè)多元化的戰(zhàn)略，這是比較穩(wěn)健的做法，也是監(jiān)管者的初衷。 （三）退出決策： 公司運營是否 良好關系到企業(yè)退出的決策方案。 若企業(yè)運營良好，利益前景不錯，且公司有資格轉為股份有限公司，那么我們將申請創(chuàng)業(yè)板上市。 若公司運營狀況不好，我們將申請破產，進行清算。 54 附表 1 市場調查和定性分析 ： 本次調查的目的是了解以下內容，為制定創(chuàng)業(yè)計劃提供依據(jù)： 醫(yī)用水蛭市場的特征，推測水蛭的市場容量 。 國內醫(yī)用水蛭購買決策影響因素，法律法規(guī)限制，市場的銷售、購買、使用情況，及醫(yī)生的反饋意見； 各地醫(yī)院及醫(yī)生對水蛭產品的價格和心理接受程度； 醫(yī)學院專家對水蛭市場的態(tài)度及其對醫(yī)學界的影響程度。 ： 根據(jù)調查目的，擬定調查提綱，采用深度訪談的形式進行調查，訪問對象為各醫(yī)院采購人員、手術室外科醫(yī)生、護士長、以及醫(yī)科大學的教授；在訪談的過程中記錄和錄音，在整理分析基礎上得出調查結果。 為了使調查的樣本具有代表性，選擇北京、上海、廣州、湖北作為被調查城市，分別抽取一定比例的三甲、二甲、一甲醫(yī)院進行調查，樣本分布如下頁表所示： 55 樣本分布 . 樣本 地點 醫(yī)院 醫(yī)學 院專家 醫(yī)院數(shù) 醫(yī)生 護士長 采購人員 上海 14 17 9 11 0 廣州 8 5 5 7 2 湖 北 9 13 5 5 0 北京 4 4 0 0 0 總計 35 39 19 23 2 樣本醫(yī)院等級分布： . 在被調查城市中，北京、廣州、上海經濟較發(fā)達，醫(yī)學水平較高，醫(yī)療衛(wèi)生事業(yè)發(fā)展快；湖北的經濟發(fā)展水平相對較低，醫(yī)療衛(wèi)生事業(yè)發(fā)展較慢。 醫(yī)院等級分布9457402 210100246810上海 北京 廣州 湖北 地點醫(yī)院數(shù)三甲 二甲 一甲 56 醫(yī)生 /護士長對服務的要求 ： 生產廠家盡量多與臨床醫(yī)生聯(lián)系，了解手術需要，生產出最貼近臨床的、經濟實惠的產品及時對產品反饋意見做出反應 醫(yī)院了解信息和購買途徑： 醫(yī)院對水蛭的主要了解途徑依次是通過廠家上門推銷和會、代理商的推 介，購買渠道主要通過廠家的直接銷售或當?shù)卮砩?。廠家會一般向醫(yī)院贈送資料、產品等，獲得醫(yī)院或者藥店對本公司產品的認知、了解等。 57 2. 財務附表 第一年損益表（年報） 損益表 2021 年 12 月 編制單位 : 會企 02 表 單位：元 幣種：人民幣 項目 行次 年初數(shù) = 期末數(shù) = 一、主營業(yè)務收入 1 減：主營業(yè)務成本 2 主營業(yè)務稅金及附加 3 二、主營業(yè)務利潤（虧損以“－”號填列） 4 加：其他業(yè)務利潤（虧損以“－”號填列） 5 減：營業(yè)費用 6 管理費用 7 財務費用 8 三、營業(yè)利潤（虧損以“－”號填列） 9 加：投資收益（損失以“－”號填列） 10 補貼收入 11 營業(yè)外收入 12 減：營業(yè)外支出 13 四、利潤總額（虧損以“－”號填列） 14 減：所得稅 15 少數(shù)股東權益 16 五、凈利潤（虧損以“－”號填列） 17 58 第二年損益表（年報） 損益表 20212 年 12 月 編制單位 : 會企 02 表 單位：元 幣種：人民幣 項目 行次 年初 數(shù) = 期末數(shù) = 一、主營業(yè)務收入 1 減：主營業(yè)務成本 2 主營業(yè)務稅金及附加 3 二、主營業(yè)務利潤（虧損以“－”號填列） 4 加：其他業(yè)務利潤（虧損以“－”號填列） 5 減：營業(yè)費用 6 管理費用 7 財務費用 8 三、營業(yè)利潤（虧損以“－”號填列） 9 加：投資收益（損失以“－”號填列） 10 補貼收入 11 營業(yè)外收入 12 減：營業(yè)外支出 13 四、利潤總額（虧損以“－”號填列） 14 減：所得稅 15 少數(shù)股東權益 16 五、凈利潤（虧損以“－”號填列） 17 59 第三年損益表（年報） 損益表 20213 年 12 月 編制單位 :xx企業(yè) 會企 02表 單位：元 幣種：人民幣 項目 行次 年初 數(shù) = 期末數(shù) = 一、主營業(yè)務收入 1 減：主營業(yè)務成本 2 主營業(yè)務稅金及附加 3 二、主營業(yè)務利潤（虧損以“－”號填列） 4 加：其他業(yè)務利潤（虧損以“－”號 填列） 5 減：營業(yè)費用 6 管理費用 7 財務費用 8 三、營業(yè)利潤（虧損以“－”號填列） 9 加：投資收益（損失以“－”號填列） 10 補貼收入 11 營 業(yè)外收入 12 減：營業(yè)外支出 13 四、利潤總額（虧損以“－”號填列） 14 減：所得稅 15 少數(shù)股東權益 16 五、凈利潤（虧損以“－”號填列） 17 第一年資產負債表（年報） 資產負債表 20211 年 12 月 編制單位：九鑫 會企 01表 單位：元 資產 行次 年初數(shù) = 期末數(shù) = 負債及所有 者權益 行次 年初數(shù) = 期 末數(shù) = 流動資產： 1 流動負債： 40 貨幣資金 2 短期借款 41 短期投 資 3 應付票據(jù) 42 應收票據(jù) 4 應付帳款 43 應收股利 5 預收帳款 44 應收利息 6 應付工資 45 應收帳款 7 應付福利費 46 其他應收款 8 應付股利 47 預付帳款 9 應交稅金 48 應收補貼款 10 其他應交款 49 存貨 11 其他應付款 50 待攤費用 12 預提費用 51 一年內到期的長期債券投資 13 預計負債 52 其他流動資產 14 一年內到期的長期負債 53 15 其他流動負債 54 流動資產合計 16 流動負債合計 55 長期投資： 17 長期 負債： 56 長期股權投資 18 長期借款 57 長期債權投資 19 應付債券 58 長期投資合計 20 長期應付款 59 固定資產： 21 專項應付款 60 固定資產原價 22 其他長期負債 61 減：累計折舊 23 長期負債合計 62 固定資產凈值 24 遞延稅項： 63 減：固定資產減值準備 25 遞延稅項貸項 64 固定資產凈額 26 負債總計 65 工程物資 27 少數(shù)股東權益 66 在建工程 28 67 固定資產清理 29 所有者權益（或 68 股東權益）： 固定資產合計 30 實收資本（或股本） 69 無形資產及其他資產： 31 減：已歸還投資 70 無形資產 32 實收資本（或股本）凈額 71 長期待攤費用 33 資本公積 72 1,829, 其他長期資產 34 盈余公積 73 無形資產及其他資產合計 35 其中：法定公益金 74 遞延稅項： 36 未分配利潤