【導(dǎo)讀】由上海東華大學(xué)團(tuán)委提供，特此表示感謝。色生活新理念，為人類提供盡善盡美的天然生物產(chǎn)品。公司成立初期生產(chǎn)醫(yī)用甲殼質(zhì)可。吸收縫合線，以滿足迅速發(fā)展的可吸收縫合線市場的需求，影響提高人們醫(yī)療水平的問題。醫(yī)用縫合線市場是集團(tuán)市場，購買過程屬集團(tuán)購買行為。羊腸線材料本身有缺陷，PGA類縫合。線生產(chǎn)成本居高不下，使用范圍均受到影響。醫(yī)用甲殼質(zhì)縫合線采用競爭定價策略進(jìn)入市場。促銷手段和提高市場占有率的手段，第一年贈送90萬根，獲得國際ISO9000質(zhì)量管理認(rèn)證。公司成立初期共需資金1100萬。股本規(guī)模及結(jié)構(gòu)暫定為：公司注冊資本1200萬。和產(chǎn)生抗體反應(yīng)。據(jù)臺灣化工所資料，世界上只有三家工廠生產(chǎn)PGA原料，取得極為不易，價格居高不下。另外，PGA含水率過高將。甲殼質(zhì)纖維是除了纖維素之外的第二類有機(jī)生物材料，促進(jìn)組織生長，加速傷口愈合、提高免疫力等。織的專家鑒定，達(dá)國際先進(jìn)水平。經(jīng)臨床使用證明，該類產(chǎn)。目前，甲殼質(zhì)醫(yī)用無紡布、甲殼質(zhì)創(chuàng)可貼材料、甲

　　

【正文】 . 7 6 3 5 . 2 9 4 4 . 5 0 應(yīng) 收 帳 款 5 6 . 2 5 9 0 . 0 0 1 2 1 . 5 0 1 3 7 . 3 0 1 5 1 . 0 0 短 期 借 款 0 . 0 0 0 . 0 0 0 . 0 0 0 . 0 0 0 . 0 0 減 : 壞帳 準(zhǔn) 備 0 . 9 4 1 . 5 0 8 . 6 2 1 0 . 8 7 1 3 . 1 2 負(fù) 債 合 計 1 9 . 7 6 2 3 . 1 9 2 6 . 7 6 3 5 . 2 9 4 4 . 5 0 應(yīng)收帳款凈額 5 5 . 3 1 8 8 . 5 0 1 1 2 . 8 8 1 2 6 . 4 3 1 3 7 . 8 8 存貨 6 3 . 2 0 1 0 7 . 5 1 1 2 4 . 7 2 1 4 3 . 5 0 1 6 2 . 3 5 流動資產(chǎn)合計 1 6 7 . 4 8 1 1 0 0 . 8 3 3 0 2 4 . 2 0 5 3 9 6 . 9 8 8 2 8 4 . 7 4 固 定 資 產(chǎn) : 固定資產(chǎn)原價 7 0 2 . 0 0 7 0 2 . 0 0 7 7 2 . 0 0 7 7 2 . 0 0 7 7 2 . 0 0 減 : 累計 折 舊 8 6 . 0 0 1 7 2 . 0 0 2 6 8 . 0 0 3 6 4 . 0 0 4 6 0 . 0 0 所 有 者 權(quán) 益 : 固定資產(chǎn)凈值 6 1 6 . 0 0 5 3 0 . 0 0 5 0 4 . 0 0 4 0 8 . 0 0 3 1 2 . 0 0 實 收 資 本 1 2 0 0 . 00 1 2 0 0 . 00 1 2 0 0 . 00 1 2 0 0 . 00 1 2 0 0 . 00 無 形 資 產(chǎn) : 3 0 0 . 0 0 3 0 0 . 0 0 3 0 0 . 0 0 3 0 0 . 0 0 3 0 0 . 0 0 盈 余 公 積 0 . 0 0 3 0 0 . 0 0 5 0 0 . 0 0 8 0 0 . 0 0 1 0 0 0 . 00 減 : 累計攤銷 1 5 . 0 0 3 0 . 0 0 4 5 . 0 0 6 0 . 0 0 7 5 . 0 0 未 分 配 利 潤 1 5 1 . 28 3 7 7 . 6 4 2 0 5 6 . 44 4 0 0 9 . 69 6 5 7 7 . 24 無形資產(chǎn)凈值 2 8 5 . 0 0 2 7 0 . 0 0 2 5 5 . 0 0 2 4 0 . 0 0 2 2 5 . 0 0 所有者權(quán)益合計 1 0 4 8 . 72 1 8 7 7 . 64 3 7 5 6 . 44 6 0 0 9 . 69 8 7 7 7 . 24 資 產(chǎn) 合 計 1 0 6 8 . 4 8 1 9 0 0 . 8 3 3 7 8 3 . 2 0 6 0 4 4 . 9 8 8 8 2 1 . 7 4 負(fù)債及權(quán)益 1 0 6 8 . 4 1 9 0 0 . 8 3 7 8 3 . 2 6 0 4 4 . 9 8 8 2 1 . 7創(chuàng)業(yè)計劃范例 《 醫(yī) 用 甲 殼 質(zhì) 可 吸 收 縫 合 線 》 創(chuàng) 業(yè) 計 劃 第 29 頁 共 51頁 1 9 9 9 / 1 1 合計 8 3 0 8 4 注： 應(yīng) 收 帳 款 按 當(dāng) 季 銷 售 收 入 的 30%定 ， 其 中 7 0 %當(dāng) 季 收 回 ， 剩 余 30%下 季 收 回 壞 帳 準(zhǔn) 備 按 當(dāng) 季 應(yīng) 收 帳 款 發(fā) 生 額 的 0 . 5 %提 存 貨 控 制 采 用 先 進(jìn) 先 出 。機(jī) 器 設(shè) 備 估 計 使 用 壽 命 7年 ， 期 末 無 殘 值 ， 按 直 線 折 舊 法 計 算 應(yīng) 付 帳 款 按 當(dāng) 季 材 料 采 購 額 的 20%提 ， 下 季 付 款 創(chuàng)業(yè)計劃范例 《醫(yī)用甲殼質(zhì)可吸收縫合線》創(chuàng)業(yè)計劃 第 30 頁 共 51頁 1999/11 預(yù)計售量與金額87505750725032501000401302302903500202140006000800010000第一年 第二年 第三年 第四年 第五年金額（萬元）0150300450銷量（萬根）預(yù)計銷售金額 預(yù)計銷售量8 . 2 . 會計報表分析 ? 重 要報表數(shù)據(jù)提示： ? 五年銷售收入（萬元）： 1 0 0 0 . 0 0； 3 2 5 0 . 0 0； 5 7 5 0 . 0 0；7250. 0 0； 8 7 5 0 . 0 0； ? 五年凈利潤 （萬元）： — 1 5 1 . 2 8； 111 9 . 3 4； 2 6 8 4 . 0 0；3 2 1 8 . 9 3； 3 9 5 3 . 6 4； ? 達(dá)到正現(xiàn)金流所需時間 ： 八 個月； ? 達(dá)到收支平衡所需時間： 十四個 月。 8 . 2 . 1 . 比 率及趨勢分析 表 8 . 項目（ %） 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 銷 售利潤率 — 3 3 . 6 7 4 6 . 6 7 4 4 . 3 9 4 5 . 1 8 基本盈利能力 — 7 5 . 3 9 9 4 . 4 4 7 0 . 8 1 5 7 . 5 0 資 產(chǎn)報酬率 — 7 5 . 3 9 9 4 . 4 4 6 5 . 5 0 凈資產(chǎn)收益率 — 5 9 . 5 8 7 1 . 4 5 5 3 . 5 6 4 5 . 0 4 投 資利潤率 — 9 6 . 9 7 2 3 1 . 8 1 3 0 0 . 5 5 3 6 9 . 1 5 8 . 2 . 2 . 預(yù) 計銷售趨勢分析 圖 12. 注： ? 從銷售趨勢圖可至第五年后銷售量及銷售收入增長趨于平緩，因而銷售利潤率基本保持在 4 5 %左 右； ? 收益表顯示公司的經(jīng)濟(jì)利潤在后三年比較高，是因為在預(yù)測和 報表中使用固定預(yù)算，如果考慮彈性預(yù)算，銷售收入受市場變動的影響，如競爭者加入或產(chǎn)品降價等，則銷售利潤會比預(yù)算數(shù)據(jù)低。具體考慮在風(fēng)險假定與分創(chuàng)業(yè)計劃范例 《醫(yī)用甲殼質(zhì)可吸收縫合線》創(chuàng)業(yè)計劃 第 31 頁 共 51頁 1999/11 析中。 8 . 2 . 3 . 風(fēng) 險假定與分析 由于在財務(wù)預(yù)測中，沒有考慮彈性分析，假定價格定在30 元 /根（含稅）的基礎(chǔ)上，銷售利潤較高。變動成本占收入的 3 8 . 2 3 %，現(xiàn)假設(shè)由于經(jīng)濟(jì)利潤較高，使得潛在競爭者的加入，爭奪市場份額；公司經(jīng)營達(dá)不到預(yù)期的銷售。這些因素都會對公司的銷售收入造成比較大的影響。具體價格、銷量、成本每年的可變化空間如下頁表所示： 表 9 . 第一年 第二年 第 三年 第四年 第五年 價格(元 ) 實際數(shù) 2 5 . 0 0 2 5 . 0 0 2 5 . 0 0 2 5 . 0 0 2 5 . 0 0 臨界值 2 8 . 7 8 1 3 . 0 0 銷量(萬根 ) 實際數(shù) 4 0 . 0 0 130. 0 0 230. 0 0 290. 0 0 350. 0 0 臨界值 4 6 . 0 5 8 5 . 2 3 1 2 2 . 6 4 1 5 0 . 8 0 1 7 9 . 0 3 變動成本 (萬元 ) 實際數(shù) 6 5 9 . 28 1 2 4 2 . 66 1772 2 2 3 0 . 08 2 6 3 9 . 79 臨界值 4 9 0 . 45 236 2 . 00 4456 . 00 6914 . 00 將各因素實際數(shù)與臨界值比，可見銷售量每年變化到如表數(shù)據(jù)的臨界點仍可以保本，達(dá)到盈虧平衡。 最低售價 為 元左右，變動成本允許有較大的增長。因此， 公司在各方面能承擔(dān)一定的不確定性風(fēng)險。 9. 管理體系 9 . 1 . 公司性質(zhì) : 有限責(zé)任公司 9 . 2 . 組織形式 公司初期擬采取 直線制 的組織形式，如圖所示： 創(chuàng)業(yè)計劃范例 《醫(yī)用甲殼質(zhì)可吸收縫合線》創(chuàng)業(yè)計劃 第 32 頁 共 51頁 1999/11 圖 1 3 . 公司組織結(jié)構(gòu)圖 9 . 3 . 部門職責(zé) ? 董 事 會： 由公司的大股東組成，屬于決策層，負(fù)責(zé)制定公司的總體發(fā)展戰(zhàn)略，決定總經(jīng)理的人選； ? 總 經(jīng) 理： 負(fù)責(zé)公司的日常經(jīng)營事務(wù) ，對董事會負(fù)責(zé)，決定副總經(jīng)理和部門經(jīng)理的人選，協(xié)調(diào)各部門之間關(guān)系； ? 營銷副總： 負(fù)責(zé)公司總體的營銷活動，決定公司的營銷策略和措施，并對營銷工作進(jìn)行評估和監(jiān)控，包括市場分析、廣告、公共關(guān)系、銷售、客戶服務(wù)等。領(lǐng)導(dǎo)全國區(qū)域銷售代表與各地代理商和經(jīng)銷商進(jìn)行市場開拓與銷售，在公司發(fā)展成熟后，分設(shè)市場、公關(guān)、銷售、客戶服務(wù)部； ? 技術(shù)副總： 負(fù)責(zé)生產(chǎn)、技術(shù)、 R amp。 D 等，控制從原料到產(chǎn)品的整個生產(chǎn)管理過程，處理與產(chǎn)品有關(guān)的技術(shù)問題。領(lǐng)導(dǎo)由公司出資在大學(xué)里設(shè)立的虛擬 Ramp。 D 機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)產(chǎn)品的研究與開發(fā)工作，拓展產(chǎn)品線的廣度和深度。領(lǐng) 導(dǎo)采購部、生產(chǎn)部和研究開發(fā)部，協(xié)調(diào)生產(chǎn)和銷售的矛盾； ? 財務(wù)經(jīng)理： 負(fù)責(zé)公司資金的籌集、使用和分配，如財務(wù)計劃和分析、投資決策、資本結(jié)構(gòu)的確定，股利分配等等；負(fù)責(zé)日常會計工作與稅收管理，每個財政年度末向總經(jīng)理匯報本年財務(wù)情況并規(guī)劃下年財務(wù)工作。 9 . 4 . 創(chuàng)新機(jī)制 本公司著眼發(fā)展以下幾個方面的創(chuàng)新： ? 機(jī)制創(chuàng)新： 采用期權(quán)制，將給公司經(jīng)營管理或技術(shù)研究開發(fā)的關(guān)鍵人員適當(dāng)?shù)钠跈?quán)；給員工優(yōu)先參股權(quán)；采用全員質(zhì)量管理（ TQ M）；建立公司人才資源庫，為員工提供接受培訓(xùn)和再教育的機(jī)會； ? 技術(shù)創(chuàng)新： 利用社會現(xiàn)有的人才資源，通過與高校、研究機(jī)構(gòu)等合作的形式，設(shè)立虛擬 Ramp。 D 部門，進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新； 董事會 營銷副總經(jīng)理 技術(shù)副總經(jīng)理 財務(wù)副總經(jīng)理 總經(jīng)理 創(chuàng)業(yè)計劃范例 《醫(yī)用甲殼質(zhì)可吸收縫合線》創(chuàng)業(yè)計劃 第 33 頁 共 51頁 1999/11 ? 觀念創(chuàng)新： 技術(shù)是第一生產(chǎn)力，搞好技術(shù)創(chuàng)新，樹立整合營銷觀念，形成“產(chǎn)、銷、研”一體化；搞好企業(yè)內(nèi)部、外部、代理商與經(jīng)銷商和各層客戶之間的合作關(guān)系； ? 文化創(chuàng)新： 以綠色為主旋律，倡導(dǎo)員工的團(tuán)隊精神和創(chuàng)新意識。 1 0. 機(jī)遇與風(fēng)險 1 0 .1 . 機(jī)遇 ? 國產(chǎn)羊腸線無法滿足醫(yī)用要求， P G A 類縫合線產(chǎn)品價格太高； ? 國家對技術(shù)創(chuàng)新的鼓勵政策相繼出臺，使得外部政策環(huán)境相對寬松； ? 國家重視研究新的生物醫(yī)藥產(chǎn)品，甲殼質(zhì)材料前景廣闊； ? 浦東張江即將定位為“藥谷”和“軟件園 ”，投資環(huán)境適合生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)的發(fā)展； ? 我國不久即將加入 W TO，使進(jìn)入國外市場更具優(yōu)勢。 1 0 .2 . 外部風(fēng)險 ? 國家對醫(yī)療器械的生產(chǎn)、銷售、檢驗、廣告等政策的影響； ? 能否進(jìn)入醫(yī)療保險范圍，將對醫(yī)院大量采用有重要影響； ? 經(jīng)銷商銷售能力不確定性與倒戈的風(fēng)險； ? 集團(tuán)市場購買決策過程復(fù)雜，產(chǎn)品對推銷技巧要求比較高； ? 潛在競爭者的加入； 創(chuàng)業(yè)計劃范例 《醫(yī)用甲殼質(zhì)可吸收縫合線》創(chuàng)業(yè)計劃 第 34 頁 共 51頁 1999/11 ? 高新技術(shù)發(fā)展很快，生命周期縮短，被替代的可能性加大； ? 資源供應(yīng)商自身的風(fēng)險； ? 銀行借款風(fēng)險。 1 0 .3 . 內(nèi)部風(fēng)險 ? 新技術(shù)營銷策略的不確定性造成選擇上的模糊與困難； ? 競爭對手的策略改變，應(yīng)付策略上的不確定性； ? 價格在一定程度上影響進(jìn)入低收入水平縫合線市場的營銷策略； ? 純生物產(chǎn)品，可能使極少數(shù)高敏病人產(chǎn)生過敏（尚未得到證實）。 1 0 .4 . 解決方案 ? 熟悉該行業(yè)的法律法規(guī)； ? 具備醫(yī)學(xué)與銷售專業(yè)知識的推銷人員，建立方便及時的銷售網(wǎng)絡(luò)； ? 提高 R amp。 D 費用，強(qiáng)化產(chǎn)品的技術(shù)優(yōu)勢； ? 多元化經(jīng)營，化解對單一產(chǎn)品組合的依賴性風(fēng)險； ? 建立及時有效的信息反饋渠道，隨時了解市場動態(tài)。 11. 風(fēng)險資本的退出