【導讀】由上海東華大學團委提供，特此表示感謝。色生活新理念，為人類提供盡善盡美的天然生物產品。公司成立初期生產醫(yī)用甲殼質可。吸收縫合線，以滿足迅速發(fā)展的可吸收縫合線市場的需求，影響提高人們醫(yī)療水平的問題。醫(yī)用縫合線市場是集團市場，購買過程屬集團購買行為。羊腸線材料本身有缺陷，PGA類縫合。線生產成本居高不下，使用范圍均受到影響。醫(yī)用甲殼質縫合線采用競爭定價策略進入市場。促銷手段和提高市場占有率的手段，第一年贈送90萬根，獲得國際ISO9000質量管理認證。公司成立初期共需資金1100萬。股本規(guī)模及結構暫定為：公司注冊資本1200萬。和產生抗體反應。據臺灣化工所資料，世界上只有三家工廠生產PGA原料，取得極為不易，價格居高不下。另外，PGA含水率過高將。甲殼質纖維是除了纖維素之外的第二類有機生物材料，促進組織生長，加速傷口愈合、提高免疫力等?？椀膶＜诣b定，達國際先進水平。經臨床使用證明，該類產。目前，甲殼質醫(yī)用無紡布、甲殼質創(chuàng)可貼材料、甲

　　

【正文】 . 7 6 3 5 . 2 9 4 4 . 5 0 應 收 帳 款 5 6 . 2 5 9 0 . 0 0 1 2 1 . 5 0 1 3 7 . 3 0 1 5 1 . 0 0 短 期 借 款 0 . 0 0 0 . 0 0 0 . 0 0 0 . 0 0 0 . 0 0 減 : 壞帳 準 備 0 . 9 4 1 . 5 0 8 . 6 2 1 0 . 8 7 1 3 . 1 2 負 債 合 計 1 9 . 7 6 2 3 . 1 9 2 6 . 7 6 3 5 . 2 9 4 4 . 5 0 應收帳款凈額 5 5 . 3 1 8 8 . 5 0 1 1 2 . 8 8 1 2 6 . 4 3 1 3 7 . 8 8 存貨 6 3 . 2 0 1 0 7 . 5 1 1 2 4 . 7 2 1 4 3 . 5 0 1 6 2 . 3 5 流動資產合計 1 6 7 . 4 8 1 1 0 0 . 8 3 3 0 2 4 . 2 0 5 3 9 6 . 9 8 8 2 8 4 . 7 4 固 定 資 產 : 固定資產原價 7 0 2 . 0 0 7 0 2 . 0 0 7 7 2 . 0 0 7 7 2 . 0 0 7 7 2 . 0 0 減 : 累計 折 舊 8 6 . 0 0 1 7 2 . 0 0 2 6 8 . 0 0 3 6 4 . 0 0 4 6 0 . 0 0 所 有 者 權 益 : 固定資產凈值 6 1 6 . 0 0 5 3 0 . 0 0 5 0 4 . 0 0 4 0 8 . 0 0 3 1 2 . 0 0 實 收 資 本 1 2 0 0 . 00 1 2 0 0 . 00 1 2 0 0 . 00 1 2 0 0 . 00 1 2 0 0 . 00 無 形 資 產 : 3 0 0 . 0 0 3 0 0 . 0 0 3 0 0 . 0 0 3 0 0 . 0 0 3 0 0 . 0 0 盈 余 公 積 0 . 0 0 3 0 0 . 0 0 5 0 0 . 0 0 8 0 0 . 0 0 1 0 0 0 . 00 減 : 累計攤銷 1 5 . 0 0 3 0 . 0 0 4 5 . 0 0 6 0 . 0 0 7 5 . 0 0 未 分 配 利 潤 1 5 1 . 28 3 7 7 . 6 4 2 0 5 6 . 44 4 0 0 9 . 69 6 5 7 7 . 24 無形資產凈值 2 8 5 . 0 0 2 7 0 . 0 0 2 5 5 . 0 0 2 4 0 . 0 0 2 2 5 . 0 0 所有者權益合計 1 0 4 8 . 72 1 8 7 7 . 64 3 7 5 6 . 44 6 0 0 9 . 69 8 7 7 7 . 24 資 產 合 計 1 0 6 8 . 4 8 1 9 0 0 . 8 3 3 7 8 3 . 2 0 6 0 4 4 . 9 8 8 8 2 1 . 7 4 負債及權益 1 0 6 8 . 4 1 9 0 0 . 8 3 7 8 3 . 2 6 0 4 4 . 9 8 8 2 1 . 7創(chuàng)業(yè)計劃范例 《 醫(yī) 用 甲 殼 質 可 吸 收 縫 合 線 》 創(chuàng) 業(yè) 計 劃 第 29 頁 共 51頁 1 9 9 9 / 1 1 合計 8 3 0 8 4 注： 應 收 帳 款 按 當 季 銷 售 收 入 的 30%定 ， 其 中 7 0 %當 季 收 回 ， 剩 余 30%下 季 收 回 壞 帳 準 備 按 當 季 應 收 帳 款 發(fā) 生 額 的 0 . 5 %提 存 貨 控 制 采 用 先 進 先 出 。機 器 設 備 估 計 使 用 壽 命 7年 ， 期 末 無 殘 值 ， 按 直 線 折 舊 法 計 算 應 付 帳 款 按 當 季 材 料 采 購 額 的 20%提 ， 下 季 付 款 創(chuàng)業(yè)計劃范例 《醫(yī)用甲殼質可吸收縫合線》創(chuàng)業(yè)計劃 第 30 頁 共 51頁 1999/11 預計售量與金額87505750725032501000401302302903500202140006000800010000第一年 第二年 第三年 第四年 第五年金額（萬元）0150300450銷量（萬根）預計銷售金額 預計銷售量8 . 2 . 會計報表分析 ? 重 要報表數據提示： ? 五年銷售收入（萬元）： 1 0 0 0 . 0 0； 3 2 5 0 . 0 0； 5 7 5 0 . 0 0；7250. 0 0； 8 7 5 0 . 0 0； ? 五年凈利潤 （萬元）： — 1 5 1 . 2 8； 111 9 . 3 4； 2 6 8 4 . 0 0；3 2 1 8 . 9 3； 3 9 5 3 . 6 4； ? 達到正現金流所需時間 ： 八 個月； ? 達到收支平衡所需時間： 十四個 月。 8 . 2 . 1 . 比 率及趨勢分析 表 8 . 項目（ %） 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 銷 售利潤率 — 3 3 . 6 7 4 6 . 6 7 4 4 . 3 9 4 5 . 1 8 基本盈利能力 — 7 5 . 3 9 9 4 . 4 4 7 0 . 8 1 5 7 . 5 0 資 產報酬率 — 7 5 . 3 9 9 4 . 4 4 6 5 . 5 0 凈資產收益率 — 5 9 . 5 8 7 1 . 4 5 5 3 . 5 6 4 5 . 0 4 投 資利潤率 — 9 6 . 9 7 2 3 1 . 8 1 3 0 0 . 5 5 3 6 9 . 1 5 8 . 2 . 2 . 預 計銷售趨勢分析 圖 12. 注： ? 從銷售趨勢圖可至第五年后銷售量及銷售收入增長趨于平緩，因而銷售利潤率基本保持在 4 5 %左 右； ? 收益表顯示公司的經濟利潤在后三年比較高，是因為在預測和 報表中使用固定預算，如果考慮彈性預算，銷售收入受市場變動的影響，如競爭者加入或產品降價等，則銷售利潤會比預算數據低。具體考慮在風險假定與分創(chuàng)業(yè)計劃范例 《醫(yī)用甲殼質可吸收縫合線》創(chuàng)業(yè)計劃 第 31 頁 共 51頁 1999/11 析中。 8 . 2 . 3 . 風 險假定與分析 由于在財務預測中，沒有考慮彈性分析，假定價格定在30 元 /根（含稅）的基礎上，銷售利潤較高。變動成本占收入的 3 8 . 2 3 %，現假設由于經濟利潤較高，使得潛在競爭者的加入，爭奪市場份額；公司經營達不到預期的銷售。這些因素都會對公司的銷售收入造成比較大的影響。具體價格、銷量、成本每年的可變化空間如下頁表所示： 表 9 . 第一年 第二年 第 三年 第四年 第五年 價格(元 ) 實際數 2 5 . 0 0 2 5 . 0 0 2 5 . 0 0 2 5 . 0 0 2 5 . 0 0 臨界值 2 8 . 7 8 1 3 . 0 0 銷量(萬根 ) 實際數 4 0 . 0 0 130. 0 0 230. 0 0 290. 0 0 350. 0 0 臨界值 4 6 . 0 5 8 5 . 2 3 1 2 2 . 6 4 1 5 0 . 8 0 1 7 9 . 0 3 變動成本 (萬元 ) 實際數 6 5 9 . 28 1 2 4 2 . 66 1772 2 2 3 0 . 08 2 6 3 9 . 79 臨界值 4 9 0 . 45 236 2 . 00 4456 . 00 6914 . 00 將各因素實際數與臨界值比，可見銷售量每年變化到如表數據的臨界點仍可以保本，達到盈虧平衡。 最低售價 為 元左右，變動成本允許有較大的增長。因此， 公司在各方面能承擔一定的不確定性風險。 9. 管理體系 9 . 1 . 公司性質 : 有限責任公司 9 . 2 . 組織形式 公司初期擬采取 直線制 的組織形式，如圖所示： 創(chuàng)業(yè)計劃范例 《醫(yī)用甲殼質可吸收縫合線》創(chuàng)業(yè)計劃 第 32 頁 共 51頁 1999/11 圖 1 3 . 公司組織結構圖 9 . 3 . 部門職責 ? 董 事 會： 由公司的大股東組成，屬于決策層，負責制定公司的總體發(fā)展戰(zhàn)略，決定總經理的人選； ? 總 經 理： 負責公司的日常經營事務 ，對董事會負責，決定副總經理和部門經理的人選，協(xié)調各部門之間關系； ? 營銷副總： 負責公司總體的營銷活動，決定公司的營銷策略和措施，并對營銷工作進行評估和監(jiān)控，包括市場分析、廣告、公共關系、銷售、客戶服務等。領導全國區(qū)域銷售代表與各地代理商和經銷商進行市場開拓與銷售，在公司發(fā)展成熟后，分設市場、公關、銷售、客戶服務部； ? 技術副總： 負責生產、技術、 R amp。 D 等，控制從原料到產品的整個生產管理過程，處理與產品有關的技術問題。領導由公司出資在大學里設立的虛擬 Ramp。 D 機構，負責產品的研究與開發(fā)工作，拓展產品線的廣度和深度。領 導采購部、生產部和研究開發(fā)部，協(xié)調生產和銷售的矛盾； ? 財務經理： 負責公司資金的籌集、使用和分配，如財務計劃和分析、投資決策、資本結構的確定，股利分配等等；負責日常會計工作與稅收管理，每個財政年度末向總經理匯報本年財務情況并規(guī)劃下年財務工作。 9 . 4 . 創(chuàng)新機制 本公司著眼發(fā)展以下幾個方面的創(chuàng)新： ? 機制創(chuàng)新： 采用期權制，將給公司經營管理或技術研究開發(fā)的關鍵人員適當的期權；給員工優(yōu)先參股權；采用全員質量管理（ TQ M）；建立公司人才資源庫，為員工提供接受培訓和再教育的機會； ? 技術創(chuàng)新： 利用社會現有的人才資源，通過與高校、研究機構等合作的形式，設立虛擬 Ramp。 D 部門，進行技術創(chuàng)新； 董事會 營銷副總經理 技術副總經理 財務副總經理 總經理 創(chuàng)業(yè)計劃范例 《醫(yī)用甲殼質可吸收縫合線》創(chuàng)業(yè)計劃 第 33 頁 共 51頁 1999/11 ? 觀念創(chuàng)新： 技術是第一生產力，搞好技術創(chuàng)新，樹立整合營銷觀念，形成“產、銷、研”一體化；搞好企業(yè)內部、外部、代理商與經銷商和各層客戶之間的合作關系； ? 文化創(chuàng)新： 以綠色為主旋律，倡導員工的團隊精神和創(chuàng)新意識。 1 0. 機遇與風險 1 0 .1 . 機遇 ? 國產羊腸線無法滿足醫(yī)用要求， P G A 類縫合線產品價格太高； ? 國家對技術創(chuàng)新的鼓勵政策相繼出臺，使得外部政策環(huán)境相對寬松； ? 國家重視研究新的生物醫(yī)藥產品，甲殼質材料前景廣闊； ? 浦東張江即將定位為“藥谷”和“軟件園 ”，投資環(huán)境適合生物醫(yī)藥產業(yè)的發(fā)展； ? 我國不久即將加入 W TO，使進入國外市場更具優(yōu)勢。 1 0 .2 . 外部風險 ? 國家對醫(yī)療器械的生產、銷售、檢驗、廣告等政策的影響； ? 能否進入醫(yī)療保險范圍，將對醫(yī)院大量采用有重要影響； ? 經銷商銷售能力不確定性與倒戈的風險； ? 集團市場購買決策過程復雜，產品對推銷技巧要求比較高； ? 潛在競爭者的加入； 創(chuàng)業(yè)計劃范例 《醫(yī)用甲殼質可吸收縫合線》創(chuàng)業(yè)計劃 第 34 頁 共 51頁 1999/11 ? 高新技術發(fā)展很快，生命周期縮短，被替代的可能性加大； ? 資源供應商自身的風險； ? 銀行借款風險。 1 0 .3 . 內部風險 ? 新技術營銷策略的不確定性造成選擇上的模糊與困難； ? 競爭對手的策略改變，應付策略上的不確定性； ? 價格在一定程度上影響進入低收入水平縫合線市場的營銷策略； ? 純生物產品，可能使極少數高敏病人產生過敏（尚未得到證實）。 1 0 .4 . 解決方案 ? 熟悉該行業(yè)的法律法規(guī)； ? 具備醫(yī)學與銷售專業(yè)知識的推銷人員，建立方便及時的銷售網絡； ? 提高 R amp。 D 費用，強化產品的技術優(yōu)勢； ? 多元化經營，化解對單一產品組合的依賴性風險； ? 建立及時有效的信息反饋渠道，隨時了解市場動態(tài)。 11. 風險資本的退出