【導(dǎo)讀】全面風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)。面風(fēng)險(xiǎn)管理的基本概念（三）《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》。簡(jiǎn)介（四）全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的組成部分（五）全面風(fēng)險(xiǎn)。從最初的避免損失、保障安全到通過有效管理風(fēng)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)可。持續(xù)發(fā)展，企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)發(fā)生了根本性的變化?？?jī)效考核供應(yīng)鏈管理、風(fēng)險(xiǎn)資本結(jié)構(gòu)。企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理COSOERM框架。內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)完善內(nèi)控評(píng)價(jià)內(nèi)部審計(jì)。全球主要風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)路線圖。2021年2021年2021年2021年機(jī)構(gòu)/國(guó)家BCBSCOSO. 引上海證券交易所上市公司內(nèi)部控制指引深圳證券交易。的目的擴(kuò)張到所有利益關(guān)系人。內(nèi)部控制披露的有效性作出書面證明。的有效性進(jìn)行評(píng)估、測(cè)試。所有明顯的不足，重大缺務(wù)報(bào)告的內(nèi)部控制進(jìn)行評(píng)估報(bào)陷。以及欺詐告，并發(fā)表內(nèi)控是否有效的報(bào)－披露本季度內(nèi)財(cái)。目標(biāo)行為可能的實(shí)際行為。運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和危害性風(fēng)險(xiǎn)。險(xiǎn)成本控制、系統(tǒng)安全、絡(luò)安全數(shù)據(jù)維護(hù)、資源分配危。害性風(fēng)險(xiǎn)火災(zāi)、人身傷亡火災(zāi)、水災(zāi)、偷盜、恐怖襲擊。風(fēng)險(xiǎn)來自企業(yè)經(jīng)營(yíng)的外部環(huán)境，包括外部環(huán)境本身和外部環(huán)。社會(huì)政治法律法規(guī)

　　

【正文】 業(yè)報(bào)告體系普遍存在 的問題 ? 信息溝通是企業(yè)管理的基礎(chǔ)，而報(bào)告體系是企業(yè)內(nèi)部正式信息傳遞的主要渠道。 眾多的企業(yè)經(jīng)過多年的管理實(shí)踐，均形成了一套自有的報(bào)告體系，對(duì)管理和決 策起到了一定的支持作用。但隨著整體管理水平的提升，原有的報(bào)告體系或多 或少都會(huì)出現(xiàn)一些不足，例如： 部分報(bào)告內(nèi)容統(tǒng)計(jì)口徑不統(tǒng)一，存在定義的分歧，對(duì)實(shí)際情況的反映出現(xiàn)偏差； 報(bào)告內(nèi)容 報(bào)告的主要是數(shù)據(jù)信息，而且信息冗余，缺乏進(jìn)一步的重點(diǎn)分析、歸納和分類，不 能反映企業(yè)運(yùn)營(yíng)中的重大風(fēng)險(xiǎn)。 報(bào)告線路雜亂，存在一份數(shù)據(jù)上報(bào)給眾多部門，也存在一份數(shù)據(jù)來源 于眾多部門的 情況； 信息的分層處理和橫向交流沒有完善的規(guī)定，信息共享率低。 報(bào)告頻率 對(duì)報(bào)告的頻率期限要求不明確，從而缺乏效率，日常運(yùn)營(yíng)事件的匯報(bào)、處理反饋等 不及時(shí)，不能在要求的時(shí)間內(nèi)通過內(nèi)控措施做到風(fēng)險(xiǎn)的事前預(yù)警和事后處理。 報(bào)告的崗位職責(zé)不明確，一方面員工的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不足，有時(shí)會(huì)忽略明顯不正常的數(shù) 據(jù)，從而忽略了其背后真正存在的問題；另一方面篩選機(jī)制不足，大量未經(jīng)分析處 理的數(shù)據(jù)信息集中在高管層面，高管層只能根據(jù)決策者自身的經(jīng)驗(yàn)積累進(jìn)行日常管 理決策。 缺乏完善的報(bào)告制度，對(duì)內(nèi)外部環(huán)境信息的采集不全面 ，整理分析不足； 報(bào)告制度的限定不規(guī)范，不能保障報(bào)告機(jī)制有效的運(yùn)轉(zhuǎn)。 報(bào)告線路 崗位職責(zé) 報(bào)告制度 64 示例：企業(yè)內(nèi)部控制管理信息系統(tǒng) 例 樣 65 示例：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分析系統(tǒng) 例 樣 66 示例：投資風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng) 例 樣 67 示例：客戶信用風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng) 例 樣 68 開展風(fēng)險(xiǎn)管理工作的效果 ? 通過實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理，在企業(yè)內(nèi)部形成 ―一種文化，兩套機(jī)制，三項(xiàng)保障 ‖。最終實(shí) 現(xiàn)：公司所有的經(jīng)營(yíng)決策都是基于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的考慮而做出，所有的業(yè)務(wù)管理活動(dòng)都是 在風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)的基礎(chǔ)上展開。 ―三項(xiàng)保障 ‖ 風(fēng)險(xiǎn)決策機(jī)制 戰(zhàn) 略 管 理 計(jì) 劃 預(yù) 算 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控 ―一種文化 ‖ ? 培育積極進(jìn)取、穩(wěn)健 經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)文化 ? 風(fēng)險(xiǎn)文化應(yīng)該成為企 業(yè)文化中的重要組成 部分 投 資 管 理 財(cái) 務(wù) 管 理 分析評(píng)價(jià) 資 本 運(yùn) 營(yíng) 人 力 資 源 績(jī) 效 考 核 風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告 項(xiàng) 目 運(yùn) 作 ? 建設(shè)和有效運(yùn)行 ERM體系需要三項(xiàng) 基本保障： –組織保障 –制度保障 –技術(shù)保障 ? 三項(xiàng)保障的健全和 完善是一個(gè)長(zhǎng)期和 持續(xù)的過程，應(yīng)與 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理能力 目標(biāo)保持一致 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控報(bào)告機(jī)制 ―兩套機(jī)制 ‖ ? 建立起風(fēng)險(xiǎn)決策機(jī)制 和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控報(bào)告機(jī)制 ? 兩套機(jī)制應(yīng)覆蓋企業(yè) 所有經(jīng)營(yíng)管理活 動(dòng)的 全過程 組織保障 公司 治理 組織 職責(zé) 設(shè)置 分工 制度保障 技術(shù)保障 風(fēng)險(xiǎn)管理 控制制度 風(fēng)險(xiǎn)量化 信息系統(tǒng) 程序完備 統(tǒng)一規(guī)范 風(fēng)險(xiǎn)理財(cái) 技術(shù)支持 風(fēng)險(xiǎn)文化 69 風(fēng)險(xiǎn)理財(cái) 風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng) 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理水平的發(fā)展階段 ? 注意到風(fēng)險(xiǎn)，但總 是忙于應(yīng)付預(yù)料外 發(fā)生的情況 ? 個(gè)案處理，因此每 次方法結(jié)果都不同 ? 注重依靠個(gè)人能力 解決問題 ? 缺乏結(jié)合戰(zhàn)略的指 導(dǎo)方針 ? 建立了業(yè)務(wù)和管 理流程 ? 依靠系統(tǒng)和程序 解決問題 ? 缺乏整體的風(fēng)險(xiǎn) 戰(zhàn)略和統(tǒng)一的指 導(dǎo)方針 ? 建立完善了全面 風(fēng)險(xiǎn)管理體系 ? 統(tǒng)一管理影響戰(zhàn) 略目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的重 大風(fēng)險(xiǎn) 規(guī)范操作型 問題反應(yīng)型 第一臺(tái)階 第二臺(tái)階 體系完善型 第三臺(tái)階 71 國(guó)外公司的風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐 目前，發(fā)達(dá)國(guó)家的企業(yè)已經(jīng)把建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系作為獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì) 的基本手段。 ? 2021 年，發(fā)達(dá)國(guó)家的大企業(yè) 中計(jì)劃實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn) 管理的 企業(yè)占 20%，正在實(shí)施的占 35%，而已經(jīng)建立了完整的 風(fēng)險(xiǎn)管理體系的企業(yè)只占 11%。 2021年，建立了完整的全面 風(fēng)險(xiǎn)管理體系的企業(yè)已經(jīng)達(dá) 到了 38%，而沒有計(jì)劃實(shí)施 全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的企業(yè)從 2021年的 31%下降到 10%。 11% 38%完整的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系 35% 38% 部分的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系 16% 20% 計(jì)劃實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系 6% 22% 4% 0% 9% 25% 正在調(diào)研全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系 ? 沒有計(jì)劃全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系 50% 75% Tillinhgast TowerPerrin 2021 amp。 Pwc 2021 72 國(guó)企對(duì)實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理工作的認(rèn)識(shí) 調(diào)研結(jié)果顯示，在各個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)相繼出臺(tái)了一系列風(fēng)險(xiǎn)管理法規(guī)、指 引的今天，滿足合規(guī)已經(jīng)成為監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)最基本的要求 ,也成為企業(yè)建 立風(fēng)險(xiǎn)管理體系最直接的驅(qū)動(dòng)力。相應(yīng)的，我們可由此看出企業(yè)還沒有認(rèn) 識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)該是伴隨著企業(yè)的從建立到發(fā)展的不可分割的一部分。 第 7 題 企業(yè)實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理的動(dòng)因 提高決策的有效性 獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì) 減少管理成本 提高公司治理水平 滿足合規(guī)要求 增加企業(yè)價(jià)值和整體表現(xiàn) 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% % % % % 70% 80% 90% % % 選擇人數(shù)百分比 ―2021 中國(guó)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理論壇 ‖調(diào)研結(jié)果 73 國(guó)企的風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐 ―2021 中國(guó)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理論壇 ‖對(duì)國(guó)企風(fēng)險(xiǎn)管理調(diào)研的結(jié)果顯示：大 中 國(guó)最大的石化企業(yè)下屬某化纖生 ? 風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)和評(píng)估 風(fēng)險(xiǎn) 產(chǎn)企業(yè) 部分高層管理人士認(rèn)為他們所存在的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理情況目前處于 ―建立了 評(píng)估 ? 按照美國(guó)薩班斯法案進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)和評(píng)估 中國(guó)最大的鋁產(chǎn)品生產(chǎn)商 一定的風(fēng)險(xiǎn)管理流程，但流程缺乏相互的約束機(jī)制 ‖的階段；只有 % ? 風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)和評(píng)估 中國(guó)最大的石化集團(tuán) 下屬某成品油 風(fēng)險(xiǎn) 的人士認(rèn)為他們所在的企業(yè) ―建立起完整的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，但是體系尚未 ? 基于內(nèi)控體系的報(bào)告系統(tǒng) 報(bào)告 銷售企業(yè) ? 風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告體系設(shè)計(jì) 第 6 題 目前企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理所處階段 開始運(yùn)作 ‖。 將風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理的量化 % 風(fēng)險(xiǎn) 分析和系統(tǒng)的管理 管理 ? 風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)和評(píng)估 制度 ? 制定基于內(nèi)部控制體系的《風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)施細(xì)則》 風(fēng)險(xiǎn)管理制度，流程和體系已 經(jīng)完全建立并已經(jīng)順利實(shí)施 % 建立起完整的風(fēng)險(xiǎn)管理體系， ? 信用風(fēng)險(xiǎn)管理 % 第一會(huì)達(dá)的主要工作 客 戶 ? 風(fēng)險(xiǎn)管理研究項(xiàng)目 ? 結(jié)合內(nèi)控體系制定公司范圍的《風(fēng)險(xiǎn)管理指導(dǎo)綱要》 中國(guó)最大的電信集團(tuán) 中國(guó)大型貿(mào)易集團(tuán) 中國(guó)最大的軍貿(mào)企 業(yè)集團(tuán) 中國(guó)最大的國(guó)有政策性銀行 世界五百強(qiáng)之一，某德國(guó)醫(yī)藥公司 某省國(guó)資委 % 重大 但體系尚未開始運(yùn)作 風(fēng)險(xiǎn) 建立了一定的風(fēng)險(xiǎn)管理流程，但 管理 ? 省屬國(guó)有企業(yè)投資管理信息系統(tǒng) 流程中缺乏相互的約束機(jī)制 % ? 沒有建立風(fēng)險(xiǎn)管理方法和制度，風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)和評(píng)估 中國(guó)最大的遠(yuǎn)洋運(yùn)輸集團(tuán) 的防范依賴于員工的責(zé)任心和個(gè)人行為 ? 辨識(shí)內(nèi)控流程關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，并提升內(nèi)控流程的控制效用 風(fēng)險(xiǎn) ? 建設(shè)和完善全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 管理 選擇人數(shù)百分比 體系 ? 風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)和評(píng)估 中國(guó)最大的五金礦產(chǎn)貿(mào)易集團(tuán) ? 風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀分析和診斷 ? 梳理內(nèi)控流程，建立完善內(nèi)控體系 ―2021 中國(guó)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理論壇 ‖調(diào)研結(jié)果 中國(guó)最大的投資控股公司 ? 根據(jù)《指引》的要求建設(shè)和完善全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系 74 國(guó)企實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理的困難 調(diào)研結(jié)果顯示，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的困難主要為 ―企業(yè)內(nèi)部缺乏風(fēng)險(xiǎn) 管理人才及知識(shí)積累 ‖、 ―風(fēng)險(xiǎn)管理與戰(zhàn)略計(jì)劃之間缺乏協(xié)調(diào) ‖和 ―中高層管 理人員認(rèn)識(shí)不足 ‖，而企業(yè)對(duì)于外 部力量還不夠信任，更愿意在企業(yè)內(nèi)部 培養(yǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理人才。 第 9 題 企業(yè)面臨的困難 缺乏外部資源來提供 全面的風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù) 中高層管理人員 認(rèn)識(shí)不足 風(fēng)險(xiǎn)管理與戰(zhàn)略 計(jì)劃之間缺乏協(xié)調(diào) 企業(yè)內(nèi)部缺乏風(fēng)險(xiǎn) 管理人才及知識(shí)積累 0% 10% 20% 30% 40% 50% 選擇人數(shù)百分比 60% 70% % % % % 80% ―2021 中國(guó)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理論壇 ‖調(diào)研結(jié)果 75 國(guó)企對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)引用的傾向 調(diào)研結(jié)果顯示，大多數(shù) 企業(yè)在采用哪種風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)開展工作時(shí)， 大多數(shù)選擇 ―參考公共標(biāo)準(zhǔn)，然后依據(jù)企業(yè)自身的實(shí)際情況進(jìn)行調(diào)整 ‖。其 中多數(shù)上市公司傾向于采用 COSO框架或者依據(jù) COSO 框架來進(jìn)行調(diào)整， 而非上市公司則更加傾向于采用《國(guó)資委指引》來進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理體系建 設(shè)工作。 第 8 題 企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn) 的引用 0% COSO ERM 20% 國(guó)資委指引 40% 60% 80% 100% 有自己的標(biāo)準(zhǔn) 非上市公 司 上市公司 參考公共標(biāo)準(zhǔn)，依據(jù)企業(yè)自身情況調(diào)整 ―2021 中國(guó)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理論壇 ‖調(diào)研結(jié)果 76 企業(yè)開展風(fēng)險(xiǎn)管理工作的幾種做法 ? 從工作的內(nèi)容和深度上看，主要有兩種形式： – 由表及里：搭建全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的整體框架，做出工作規(guī)劃 —對(duì)風(fēng)險(xiǎn) 管理組成部分進(jìn)行細(xì)化 – 由點(diǎn)及面：開展風(fēng)險(xiǎn)管理體系的某一組成部分（如風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等）的工 作 —整體風(fēng)險(xiǎn)管理體系的搭建；開展某一重大風(fēng)險(xiǎn)（如信用風(fēng)險(xiǎn)）的管 理工作 —逐漸擴(kuò)大風(fēng)險(xiǎn)管理的范圍。 ? 從工作 的主體和范圍看，主要有三種形式： 1. 自上而下：集團(tuán)公司設(shè)計(jì)全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架 —選取重點(diǎn)子公司開展示范 試點(diǎn)工作 2. 自下而上：試點(diǎn)子公司先開展全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)工作 —經(jīng)驗(yàn)移植， 集團(tuán)整體開展全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)工作 3. 平行開展：在集團(tuán)和子公司層面同時(shí)開展全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系框架設(shè)計(jì)工 作 77 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐的發(fā)展趨勢(shì) ? 企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理需求日益深入，在體系建設(shè)上重執(zhí)行、重實(shí)效成為普 遍性要求，表現(xiàn)為： – 風(fēng)險(xiǎn)管理職能的落實(shí) – 風(fēng)險(xiǎn)管理流程的規(guī)范化，制度程 序體系建設(shè) – 指標(biāo)化管理手段的運(yùn)用 ? 對(duì)具體領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)而言，企業(yè)的管理視角開始向?qū)I(yè)化、系統(tǒng)化的方 向轉(zhuǎn)變： – 風(fēng)險(xiǎn)管理的專業(yè)手段融入原有的管理體系之中 – 開始加強(qiáng)母子公司之間、總部和業(yè)務(wù)單元之間對(duì)重大風(fēng)險(xiǎn)的統(tǒng)籌 管理；加強(qiáng)部門之間橫向的交流和協(xié)調(diào) ? 越來越多的企業(yè)將風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)作為風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案落地的平 臺(tái)。 78 成功實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管