【正文】 第 8 題 企業(yè)對風(fēng)險管理標(biāo)準(zhǔn) 的引用 0% COSO ERM 20% 國資委指引 40% 60% 80% 100% 有自己的標(biāo)準(zhǔn) 非上市公 司 上市公司 參考公共標(biāo)準(zhǔn)，依據(jù)企業(yè)自身情況調(diào)整 ―2021 中國企業(yè)風(fēng)險管理論壇 ‖調(diào)研結(jié)果 76 企業(yè)開展風(fēng)險管理工作的幾種做法 ? 從工作的內(nèi)容和深度上看，主要有兩種形式： – 由表及里：搭建全面風(fēng)險管理體系的整體框架，做出工作規(guī)劃 —對風(fēng)險 管理組成部分進行細化 – 由點及面：開展風(fēng)險管理體系的某一組成部分（如風(fēng)險評估等）的工 作 —整體風(fēng)險管理體系的搭建；開展某一重大風(fēng)險（如信用風(fēng)險）的管 理工作 —逐漸擴大風(fēng)險管理的范圍。 2021年，建立了完整的全面 風(fēng)險管理體系的企業(yè)已經(jīng)達 到了 38%，而沒有計劃實施 全面風(fēng)險管理體系的企業(yè)從 2021年的 31%下降到 10%。 報告線路雜亂，存在一份數(shù)據(jù)上報給眾多部門，也存在一份數(shù)據(jù)來源 于眾多部門的 情況； 信息的分層處理和橫向交流沒有完善的規(guī)定，信息共享率低。 按照風(fēng)險的性質(zhì)劃分不同類別，根據(jù)管理需要和現(xiàn)有的職能體 系分工，把不同風(fēng)險的管理責(zé)任落實到不同的部門或不同的單位。 例 樣 ? 風(fēng)險事件的影響程度：是指如果該風(fēng)險事件發(fā)生，會對公司未來三年經(jīng)營目標(biāo) 所產(chǎn)生影響的大小。 。 重大風(fēng)險模 型 48 風(fēng)險評估的步驟 風(fēng)險評估可分為風(fēng)險辨識、風(fēng)險分析和風(fēng)險評價等幾個步驟。 。 制定實施風(fēng)險管理解決方案 設(shè)計、建設(shè)企業(yè)全面風(fēng)險管理體系和具體風(fēng)險管理方 案，在企業(yè)各個層面應(yīng)用實施，實 現(xiàn)全面風(fēng)險管理體 系協(xié)調(diào)運轉(zhuǎn)。因此，建立風(fēng)險管理信息系統(tǒng)的基礎(chǔ)是建立風(fēng)險管理信息的報 告系統(tǒng)，而報告的基礎(chǔ)是數(shù)據(jù)，包括歷史數(shù)據(jù)、實時或準(zhǔn)實時數(shù)據(jù)。 綜合內(nèi)控作為全面管理體系的一部分， 是通過針對企業(yè)的各個主要業(yè)務(wù)流程設(shè) 計和實施一系列政策、制度、規(guī)章和措 施，對影響業(yè)務(wù)流程目標(biāo)實現(xiàn)的各種風(fēng) 險進行管理和控制。 經(jīng) 營 目 標(biāo) 不可接受 經(jīng)營目標(biāo) 可接受區(qū)間 可能的 實際值 預(yù)測值 經(jīng)營目標(biāo) 可接受區(qū)間 全面風(fēng)險 管理為企 業(yè)實現(xiàn)其 經(jīng)營目標(biāo) 提供合理 保證。 ? 風(fēng)險按其是否有盈利的可能又分為純粹風(fēng)險和機會風(fēng)險： 純粹風(fēng)險 機會風(fēng)險 – – 純粹風(fēng)險不含盈利的可能性。 影響： －針對公司現(xiàn)有對財務(wù)報告有影響的 內(nèi)部控制，繪制和記錄其流程、測 試其有效性，并對其不足和缺陷進 行報告 －通過 PCAOB制定內(nèi)部控制審計審計 準(zhǔn)則，保證監(jiān)管有效執(zhí)行 財務(wù)報告內(nèi)控體系 披露內(nèi)控體系 10 1. 風(fēng)險的基本概念 風(fēng)險的定義 風(fēng)險的分類 企業(yè)面臨的主要風(fēng)險 風(fēng)險的定義 風(fēng) 險是未來的不確定性對企業(yè)實現(xiàn)其目標(biāo)的影響。 Menstern Markowitz Kinght 風(fēng)險管理的過去 Bernoulli 3 (SRA) 風(fēng)險管理的現(xiàn)在 第 一 會 達 成 立 4 企業(yè)風(fēng)險管理目標(biāo)的變化 從最初的避免損失、保障安全到通過有效管理風(fēng)險實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，企業(yè)的 風(fēng)險管理目標(biāo)發(fā)生了根本性的變化。 – 經(jīng)營活動中的風(fēng)險來自企業(yè)的各個流程。 應(yīng)當(dāng)注意的是，可控風(fēng)險和不可控風(fēng)險對企業(yè)的影響都是可以控制的。 風(fēng)險管理策略是 指導(dǎo)企業(yè)風(fēng)險管 理活動的指導(dǎo)方 針和行動綱領(lǐng)， 是針對公司面臨 的主要風(fēng)險設(shè)計 的一整套風(fēng)險處 理方案。 ? 內(nèi)部控制的對象主要是可控風(fēng)險，如流程執(zhí)行過程中的 偏差、質(zhì)量問 題、財務(wù)報告的不準(zhǔn)確及合規(guī)問題。 參見《指 引》第九 章 43 建立綜合信息框架 風(fēng)險評估 制定風(fēng)險管理策 略 制定實施解決方案 監(jiān)控改進 全面風(fēng)險管理的關(guān)鍵應(yīng)用 全面風(fēng)險管理流程 建立風(fēng)險信息框架 收集、整理、分析與企業(yè)風(fēng)險和風(fēng)險管理相關(guān)的所有 的信息，為風(fēng)險評估和風(fēng)險管理提供依據(jù)。 。 。 大的風(fēng)險，并進行管理優(yōu)先排序。 。 。 例 樣 電子版《問卷》示例 50 示例：《問卷》中的評價標(biāo)準(zhǔn) ? 風(fēng)險事件發(fā)生的可能性：是指該風(fēng)險事件發(fā)生概率的大小。每個 層級要求有對應(yīng)的職能機構(gòu)落實風(fēng)險管理責(zé)任。但隨著整體管理水平的提升，原有的報告體系或多 或少都會出現(xiàn)一些不足，例如： 部分報告內(nèi)容統(tǒng)計口徑不統(tǒng)一，存在定義的分歧，對實際情況的反映出現(xiàn)偏差； 報告內(nèi)容 報告的主要是數(shù)據(jù)信息，而且信息冗余，缺乏進一步的重點分析、歸納和分類，不 能反映企業(yè)運營中的重大風(fēng)險。 ? 2021 年，發(fā)達國家的大企業(yè) 中計劃實施全面風(fēng)險 管理的 企業(yè)占 20%，正在實施的占 35%，而已經(jīng)建立了完整的 風(fēng)險管理體系的企業(yè)只占 11%。其 中多數(shù)上市公司傾向于采用 COSO框架或者依據(jù) COSO 框架來進行調(diào)整， 而非上市公司則更加傾向于采用《國資委指引》來進行風(fēng)險管理體系建 設(shè)工作。 將風(fēng)險進行合理的量化 % 風(fēng)險 分析和系統(tǒng)的管理 管理 ? 風(fēng)險辨識和評估 制度 ? 制定基于內(nèi)部控制體系的《風(fēng)險管理實施細則》 風(fēng)險管理制度，流程和體系已 經(jīng)完全建立并已經(jīng)順利實施 % 建立起完整的風(fēng)險管理體系， ? 信用風(fēng)險管理 % 第一會達的主要工作 客 戶 ? 風(fēng)險管理研究項目 ? 結(jié)合內(nèi)控體系制定公司范圍的《風(fēng)險管理指導(dǎo)綱要》 中國最大的電信集團 中國大型貿(mào)易集團 中國最大的軍貿(mào)企 業(yè)集團 中國最大的國有政策性銀行 世界五百強之一，某德國醫(yī)藥公司 某省國資委 % 重大 但體系尚未開始運作 風(fēng)險 建立了一定的風(fēng)險管理流程，但 管理 ? 省屬國有企業(yè)投資管理信息系統(tǒng) 流程中缺乏相互的約束機制 % ? 沒有建立風(fēng)險管理方法和制度，風(fēng)險 風(fēng)險辨識和評估 中國最大的遠洋運輸集團 的防范依賴于員工的責(zé)任心和個人行為 ? 辨識內(nèi)控流程關(guān)鍵風(fēng)險點，并提升內(nèi)控流程的控制效用 風(fēng)險 ? 建設(shè)和完善全面風(fēng)險管理體系 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 管理 選擇人數(shù)百分比 體系 ? 風(fēng)險辨識和評估 中國最大的五金礦產(chǎn)貿(mào)易集團 ? 風(fēng)險管理現(xiàn)狀分析和診斷 ? 梳理內(nèi)控流程，建立完善內(nèi)控體系 ―2021 中國企業(yè)風(fēng)險管理論壇 ‖調(diào)研結(jié)果 中國最大的投資控股公司 ? 根據(jù)《指引》的要求建設(shè)和完善全面風(fēng)險管理體系 74 國企實施全面風(fēng)險管理的困難 調(diào)研結(jié)果顯示，企業(yè)風(fēng)險管理存在的困難主要為 ―企業(yè)內(nèi)部缺乏風(fēng)險 管理人才及知識積累 ‖、 ―風(fēng)險管理與戰(zhàn)略計劃之間缺乏協(xié)調(diào) ‖和 ―中高層管 理人員認識不足 ‖，而企業(yè)對于外 部力量還不夠信任，更愿意在企業(yè)內(nèi)部 培養(yǎng)風(fēng)險管理人才。最終實 現(xiàn)：公司所有的經(jīng)營決策都是基于對風(fēng)險的考慮而做出，所有的業(yè)務(wù)管理活動都是 在風(fēng)險管理目標(biāo)的基礎(chǔ)上展開。 全面風(fēng)險管理體系建立 IT 現(xiàn)狀分析 系統(tǒng)規(guī)劃 實施計劃 風(fēng)險戰(zhàn)略 風(fēng)險管理 組織體系 風(fēng)險管理 內(nèi)部控制 風(fēng)險管 理報告 體系 信息化現(xiàn)狀分 析 實施策略 行業(yè)信息化發(fā) 展趨勢與最佳 實踐 風(fēng)險管 理信息 系統(tǒng) 實施計劃 風(fēng)險管理信息系統(tǒng)規(guī)劃階段工作路線圖 63 企業(yè)報告體系普遍存在 的問題 ? 信息溝通是企業(yè)管理的基礎(chǔ)，而報告體系是企業(yè)內(nèi)部正式信息傳遞的主要渠道。公司適當(dāng)減少與 此風(fēng)險相關(guān)的、多余的 風(fēng)險控制措施，節(jié)約管 理成本 低 Ⅲ 7 Ⅳ 一般采取風(fēng)險 控制，重點加 強日常的管理 和監(jiān)控 發(fā)生 概率 低 中 高 56 示例：某電力公司重大風(fēng)險度量和預(yù)警指標(biāo) 重大風(fēng)險 風(fēng)險度量指標(biāo) 年平均電力價格 電力價格政策風(fēng)險 競爭風(fēng)險 實力系數(shù)（公司機組利用小時 /全國平 均機組利用小時） 預(yù)警指標(biāo) 電力價格 電力需求量 全國總裝機容量 競爭對手行為 與電網(wǎng)公司關(guān)系 GDP 第二產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值 電力需求量 全國總裝機容量 煤炭價格 煤炭需求量 煤炭生產(chǎn)量 市場份額 煤炭需求量 煤炭生產(chǎn)量 例 樣 電力行業(yè)風(fēng)險 全國平均機組利用小時 年平均煤炭價格 煤炭競爭風(fēng)險 市場份額 57 示例：信用風(fēng)險管理策略 隨著賒銷 還款期的 增加，銷 售額會增 加。 確認風(fēng)險事件 風(fēng)險動因分析 風(fēng)險列表 風(fēng)險定義歸類 風(fēng)險關(guān)系分析 分析結(jié)果 風(fēng)險影 響 程度評價 。 。 風(fēng)險分析 風(fēng)險分析 風(fēng)險評價 風(fēng)險評價 風(fēng)險模型 風(fēng)險模型 。 公司目前的風(fēng)險水平。 。 綜合信息框架 風(fēng)險現(xiàn)狀及變 化 風(fēng)險管理現(xiàn)狀 及變化 風(fēng)險文化 風(fēng)險理財 風(fēng)險管理成本 與收益 。欠缺分散、轉(zhuǎn)移 風(fēng)險的措施，一旦發(fā)生重大風(fēng)險，企業(yè)難以承擔(dān)。 具評價 研究提出跨部門重大風(fēng) 負責(zé)本 報告 險管理方案 部門工 負責(zé)有效性評估提出改 作。目標(biāo)是尋求風(fēng)險 優(yōu)化 采用多種手段，結(jié)合戰(zhàn)略、組織、信 息、金融、內(nèi)控等多種手段 注意焦點在所有利益關(guān)系人的共同利 益最大化 24 3.《中央企業(yè)全面 風(fēng)險管 理指引》簡介 《指引》出臺的背景 《指引》的結(jié)構(gòu) 《指引》正式出臺 26 《指引》的定位和意義 全 面 風(fēng) 險 管 理 標(biāo) 準(zhǔn) 與 實 施 情 況 國家標(biāo)準(zhǔn) AS/NZS 4360 1995:1999 ? 世界上第一個國家企業(yè)風(fēng)險管理標(biāo) 準(zhǔn) ? 定義了風(fēng)險管理的標(biāo)準(zhǔn)程序 ? 突出了風(fēng)險 管理的內(nèi)外部環(huán)境 AIRMIC/ALARM/IRM: 2021 () ? 對風(fēng)險的認識從負面到包括正面 ? 認識到風(fēng)險管理是一個不可認證的 過程，沒有固定處方 中國風(fēng)險管理的里程碑 站在世界企業(yè)管理的前沿 內(nèi)容和要求