【正文】 風(fēng)險(xiǎn)管理職能 風(fēng)險(xiǎn)管理是貫穿于企業(yè)的各個(gè)層面和各項(xiàng)管理工作中，風(fēng)險(xiǎn)管理既是一 項(xiàng)具有專業(yè)理論、專門 工具和特定職責(zé)的管理活動(dòng)，也是對(duì)現(xiàn)有管理功 能的強(qiáng)化： 系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié) 參見(jiàn)《指引》 第七章 構(gòu) 內(nèi)控體系的建立、 明確的風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé) 檢查和完善 清晰的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告線路 風(fēng)險(xiǎn)信息的有效溝通 及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn) 具體風(fēng)險(xiǎn)的有效管理 風(fēng)險(xiǎn)管理的 基本職責(zé) 科學(xué)地評(píng)估風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)實(shí)時(shí)監(jiān)控和預(yù)警 選擇合理的風(fēng)險(xiǎn)組合 危機(jī)處理與應(yīng)急反應(yīng) 確立風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo) 制定統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理 政策和制度 34 全方位的風(fēng) 險(xiǎn)管理組織體系 董事會(huì) 審計(jì)委員會(huì) 風(fēng)險(xiǎn)管理 委員會(huì) 總經(jīng)理 業(yè)務(wù)部門和業(yè)務(wù)單位 內(nèi)部審計(jì) 風(fēng)險(xiǎn)管理 35 風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系各組成部分及其職責(zé) 內(nèi)容 董事會(huì) 風(fēng)險(xiǎn)管 總經(jīng) 理委員 理 會(huì) 風(fēng)險(xiǎn)管理專職部門 其他職 監(jiān)督部 能部門 門 工作報(bào)告 審議工作報(bào)告 確定風(fēng)險(xiǎn)管理總體目標(biāo) 和策略 在董事 會(huì)領(lǐng)導(dǎo) 主持 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 批準(zhǔn)重大風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告 下，審 全面 議并提 風(fēng)險(xiǎn) 交風(fēng)險(xiǎn) 管理 管理各 日常 控制決策 重大風(fēng)險(xiǎn)控制決策 工作 項(xiàng)方案、 報(bào)告 監(jiān)督評(píng)價(jià) 批準(zhǔn)監(jiān)督評(píng)價(jià)報(bào)告 風(fēng)險(xiǎn)策略 組織機(jī)構(gòu) 批準(zhǔn) 提出風(fēng)險(xiǎn)管理工作報(bào)告 提出風(fēng)險(xiǎn)管理策略 執(zhí)行風(fēng) 險(xiǎn)管理 研究提出跨部門重大風(fēng) 基本流 開(kāi)展監(jiān) 督評(píng) 險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告 程和制 價(jià)，出 度規(guī)范。 略 風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng) 風(fēng) 險(xiǎn) 管 理 策 能 風(fēng) 險(xiǎn) 管 理 職 合 內(nèi) 控 綜 風(fēng) 險(xiǎn) 理 財(cái) 風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)是指企 業(yè)運(yùn)用金融手段 來(lái)管理、轉(zhuǎn)移風(fēng) 險(xiǎn)的一整套措 施、政策和方 法。目標(biāo)是轉(zhuǎn) 移或避免風(fēng)險(xiǎn) 基本上采用保險(xiǎn)手段和內(nèi)部控制 手段 專注在純粹和災(zāi)害性風(fēng)險(xiǎn) 以及可 控的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 全面風(fēng)險(xiǎn)管理 從總體上集中考慮和管理所有風(fēng)險(xiǎn) 集中的管理部門 主動(dòng)積極的將風(fēng)險(xiǎn)管理作為價(jià)值中心 緊密聯(lián)系企業(yè)戰(zhàn)略。 15 企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn) ——按行業(yè)劃分的五大風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn) 排序 金融服務(wù) 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) （股票、 現(xiàn)金和利 率的波動(dòng)） 客戶風(fēng)險(xiǎn) 零售 生產(chǎn) 高科技 /電信 公共事業(yè) /能 源 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) （商品價(jià)格 的波動(dòng)性） 合規(guī)風(fēng)險(xiǎn) 化工 /制藥 1 競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn) 宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng) 險(xiǎn) 競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn) 環(huán)境風(fēng)險(xiǎn) 2 人才風(fēng)險(xiǎn) 操作風(fēng)險(xiǎn) 競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn) 操作風(fēng)險(xiǎn) 客戶風(fēng)險(xiǎn) 合規(guī)風(fēng)險(xiǎn) 3 競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn) 宏觀經(jīng)濟(jì) 風(fēng)險(xiǎn) 合規(guī)風(fēng)險(xiǎn) 合規(guī)風(fēng)險(xiǎn) 競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn) 客戶風(fēng)險(xiǎn) 4 客戶風(fēng)險(xiǎn) 宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng) 險(xiǎn) 供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn) 人才風(fēng)險(xiǎn) 客戶風(fēng)險(xiǎn) 研發(fā)風(fēng)險(xiǎn) 5 人才風(fēng)險(xiǎn) 供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn) 人才風(fēng)險(xiǎn) 操作風(fēng)險(xiǎn) 資料來(lái)源 : EIU（ The Economist Intelligence Unit Limited） 16 全面風(fēng)險(xiǎn)管理的定義 全面風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo) 全面風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性 不良風(fēng)險(xiǎn)管理的后果 巴林銀行 中航油 世通 長(zhǎng)期資本管理 風(fēng) 險(xiǎn) 安達(dá)信 長(zhǎng)虹 八佰伴 德隆 中儲(chǔ)棉 安然 企業(yè)的重 大損失 甚至倒閉都是由于不 良的風(fēng)險(xiǎn)管理所造成。 機(jī)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)是盈利與損失的可能性并存的風(fēng)險(xiǎn)。 14 風(fēng)險(xiǎn)的分類 ——其他分類 ? 在評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)可以分為固有風(fēng)險(xiǎn)和剩余風(fēng)險(xiǎn)： 固有風(fēng)險(xiǎn) – – 相對(duì)于某一風(fēng)險(xiǎn)管理的手段的應(yīng)用實(shí)施而言，在沒(méi)有實(shí)施該風(fēng)險(xiǎn)管理手 段時(shí)的風(fēng)險(xiǎn) 稱為固有風(fēng)險(xiǎn)，而實(shí)施該風(fēng)險(xiǎn)管理手段后的風(fēng)險(xiǎn)稱為剩余風(fēng)險(xiǎn)。 內(nèi)部 外部 技術(shù)、產(chǎn)品、購(gòu)并風(fēng)險(xiǎn)、 宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、政策、法 律法規(guī)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、技術(shù) 戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn) 品牌建立、業(yè)務(wù)模式 進(jìn)步 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 現(xiàn)金流、資產(chǎn)流動(dòng)性、 經(jīng) 濟(jì)周期、股票市場(chǎng)、利 投資收益 率匯率、信用機(jī)制 人力資源、計(jì)費(fèi)服務(wù)、 合規(guī)、供應(yīng)鏈、信息、網(wǎng) 運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 成本控制、系統(tǒng)安全、 絡(luò)安全 數(shù)據(jù)維護(hù)、資源分配 危害性風(fēng)險(xiǎn) 火災(zāi)、人身傷亡 火災(zāi)、水災(zāi)、偷盜、恐怖 襲擊 13 風(fēng)險(xiǎn)的分類 ——內(nèi)、外部風(fēng)險(xiǎn) ? ? 風(fēng)險(xiǎn)按其來(lái)源可分為外部風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn) 企業(yè)的外部風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自企業(yè)經(jīng)營(yíng)的外部環(huán)境，包括外部環(huán)境本身和外部環(huán)境的變化對(duì) 企業(yè)的影響。 企 業(yè) 管 理 目 標(biāo) 可持續(xù)性發(fā)展 風(fēng)險(xiǎn)最優(yōu)化、 全面風(fēng)險(xiǎn)管理 以風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ) 的資源配置與 績(jī)效考核 供應(yīng)鏈管理、 風(fēng)險(xiǎn)資本結(jié)構(gòu) 收益最大化 收益穩(wěn)定 避免 損失 保險(xiǎn)、生產(chǎn) 安全 越高 越來(lái) 緊密 程度 來(lái)越 復(fù)雜 合越 理 的 標(biāo)結(jié) 管 目 風(fēng)險(xiǎn) 戰(zhàn)略 企業(yè) 與 1970 1980 1990 2021 時(shí)間走向 第一階段 第二階段 5 第三階段 風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展 COSO 內(nèi)部控制 整體框架 企業(yè)全面 風(fēng)險(xiǎn)管理 COSO ERM框架 內(nèi)部控制 結(jié)構(gòu)完善 內(nèi)控評(píng)價(jià) 內(nèi)部審計(jì) 內(nèi)部牽制 ? 控制環(huán)境 ? 會(huì)計(jì)系統(tǒng) ? 控制程序 ? 建立內(nèi)控 ? 數(shù)據(jù)準(zhǔn)確一致 ? 內(nèi)控可靠性 ?實(shí)物牽制 ?薄記牽制 ~1940’ s 1940’ s~1970’ s ? 控制環(huán)境 ? 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 ? 控制活動(dòng) ? 信息溝通 ? 監(jiān)督 ? 控制環(huán)境 ? 目標(biāo) 設(shè)置 ? 事件辨識(shí) ? 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 ? 風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng) ? 控制活動(dòng) ? 信息溝通 ? 監(jiān)督 1980’ s~1990’ s 1990’ s 21世紀(jì) 6 全球主要風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)路線圖 時(shí)間 1988 年 1992 年 1999 年 2021 年 2021 年 2021 年 2021年 2021年 2021 年 2021 年 2021年 2021 年 2021 年 2021 年 2021 年 2021 年 2021 年 機(jī)構(gòu) /國(guó)家 BCBS COSO 澳大利亞 證監(jiān)會(huì) 加拿 大 英國(guó) COSO BCBS 銀監(jiān)會(huì) 銀監(jiān)會(huì) 香港會(huì)計(jì)師公會(huì) 國(guó)資委 上交所 深交所 保監(jiān)會(huì) 銀監(jiān)會(huì) 財(cái)政部 《巴塞爾協(xié)議》 《內(nèi)部控制 —整合框架》 AS／ NZS 4360： 1999 證券公司內(nèi)部控制指引 風(fēng)險(xiǎn)管理：決策者指南 —加拿大國(guó)家標(biāo)準(zhǔn) AIRMIC/ALARM/IRM 標(biāo)準(zhǔn) 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理 —整合框架 巴塞爾協(xié)議 Ⅱ （新巴塞爾協(xié)議） 商業(yè)銀行內(nèi)部控制評(píng)價(jià)試行辦法 商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理指引 內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理的基本架構(gòu) 中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引 上海證券交易所上市公司內(nèi)部控制指引 深圳證券交易所上市公司內(nèi)部控 制指引 保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理指引（試行） 商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理指引 企業(yè)內(nèi)部控制標(biāo)準(zhǔn)（征求意見(jiàn)稿） 中國(guó)風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn) 內(nèi)部控制 內(nèi)部控制 內(nèi)部控制 金融業(yè)風(fēng)險(xiǎn) 金融業(yè)風(fēng)險(xiǎn) 金融業(yè)風(fēng)險(xiǎn) 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn) 內(nèi)部控制 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn) 內(nèi)部控制 金融業(yè)風(fēng)險(xiǎn) 內(nèi)部控制 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn) 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn) 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn) 金融業(yè)風(fēng)險(xiǎn) 內(nèi)部控制 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn) 標(biāo)準(zhǔn) 內(nèi)部控制相關(guān) 風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān) 金融業(yè)風(fēng)險(xiǎn) 預(yù)計(jì) 2021 標(biāo)準(zhǔn)委 7 國(guó)外風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn) 國(guó)家標(biāo)準(zhǔn) AS/NZS 4360 1995:1999 ? ? ? 世界上第一個(gè)國(guó)家企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn) 定義了風(fēng)險(xiǎn)管理的標(biāo)準(zhǔn)程序 突出了風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)部與外部環(huán)境 AIRMIC/ALARM/IRM: . ? ? 理論上有進(jìn)步，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)從只是負(fù)面到包括正面 認(rèn)識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)不可認(rèn)證的過(guò)程，沒(méi)有固定處 方 COSO ERM: . ? ? 延伸了 COSO內(nèi)控體系 (1992)，將內(nèi)控體系明確地完 全置于風(fēng)險(xiǎn)管理體系之內(nèi) 把價(jià)值創(chuàng)造的目的擴(kuò)張到所有利益關(guān)系人 8 COSO的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn) COSO內(nèi)控框架 COSOERM框架 9 薩班斯法案 302 條款 – CEO 和 CFO 本人必須對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的準(zhǔn)確性和內(nèi)部控制 披露的有效性作出書面證明。 全面風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ) 18376字 投稿：馮敇效 全面風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ) 培訓(xùn)大綱 引言：風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展 （一）風(fēng)險(xiǎn)的基本概念 （二）全面風(fēng)險(xiǎn)管理的基本概念 （三）《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》簡(jiǎn)介 （四）全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的組成部分 （五）全面風(fēng)險(xiǎn)管理的一般程序 （六）企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)踐 2 LTCM (GARP) Barings (CRO) COSO (IRMI) (Geneva Association) Black amp。 影響： SarbanesOxley －在公司各級(jí)建立并執(zhí)行信息披露的控制和財(cái)務(wù)報(bào)告相關(guān)控制和 Act of 2021 程序 －每季對(duì)內(nèi)部控制的有效性進(jìn)行評(píng)估（評(píng)估截 止日為財(cái)務(wù)報(bào)告截止日）、測(cè)試 404 條款 要求管理層對(duì)年度末關(guān)于財(cái) －向?qū)徲?jì)委員會(huì)披露所有明顯的不足，重大缺 務(wù)報(bào)告的內(nèi) 部控制進(jìn)行評(píng)估報(bào) 陷以及欺詐 告，并發(fā)表內(nèi)控是否有效的報(bào) －披露本季度內(nèi)財(cái)務(wù)報(bào)告相關(guān)控制的重大變動(dòng) 告，同時(shí)要求外部審計(jì)進(jìn)行驗(yàn)證。 社會(huì)政治 法律法規(guī) 市場(chǎng) 自然環(huán)境 競(jìng) 爭(zhēng)對(duì)手 供應(yīng)鏈 災(zāi)害 技術(shù)革新 企業(yè) ? 企業(yè)的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于企業(yè)的決策和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。 應(yīng)當(dāng)指出，在給定風(fēng)險(xiǎn)管理