【正文】 基本超過目前資 本市場(chǎng)的合規(guī)要求 對(duì)非央屬企業(yè)也有很強(qiáng)的指 導(dǎo)意義 COSO: 2021 (草案 ) ? 延伸了 COSO內(nèi)控體系，將內(nèi)控體系 完全置于風(fēng)險(xiǎn)管理體系之內(nèi) ? 把價(jià)值創(chuàng)造的目的擴(kuò)張到所有利益 關(guān)系人 27 《指引》的主要內(nèi)容 目的： – 明確要求中央企業(yè)要重視和開展全面風(fēng)險(xiǎn)管理； – 明確什么是全面風(fēng)險(xiǎn)管理； – 指導(dǎo)企業(yè)如何開展全面風(fēng)險(xiǎn) 管理工作。例如，許多戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。 社會(huì)政治 法律法規(guī) 市場(chǎng) 自然環(huán)境 競(jìng) 爭(zhēng)對(duì)手 供應(yīng)鏈 災(zāi)害 技術(shù)革新 企業(yè) ? 企業(yè)的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)來源于企業(yè)的決策和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。 全面風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ) 18376字 投稿：馮敇效 全面風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ) 培訓(xùn)大綱 引言：風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展 （一）風(fēng)險(xiǎn)的基本概念 （二）全面風(fēng)險(xiǎn)管理的基本概念 （三）《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》簡(jiǎn)介 （四）全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的組成部分 （五）全面風(fēng)險(xiǎn)管理的一般程序 （六）企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)踐 2 LTCM (GARP) Barings (CRO) COSO (IRMI) (Geneva Association) Black amp。 內(nèi)部 外部 技術(shù)、產(chǎn)品、購(gòu)并風(fēng)險(xiǎn)、 宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、政策、法 律法規(guī)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、技術(shù) 戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn) 品牌建立、業(yè)務(wù)模式 進(jìn)步 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 現(xiàn)金流、資產(chǎn)流動(dòng)性、 經(jīng) 濟(jì)周期、股票市場(chǎng)、利 投資收益 率匯率、信用機(jī)制 人力資源、計(jì)費(fèi)服務(wù)、 合規(guī)、供應(yīng)鏈、信息、網(wǎng) 運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 成本控制、系統(tǒng)安全、 絡(luò)安全 數(shù)據(jù)維護(hù)、資源分配 危害性風(fēng)險(xiǎn) 火災(zāi)、人身傷亡 火災(zāi)、水災(zāi)、偷盜、恐怖 襲擊 13 風(fēng)險(xiǎn)的分類 ——內(nèi)、外部風(fēng)險(xiǎn) ? ? 風(fēng)險(xiǎn)按其來源可分為外部風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn) 企業(yè)的外部風(fēng)險(xiǎn)來自企業(yè)經(jīng)營(yíng)的外部環(huán)境，包括外部環(huán)境本身和外部環(huán)境的變化對(duì) 企業(yè)的影響。 機(jī)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)是盈利與損失的可能性并存的風(fēng)險(xiǎn)。目標(biāo)是轉(zhuǎn) 移或避免風(fēng)險(xiǎn) 基本上采用保險(xiǎn)手段和內(nèi)部控制 手段 專注在純粹和災(zāi)害性風(fēng)險(xiǎn) 以及可 控的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 全面風(fēng)險(xiǎn)管理 從總體上集中考慮和管理所有風(fēng)險(xiǎn) 集中的管理部門 主動(dòng)積極的將風(fēng)險(xiǎn)管理作為價(jià)值中心 緊密聯(lián)系企業(yè)戰(zhàn)略。 風(fēng)險(xiǎn)偏好 風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略 風(fēng)險(xiǎn)承受度 32 風(fēng)險(xiǎn)管理策略的核心內(nèi)容 重大風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo) 風(fēng)險(xiǎn)偏好 解決 ―公司愿意承擔(dān)什么風(fēng)險(xiǎn) ‖的問題 描述公司對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的基本態(tài)度和看法 風(fēng)險(xiǎn)偏好的確定基于公司的使命、愿 景 風(fēng)險(xiǎn)承受度 解決 ―公司能夠 承擔(dān)多大風(fēng)險(xiǎn) ‖的問題 描述公司能夠承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)的限度 風(fēng)險(xiǎn)承受度的確定可借助于模型的構(gòu) 建和公司基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的積累（歷史經(jīng)驗(yàn)） 風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略 解決 ―公司如何管理風(fēng)險(xiǎn) ‖的問題 闡述針對(duì)各類重大風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)策略：風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn) 換 …… 風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策的確定基于風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和診斷的結(jié)果 要根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)與收益相平衡的原則以及風(fēng)險(xiǎn)的重要程度確定風(fēng)險(xiǎn)管理的優(yōu)選順序， 33 風(fēng)險(xiǎn)管理職能 風(fēng)險(xiǎn)管理是貫穿于企業(yè)的各個(gè)層面和各項(xiàng)管理工作中，風(fēng)險(xiǎn)管理既是一 項(xiàng)具有專業(yè)理論、專門 工具和特定職責(zé)的管理活動(dòng)，也是對(duì)現(xiàn)有管理功 能的強(qiáng)化： 系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié) 參見《指引》 第七章 構(gòu) 內(nèi)控體系的建立、 明確的風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé) 檢查和完善 清晰的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告線路 風(fēng)險(xiǎn)信息的有效溝通 及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn) 具體風(fēng)險(xiǎn)的有效管理 風(fēng)險(xiǎn)管理的 基本職責(zé) 科學(xué)地評(píng)估風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)實(shí)時(shí)監(jiān)控和預(yù)警 選擇合理的風(fēng)險(xiǎn)組合 危機(jī)處理與應(yīng)急反應(yīng) 確立風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo) 制定統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理 政策和制度 34 全方位的風(fēng) 險(xiǎn)管理組織體系 董事會(huì) 審計(jì)委員會(huì) 風(fēng)險(xiǎn)管理 委員會(huì) 總經(jīng)理 業(yè)務(wù)部門和業(yè)務(wù)單位 內(nèi)部審計(jì) 風(fēng)險(xiǎn)管理 35 風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系各組成部分及其職責(zé) 內(nèi)容 董事會(huì) 風(fēng)險(xiǎn)管 總經(jīng) 理委員 理 會(huì) 風(fēng)險(xiǎn)管理專職部門 其他職 監(jiān)督部 能部門 門 工作報(bào)告 審議工作報(bào)告 確定風(fēng)險(xiǎn)管理總體目標(biāo) 和策略 在董事 會(huì)領(lǐng)導(dǎo) 主持 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 批準(zhǔn)重大風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告 下，審 全面 議并提 風(fēng)險(xiǎn) 交風(fēng)險(xiǎn) 管理 管理各 日常 控制決策 重大風(fēng)險(xiǎn)控制決策 工作 項(xiàng)方案、 報(bào)告 監(jiān)督評(píng)價(jià) 批準(zhǔn)監(jiān)督評(píng)價(jià)報(bào)告 風(fēng)險(xiǎn)策略 組織機(jī)構(gòu) 批準(zhǔn) 提出風(fēng)險(xiǎn)管理工作報(bào)告 提出風(fēng)險(xiǎn)管理策略 執(zhí)行風(fēng) 險(xiǎn)管理 研究提出跨部門重大風(fēng) 基本流 開展監(jiān) 督評(píng) 險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告 程和制 價(jià)，出 度規(guī)范。目 前，很多國(guó)有企業(yè)集團(tuán)采用分散性保險(xiǎn)管理模式，主要表現(xiàn)在： ? 保險(xiǎn)業(yè)務(wù)分散、缺乏統(tǒng)一協(xié)調(diào)和監(jiān)督控制，集團(tuán)對(duì)各企業(yè)保險(xiǎn)沒有集 中管理，企業(yè)本身也未集中管理，保險(xiǎn)資源配置不當(dāng)，并且容易發(fā)生 截留保險(xiǎn)傭金、保費(fèi)返還等違法違紀(jì)行為； ? 投保公司分散，難以得到保費(fèi)優(yōu)惠，保險(xiǎn)費(fèi)用支出較高而保險(xiǎn)收益 較 低，且企業(yè)利潤(rùn)容易受保險(xiǎn)市場(chǎng)情況的波動(dòng)； ? 企業(yè)相關(guān)人員的保險(xiǎn)專業(yè)知識(shí)欠缺，理賠糾紛獲勝機(jī)率很低，投保人 利益得不到保障； ? 保險(xiǎn)公司對(duì)部分風(fēng)險(xiǎn)不承保或承包條件較為苛刻，保險(xiǎn)地位被動(dòng)； ? 部分企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)不強(qiáng)導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)非計(jì)劃性自留。 監(jiān)控 改進(jìn) 風(fēng)險(xiǎn) 信息 框架 信息溝通 風(fēng)險(xiǎn) 評(píng)估 實(shí)施 解決 方案 風(fēng)險(xiǎn) 管理 策略 45 風(fēng)險(xiǎn)管理工作的基本步驟 風(fēng)險(xiǎn)管理理論及實(shí)務(wù)培訓(xùn) 風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí) 和評(píng)估 風(fēng)險(xiǎn)管理組織 體系 /流程方案 制定風(fēng)險(xiǎn) 管理策略 內(nèi)部控制系統(tǒng) 完善方案 風(fēng)險(xiǎn)管 理信 息系統(tǒng)方案 項(xiàng)目實(shí)施 和監(jiān)控 建立綜合 信息框架 風(fēng)險(xiǎn)管理 現(xiàn)狀診斷 項(xiàng)目管理 46 收集風(fēng)險(xiǎn)管理初始信息 收集與風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)的內(nèi)外部信息，并將其 整理成可用于分析的形式，為風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略 的制定奠定基礎(chǔ)。 ‖ 參見《指引 》第三章 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的目的 1 全面了解公司整體的風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀，評(píng)估 全面了解公司整體的風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀，評(píng)估 公司目前的風(fēng)險(xiǎn)水平。 。 重大風(fēng)險(xiǎn)模型 紅 燈 重 要 性 區(qū) Risk 2 。 影響 程度 25 2 信息系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) 競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn) 客戶關(guān)系風(fēng)險(xiǎn) 政策法規(guī)風(fēng)險(xiǎn) 戰(zhàn)略決策風(fēng)險(xiǎn) 投資管理風(fēng)險(xiǎn) 人力資源風(fēng)險(xiǎn) 安全生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn) 資產(chǎn)管理風(fēng)險(xiǎn) 新業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 高 Ⅱ 36 15 2 21 35 28 16 12 Ⅰ 3 3 12 14 32 27 中 20 1 31 22 30 34 26 33 24 10 13 29 23 例 6 18 14 15 16 17 21 23 樣 9 11 5 17 低 Ⅲ 7 25 Ⅳ 高風(fēng)險(xiǎn) 28 營(yíng)銷管理風(fēng)險(xiǎn) 低 中 高 發(fā)生 概率 中風(fēng)險(xiǎn) 低風(fēng)險(xiǎn) 52 示例：風(fēng)險(xiǎn)圖譜 ? 除了普遍采用的坐標(biāo)式風(fēng)險(xiǎn)圖譜外，企業(yè)還可以根據(jù)組織結(jié)構(gòu)和自身特點(diǎn)使用 其它形式的風(fēng)險(xiǎn)圖譜，如列表式、矩陣式等。 59 示例：風(fēng)險(xiǎn)管理組織職能 總裁辦公會(huì) 總 部 風(fēng) 險(xiǎn) 分 層 管 理 風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì) 風(fēng)險(xiǎn)管理專職機(jī)構(gòu) 經(jīng) 營(yíng) 單 位 投 資 企 業(yè) 其他專業(yè)委員會(huì) 風(fēng)險(xiǎn)集中管理 風(fēng) 險(xiǎn) 分 類 管 理 其他職能部門 例 經(jīng)營(yíng)單位總經(jīng)理辦公會(huì) 樣 經(jīng)營(yíng)單位風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu) 投資企業(yè) 經(jīng)營(yíng)單位其他職能部門 60 內(nèi)部控制體系完善 內(nèi)部控制完善要求將內(nèi)控流程與風(fēng)險(xiǎn)建立聯(lián)系，明確具體的風(fēng)險(xiǎn)控 制點(diǎn)和相應(yīng)的報(bào)告機(jī)制。 報(bào)告的崗位職責(zé)不明確，一方面員工的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不足，有時(shí)會(huì)忽略明顯不正常的數(shù) 據(jù)，從而忽略了其背后真正存在的問題；另一方面篩選機(jī)制不足，大量未經(jīng)分析處 理的數(shù)據(jù)信息集中在高管層面，高管層只能根據(jù)決策者自身的經(jīng)驗(yàn)積累進(jìn)行日常管 理決策。 Pwc 2021 72 國(guó)企對(duì)實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理工作的認(rèn)識(shí) 調(diào)研結(jié)果顯示，在各個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)相繼出臺(tái)了一系列風(fēng)險(xiǎn)管理法規(guī)、指 引的今天，滿足合規(guī)已經(jīng)成為監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)最基本的要求 ,也成為企業(yè)建 立風(fēng)險(xiǎn)管理體系最直接的驅(qū)動(dòng)力。 78 成功實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)鍵。 第 9 題 企業(yè)面臨的困難 缺乏外部資源來提供 全面的風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù) 中高層管理人員 認(rèn)識(shí)不足 風(fēng)險(xiǎn)管理與戰(zhàn)略 計(jì)劃之間缺乏協(xié)調(diào) 企業(yè)內(nèi)部缺乏風(fēng)險(xiǎn) 管理人才及知識(shí)積累 0% 10% 20% 30% 40% 50% 選擇人數(shù)百分比 60% 70% % % % % 80% ―2021 中國(guó)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理論壇 ‖調(diào)研結(jié)果 75 國(guó)企對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)引用的傾向 調(diào)研結(jié)果顯示，大多數(shù) 企業(yè)在采用哪種風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)開展工作時(shí)， 大多數(shù)選擇 ―參考公共標(biāo)準(zhǔn)，然后依據(jù)企業(yè)自身的實(shí)際情況進(jìn)行調(diào)整 ‖。 ―三項(xiàng)保障 ‖ 風(fēng)險(xiǎn)決策機(jī)制 戰(zhàn) 略 管 理 計(jì) 劃 預(yù) 算 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控 ―一種文化 ‖ ? 培育積極進(jìn)取、穩(wěn)健 經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)文化 ? 風(fēng)險(xiǎn)文化應(yīng)該成為企 業(yè)文化中的重要組成 部分 投 資 管 理 財(cái) 務(wù) 管 理 分析評(píng)價(jià) 資 本 運(yùn) 營(yíng) 人 力 資 源 績(jī) 效 考 核