【正文】 感性缺口，使缺口性質(zhì)和規(guī)模與銀行利率預(yù)期值相一致，從而努力提高凈利息收入。缺陷：1對利率變動進(jìn)行準(zhǔn)確預(yù)測存在很大難度；2gap忽視了隱含期權(quán)的存在。免疫資產(chǎn)條件：1按當(dāng)前的市場利率計算，資產(chǎn)的現(xiàn)值等于負(fù)債的現(xiàn)值2資產(chǎn)的修正持續(xù)期等于負(fù)債的修正持續(xù)期3資產(chǎn)的凸度大于負(fù)債的凸度利率互換：是指兩個或兩個以上當(dāng)事人之間自行達(dá)成協(xié)議，在約定的時間內(nèi)交換現(xiàn)金流的一種場外交易方式。作用：一般的互換交易中，參與交易的公司并不直接接觸，而是分別與金融中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行交易。金融中介機(jī)構(gòu)可以是銀行，也可以是專門從事互換業(yè)務(wù)的金融公司。他們在這一場外交易市場中隨時準(zhǔn)備以交易對手的身分與公司進(jìn)行互換交易，同時應(yīng)公司的特殊需要設(shè)計互換交易的具體形式，并提供報價。這就省卻了公司為尋找合適的交易對手所需要花費(fèi)的不必要的時間和精力。此外公司也受益于這些金融中介機(jī)構(gòu)的專業(yè)經(jīng)驗，從而可以更為有效地利用互換這一金融工具。利率互換的利率風(fēng)險管理功能：1利率互換產(chǎn)生于降低籌資成本的需要，它也可以用于管理利率風(fēng)險。借款機(jī)構(gòu)通過利率互換合同鎖住利差來避免利率波動的風(fēng)險2利率互換協(xié)議的作用是借款公司通過與銀行簽定的協(xié)議，將貸款利率由浮動利率轉(zhuǎn)變?yōu)楣潭ɡ驶蛘叻粗杂行Э刂苽鶆?wù)的成本 金融風(fēng)險：是金融活動中，由于各種經(jīng)濟(jì)變量，尤其是金融變量發(fā)生不確定的變化，導(dǎo)致行為人蒙受損失的可能性。敞口（暴露）：是指金融活動中存在金融風(fēng)險部位以及受金融風(fēng)險影響的程度 匯率風(fēng)險就是指匯率波動給行為人造成損失的不確定性利率風(fēng)險信用風(fēng)險:由于信用活動中存在不確定性而遭受損失的可能性，流動性風(fēng):。購買力風(fēng)險: 購買力風(fēng)險也稱“通貨膨脹風(fēng)險”。證券價格風(fēng)險: 由于證券價格的不確定變動導(dǎo)致行為人遭受損失的不確定性，金融衍生產(chǎn)品價格風(fēng)險。經(jīng)營風(fēng)險國家風(fēng)險關(guān)聯(lián)風(fēng)險金融風(fēng)險對宏觀經(jīng)濟(jì)的影響：1金融風(fēng)險會引起實(shí)際收益率、產(chǎn)出率、消費(fèi)和投資的下降，如由于資金安全的憂慮，消費(fèi)者會減少投資2金融風(fēng)險會造成產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)畸形發(fā)展，整個社會生產(chǎn)力水平下降，如大量資源都涌向安全性較高的行業(yè)3金融風(fēng)險會引起金融市場秩序混亂，對市場形成極大的破壞力，常見的金融**就是實(shí)例4金融風(fēng)險影響宏觀經(jīng)濟(jì)政策的制定和實(shí)施，因為金融風(fēng)險既會給政策制定者帶來一些錯誤信息，也會抵消一些政策的實(shí)施效果5金融風(fēng)險影響著一個國家的國際收支，如匯率的變化會影響一個國家的進(jìn)出口額，從而影響經(jīng)濟(jì)項目下的國際收支金融風(fēng)險對微觀經(jīng)濟(jì)的影響1金融風(fēng)險的直接后果是可能給經(jīng)濟(jì)主體帶來直接的經(jīng)濟(jì)損失，如購買股票后價格下降2它給經(jīng)濟(jì)主體帶來潛在的損失，如它會打亂一家企業(yè)的生產(chǎn)部署3它會影響投資者的預(yù)期收益，如一些經(jīng)濟(jì)主體在預(yù)期通貨膨脹率后對價格進(jìn)行調(diào)整等行為4它增大了經(jīng)營管理成本，如成立部門進(jìn)行風(fēng)險管理等5它降低了部門生產(chǎn)率，如一些企業(yè)因?qū)鹑陲L(fēng)險的恐懼，不敢開發(fā)新產(chǎn)品等6它降低了資金的使用效率，如為了防止流動性不足，商業(yè)銀行不得不保持更大的備付金等7它增大了交易成本，由于對風(fēng)險的顧慮，使得市場中許多交易難以達(dá)成日本主銀行制度：企業(yè)融資時的主銀行制度是另一導(dǎo)致過度競爭的機(jī)制。主銀行是指對于某企業(yè)來說在資本籌措和運(yùn)用方面容量最大的銀行，簡單說來是指向一個企業(yè)提供最大額貸款的銀行。這一銀企關(guān)系的特征表現(xiàn)在:(1)主銀行是企業(yè)最大的出借方。所有公司都有一個主銀行,每個銀行都是某些企業(yè)的主銀行。(2)銀行與企業(yè)交叉持股。(3)主銀行是債務(wù)所有者法律上的托管人。德國實(shí)行主持銀行制度,特征與日本主銀行制度相似,其存在背景都是資本市場不發(fā)達(dá),產(chǎn)權(quán)制約較弱,銀行在金融體制和企業(yè)治理結(jié)構(gòu)中扮演重要角色。主銀行在日本通常持有該企業(yè)的股票，并為向該企業(yè)貸款的其他銀行進(jìn)行所謂的委托監(jiān)督。即代替其他債權(quán)人對該企業(yè)的財會健全進(jìn)行監(jiān)督。流動性風(fēng)險：流動性風(fēng)險是指銀行無力為負(fù)債的減少或資產(chǎn)的增加提供融資的可靠性，即當(dāng)銀行流動性不足時，無法以合理的成本迅速增加負(fù)債或變現(xiàn)資產(chǎn)獲得足夠的資金，從而影響其贏利水平。銀行保持適當(dāng)流動性職能：1銀行保持適當(dāng)?shù)牧鲃有钥梢员ＷC其債權(quán)人得到償付2銀行保持適當(dāng)?shù)牧鲃有跃陀心芰冬F(xiàn)對客戶的貸款承諾3銀行保持適當(dāng)?shù)牧鲃有赃€可以使銀行抓住任何有利可圖的機(jī)會，擴(kuò)展其資產(chǎn)規(guī)模，又可使銀行在不利的市場環(huán)境下出售其流動性資產(chǎn)，避免資本虧損 我國商業(yè)銀行流動性風(fēng)險的主要因素包括：1資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。2央行貨幣政策。3金融市場發(fā)育程度。4信用風(fēng)險。5商業(yè)銀行對利率變化的敏感度。6銀行信用。負(fù)債管理理論評價：1貢獻(xiàn)：負(fù)債管理理論的產(chǎn)生，找到了保持流動性的新方法，在流動性管理上變單一的資產(chǎn)調(diào)整為資產(chǎn)和負(fù)債兩方面相結(jié)合。這一理論還為擴(kuò)大銀行信貸規(guī)模，增加貸款投放創(chuàng)造了條件2缺點(diǎn)a負(fù)債管理理論建立在對吸收資金抱有信心、并能如愿以償?shù)幕A(chǔ)上，在一定程度上帶有主觀色彩b負(fù)債管理理論導(dǎo)致銀行不太注意補(bǔ)充自有資本，使自有資本占商業(yè)銀行資金來源比重下降，經(jīng)營風(fēng)險增大c提高了銀行負(fù)債成本。d增加了銀行經(jīng)營風(fēng)險資產(chǎn)負(fù)債綜合管理應(yīng)遵循以下五個原則：1結(jié)構(gòu)對稱原則：即指資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與負(fù)債結(jié)構(gòu)要相互對稱與平衡2速度對稱原則：也稱償還期對稱，即按資金來源的流轉(zhuǎn)速度來分配其在資產(chǎn)上的分布，使來源與運(yùn)用的償還期保持一定程度的對稱3目標(biāo)互補(bǔ)原則：即資金的安全性、流動性和盈利性三者之間保持合理的比例關(guān)系，盡可能實(shí)現(xiàn)三者之間的均衡4資產(chǎn)分散原則：即銀行資產(chǎn)要在資產(chǎn)種類和客戶兩個方面盡可能地適當(dāng)分散巴塞爾意義1監(jiān)管重點(diǎn)從銀行的外部轉(zhuǎn)向了銀行的內(nèi)部，緊緊抓住資本標(biāo)準(zhǔn)和資本風(fēng)險兩個主要矛盾2監(jiān)管中心從母國與東道國監(jiān)管的責(zé)權(quán)分配轉(zhuǎn)移到對銀行資本充足性的監(jiān)控上，明確定義了資本的內(nèi)涵與外延，實(shí)時動態(tài)的資本金管理，建立資產(chǎn)與負(fù)債變動而靈活調(diào)整的管理機(jī)制3建立起資本金的管理制度更科學(xué)地從資本與風(fēng)險兩方面著手資本充足率4注重管理的全面性。局限：1風(fēng)險權(quán)重處理過于主觀化與簡單化2資本金管理作用有限3表外業(yè)務(wù)缺乏深入全面的管理新協(xié)議三大支柱：1最低資本要求2監(jiān)管當(dāng)局對資本充足率的監(jiān)督檢查3市場約束（強(qiáng)調(diào)市場的監(jiān)督作用）監(jiān)管當(dāng)局檢查四大原則1：銀行應(yīng)具備與其風(fēng)險狀況相適應(yīng)的評估總量資本的一整套程序，以及維持資本水平的戰(zhàn)略2：監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)檢查和評價銀行內(nèi)部資本充足率的評估情況及其戰(zhàn)略，以及銀行監(jiān)測和確保滿足監(jiān)管資本比率的能力。若對最終結(jié)果不滿意，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)采取適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管措施3：監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)希望銀行的資本高于最低監(jiān)管資本比率，并應(yīng)有能力要求銀行持有高于最低標(biāo)準(zhǔn)的資本4：監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)爭取及早干預(yù)從而避免銀行的資本低于抵御風(fēng)險所需的最低水平，如果資本得不到保護(hù)或恢復(fù)，則需迅速采取補(bǔ)救措施此次金融危機(jī)中，巴塞爾協(xié)議引發(fā)了三個效1監(jiān)管套利效應(yīng)2信貸緊縮效應(yīng)3親經(jīng)濟(jì)周期效應(yīng)論述巴塞爾：1容易導(dǎo)致銀行過分強(qiáng)調(diào)資本充足的傾向,從而相應(yīng)忽視銀行業(yè)的盈利性及其它風(fēng)險。2從具體風(fēng)險資產(chǎn)來看,1988年巴塞爾協(xié)議沒有考慮同類資產(chǎn)不同信用等級的差異,從而不能十分準(zhǔn)確地反應(yīng)銀行資產(chǎn)面臨的真實(shí)風(fēng)險狀況。3對國家信用的風(fēng)險權(quán)重的處理比較簡單化,主要表現(xiàn)在國家風(fēng)險在確定風(fēng)險資產(chǎn)中的影響過大,同時對于不同風(fēng)險程度國家的風(fēng)險權(quán)重的處理過于簡單。3僅僅注意到了信用風(fēng)險,而沒有考慮到銀行經(jīng)營中影響越來越大的市場風(fēng)險,操作風(fēng)險等。4許多已有的金融監(jiān)管約束推動了國際銀行界的資本套利現(xiàn)象,但是1988年的巴塞爾協(xié)議難以有效地約束這些現(xiàn)象。貨幣市場與資本市場的聯(lián)通的渠道：1通過金融中介同時參與兩種市場而產(chǎn)生直接聯(lián)通2通過企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)用的調(diào)整而出現(xiàn)間接聯(lián)通3通過居民儲蓄存款向股市轉(zhuǎn)移投資而出現(xiàn)金融非中介化（反之，亦成立），使一個市場的資金向另一個市場轉(zhuǎn)移貨幣政策傳導(dǎo)到企業(yè)有以下途徑：1貨幣政策操作直接作用于貨幣市場，影響到貨幣市場資金供求狀況，由此使企業(yè)和居民持有的貨幣市場工具有所調(diào)整或變化，并改變企業(yè)和居民對資本市場的投資決策2貨幣政策工具使用（包括公開市場操作和其他貸款便利）可直接增加金融機(jī)構(gòu)的可貸資金，促使其降低貸款利率，放松貸款條件，增加對企業(yè)或居民的貸款發(fā)放。貸款利率一旦降低，也使一些原來處于邊際開發(fā)的項目變得有利可圖，企業(yè)對銀行貸款需求會相應(yīng)增加3在傳導(dǎo)渠道暢通的情況下，貨幣市場利率的下調(diào)，會促使資金向資本市場轉(zhuǎn)移，致使資本市場的資金成本有所下降，資產(chǎn)價格趨于上升金融風(fēng)險管理論文選題 金融風(fēng)險管理論文5000字篇五金融風(fēng)險管理淺談金融風(fēng)險管理的自我認(rèn)識和重要性自我認(rèn)識：金融風(fēng)險是指金融變量的變動所引起的資產(chǎn)組合未來收益的不確定性，金融風(fēng)險管理就是對金融風(fēng)險的識別、度量和控制 的過程。金融風(fēng)險具有不確定性、客觀性、疊加性和累積性、消極性與積極性并存等特點(diǎn)。重要性：用自己的理解舉例說明市場風(fēng)險用自己的理解舉例說明信用風(fēng)險用自己的理解舉例說明操作風(fēng)險用自己的理解舉例說明流動性風(fēng)險以自己的理解簡述金融風(fēng)險辨識對金融風(fēng)險管理的重要性用自己的理解簡述如何簡單辨識風(fēng)險類型和受險部位簡述金融風(fēng)險辨識方法，并對其中一種詳細(xì)描述詳細(xì)描述var簡述國內(nèi)證券風(fēng)險管理與國際證券管理的區(qū)別