【導(dǎo)讀】someclients.2021,Hallsays.percentceiling.

　　

【正文】 以選擇在 2021年獲得 10 萬美元的獎(jiǎng)金，或者將它推遲到 2021 年”他說?！叭绻x擇在 2021年取得，納稅后剩下的有 65000 美元的純收入”可以用來投資。如果他將 10 萬美元進(jìn)行籌劃并獲得每年 4%的利息， 10 萬美元將在三年里增至 112486 美元”霍克說?！暗且罁?jù)預(yù)計(jì)的 2021 年 %的稅率就將只有 63667 美元，他在 2021年繳納稅費(fèi)并將獲得的錢用來投資，他將得到更多的錢?！彼偨Y(jié)道。 聚焦于管理者 公司高管（無論是上市公司還是非上市公司）比如霍克斯溫德都喜歡雇傭一個(gè)稅收籌劃人員，因?yàn)樗?們有權(quán)對(duì)公司的事務(wù)做出決策，公司會(huì)給他們以股票形式的分紅（股票股利），同時(shí)他們還有可以獲得其他形式的收益，這就給他們帶來了一些列的稅收籌劃問題需要考慮。但這也需要一個(gè)前提就是他們有公司足夠的高層權(quán)力來調(diào)整他們公司的薪資以及福利政策。 稅務(wù)代理人保羅 .施耐德說道：“為了獲得稅收籌劃利益，需要選擇一個(gè)有較高質(zhì)量保證的方案。你（公司）可以選則你想要的任何一個(gè)有利的稅收籌劃方案，你可以根據(jù)意愿改變公司內(nèi)部結(jié)構(gòu)?！? 然而，有一個(gè)實(shí)際問題需要考慮，公司越大，對(duì)于管理者來說制定一個(gè)獲取稅收優(yōu)惠的系統(tǒng)就越難。施耐德說：“較 大的公司大多都運(yùn)用普通的納稅籌劃規(guī)則，所以，領(lǐng)導(dǎo)者要根據(jù)不同的狀況制定不同的稅收籌劃政策是很難的，而且，大公司的不確定性因素相對(duì)于其他任何小公司而言都要多?！? 他補(bǔ)充到，當(dāng)然，這也并不意味著大公司的管理者們無法制定有效的稅收籌劃策略。 對(duì)于工業(yè)制企業(yè)的管理者而言，企業(yè)的股權(quán)配送計(jì)劃當(dāng)然是資本積累計(jì)劃的一個(gè)關(guān)鍵因素，同時(shí)也是一次重大挑戰(zhàn)。 一般情況下，管理者都能使長(zhǎng)期資本收益比普通中短期收益繳納更低稅率的稅費(fèi)“繼續(xù)增加公司對(duì)管理者的 股票股利 分派，哪怕開始的時(shí)候它是作為一個(gè)普通中短期收益入賬的”施耐德說“企業(yè)的 長(zhǎng)期獲利能力比當(dāng)前的現(xiàn)金收益更重要”。 股票選擇權(quán) 在計(jì)算長(zhǎng)期資本收益稅費(fèi)是，有效益地對(duì)股票進(jìn)行稅收籌劃，持有者應(yīng)在股票的公允價(jià)值以及實(shí)際價(jià)值之間進(jìn)行權(quán)衡以達(dá)到繳稅最少的目的，管理者可以在取得股票的那一年里繳納稅款，當(dāng)然，如果條件允許的情況下，在取得股票的第二年進(jìn)行納稅也是可以的。 從公司 管理層的角度 向下 來看 ，問題在于， 按照國(guó)際標(biāo)準(zhǔn) 的規(guī)定不能從會(huì)計(jì)入賬方面對(duì)員工的薪資發(fā)放時(shí)間進(jìn)行隨意的改動(dòng) 。 此外，由于 國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的特點(diǎn)之一就是具有描述性，所以 他們 也 受限制 于美國(guó)國(guó)會(huì)的相關(guān)規(guī)定 。例如， 國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)文件必須是 有 正式書面計(jì)劃，規(guī)定 股東選擇 股份 的 數(shù)目 ，并且 該計(jì)劃必須經(jīng)該公司的股東 許可。 有些 按照國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)制定的納稅條款 可能 只適用于企業(yè)高管 。例如， 關(guān)于期權(quán)的限制就是比較嚴(yán)格的，按照股票的市場(chǎng)價(jià)值，并且 每年 行使 10 萬美元 的 期權(quán)就是對(duì)企業(yè)高管的限制 。 這 個(gè) 納稅條款對(duì)于 對(duì)小型公司 而言可能會(huì) 更麻煩 ，擁有超過公司 10 萬美元的股票表決權(quán)的普通員工是不適合這個(gè)條款的。 施耐德說 ， 由于 各種條件的影響，某些形式的投資方式漸漸失去影響力，比較受歡迎的是股票期權(quán) ， 它可以給管理者帶來 不同的稅收籌劃的機(jī)會(huì)和挑戰(zhàn)。例如， 公司可以在理論上不受 任何限制地發(fā)行股票期權(quán) ， 當(dāng)可以選擇發(fā)行優(yōu)先股的情況下，管理者將會(huì)選擇將一些利得作為普通的中短期收益進(jìn)行納稅。 霍克斯溫德說：“需要考慮的是，我們應(yīng)該持有期權(quán)到什么時(shí)候兌現(xiàn)，確保在較低的稅率情況下繳稅，持有理想的股票并且在將來獲取資本收益?！? 如果股票的持有者選擇在幾年內(nèi)長(zhǎng)時(shí)間地持有股票，等到有一個(gè)好價(jià)錢的時(shí)候選擇把它拋掉，即便是在這個(gè)時(shí)候遇上了需要繳納較高的稅收，這對(duì)于投資者來說，也只不過是微不足道的一筆開銷。 另一方面，霍克斯溫德指出：“如果股票持有者選擇很快拋掉股票就只是為了在稅率較低時(shí)繳納稅款，當(dāng)股票 價(jià)格下跌時(shí)，他不會(huì)有遺憾，但當(dāng)股票價(jià)格上漲時(shí)，他將遭受一定的損失并且無能為力?！? “如果你厭惡風(fēng)險(xiǎn)，你要保持你的選擇的余地，”施奈德說，“你要堅(jiān)持持有，直到它們快要 到期 才將它們拋掉 ?！? 霍克斯溫德補(bǔ)充說：“一個(gè)客戶說了一個(gè)常識(shí)性的問題，好的，如果你可以從你的其他資產(chǎn)為你的理財(cái)目標(biāo)提供資金，你可以繼續(xù)持有股票，因?yàn)樗粫?huì)影響你的長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)。但是如果你還沒有足夠的錢養(yǎng)老或支付上大學(xué)，那么你最好還是將一直擱置的股票賣掉吧?！? “不過，對(duì)這些問題作出分析，籌劃者在作出股票持有或者拋售的選擇時(shí)，一定不能忽視財(cái)務(wù)杠桿的 作用，即使在普通的稅率情況下，如果涉及到杠桿效益總體數(shù)值的變化也是不可思議，”他說。 由于很多方面的因素，在同種資金條件下， 許多公司 在今天 更青睞的 是 股票期權(quán) 。公司十年前為提高股東資本權(quán)益以及監(jiān)督管理權(quán)利，高管層不顧公司長(zhǎng)遠(yuǎn)利益，哄抬公司股票價(jià)格，這使公司遭受了極大損失。 當(dāng)高管層期望公司股價(jià)上漲的同時(shí)，也應(yīng)該考慮哄抬股價(jià)的行為是否有正確，這樣做是否有利于公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益，應(yīng)該看到這樣 可能會(huì) 在一定程度上造成杠桿效益的下降。 此外， 將 管理人員 的股票持有 份額 與 企業(yè)業(yè)績(jī)指標(biāo) 相聯(lián)系就是 所謂的 “ 績(jī)效股 ” 方案，也已 成為流行， 擁有 CFP174。資格 的 查爾斯斯蒂格 說道，一 個(gè)典型例子是 斯蒂格 提供的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)規(guī)則 ： 在未來的三年里每股平均增加 3%的盈利 。 “ 對(duì)于執(zhí)行者來說這會(huì) 有更多的風(fēng)險(xiǎn) ， ” 自從自由選擇期權(quán)達(dá)到鼎盛時(shí)期的時(shí)候 ，斯蒂格說 。 斯卡爾德及時(shí)道， 從 管理者的 角度來看限制性股票 的吸引力 通常 很大程度上小于 期權(quán)性質(zhì)的股票 ，因?yàn)槌?了缺乏財(cái)務(wù)杠桿效益以外， 限制 性 股票 還須繳納普通稅率形式下的稅額（不管公司的股票是否應(yīng)該以長(zhǎng)期資本收益的形式進(jìn)行納稅）。 然而，一個(gè)潛在的節(jié)稅工具 可由限制性的股票轉(zhuǎn)換而來 ， 擁有 CFP174。認(rèn)證、注冊(cè)會(huì)計(jì)師辛 迪對(duì) 對(duì) 財(cái)富顧問 比奈德說： “ 如果他們現(xiàn)在還沒有進(jìn)行納稅，參考 83（ b）納稅條款是一個(gè)極好的選擇。 ” 加快納稅 通過 參考 83（ b） 條款 ， 管理者可以對(duì)納稅作出籌劃。如果納稅人相信 這些股票的市場(chǎng)價(jià)值將升值， 納稅人可以繼續(xù)持有股票，最后在合適的時(shí)候拋掉，但需要注意的是收益的確認(rèn)時(shí)間不能是在稅率較高的時(shí)候。 另外， 如果確信稅率在將來會(huì)更高 ， 選擇提前行使期權(quán)將會(huì)增加收益。 最后，為期一年 的股票期權(quán)應(yīng)在期權(quán)到期之前確認(rèn)，以長(zhǎng)期資本利得的利率進(jìn)行納稅計(jì)算，同時(shí)盡量保持在時(shí)間上具有較大的靈活性以及可改變性。 但正如 吐沃 思克 指出， 參考 83（ b） 條款可能會(huì)有 風(fēng)險(xiǎn)。例如，如果 當(dāng)事人選擇股票股利發(fā)放之前離開公司，他有可能已經(jīng)支付了股票股利應(yīng)納稅款 ， 但他永遠(yuǎn)得不到收益 。而且，在行使股票期權(quán)提前的情況下，如果股票的價(jià)值下降，繳納的稅款將 很 高。 最后， 吐沃思克 說 ， 任何 一個(gè)決定都會(huì)涉及資金支付的問題，有足夠的資金以支付稅收是應(yīng)該考慮的問題，這個(gè)問題大于獲取潛在節(jié)稅收益。 真正的戰(zhàn)略性決策 小公司的管理人員可能還會(huì)有其他的稅收籌劃?rùn)C(jī)會(huì)需要考慮。注冊(cè)會(huì)計(jì)師（授權(quán)委托者，注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)前會(huì)長(zhǎng)），法學(xué)博士馬丁大衛(wèi)杜夫提出一個(gè)建議：“假如公司擁 有者要為該公司購(gòu)買一幢辦公大樓，”他說。 “他們可以讓雇員出資大樓購(gòu)買金額的 5%，這樣可以激勵(lì)日后員工在公司日常經(jīng)營(yíng)方面的積極性，且應(yīng)在低利息率的時(shí)候購(gòu)買辦公大樓?！? 希望得到的結(jié)果是，當(dāng)該建筑物出售時(shí)，可以作為公司一項(xiàng)巨大的資本收益入賬?！澳憧梢宰屍渌双@得財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)，當(dāng)然，你也可以得到，”大衛(wèi)杜夫說。 稅收籌劃也包括使員工所獲利益最大化，吐沃思克指出應(yīng)該給員工制定出長(zhǎng)期有利的措施 ，例如， 在不損害公司利益的情況下，為公司的員工 （也包括他們的配偶） 提供有利的個(gè)人所得稅繳納方式。 出處 :[美 ]理查德 史多瑞 .《 不確定時(shí)期的可變性給付稅收籌劃：機(jī)會(huì)，靈活 性 ，以及長(zhǎng)遠(yuǎn)性 》 .財(cái)務(wù)計(jì)劃 ,第 28 卷（ 5）， 2021（ 10）： P2430.