【導(dǎo)讀】someclients.2021,Hallsays.percentceiling.

　　

【正文】 以選擇在 2021年獲得 10 萬美元的獎金，或者將它推遲到 2021 年”他說?！叭绻x擇在 2021年取得，納稅后剩下的有 65000 美元的純收入”可以用來投資。如果他將 10 萬美元進(jìn)行籌劃并獲得每年 4%的利息， 10 萬美元將在三年里增至 112486 美元”霍克說?！暗且罁?jù)預(yù)計的 2021 年 %的稅率就將只有 63667 美元，他在 2021年繳納稅費并將獲得的錢用來投資，他將得到更多的錢。”他總結(jié)道。 聚焦于管理者 公司高管（無論是上市公司還是非上市公司）比如霍克斯溫德都喜歡雇傭一個稅收籌劃人員，因為他 們有權(quán)對公司的事務(wù)做出決策，公司會給他們以股票形式的分紅（股票股利），同時他們還有可以獲得其他形式的收益，這就給他們帶來了一些列的稅收籌劃問題需要考慮。但這也需要一個前提就是他們有公司足夠的高層權(quán)力來調(diào)整他們公司的薪資以及福利政策。 稅務(wù)代理人保羅 .施耐德說道：“為了獲得稅收籌劃利益，需要選擇一個有較高質(zhì)量保證的方案。你（公司）可以選則你想要的任何一個有利的稅收籌劃方案，你可以根據(jù)意愿改變公司內(nèi)部結(jié)構(gòu)。” 然而，有一個實際問題需要考慮，公司越大，對于管理者來說制定一個獲取稅收優(yōu)惠的系統(tǒng)就越難。施耐德說：“較 大的公司大多都運用普通的納稅籌劃規(guī)則，所以，領(lǐng)導(dǎo)者要根據(jù)不同的狀況制定不同的稅收籌劃政策是很難的，而且，大公司的不確定性因素相對于其他任何小公司而言都要多。” 他補充到，當(dāng)然，這也并不意味著大公司的管理者們無法制定有效的稅收籌劃策略。 對于工業(yè)制企業(yè)的管理者而言，企業(yè)的股權(quán)配送計劃當(dāng)然是資本積累計劃的一個關(guān)鍵因素，同時也是一次重大挑戰(zhàn)。 一般情況下，管理者都能使長期資本收益比普通中短期收益繳納更低稅率的稅費“繼續(xù)增加公司對管理者的 股票股利 分派，哪怕開始的時候它是作為一個普通中短期收益入賬的”施耐德說“企業(yè)的 長期獲利能力比當(dāng)前的現(xiàn)金收益更重要”。 股票選擇權(quán) 在計算長期資本收益稅費是，有效益地對股票進(jìn)行稅收籌劃，持有者應(yīng)在股票的公允價值以及實際價值之間進(jìn)行權(quán)衡以達(dá)到繳稅最少的目的，管理者可以在取得股票的那一年里繳納稅款，當(dāng)然，如果條件允許的情況下，在取得股票的第二年進(jìn)行納稅也是可以的。 從公司 管理層的角度 向下 來看 ，問題在于， 按照國際標(biāo)準(zhǔn) 的規(guī)定不能從會計入賬方面對員工的薪資發(fā)放時間進(jìn)行隨意的改動 。 此外，由于 國際標(biāo)準(zhǔn)的特點之一就是具有描述性，所以 他們 也 受限制 于美國國會的相關(guān)規(guī)定 。例如， 國際標(biāo)準(zhǔn)文件必須是 有 正式書面計劃，規(guī)定 股東選擇 股份 的 數(shù)目 ，并且 該計劃必須經(jīng)該公司的股東 許可。 有些 按照國際標(biāo)準(zhǔn)制定的納稅條款 可能 只適用于企業(yè)高管 。例如， 關(guān)于期權(quán)的限制就是比較嚴(yán)格的，按照股票的市場價值，并且 每年 行使 10 萬美元 的 期權(quán)就是對企業(yè)高管的限制 。 這 個 納稅條款對于 對小型公司 而言可能會 更麻煩 ，擁有超過公司 10 萬美元的股票表決權(quán)的普通員工是不適合這個條款的。 施耐德說 ， 由于 各種條件的影響，某些形式的投資方式漸漸失去影響力，比較受歡迎的是股票期權(quán) ， 它可以給管理者帶來 不同的稅收籌劃的機會和挑戰(zhàn)。例如， 公司可以在理論上不受 任何限制地發(fā)行股票期權(quán) ， 當(dāng)可以選擇發(fā)行優(yōu)先股的情況下，管理者將會選擇將一些利得作為普通的中短期收益進(jìn)行納稅。 霍克斯溫德說：“需要考慮的是，我們應(yīng)該持有期權(quán)到什么時候兌現(xiàn)，確保在較低的稅率情況下繳稅，持有理想的股票并且在將來獲取資本收益?！? 如果股票的持有者選擇在幾年內(nèi)長時間地持有股票，等到有一個好價錢的時候選擇把它拋掉，即便是在這個時候遇上了需要繳納較高的稅收，這對于投資者來說，也只不過是微不足道的一筆開銷。 另一方面，霍克斯溫德指出：“如果股票持有者選擇很快拋掉股票就只是為了在稅率較低時繳納稅款，當(dāng)股票 價格下跌時，他不會有遺憾，但當(dāng)股票價格上漲時，他將遭受一定的損失并且無能為力。” “如果你厭惡風(fēng)險，你要保持你的選擇的余地，”施奈德說，“你要堅持持有，直到它們快要 到期 才將它們拋掉 ?！? 霍克斯溫德補充說：“一個客戶說了一個常識性的問題，好的，如果你可以從你的其他資產(chǎn)為你的理財目標(biāo)提供資金，你可以繼續(xù)持有股票，因為它不會影響你的長遠(yuǎn)目標(biāo)。但是如果你還沒有足夠的錢養(yǎng)老或支付上大學(xué)，那么你最好還是將一直擱置的股票賣掉吧?！? “不過，對這些問題作出分析，籌劃者在作出股票持有或者拋售的選擇時，一定不能忽視財務(wù)杠桿的 作用，即使在普通的稅率情況下，如果涉及到杠桿效益總體數(shù)值的變化也是不可思議，”他說。 由于很多方面的因素，在同種資金條件下， 許多公司 在今天 更青睞的 是 股票期權(quán) 。公司十年前為提高股東資本權(quán)益以及監(jiān)督管理權(quán)利，高管層不顧公司長遠(yuǎn)利益，哄抬公司股票價格，這使公司遭受了極大損失。 當(dāng)高管層期望公司股價上漲的同時，也應(yīng)該考慮哄抬股價的行為是否有正確，這樣做是否有利于公司的長遠(yuǎn)利益，應(yīng)該看到這樣 可能會 在一定程度上造成杠桿效益的下降。 此外， 將 管理人員 的股票持有 份額 與 企業(yè)業(yè)績指標(biāo) 相聯(lián)系就是 所謂的 “ 績效股 ” 方案，也已 成為流行， 擁有 CFP174。資格 的 查爾斯斯蒂格 說道，一 個典型例子是 斯蒂格 提供的業(yè)績評價規(guī)則 ： 在未來的三年里每股平均增加 3%的盈利 。 “ 對于執(zhí)行者來說這會 有更多的風(fēng)險 ， ” 自從自由選擇期權(quán)達(dá)到鼎盛時期的時候 ，斯蒂格說 。 斯卡爾德及時道， 從 管理者的 角度來看限制性股票 的吸引力 通常 很大程度上小于 期權(quán)性質(zhì)的股票 ，因為除 了缺乏財務(wù)杠桿效益以外， 限制 性 股票 還須繳納普通稅率形式下的稅額（不管公司的股票是否應(yīng)該以長期資本收益的形式進(jìn)行納稅）。 然而，一個潛在的節(jié)稅工具 可由限制性的股票轉(zhuǎn)換而來 ， 擁有 CFP174。認(rèn)證、注冊會計師辛 迪對 對 財富顧問 比奈德說： “ 如果他們現(xiàn)在還沒有進(jìn)行納稅，參考 83（ b）納稅條款是一個極好的選擇。 ” 加快納稅 通過 參考 83（ b） 條款 ， 管理者可以對納稅作出籌劃。如果納稅人相信 這些股票的市場價值將升值， 納稅人可以繼續(xù)持有股票，最后在合適的時候拋掉，但需要注意的是收益的確認(rèn)時間不能是在稅率較高的時候。 另外， 如果確信稅率在將來會更高 ， 選擇提前行使期權(quán)將會增加收益。 最后，為期一年 的股票期權(quán)應(yīng)在期權(quán)到期之前確認(rèn)，以長期資本利得的利率進(jìn)行納稅計算，同時盡量保持在時間上具有較大的靈活性以及可改變性。 但正如 吐沃 思克 指出， 參考 83（ b） 條款可能會有 風(fēng)險。例如，如果 當(dāng)事人選擇股票股利發(fā)放之前離開公司，他有可能已經(jīng)支付了股票股利應(yīng)納稅款 ， 但他永遠(yuǎn)得不到收益 。而且，在行使股票期權(quán)提前的情況下，如果股票的價值下降，繳納的稅款將 很 高。 最后， 吐沃思克 說 ， 任何 一個決定都會涉及資金支付的問題，有足夠的資金以支付稅收是應(yīng)該考慮的問題，這個問題大于獲取潛在節(jié)稅收益。 真正的戰(zhàn)略性決策 小公司的管理人員可能還會有其他的稅收籌劃機會需要考慮。注冊會計師（授權(quán)委托者，注冊會計師協(xié)會前會長），法學(xué)博士馬丁大衛(wèi)杜夫提出一個建議：“假如公司擁 有者要為該公司購買一幢辦公大樓，”他說。 “他們可以讓雇員出資大樓購買金額的 5%，這樣可以激勵日后員工在公司日常經(jīng)營方面的積極性，且應(yīng)在低利息率的時候購買辦公大樓。” 希望得到的結(jié)果是，當(dāng)該建筑物出售時，可以作為公司一項巨大的資本收益入賬?！澳憧梢宰屍渌双@得財務(wù)杠桿效應(yīng)，當(dāng)然，你也可以得到，”大衛(wèi)杜夫說。 稅收籌劃也包括使員工所獲利益最大化，吐沃思克指出應(yīng)該給員工制定出長期有利的措施 ，例如， 在不損害公司利益的情況下，為公司的員工 （也包括他們的配偶） 提供有利的個人所得稅繳納方式。 出處 :[美 ]理查德 史多瑞 .《 不確定時期的可變性給付稅收籌劃：機會，靈活 性 ，以及長遠(yuǎn)性 》 .財務(wù)計劃 ,第 28 卷（ 5）， 2021（ 10）： P2430.